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[发行]圣莱达:首次公开发行股票招股意向书

2021-07-26 05:52:47黄金开户

  时间:2010年08月20日 04:29:12 中财网

  

  宁波圣莱达电器股份有限公司

  NINGBO SUNLIGHT ELECTRICAL APPLIANCE CO., LTD.

  (住所:宁波市江北区康庄南路515号)

  首次果真刊行股票招股意向书

  (住所:深圳市福田区金田南路大中华国际生意营业广场8层)

  保荐人(主承销商)

  

  本次刊行概况

  刊行股数:不凌驾2,000万股

  每股面值:人民币1.00元

  每股刊行价钱:××元

  预计刊行日期:2010年8月30日

  拟上市的证券生意营业所:深圳证券生意营业所

  刊行后总股本:8,000万股

  本次刊行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的允许:

  1、本公司现实控制人杨宁恩、杨青划分允许:自公司股票上市之日起三十六个月

  内,不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部

  分股份。在其任职时代每年转让的股份不凌驾其所持有的公司股份总数的百分之二十

  五;去职后半年内不转让所持有的公司股份;在申报离任六个月后的十二个月内通过

  证券生意营业所挂牌生意营业出售公司股票数目占其所持有公司股票总数的比例不凌驾50%。

  2、本公司控股股东圣利达科技、股东香港爱普尔、股东盛阳投资划分允许:自公

  司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理所持有的公司股份,也不

  由公司回购该部门股份。

  3、本公司股东雍和投资、东元创投允许:自公司股票上市之日起十二个月内,不

  转让或者委托他人治理所持有的公司股份,也不由公司回购该部门股份。

  4、间接持有公司股份的自然人股东金根香允许:自公司股票上市之日起三十六个

  月内,不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该

  部门股份。

  5、间接持有公司股份的董事、监事、高级治理职员崔洪艺、沈明亮、杨志红、叶

  雨注、张坤泉允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理

  本人直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部门股份。在其任职时代每年转

  让的股份不凌驾其所持有的公司股份总数的百分之二十五;去职后半年内不转让所持

  有的公司股份;在申报离任六个月后的十二个月内通过证券生意营业所挂牌生意营业出售公司

  股票数目占其所持有公司股票总数的比例不凌驾50%。

  保荐人(主承销商):平安证券有限责任公司

  招股意向书签署日期:2010年8月8日

  

  【刊行人声明】

  刊行人及全体董事、监事、高级治理职员允许招股意向书及其摘要不存在虚

  假纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连

  带的执法责任。

  公司认真人和主管会计事情的认真人、会计机构认真人保证招股意向书及其

  摘要中财政会计资料真实、完整。

  中国证监会、其他政府部门对本次刊行所做的任何决议或意见,均不批注其

  对刊行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均

  属虚伪不实陈述。

  凭证《证券法》等的划定,股票依法刊行后,刊行人谋划与收益的转变,由

  刊行人自行认真,由此转变引致的投资风险,由投资者自行认真。

  投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪

  人、状师、会计师或其他专业照料。

  

  【重大事项提醒】

  一、股份流通限制和自愿锁定允许

  公司本次刊行前总股本为6,000万股,本次拟刊行不凌驾2,000万股流通股,

  刊行后总股本为8,000万股,均为流通股。

  本公司现实控制人杨宁恩、杨青允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,

  不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部

  分股份。

  在作为公司董事、监事、高级治理职员时代,本人将向公司申报所持有的股

  份及其变换情形。在上述限售期届满后,在担任公司董事、监事、高级治理职员

  时代每年转让的股份不凌驾本人所持有的公司股份总数的百分之二十五。本人离

  职后半年内,不转让本人所持有的公司股份,在申报离任六个月后的十二个月内

  通过证券生意营业所挂牌生意营业出售公司股票数目占其所持有公司股票总数的比例不

  得凌驾50%。

  本公司控股股东圣利达科技、本公司股东香港爱普尔、本公司治理层持股公

  司盛阳投资允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管

  理所持有的公司股份,也不由公司回购该部门股份。

  本公司股东雍和投资、东元创投允许:自公司股票上市之日起十二个月内,

  不转让或者委托他人治理所持有的公司股份,也不由公司回购该部门股份。

  间接持有公司股份的自然人股东金根香允许:自公司股票上市之日起三十六

  个月内,不转让或者委托他人治理本人直接或间接持有的公司股份,也不由公司

  回购该部门股份。

  间接持有公司股份的董事、监事、高级治理职员崔洪艺、沈明亮、杨志红、

  叶雨注、张坤泉允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他

  人治理本人直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部门股份。在作为公

  司董事、监事、高级治理职员时代,本人将向公司申报所持有的公司的股份及其

  变换情形,在任职时代每年转让的股份不凌驾本人所持有的公司股份总数的百分

  之二十五。本人去职后半年内,不转让本人所持有的公司股份,在申报离任六个

  月后的十二个月内通过证券生意营业所挂牌生意营业出售公司股票数目占其所持有公司

  股票总数的比例不得凌驾50%。

  

  二、刊行前滚存利润的分配

  凭证公司2009年11月12日第一届董事会第七次聚会会议审议通过,并经2009

  年11月28日召开的2009年第五次暂时股东大会批准,若公司向社会民众果真

  刊行股票的申请获得批准并乐成刊行,则本次股票刊行之日前所滚存的可供股东

  分配的利润由本次股票刊行完成后的新老股东共享。

  三、焦点专利诉讼事项

  刊行人的主要产物为电热水壶和温控器,其中温控器系电热水壶的焦点部

  件。温控器的手艺起源于英国,其中防干烧是温控器保障电热水壶清静性的焦点

  功效之一。STRIX公司是该行业的手艺领先者,划分就防干烧手艺申请了

  ZL95194418.5号专利及其分案ZL00103897.4号专利。刊行人通过自主创新,

  亦乐成开发了具备防干烧功效的温控器产物,并于2003年申请了ZL03231327.6

  号专利。

  2004年10月,STRIX公司以宁波圣利达销售的温控器的手艺构玉成面覆

  盖其ZL95194418.5号专利及其分案ZL00103897.4号专利为由,同时划分向北

  京市一中院和北京市二中院提起专利侵权诉讼。

  经由四年的多轮诉讼,2008年11月,应STRIX公司的要求,双方就上述

  专利纠纷事宜举行了息争,签署了《调整协议》。2008年11月6日,最高人民

  法院依据上述《调整协议》,出具(2008)民提字第2号《民事调整书》。依据

  该调整协媾和调整书,STRIX公司允许宁波圣利达包罗圣莱达有限,使用

  ZL95194418.5号专利及其分案ZL00103897.4号和ZL200310124536.6号专

  利,并向国家知识产权局治理允许存案手续,允许时代直至前述专利失效为止。

  STRIX公司同时允许,在任何地域内,都不会依据ZL95194418.5号专利及其

  分案ZL00103897.4号和ZL200310124536.6号专利以及其它同族专利,针对宁

  波圣利达包罗圣莱达有限举行投诉或者诉讼。

  2010年2月22日,国家知识产权局出具《专利实验允许条约存案证实》,

  对上述专利允许事宜举行了存案挂号;

  陈诉期内,刊行人均使用自有专利手艺生产温控器产物,上述《调整协议》

  签署后,亦未因防干烧专利事项发生任何纠纷。

  

  四、风险因素

  (一)焦点手艺专利到期风险

  温控器和电热水壶系刊行人的主要产物,其中温控器是电热水壶的焦点部

  件。防干烧是温控器保障电热水壶清静性的焦点功效之一。刊行人通过自主创新

  先后乐成开发了第一代、第二代、第三代防干烧手艺,并划分申请了

  ZL03231327.6号、ZL200520134560.2号、ZL200720107251.5号适用新型专

  利。陈诉期内,刊行人的温控器产物均使用上述专利举行生产。刊行第一代防干

  烧手艺专利将于2013年5月到期,第二代、第三代防干烧手艺专利亦将划分于

  2015年12月和2017年3月到期。

  上述专利到期后,其他竞争对手亦可正当使用上述专利手艺生产具备防干烧

  功效的温控器产物,将对刊行人的生产谋划发生倒霉影响,刊行人存在焦点手艺

  专利到期风险。

  (二)重点销售客户变换风险

  2007年、2008年、2009年及2010年1-6月,前十大客户的销售金额占发

  行人主营营业收入的比例划分为42.81%、39.93%、33.66%和35.52%。

  陈诉期内刊行人前十大客户发生了较大转变。其中,2008年新增前十大客

  户两名,划分为Daedong F&D Co.LTD和SANDWELL CORPATION;2009年

  新增前十大客户六名,划分为广东美的精品电器制造有限公司、宁波团结整体进

  出口股份有限公司、Arzum Dis Ticaret ve Pazarlama A.S.、宁波亚虎收支口有

  限公司、广州市兆利电器实业有限公司及浙江超然电器有限公司;2010年上半

  年新增前十大客户四名,划分为Sanda King Industries Ltd.、Texton Corporation

  Ilc、A-tavola Commerce Limited和Saturn Holding。

  2007年刊行人前十大客户中Supreme(HK)Enterprises Ltd和ALLPOWER

  INDUSTRIAL LIMITED,共两名客户;2008年前十大客户中Texton corporation

  llc、宁波科程电器制造有限公司、佛山市顺德区雪特朗电器有限公司、

  FAST.CR.A.S.、SANDWELL CORPATION及Daedong F&D Co.LTD,共六名

  客户的销售额未进入次年的前十名,且销售额均有所下降;2009年前十大客户

  中的九阳股份有限公司、Arzum Dis Ticaret ve Pazarlama A.S.、宁波亚虎收支

  

  口有限公司和Apollo Electronices SP.Z.O.O未进入2010年上半年的前十大客

  户。此外,公司向前十大客户之一九阳股份有限公司2007年、2008年、2009

  年的销售额划分为1,247.53万元、1,655.56万元、789.12万元,颠簸较大。

  虽然上述客户一直一连地与刊行人举行生意营业,且前十大客户销售占比亦有所

  下降,但陈诉期内部门重点销售客户销售额的下降将给公司的市场开拓带来一定

  的倒霉影响,存在重点销售客户变换风险。

  (三)产物单一风险

  本公司主要产物为温控器和电热水壶整机,温控器系电热水壶的焦点部件。

  陈诉期内,温控器和电热水壶两大产物系列的生产、销售为公司营业收入和利润

  的主要泉源,2007年、2008年、2009年和2010年1-6月,温控器和电热水壶

  的合计销售收入划分为14,088.78万元、15,315.40万元、15,055.91万元和

  10,272.67万元,占当期营业收入的比例划分为97.31%、99.85%、96.91%和

  96.15%。

  与电暖水瓶、饮水机、电茶壶等传统水加热生涯电器相比,电热水壶具备了

  清静、快速、便捷等诸多优点,市场需求稳步增添。如若电热水壶市场泛起重大

  倒霉转变,将对公司谋划发生一定的倒霉影响,公司存在产物单一风险。

  (四)产物创新和手艺前进风险

  温控器是电热水壶的焦点部件,其质量优劣直接决议了电热水壶的质量,因

  此温控器的产物创新和手艺前进直接决议了电热水壶质量和功效的升级。

  在强调生涯质量的现代社会,人们对生涯恬静度的要求一直提高,消耗者对

  电热水壶的追求更多体现在产物的外观、功效设计上;同时随着生涯节奏的加速,

  人们追求更贴近生涯、更为人性化、智能化的多功效电热水壶产物。

  由于电热水壶属于快速消耗品,产物手艺升级、更新换代速率较快,本公司

  作为温控器及电热水壶整机的生产企业,如不重视手艺创新和新产物的一连开

  发,则难以提升并维持原有的市场份额。

  (五)现实控制人控制风险

  本公司的现实控制人是杨宁恩和杨青父女二人,本次刊行前,杨宁恩、杨青

  

  通过间接持股方式合计持有本公司刊行前69.69%的股份。本次股票刊行乐成后,

  杨宁恩、杨青合计持有本公司股权比例降为52.26%,仍为本公司的现实控制人。

  虽然本公司通过接纳制订实验“三会”议事规则、建设自力董事制度、建设

  由自力董事担任委员的董事会战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考

  核委员会、引入谋划治理主干人才成为股东等一系列措施,完善公司法人治理结

  构,可是现实控制人仍然可能使用其控制力在本公司的生长战略、生产谋划、利

  润分配决议等方面施加重大影响,做出对其有利,但损害本公司和中小股东利益

  的行为。

  

  【目 录】

  【重大事项提醒】 ....................................................................................................... 3

  第一节 释 义 ........................................................................................................... 12

  第二节 概 览 ........................................................................................................... 15

  一、刊行人简介 ...................................................................................................... 15

  二、刊行人控股股东和现实控制人简介 .............................................................. 16

  三、刊行人主要财政数据 ...................................................................................... 16

  四、本次刊行情形 .................................................................................................. 18

  五、本次召募资金的运用 ...................................................................................... 18

  第三节 本次刊行概况 ............................................................................................. 20

  一、本次刊行的基本情形 ...................................................................................... 20

  二、本次刊行的有关当事人 .................................................................................. 21

  三、刊行人与本次刊行有关的中介机构的关系 .................................................. 23

  四、预计刊行上市时间表 ...................................................................................... 23

  第四节 风险因素 ..................................................................................................... 24

  第五节 刊行人基本情形 ......................................................................................... 30

  一、刊行人基本信息 .............................................................................................. 30

  二、刊行人改制重组情形 ...................................................................................... 30

  三、刊行人资产完整及营业、职员、机构、财政自力情形 .............................. 32

  四、刊行人股本形成及其转变和重大资产重组情形 .......................................... 34

  五、刊行人历次验资情形及提倡人投入资产的计量属性 .................................. 42

  六、刊行人的组织结构 .......................................................................................... 44

  七、提倡人、持有5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形 ............ 50

  八、刊行人股本情形 .............................................................................................. 54

  九、刊行职员工及其社会保障情形 ...................................................................... 55

  十、主要股东及作为股东的董事、监事及高管职员的主要允许 ...................... 57

  第六节 营业和手艺 ................................................................................................. 58

  一、公司主营营业、主要产物及设立以来的转变情形 ...................................... 58

  二、行业基本情形 .................................................................................................. 58

  三、公司在行业中的竞争职位和竞争优势 .......................................................... 74

  四、公司主营营业的详细情形 .............................................................................. 81

  五、主要牢靠资产及无形资产 .............................................................................. 99

  六、公司的手艺水平和研发情形 ........................................................................ 107

  七、主要产物的质量控制情形 ............................................................................ 111

  第七节 同业竞争和关联生意营业 ............................................................................... 113

  一、同业竞争情形 ................................................................................................ 113

  二、关联方与关联关系 ........................................................................................ 114

  三、关联生意营业情形及其对刊行人财政状态和谋划效果的影响 ........................ 115

  四、《公司章程》关于关联生意营业决议法式和权力的划定 .................................. 120

  五、刊行人最近三年关联生意营业的执行情形及自力董事意见 ............................ 120

  六、刊行人为镌汰关联生意营业而接纳的措施 ........................................................ 121

  第八节 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员 ....................................... 122

  一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员简介 .................................... 122

  二、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近支属持有公司股份情形

  ............................................................................................................................... 125

  三、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员的其他对外投资情形 ........ 127

  四、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员最近一年收入情形 ............ 127

  五、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员兼职情形 ............................ 128

  六、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员相互之间的支属关系 ........ 129

  七、董事、监事、高级治理职员的主要允许 .................................................... 129

  八、董事、监事、高级治理职员的任职资格 .................................................... 130

  九、董事、监事、高级治理职员的变换情形及缘故原由 ........................................ 130

  第九节 公司治理 ..................................................................................................... 136

  一、公司股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书制度的情形 136

  二、刊行人陈诉期内违法违规行为情形 ............................................................ 144

  三、控股股东、现实控制人及其控制的其他企业资金占用及担保情形 ........ 145

  四、刊行人内部控制制度 .................................................................................... 146

  第十节 财政会计信息 ........................................................................................... 147

  一、审计意见类型及财政陈诉体例基础 ............................................................ 147

  二、合并财政报表体例要领、规模及转变情形 ................................................ 148

  三、刊行人近三年一期财政报表 ........................................................................ 150

  四、陈诉期内接纳的主要会计政策和会计预计 ................................................ 160

  五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................................ 167

  六、主要会计科目注释 ........................................................................................ 168

  七、刊行人所有者权益变换情形 ........................................................................ 175

  八、陈诉期内现金流量情形及不涉及现金收支的重大投资和筹资运动及其影响

  ............................................................................................................................... 180

  九、会计报表附注中的重大期后事项、或有事项及允许事项 ........................ 181

  十、陈诉期内财政核算差错更正情形 ................................................................ 181

  十一、刊行人陈诉期内的主要财政指标 ............................................................ 182

  十二、刊行人历次资产评估、验资情形 ............................................................ 184

  第十一节 治理层讨论与剖析 ............................................................................... 187

  一、盈利能力剖析 ................................................................................................ 187

  二、财政状态剖析 ................................................................................................ 214

  三、现金流量剖析 ................................................................................................ 233

  四、资天性支出剖析 ............................................................................................ 236

  五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项说明 ............................ 237

  六、财政状态和盈利能力的未来趋势剖析 ........................................................ 237

  七、焦点专利到期后的谋划状态剖析 ................................................................ 240

  第十二节 营业生长目的 ....................................................................................... 245

  一、公司昔时和未来两年的生长妄想 ................................................................ 245

  二、制订上述妄想所依据的假设条件 ................................................................ 248

  三、实验上述妄想将面临的主要难题 ................................................................ 248

  四、上述生长妄想与现有营业的关系 ................................................................ 248

  五、本次召募资金运用与生长妄想的关系 ........................................................ 249

  第十三节 召募资金运用 ....................................................................................... 250

  一、召募资金投资项目概况 ................................................................................ 250

  二、召募资金投资项目的须要性和建设配景 .................................................... 251

  三、召募资金投资项目简介 ................................................................................ 253

  四、召募资金使用对财政状态及谋划效果的影响 ............................................ 281

  第十四节 股利分配政策 ....................................................................................... 283

  一、公司最近三年股利分配政策和现实分配情形 ............................................ 283

  二、刊行后的股利分配政策 ................................................................................ 285

  三、滚存利润的分配部署 .................................................................................... 285

  第十五节 其他主要事项 ....................................................................................... 286

  一、信息披露部门、职员部署 ............................................................................ 286

  二、刊行人主要条约 ............................................................................................ 286

  三、刊行人对外担保情形 .................................................................................... 289

  四、刊行人及其子公司的诉讼或仲裁 ................................................................ 289

  五、刊行人关联方的诉讼或仲裁 ........................................................................ 289

  六、刑事起诉 ........................................................................................................ 291

  第十六节 刊行人及各中介机构声明 ................................................................... 292

  第十七节 附录和备查文件 ................................................................................... 298

  第一节 释 义

  本招股意向书中,除非尚有说明,下列词汇具有如下寄义:

  一样平常释义

  刊行人、圣莱达、

  公司、股份公司、

  本公司

  指

  宁波圣莱达电器股份有限公司

  本次刊行

  指

  本公司本次拟刊行不凌驾人民币通俗股2,000万股的行为

  中国证监会

  指

  中国证券监视治理委员会

  《公司法》

  指

  《中华人民共和国公司法》

  《证券法》

  指

  《中华人民共和国证券法》

  保荐人(主承销商)

  指

  平安证券有限责任公司

  刊行人状师

  指

  北京市康达状师事务所

  众华沪银、会计师

  指

  上海众华沪银会计师事务所有限公司

  圣莱达有限、有限公

  司

  指

  宁波圣莱达电器有限公司

  圣利达科技

  指

  宁波圣利达电子科技生长有限公司,其前身是宁波市江北圣利达电

  热电器有限公司

  江北圣利达

  指

  宁波市江北圣利达电热电器有限公司,2009年8月更名为宁波圣利

  达电子科技生长有限公司

  香港爱普尔

  指

  爱普尔(香港)电器有限公司

  爱普尔温控器

  指

  宁波爱普尔温控器有限公司

  爱浦尔电器

  指

  宁波爱浦尔电器有限公司

  宁波圣利达

  指

  宁波圣利达电气制造有限公司

  盛阳投资

  指

  宁波市江北盛阳投资咨询有限公司

  雍和投资

  指

  上海雍和投资生长有限公司

  东元创投

  指

  宁波东元创业投资有限公司

  STRIX公司

  指

  Strix Limited/施特里克斯有限公司,又称思瑞克斯公司

  OTTER公司

  指

  Otter Controls Limited/奥特控制有限公司及其子公司

  宁波市外经贸局

  指

  宁波市对外商业经济相助局

  商务部

  指

  中华人民共和国商务部

  

  最高院

  指

  中华人民共和国最高人民法院

  《调整协议》

  指

  2008年11月,刊行人与STRIX公司就专利纠纷事宜告竣的《调整

  协议》

  海关

  指

  中华人民共和国海关总署

  公司章程

  指

  宁波圣莱达电器股份有限公司章程

  股东大会

  指

  宁波圣莱达电器股份有限公司股东大会

  董事会

  指

  宁波圣莱达电器股份有限公司董事会

  监事会

  指

  宁波圣莱达电器股份有限公司监事会

  陈诉期/近三年一期

  指

  2007年、2008年、2009年和2010年1-6月

  元

  指

  人民币元

  专业释义

  温控器

  指

  温度控制器,无特殊说明,本招股意向书特指电热水壶用温控器

  双金属片

  指

  温控器组件中的焦点器件,是接纳特殊质料例如双层合金质料,制

  造的具有影象金属功效的感温突变元件

  蒸汽热敏开关

  指

  电热水壶温控器部件之一,通过双金属片对蒸汽温度的感应而实现

  切断电路功效

  耦合器

  指

  电热水壶温控器组件中的电器毗连部门,分为上耦合器和下耦合器

  GB/T22089-2008

  指

  中国国家清静尺度《电水壶性能要求及试验要领》

  GB 4706.19-2008

  指

  中国国家清静尺度《家用和类似用途电器的清静液体加热器的特殊

  要求》

  GB14536.10-2008

  指

  中国国家清静尺度《家用和类似用途电自动控制器温度敏感控制器

  的特殊要求》

  CCC

  指

  “中国强制性产物认证制度”,是国家对电器类产物清静性的强制

  性产物认证。生产企业在销售前必须取得认证。若取得认证,必须

  把产物送中国质量认证中央(以下简称“CQC”)认可的实验室,

  按国家尺度举行全项目的测试,并以测试效果来决议是否给以发证。

  申报的规模包罗新品认证、要害物料、规格型号的变换、换证申请

  等。

  CE

  指

  法文Communaute Euripene 的缩写,意为“切合欧洲(尺度)”。

  CE 标志是产物进入欧洲市场的强制性产物清静认证标志

  GS

  指

  德语Geprüefte Sicherheit 的缩写,意为“清静认可”或“Germany

  Safety”(德国清静),是欧洲市场公认的德国清静认证标志

  IEC

  指

  指International Electrotechnical Commission 的缩写,意为国际电

  工手艺委员会

  

  IECQ

  指

  International Electrotechnical Commission Quality 的缩写,是国际

  电工手艺委员会(IEC)下的一个组织,运行全天下的电子元器件质量

  评定系统

  OBM

  指

  Own Brand Manufacture,自有品牌运营商

  OEM

  指

  Original Equipment Manufaturer 的缩写,原始装备制造商

  ODM

  指

  Original Design Manufaturer 的缩写,原始设计制造商

  RoHS

  指

  指the Restriction of the use of certain HazardousSubstances in

  Electrical and Electronic EquipmentDirective 的简称,意为欧盟《电

  子电气产物中有害物质禁限用指令》

  TüV

  指

  TüV Rheinland Group 的简称,德国莱茵TüV 认证整体

  ABS

  指

  塑料质料的化学名称:丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物;英文名称:

  Acrylonitrile Butadiene Styrene,缩写为ABS

  PA

  指

  塑料质料的化学名称:聚酰胺;英文名称:polyamide,缩写为PA

  PVC

  指

  塑料质料的化学名称:聚氯乙烯

  PP

  指

  塑料质料的化学名称:聚丙烯;英文名称:Polypropylene,缩写为

  PP

  注:本招股意向书若泛起总数与各分项值之和尾数不符的情形,均为四舍五入缘故原由造成。

  

  第二节 概 览

  本概览仅对招股意向书全文做简要提醒。投资者作出投资决议前,应认真阅

  读招股意向书全文。

  一、刊行人简介

  刊行人名称:宁波圣莱达电器股份有限公司

  英 文 名 称:NINGBO SUNLIGHT ELECTRICAL APPLIANCE CO.,LTD

  注 册 资 本:6,000万元

  法定代表人:杨宁恩

  设 立 日 期:2004年3月11日

  整体变换日期:2009年3月31日

  注 册 地 址:宁波市江北区康庄南路515号

  公司谋划规模:电热电器、电机电器及配件的制造、加工。

  刊行人系经宁波市外经贸局2009年3月18日甬外经贸资管函【2009】148

  号《关于赞成宁波圣莱达电器有限公司变换为股份有限公司的批复》批准,由宁

  波圣莱达电器有限公司整体变换设立的股份有限公司,于2009年3月31日在

  宁波市工商行政治理局注册挂号。提倡人为宁波市江北圣利达电热电器有限公

  司、爱普尔(香港)电器有限公司、宁波市江北盛阳投资咨询有限公司三家法人

  单元。

  刊行人专业从事水加热生涯电器焦点零部件及整机的研发、生产和销售,目

  前主要产物为温控器及电热水壶整机。刊行人于2008年9月被认定为高新手艺

  企业,刊行人是《电热水壶性能要求及试验要领》国家清静尺度起草单元、《家

  电和类似用途电器的清静液体加热器的特殊要求》国家清静尺度改标单元。

  刊行人始终坚持自主创新,一直专注于温控器的研发与推广应用,阻止现在,

  刊行人累计获得51项已授权专利,其中发现专利2项;18项正在申请的专利。

  刊行人乐成打破了温控器市场外洋厂商的手艺垄断,成为掌握自力知识产权和核

  心手艺的民族企业。现在刊行人占有全球温控器市场10%以上的份额,是温控

  器市场的领先企业。

  刊行人以自主知识产权的温控器为切入点进入下游整机领域,依赖强盛的核

  心零部件研发和配套能力,在下游电热水壶市场也取得了优异生长。刊行人电热

  

  水壶产物险些所有装配自主品牌温控器,凭证海内外品牌商客户的个性化需求,

  提供“定制化生产服务”。刊行人电热水壶产物以其优良的品质、富厚的外观设

  计、强盛的新产物开发能力赢得海内外整机品牌客户的认可。

  刊行人始终专注水加热手艺和温度控制手艺两大焦点手艺领域,并一直使用

  新质料和新工艺等高新手艺的生长对传统水加热生涯电器举行创新设计。未来仍

  将以自主研发、创新设计为焦点,以具有自主知识产权的创新产物为载体,通过

  推广更为先进的行为节能型水加热产物,推动公司一连稳健生长,引领行业生长

  趋势。

  二、刊行人控股股东和现实控制人简介

  阻止本招股意向书签署日,宁波圣利达电子科技生长有限公司(简称“圣利

  达科技”)持有刊行人3,060万股,占刊行人总股本的51%,为刊行人控股股

  东。

  圣利达科技建设于2002年4月5日,原名宁波市江北圣利达电热电器有限

  公司(简称“江北圣利达”),是公司的提倡人之一。股份公司设立后,为彻底

  阻止同业竞争,江北圣利达于2009年8月4日变换了谋划规模,同时更名为宁

  波圣利达电子科技生长有限公司。圣利达科技注册资源222万元,住所为宁波

  市江北区庄桥镇冯家村,谋划规模为一样平常谋划项目:通讯装备、电子工业专用设

  备、电子产物研发、制造、加工、销售;网络手艺、能源手艺、环保手艺研发、

  服务。

  刊行人的现实控制人为杨宁恩和杨青父女二人。阻止本招股意向书签署日,

  杨宁恩先生及其女儿杨青通过持有圣利达科技和香港爱普尔的股权合计间接持

  有刊行人69.69%的股权。

  关于刊行人控股股东、现实控制人的详细情形,详见本招股意向书第五节

  “七、提倡人、持有5%以上股份的主要股东及现实控制人的基本情形”。

  三、刊行人主要财政数据

  凭证上海众华沪银会计师事务所有限公司出具的沪众会字(2010)第3684

  号《审计陈诉》,刊行人最近三年一期的主要财政数据如下:

  

  (一)合并利润表主要数据

  单元:元

  项 目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  营业收入

  106,844,224.54

  155,361,545.83

  153,383,066.88

  144,786,507.71

  营业利润

  16,612,171.41

  31,204,198.89

  27,030,380.00

  25,122,265.21

  利润总额

  16,937,897.29

  32,152,801.80

  26,796,721.67

  25,358,451.37

  净利润

  14,698,669.04

  27,842,185.27

  23,686,377.49

  22,847,127.15

  其中:归属于母公司所有者

  的净利润

  13,875,513.67

  27,215,532.71

  22,962,989.04

  20,453,114.17

  扣除非经常性损益后的净利润

  13,621,985.05

  26,373,329.90

  23,515,944.28

  15,713,705.47

  基本每股收益(元)

  0.23

  0.45

  0.55

  0.77

  扣除非经常性损益后基本

  每股收益(元)

  0.23

  0.45

  0.57

  0.89

  (二)合并资产欠债表主要数据

  单元:元

  项目

  2010.06.30

  2009.12.31

  2008.12.31

  2007.12.31

  总资产

  203,140,137.18

  204,960,888.70

  165,166,264.49

  125,107,662.26

  流动资产

  107,143,533.41

  151,719,972.78

  115,706,367.18

  108,319,690.85

  非流动资产

  95,996,603.77

  53,240,915.92

  49,459,897.31

  16,787,971.41

  欠债总额

  67,971,710.46

  74,891,131.02

  90,490,692.08

  77,304,836.02

  流动欠债

  67,971,710.46

  74,891,131.02

  90,490,692.08

  77,304,836.02

  非流动欠债

  -

  -

  -

  -

  股东权益

  135,168,426.72

  130,069,757.68

  74,675,572.41

  47,802,826.24

  (三)合并现金流量表主要数据

  单元:元

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  谋划运动发生的现金流量净额

  5,348,897.32

  22,849,154.29

  17,055,744.55

  54,905,772.54

  投资运动发生的现金流量净额

  -10,825,938.54

  -59,151,945.65

  -20,582,176.59

  -12,522,400.12

  筹资运动发生的现金流量净额

  -23,659,835.84

  17,363,738.03

  15,090,536.05

  -2,240,212.51

  汇率变换对现金的影响额

  -133,425.17

  -110,812.99

  -377,949.98

  -534,363.66

  现金及现金等价物净增添额

  -29,270,302.23

  -19,049,866.32

  11,186,154.03

  39,608,796.25

  

  (四)主要财政指标

  财政指标

  2010.06.30

  2009.12.31

  2008.12.31

  2007.12.31

  资产欠债率(母公司)

  34.33%

  37.77%

  54.97%

  58.84%

  流动比率

  1.58

  2.03

  1.28

  1.40

  速动比率

  1.14

  1.75

  1.09

  1.21

  无形资产(扣除土地使用权后)

  占净资产比例

  0.03%

  0.04%

  0.08%

  0.08%

  息税折旧摊销前利润(万元)

  1,942.34

  3,552.67

  2,730.19

  2,727.18

  利息保障倍数(倍)

  61.37

  /

  /

  813.50

  应收账款周转率(次)

  2.48

  5.45

  9.30

  7.34

  存货周转率(次)

  3.00

  5.44

  6.86

  8.36

  每股谋划运动发生的现金流量

  (元)

  0.09

  0.38

  0.43

  2.09

  每股净现金流量(元)

  -0.49

  -0.32

  0.28

  1.51

  基本每股收益(元/股)

  0.23

  0.45

  0.55

  0.77

  稀释每股收益(元/股)

  0.23

  0.45

  0.55

  0.77

  净资产收益率(加权平均)

  10.47%

  26.08%

  41.03%

  56.78%

  扣除非经常损益后的净资产收

  益率(加权平均)

  10.28%

  25.27%

  42.02%

  65.66%

  四、本次刊行情形

  . 股票种类:人民币通俗股(A股)

  . 股票面值:人民币1.00元

  . 刊行价钱:通过向询价工具起源询价确定刊行价钱

  . 刊行股数:不凌驾2,000万股,不凌驾刊行后总股本25%

  . 刊行方式:接纳网下向询价工具配售和网上向社会民众投资者订价刊行

  相团结的方式

  . 刊行工具:切合资格的询价工具和在深圳证券生意营业所开户的境内自然人、

  法人等投资者(国家执法、规则榨取购置者除外)

  五、本次召募资金的运用

  经公司2009年11月28日召开的2009年第五次暂时股东大会审议通过,

  本次召募资金所有用于公司主营营业,扣除刊行用度后投入以下3个项目:

  

  单元:万元

  序号

  项目名称

  项目报批总投资

  拟投入召募资金

  1

  高精度钛镍合金影象式温控器

  自动化生产线技改扩产项目

  8,725

  8,725

  2

  水加热智能生涯电器扩产项目

  7,983

  7,983

  3

  研究开发中央建设项目

  2,832

  2,832

  合 计

  19,540

  19,540

  上述召募资金投资项目若有资金缺口由公司自筹解决;若有剩余,凌驾部门

  用于增补公司营运资金。

  本次召募资金运用详细情形请参阅本招股意向书“第十三节 召募资金运

  用”。

  

  第三节 本次刊行概况

  一、本次刊行的基本情形

  股票种类

  人民币通俗股(A股)

  每股面值

  人民币1.00元

  刊行股数

  不凌驾2,000万股

  占刊行后总股本比例

  不凌驾25%

  每股刊行价钱

  包罗但不限于通过向询价工具起源询价的方式确定刊行

  价钱

  刊行市盈率

  【 】倍(按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和

  刊行后总股本周全摊薄盘算)

  刊行前每股净资产

  【2.25】元(以阻止2010 年6月30日经审计的净资

  产除以刊行前总股本盘算)

  刊行后每股净资产

  【 】元

  刊行市净率

  【 】倍

  刊行方式

  包罗但不限于接纳网下向询价工具配售刊行与网上资金

  申购订价刊行相团结的方式

  刊行工具

  切合资格的询价工具和在深圳证券生意营业所开户的境内自

  然人、法人等投资者(国家执法、规则榨取购置者除外)

  承销方式

  余额包销

  预计召募资金总额

  【 】万元

  预计召募资金净额

  【 】万元

  刊行用度概算

  承销用度

  保荐用度

  审计用度

  状师用度

  刊行手续用度

  

  二、本次刊行的有关当事人

  1、刊行人

  刊行人

  宁波圣莱达电器股份有限公司

  英文名称

  NINGBO SUNLIGHT ELECTRICAL APPLIANCE CO., LTD.

  法定代表人

  杨宁恩

  住所

  宁波市江北区康庄南路515号

  联系电话

  0574-87522922

  传真

  0574-87522997

  联系人

  沈明亮、顷青青

  2、保荐人(主承销商)

  保荐人(主承销商)

  平安证券有限责任公司

  法定代表人

  杨宇翔

  联系地址

  深圳市福田区金田路大中华国际生意营业广场8层

  电话

  4008866338

  传真

  0755-82434614

  保荐代表人

  李红星、沈璐璐

  项目协办人

  崔浩

  项目经办人

  余波、马璨、王伟、杨丽娜

  3、分销商

  分销商

  法定代表人

  联系地址

  电话

  传真

  联系人

  

  4、刊行人状师

  刊行人状师

  北京市康达状师事务所

  认真人

  付洋

  住所

  北京市向阳区工人体育馆院内

  联系电话

  010-85262828-605或010-85262828-518

  传真

  010-85262826

  经办状师

  鲍卉芳、袁怀东

  5、资产评估机构

  资产评估机构

  上海东洲资产评估所有限公司

  法定代表人

  王小敏

  住所

  上海市延安西路889号太平洋企业中央19楼

  联系电话

  021-52402166

  传真

  021-62252086

  签字评估师

  孙培军、俞泓

  6、会计师事务所

  会计师事务所

  上海众华沪银会计师事务所有限公司

  法定代表人

  孙勇

  住所

  中国上海市黄浦区延安东路550号海洋大厦12楼

  联系电话

  021-63525500

  传真

  021-63525566

  经办会计师

  孙勇、朱依君

  7、股票挂号机构

  股票挂号机构

  中国证券挂号结算有限责任公司深圳分公司

  地址

  深圳市深南中路1093号中信大厦18楼

  电话

  0755-25938000

  传真

  0755-25988122

  

  8、本次刊行的收款银行

  收款银行

  户名

  地址

  账号

  三、刊行人与本次刊行有关的中介机构的关系

  本公司与本次刊行有关的中介机构及其认真人、高级治理职员及经办职员之

  间不存在任何直接、间接的股权或其他权益关系。

  四、预计刊行上市时间表

  刊行部署

  日期

  询价推介时间

  2010年8月23日—2010年8月25日

  订价通告刊登日期

  2010年8月27日

  申购日期和缴款日期

  2010年8月30日

  预计股票上市日期

  本次股票刊行竣事后将尽快申请在证券生意营业所挂牌生意营业

  

  第四节 风险因素

  投资者在评价刊行人本次刊行的股票时,除本招股意向书提供的其他资料

  外,应特殊认真地思量下述各项风险因素。下述风险凭证主要性原则或可能影响

  投资决议的水平巨细排序,但该排序并不体现风险因素会依次发生。

  一、焦点手艺专利到期风险

  温控器和电热水壶系刊行人的主要产物,其中温控器是电热水壶的焦点部

  件。防干烧是温控器保障电热水壶清静性的焦点功效之一。刊行人通过自主创新

  先后乐成开发了第一代、第二代 第三代防干烧手艺,并划分申请了

  ZL03231327.6号、ZL200520134560.2号、ZL200720107251.5号适用新型专

  利。陈诉期内,刊行人的温控器产物均使用上述专利举行生产。刊行第一代防干

  烧手艺专利将于2013年5月到期,第二代、第三代防干烧手艺专利亦将划分于

  2015年12月和2017年3月到期。

  上述专利到期后,其他竞争对手亦可正当使用上述专利手艺生产具备防干烧

  功效的温控器产物,将对刊行人的生产谋划发生倒霉影响,刊行人存在焦点手艺

  专利到期风险。

  二、重点销售客户变换风险

  2007年、2008年、2009年及2010年1-6月,前十大客户的销售金额占发

  行人主营营业收入的比例划分为42.81%、39.93%、33.66%和35.52%。

  陈诉期内刊行人前十大客户发生了较大转变。其中,2008年新增前十大客

  户两名,划分为Daedong F&D Co.LTD和SANDWELL CORPATION;2009年

  新增前十大客户六名,划分为广东美的精品电器制造有限公司、宁波团结整体进

  出口股份有限公司、Arzum Dis Ticaret ve Pazarlama A.S.、宁波亚虎收支口有

  限公司、广州市兆利电器实业有限公司及浙江超然电器有限公司;2010年上半

  年新增前十大客户四名,划分为Sanda King Industries Ltd.、Texton Corporation

  Ilc、A-tavola Commerce Limited和Saturn Holding。

  2007年刊行人前十大客户中Supreme(HK)Enterprises Ltd和ALLPOWER

  INDUSTRIAL LIMITED,共两名客户;2008年前十大客户中Texton corporation

  

  llc、宁波科程电器制造有限公司、佛山市顺德区雪特朗电器有限公司、

  FAST.CR.A.S.、SANDWELL CORPATION及Daedong F&D Co.LTD,共六名

  客户的销售额未进入次年的前十名,且销售额均有所下降;2009年前十大客户

  中的九阳股份有限公司、Arzum Dis Ticaret ve Pazarlama A.S.、宁波亚虎收支

  口有限公司和Apollo Electronices SP.Z.O.O未进入2010年上半年的前十大客

  户。此外,公司向前十大客户之一九阳股份有限公司2007年、2008年、2009

  年的销售额划分为1,247.53万元、1,655.56万元、789.12万元,颠簸较大。

  虽然上述客户一直一连地与刊行人举行生意营业,且前十大客户销售占比亦有所

  下降,但陈诉期内部门重点销售客户销售额的下降将给公司的市场开拓带来一定

  的倒霉影响,存在重点销售客户变换风险。

  三、原质料价钱颠簸风险

  刊行人所生产的温控器及电热水壶产物使用的主要原辅质料包罗:发烧盘、

  铜材、聚丙烯、电源线及金属片等。2007年度、2008年度、2009年度及2010

  年1-6月,刊行人的直接质料整天职别为8,051.53万元、9,059.69万元、8,394.31

  万元及5,973.32万元,其占营业成本比例划分为80.47%、84.42%、84.76%及

  79.04%。陈诉期内,受市场因素影响,铜材、聚丙烯及发烧盘等原辅质料价钱

  颠簸较大。虽然,刊行人可以通过调整产物销售价钱、集中采购、增强库存治理

  等措施应对原辅质料价钱颠簸风险,但若主要原辅质料采购价钱一连大幅颠簸,

  将给刊行人盈利能力的稳固性带来倒霉影响。

  四、产物单一风险

  本公司主要产物为温控器和电热水壶整机,温控器系电热水壶的焦点部件。

  陈诉期内,温控器和电热水壶两大产物系列的生产、销售为公司营业收入和利润

  的主要泉源,2007年、2008年、2009年及2010年1-6月,温控器和电热水壶

  的合计销售收入划分为14,088.78万元、15,315.40万元、15,055.91万元及

  10,272.67万元,占当期营业收入的比例划分为97.31%、99.85%、96.91%及

  96.15%。

  与电暖水瓶、饮水机、电茶壶等传统水加热生涯电器相比,电热水壶具备了

  清静、快速、便捷等诸多优点,市场需求稳步增添。如若电热水壶市场泛起重大

  

  倒霉转变,将对公司谋划发生一定的倒霉影响,公司存在产物单一风险。

  五、毛利率颠簸风险

  2007年度、2008年度、2009年及2010年1-6月,本公司的综合毛利率分

  别为28.13%、29.64%、34.22%及28.75%,近三年呈逐年上升趋势,2010年

  1-6月有所回落,总体而言处于较高水平。刊行人维持较高盈利能力的主要缘故原由

  包罗:①公司拥有多项自主知识产权的焦点手艺,在温控器生产领域的特殊行业

  职位为公司提升盈利能力、拓展生长空间奠基了基础;②公司在一直扩大生产规

  模的同时,每年均鼎力大举投入新手艺及新产物的研发,实验差异化的竞争战略,凭

  借对市场需求的迅速度以及一连的新产物开发能力确保了盈利能力的可一连性;

  ③公司强盛的自主配套能力以及细腻化的成本控制有用保证了利润空间。

  虽然公司现在的毛利率仍在相对较高水平,依赖创新产物、创新手艺的一直

  推出、优异的成本治理、个性化的定制服务等优势,以及召募资金投资项目投产

  后规模效应的展现,未来公司的毛利率水平仍将保持稳固。但市场情形转变、原

  辅质料价钱颠簸及汇率颠簸等因素仍将对公司的毛利率水平发生倒霉影响,公司

  存在一定的毛利率颠簸的风险。

  六、产物创新和手艺前进风险

  温控器是电热水壶的焦点部件,其质量优劣直接决议了电热水壶的质量,因

  此温控器的产物创新和手艺前进直接决议了电热水壶质量和功效的升级。

  在强调生涯质量的现代社会,人们对生涯恬静度的要求一直提高,消耗者对

  电热水壶的追求更多体现在产物的外观、功效设计上;同时随着生涯节奏的加速,

  人们追求更贴近生涯、更为人性化、智能化的多功效电热水壶产物。

  由于电热水壶属于快速消耗品,产物手艺升级、更新换代速率较快,本公司

  作为温控器及电热水壶整机的生产企业,如不重视手艺创新和新产物的一连开

  发,则难以提升并维持原有的市场份额。

  七、应收账款坏账准备计提风险

  刊行人2007年尾、2008年尾、2009年尾及2010年6月末的应收账款余

  额划分为1,728.54万元、1,569.30万元、4,130.76万元及4,480.01万元,占各

  

  期末资产总额比例划分为13.82%、9.50%、20.15%及22.05%;应收账款周转

  率划分为7.40、9.30、5.45及2.48,其中2009年较2008年有较大幅度下降。

  陈诉期内,刊行人接纳的应收账款坏账准备计提政策为:1)对于单项金额

  重大的应收款子,单独举行减值测试,计提坏账准备;2)对于单项金额非重大

  的应收款子,与经单独测试后未减值的应收款子一起按账龄作为信用风险特征划

  分为若干组合,计提坏账准备,其中账龄在1年以内、1-2年、2-3年及3年以

  上的应收账款坏账准备计提比例划分为0%、30%、50%及100%。

  刊行人2007年尾、2008年尾、2009年尾及2010年6月末1年以内(含

  1年)应收账款余额划分为1,609.77万元、1,358.52万元、3,919.85万元及

  4,220.45万元,其占应收账款余额比例划分为93.13%、86.57%、94.89%及

  94.21%,未予计提坏账准备,存在应收账款坏账准备计提风险。

  八、专利允许限制销售区域的风险

  2009年1月15日,OTTER公司与刊行人签署《专利实验允许条约》,OTTER

  公司允许刊行人使用的98811836.X及200310119952.7发现专使用于塑胶电热

  水壶产物,可以实现防渗漏的功效,允许限期为2009年1月15日至2014年1

  月14日。凭证条约约定,刊行人使用OTTER公司允许专利手艺的塑胶电热水

  壶产物不得出口到英国、德国和法国,否则允许使用费另行盘算、收取。

  虽然刊行人现在拥有自主的专利手艺可以实现这一功效,且应用效果与

  OTTER公司允许使用的密封圈手艺相当,但思量到传统客户使用习惯以及采购

  便捷性等因素,刊行人部门塑胶电热水壶仍接纳OTTER公司允许使用的密封圈

  手艺。

  英国、德国和法国等西欧国家是高等电热水壶的集聚地,而刊行人使用

  OTTER公司专利手艺的电热水壶产物以中档产物为主,主要销往俄罗斯、波兰

  等东欧国家和中东地域。未来,随着刊行人的产物升级和市场拓展,若是公司塑

  胶电热水壶产物销往英、德、法等国,那么OTTER公司允许使用专利有可能对

  刊行人造成一定的倒霉影响。

  九、召募资金投资项目风险

  刊行人召募资金妄想投资于三个项目,划分为:高精度钛镍合金影象式温控

  

  器自动化生产线技改扩产项目、水加热智能生涯电器扩产项目和研究开发中央建

  设项目,合计需要资金19,540万元人民币。项目所有达产后,温控器生产能力

  从年产1200万台提高到年产2700万台;电热水壶生产能力从年产300万台提

  高到年产600万台;极速开水机产能将到达年产10万台,这就对刊行人的市场

  开拓、产物品质保障和人才保障提出了更高的要求,存在一定的市场开拓风险和

  谋划治理风险。

  十、汇率变换风险

  刊行人2007年度、2008年度、2009年度及2010年1-6月的出口销售收

  入划分为8,414.19万元、9,538.03万元、8,115.88万元及5,933.63万元。随着

  人民币汇率颠簸,刊行人汇兑净损失亦存在响应变换,2007年度、2008年度、

  2009年度及2010年1-6月刊行人的汇兑损失划分为53.44万元、37.79万元、

  11.08万元及10.02万元。随着刊行人出口产物总量进一步增添,若人民币一连

  升值,将给刊行人带来倒霉财政影响。

  此外,人民币汇率颠簸还会带来以下影响:当人民币贬值时,将越发有利于

  公司开拓外洋市场,扩大出口;当人民币升值时,公司产物在国际市场上的价钱

  优势将被削弱,竞争力下降,影响公司产物对外洋市场的销售,从而对公司的经

  营业绩发生一定的影响。

  针对人民币汇率颠簸的风险,公司已经接纳以下措施:一方面,公司通过加

  强内部治理来保持成本竞争优势和增添新产物开发速率来提高产物的竞争力,提

  升公司的盈利能力和抗风险能力;另一方面,公司将加大与客户的价钱与收款谈

  判力度,在签署条约时尽可能提早收款,加速应收帐款的回笼速率,而且收汇后

  马上结汇,只管镌汰汇兑损失;另外,公司将增强对国际金融市场汇率变换的分

  析,实时掌握外汇行情,在须要时,公司也将在切合国家外汇治理政策的条件下,

  运用一系列的金融工具来举行保值避险。

  十一、本次刊行导致净资产收益率下降风险

  2007年、2008年、2009年及2010年1-6月,本公司实现净利润2,284.71

  万元、2,368.64万元、2,784.22万元及1,469.87万元,加权平均净资产收益率

  划分为56.78%、41.03%、26.08%及10.47%,本次刊行乐成后,公司净资产将

  

  大幅增添,而公司刊行昔时实现的净利润难以保持同比例增添,将可能导致净资

  产收益率大幅下降。同时,召募资金投资项目可能因市场需求不足或渠道开发不

  顺遂等因素导致难以实现预期收益,在召募资金投资项目建成后一段时间内净资

  产收益率可能难以到达较高水平。

  十二、现实控制人控制风险

  本公司的现实控制人是杨宁恩和杨青父女二人,本次刊行前,杨宁恩、杨青

  通过间接持股方式合计持有本公司刊行前69.69%的股份。本次股票刊行乐成后,

  杨宁恩、杨青合计持有本公司股权比例降为52.26%,仍为本公司的现实控制人。

  虽然本公司通过接纳制订实验“三会”议事规则、建设自力董事制度、建设

  由自力董事担任委员的董事会战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考

  核委员会、引入谋划治理主干人才成为股东等一系列措施,完善公司法人治理结

  构,可是现实控制人仍然可能使用其控制力在本公司的生长战略、生产谋划、利

  润分配决议等方面施加重大影响,做出对其有利,但损害本公司和中小股东利益

  的行为。

  十三、未来治理能力和人才欠缺风险

  本公司自建设以来,组织结构一直较为扁平,对市场的快速反映能力、决议

  速率和对决议的执行力度均较为优异,现在,公司的治理层均为在行业内有多年

  从业履历的职业司理人,且公司给予了部门焦点治理职员股权激励,有利于稳固

  现有治理人才队伍;此外,在保持现有治理职员队伍稳固的基础上,公司也十分

  注重储蓄治理人才的作育。

  但随着募投项目的建设带来公司资产规模的扩大以及响应的组织结构趋于

  重大化,公司仍将面临未来因治理人才欠缺或焦点治理职员去职而对公司正常运

  营造成较大影响的风险。

  

  第五节 刊行人基本情形

  一、刊行人基本信息

  刊行人名称

  :宁波圣莱达电器股份有限公司

  英文名称

  :NINGBO SUNLIGHT ELECTRICAL APPLIANCE CO., LTD.

  法定代表人

  :杨宁恩

  建设日期

  :2004年3月11日

  变换设立日

  期

  :2009年3月31日

  注册资源

  :6,000万元

  注册地址

  :宁波市江北区康庄南路515号

  邮政编码

  :315032

  电话号码

  :0574-87522922

  传真号码

  :0574-87522997

  互联网网址

  :http://www.nbslt.com

  电子信箱

  :sltzq@nbslt.com

  二、刊行人改制重组情形

  (一)刊行人的设立方式

  刊行人前身圣莱达有限建设于2004 年3月11日,刊行人系经宁波市外经

  贸局2009年3月18日《关于赞成宁波圣莱达电器有限公司变换为股份有限公

  司的批复》(甬外经贸资管函[2009]148号)批准,由圣莱达有限整体变换设立

  的外商投资股份有限公司。圣莱达有限以阻止2008年12月31日经审计的净资

  产72,302,178.12元人民币,凭证1:0.74的比例折为股份53,600,000股,每

  股面值人民币1元,整体变换设立宁波圣莱达电器股份有限公司。

  刊行人于2009年3月31日在宁波市工商行政治理局完成注册挂号并取得

  注册号为330200400011799的《企业法人营业执照》,公司注册资源、实收资

  本均为人民币53,600,000元,谋划规模为电热电器、电机电器及配件的制造、

  加工。刊行人上述整体变换设立情形经上海众华沪银会计师事务所沪众会字

  

  (2009)第2233号验资陈诉验证。

  (二)提倡人

  本公司的提倡人为宁波市江北圣利达电热电器有限公司(后更名为宁波圣利

  达电子科技生长有限公司,简称“圣利达科技”)、爱普尔(香港)电器有限公司、

  宁波市江北盛阳投资咨询有限公司。

  (三)刊行人设立前后,主提倡人拥有的主要资产和现实从

  事的主要营业

  圣利达科技为公司控股股东和主要提倡人,阻止本招股意向书签署日,其持

  有公司51%的股权。圣利达科技在本公司变换设立前,谋划规模为电热电器及

  配件的制造加工,该公司陈诉期内均未开展现实生产谋划运动。

  圣莱达改制设立后,为彻底阻止同业竞争,江北圣利达更名为圣利达科技,

  谋划规模变换为通讯装备、电子工业专用装备、电子产物研发、制造、加工、销

  售;网络手艺、能源手艺、环保手艺研发、服务。

  刊行人设立前后,圣利达科技拥有的主要资产均为所持有的本公司股权,该

  公司现在除持有本公司股权外未从事其他谋划运动。

  (四)刊行人建设时拥有的主要资产和现实从事的主要营业

  刊行人为由圣莱达有限整体变换设立的股份有限公司,因而承继了整体变换

  前圣莱达有限的所有资产与营业。刊行人变换设立时拥有的主要资产为变换设立

  时圣莱达有限阻止2008年12月31日经审计的所有资产,包罗钱币资金、应收

  账款、存货、房产与土地使用权,以及与温控器及电热水壶产物生产有关的机械

  装备及其他资产。

  股份公司变换设立前后的主要营业均为温控器及电热水壶产物的生产与销

  售,公司从事的主要营业未发生重大转变。

  (五)刊行人建设前后的营业流程以及原企业和刊行人营业

  流程间的联系

  刊行人由圣莱达有限整体变换设立,变换设立前后的营业流程没有发生重大

  

  转变。刊行人的营业流程详见本招股意向书“第六节 营业与手艺”之“生产工

  艺流程”部门。

  (六)刊行人建设以来在生产谋划方面与主要提倡人的关联

  关系及演变情形

  刊行人变换设立前,在生产谋划方面与主提倡人江北圣利达的关联关系主要

  体现在向江北圣利达租赁生产办公用土地及衡宇。为保证公司资产的完整性,减

  少关联生意营业,2008年12月15日,刊行人受让了江北圣利达名下的该部门衡宇

  修建物及土地使用权。现在,刊行人与主要提倡人江北圣利达不存在任何关联交

  易。

  刊行人自变换设立以来,自力从事生产谋划运动,在生产谋划方面与主要发

  起人江北圣利达完全脱离,不存在依赖主要提倡人及其控制的其它企业的情形。

  上述关联关系及其演变情形参见本节“四、刊行人设立以来的股本结构变换

  与重大资产重组情形”部门。公司关联生意营业情形参阅本招股意向书“第七节、二、

  关联方、关联关系和关联生意营业”。

  (七)提倡人出资资产的产权变换手续治理情形

  刊行人系由圣莱达有限整体变换设立的股份公司,经2009年3月26日上

  海众华沪银会计师事务所出具的沪众会字(2009)第2223号《验资陈诉》确认,

  刊行人的出资已缴足。股份公司设立后,原圣莱达有限的所有资产、营业和债权、

  债务均由刊行人承继。圣莱达有限拥有的衡宇所有权、土地使用权、机械装备、

  无形资产等出资资产的权属证书均已过户到刊行人名下。

  三、刊行人资产完整及营业、职员、机构、财政自力情形

  刊行人自设立以来,严酷凭证《公司法》、《证券法》等有关执法、规则

  和《公司章程》的要求规范运作,在资产、职员、财政、机构、营业等方面均独

  立于控股股东、现实控制人及其控制的其他企业,公司具有完整的营业系统及面

  向市场自力谋划的能力。

  (一)资产自力情形

  

  整体变换设立后,刊行人依法承继了圣莱达有限所有的资产、欠债和营业。

  阻止本招股意向书签署之日,有限公司拥有的土地、厂房、机械装备、与生产相

  关的配套设施、商标专利的所有权等资产权属证书均在刊行人名下。

  公司没有以其资产、权益或信誉为股东的债务提供担保。公司对其所有资产

  具有控制支配权,不存在资产、资金和其他资源被股东及其关联方占用而损害公

  司利益的情形。

  (二)职员自力情形

  刊行人建设了健全的法人治理结构,董事、监事及高级治理职员严酷凭证

  《公司法》、《公司章程》的相关划定发生,不存在股东和现实控制人逾越刊行

  人董事会和股东大会做出人事任免决议的情形。

  刊行人总司理、副总司理、财政总监和董事会秘书等高级治理职员均没有

  在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职

  务,没有在控股股东、现实控制人及其控制的其他企业领薪;财政职员没有在控

  股股东、现实控制人及其控制的其他企业中兼职。刊行人已建设并自力执行劳动、

  人事及人为治理制度。

  (三)财政自力情形

  刊行人设有自力的财政会计部门,配备专职财政治理职员。公司凭证现行

  会计制度及相关规则、条例,团结公司现真相形制订了财政治理制度等内部财政

  会计治理制度,建设了自力、完整的财政核算系统,能够自力作出财政决议,具

  有规范的财政会计制度和对子公司的财政治理制度。

  刊行人自力在银行开户,不存在与控股股东、现实控制人及其控制的其他

  企业共用银行账户的情形。公司自力治理纳税挂号,依法自力纳税。

  现在,刊行人不存在钱币资金或其他资产被股东单元或其他关联方占用的

  情形,也不存在为控股股东、现实控制人及其控制的其他企业提供担保的情形。

  (四)机构自力情形

  公司凭证《公司法》、《上市公司章程指引》等有关执法、规则和规范性

  文件的相关划定,凭证法定法式制订了《公司章程》,建设了股东大会、董事会、

  

  监事会的法人治理结构,并设置了响应的组织机构。

  本公司具有自力的生产谋划和办公机构,完全自力于控股股东及现实控制

  人,不存在混淆谋划、合署办公的情形,不存在受股东及其他任何单元或小我私人干

  预公司机构设置的情形。

  (五)营业自力情形

  本公司拥有自力完整的研发、供应、生产和销售营业系统,具有直接面向

  市场自力谋划的能力,不存在其它需要依赖控股股东、现实控制人及其控制的其

  他企业举行生产谋划运动的情形。

  刊行人现在专业从事水加热生涯电器焦点零部件及整机的研发、生产和销

  售,而公司控股股东、现实控制人及其控制的其他企业均不从事相同及相关产物

  的生产谋划。刊行人控股股东和现实控制人均出具了阻止同业竞争的允许函,承

  诺不从事任何与刊行人谋划规模相同或相近的营业。

  综上所述,公司资产、职员、财政、机构、营业等方面均与股东及其控制的

  其他企业相互自力,具有自力完整的营业系统及直接面向市场自力谋划的能力。

  四、刊行人股本形成及其转变和重大资产重组情形

  (一)刊行人股本形成情形及其转变情形

  1、刊行人前身建设

  宁波圣莱达电器有限公司系经宁波市江北区对外商业经济相助局以北区外

  审[2003]126号《关于赞成建设宁波圣莱达电器有限公司的批复》批准,由爱普

  尔(香港)电器有限公司、宁波市江北圣利达电热电器有限公司配合投资设立的

  中外合资(港资)企业。有限公司建设于2004年3月11日,法定代表人杨宁恩,

  注册资源40万元美元,工商注册号为330200400011799。

  有限公司建设时的股东出资经宁波恒业团结会计师事务所恒会所验(2004)

  306号《验资证实》验证,已足额到位。设立时各股东出资情形如下:

  股东名称

  出资额(万美元)

  出资比例(%)

  爱普尔(香港)电器有限公司

  30

  75

  宁波市江北圣利达电热电器有限公司

  10

  25

  合 计

  40

  100

  

  2、2007年10月,第一次增资

  凭证2007年10月11日有限公司董事会决议,并经宁波市江北区对外商业经

  济相助局以北区外审[2007]072号《关于赞成宁波圣莱达电器公司增添注册资源

  的批复》批准,圣莱达有限的注册资源由40万美元增添至346万美元。其中香港

  爱普尔以现汇293万美元出资,增添出资额293万美元;江北圣利达以人民币100

  万元出资,增添出资额人民币97.70万元,折合13万美元,余额2.29万元人民币

  计入资源公积。

  2007年10月19日,上海众华沪银会计师事务所出具沪众会字(2007)第2799

  号《验资陈诉》,验证股东出资足额到位。有限公司于2007年10月26日治理完

  毕工商变换挂号手续,圣莱达有限的注册资源变换为346万美元。

  本次增资完成后,各股东的出资额及出资比例如下:

  股东名称

  出资额(万美元)

  出资比例(%)

  爱普尔(香港)电器有限公司

  323

  93.35

  宁波市江北圣利达电热电器有限公司

  23

  6.65

  合 计

  346

  100

  3、2008年12月,第一次股权转让

  凭证2008年12月22日有限公司董事会决议,并经宁波市江北区对外商业经

  济相助局以北区外审[2008]072号《关于赞成宁波圣莱达电器有限公司投资者股

  权变换的批复》批准,有限公司股东香港爱普尔将其持有的圣莱达有限26.88%

  的股权转让给江北圣利达,转让价钱为1,349.23万元人民币,以上海众华沪银会

  计师事务所有限公司出具的沪众会字(2008)第3933号《审计陈诉》中圣莱达

  有限阻止2008年10月31日的净资产50,194,496.17元人民币为订价依据。此次股

  权转让后,江北圣利达对有限公司的出资额由23万美元增添至116万美元。

  同时,为了举行治理层激励,香港爱普尔将其持有的圣莱达有限8.67%的股

  权以300万元人民币的价钱,转让给治理层持股公司宁波市江北盛阳投资咨询有

  限公司,并举行了工商变换挂号。

  本次股权转让后,公司股权结构如下:

  股东名称

  出资额(万美元)

  出资比例(%)

  爱普尔(香港)电器有限公司

  200

  57.80

  宁波市江北圣利达电热电器有限公司

  116

  33.53

  

  股东名称

  出资额(万美元)

  出资比例(%)

  宁波市江北盛阳投资咨询有限公司

  30

  8.67

  合 计

  346

  100

  4、2008年12月,第二次增资

  凭证2008年12月24日有限公司董事会决议,并经宁波市江北区对外商业

  经济相助局以北区外审[2008]075号《关于赞成宁波圣莱达电器有限公司增添注

  册资源的批复》批准,有限公司注册资源由346万美元增添至536万美元。江

  北圣利达以人民币现金出资2,479.27万元,计入注册资源190万美元,其余部

  分计入资源公积。此次增资以圣莱达有限阻止2008年10月31日经审计净资产

  50,194,496.17元人民币为订价依据,众华沪银为此出具沪众会字(2008)第

  3933号《审计陈诉》。

  2008年12月26日,宁波公正会计师事务所有限公司出具甬公会验

  [2008]358号《验资陈诉》,验证股东出资足额到位。此次验资经具有证券期货

  从业资格的上海众华沪银会计师事务所有限公司复核,并出具了《宁波圣莱达电

  器股份有限公司注册资源变换的验资陈诉复核意见》(沪众会字[2010]第1816

  号)。

  圣莱达有限于2008年12月29日治理完毕工商变换挂号手续,注册资源变

  更为536万美元。

  本次增资完成后,各股东的出资额及出资比例如下:

  股东名称

  出资额(万美元)

  出资比例(%)

  宁波市江北圣利达电热电器有限公司

  306

  57.09

  爱普尔(香港)电器有限公司

  200

  37.31

  宁波市江北盛阳投资咨询有限公司

  30

  5.60

  合 计

  536

  100

  5、2009年3月,有限公司整体变换为外商投资股份有限公司

  经圣莱达有限2009年3月5日董事会决议通过,并经宁波市外经贸局2009

  年3月18日《关于赞成宁波圣莱达电器有限公司变换为股份有限公司的批复》

  (甬外经贸资管函[2009]148号)批准,圣莱达有限以阻止2008年12月31日

  经审计的净资产72,302,178.12元人民币,凭证1:0.74的比例折为股份

  

  53,600,000股,每股面值1元人民币,整体变换设立宁波圣莱达电器股份有限

  公司。

  公司于2009年3月31日在宁波市工商行政治理局完成注册挂号并取得注

  册号为330200400011799的《企业法人营业执照》,公司注册资源、实收资源

  均为53,600,000元人民币,谋划规模为电热电器、电机电器及配件的制造、加

  工。上述出资经众华沪银以沪众会字(2009)第2233号验资陈诉验证。

  股份公司设立时的股权结构如下:

  股东名称

  出资额(万元)

  出资比例(%)

  宁波市江北圣利达电热电器有限公司

  3,060

  57.09

  爱普尔(香港)电器有限公司

  2,000

  37.31

  宁波市江北盛阳投资咨询有限公司

  300

  5.60

  合 计

  5,360

  100

  6、2009年4月,第三次增资

  凭证2009年4月18日公司2009年第一次暂时股东大会决议,并经宁波市

  外经贸局《关于赞成宁波圣莱达电器股份有限公司增资的批复》(甬外经贸资管

  函[2009]235号)批准,公司注册资源由5,360万元增添至5,760万元。由新股

  东上海雍和投资生长有限公司以1,800万元人民币认购公司新增股份,其中400

  万元计入公司注册资源,其余1,400万元计入资源公积。

  2009年4月29日,上海众华沪银会计师事务所出具沪众会字(2009)第

  3060号《验资陈诉》,验证股东出资足额到位。公司于2009年5月6日治理完

  毕工商变换挂号手续,注册资源增添至5,760万元。

  本次增资完成后,各股东的出资额及出资比例如下:

  股东名称

  出资额(万元)

  出资比例(%)

  宁波市江北圣利达电热电器有限公司

  3,060

  53.13

  爱普尔(香港)电器有限公司

  2,000

  34.72

  上海雍和投资生长有限公司

  400

  6.94

  宁波市江北盛阳投资咨询有限公司

  300

  5.21

  合 计

  5,760

  100

  7、2009年5月,第四次增资

  

  凭证2009年5月9日公司2009年第二次暂时股东大会决议,并经宁波市

  外经贸局《关于赞成宁波圣莱达电器股份有限公司增资的批复》(甬外经贸资管

  函[2009]309号)批准,公司注册资源由5,760万元增添至6,000万元。由新股

  东宁波东元创业投资有限公司以955.2万元人民币认购公司新增股份,其中240

  万元计入公司注册资源,其余715.2万元计入资源公积。

  2009年5月26日,上海众华沪银会计师事务所出具沪众会字(2009)第

  3375号《验资陈诉》,验证股东出资足额到位。公司于2009年5月27日治理

  完毕工商变换挂号手续,注册资源增添至6,000万元。

  本次增资完成后,各股东的出资额及出资比例如下:

  股东名称

  出资额(万元)

  出资比例(%)

  宁波市江北圣利达电热电器有限公司

  3,060

  51

  爱普尔(香港)电器有限公司

  2,000

  33.33

  上海雍和投资生长有限公司

  400

  6.67

  宁波市江北盛阳投资咨询有限公司

  300

  5

  宁波东元创业投资有限公司

  240

  4

  合 计

  6,000

  100

  (二)重大资产重组情形

  本公司及其前身圣莱达有限自建设以来发生的重大资产重组行为是对爱浦

  尔电器和爱普尔温控器举行统一控制下的企业合并,以及收购江北圣利达名下房

  屋修建物及土地使用权。

  1、2007年10月圣莱达有限划分收购爱浦尔电器和爱普尔温控器75%股权

  2007年10月,为彻底解决同业竞争,规范关联生意营业,提升刊行人的谋划规

  模、盈利能力和市场竞争力,圣莱达有限划分收购了香港爱普尔全资控股的两家

  子公司爱浦尔电器和爱普尔温控器各75%的股权,详细情形如下:

  (1) 收购爱浦尔电器75%股权情形

  爱浦尔电器建设于2004年11月16日,注册资源30万美元,原为香港爱

  普尔全资控股的独资谋划(港资)企业,谋划规模为电热器及配件的制造、加工。

  2007年10月9日,经爱浦尔电器第一届董事会第十次聚会会议审议通过,并

  

  经圣莱达有限董事会审议通过,圣莱达有限受让香港爱普尔持有的爱浦尔电器

  75%股权。2007年10月23日,圣莱达有限与香港爱普尔签署了《股权转让协

  议》,以爱浦尔电器2007年9月30日经审计的净资产586.67万元为订价依据,

  向香港爱普尔支付股权转让价款440万元。

  此次股权转让经宁波市鄞州区对外商业经济相助局以甬鄞外资[2007]245号

  《关于赞成宁波爱浦尔电器有限公司修改章程的批复》批准。本次股权转让完成

  后,爱浦尔电器变换为中外合资谋划的有限责任公司,圣莱达有限持有爱浦尔电

  器75%的股权,香港爱普尔持有爱浦尔电器25%的股权。

  收购前一年尾爱浦尔电器资产总额、营业收入和利润总额占本公司响应项目

  的比例如下表所示:

  单元:元

  项目

  2006 年12 月31日资产总额

  2006 年营业收入

  2006 年利润总额

  爱浦尔电器

  27,420,697.09

  35,094,564.05

  7,866,492.41

  圣莱达

  41,271,460.81

  79,303,510.45

  14,357,513.79

  占圣莱达比例

  66.44%

  44.25%

  54.79%

  注:上表数据为扣除关联生意营业等项目后的数据及依此盘算出的响应比例,此数据经众华沪银审计。

  (2)收购爱普尔温控器75%股权情形

  爱普尔温控器建设于2006年9月27日,注册资源20万美元,原为香港爱

  普尔100%控股的独资谋划(港资)企业,谋划规模为电热电器、电机电器及配

  件的制造、加工。

  2007年10月9日,经爱普尔温控器第一届董事会第十次聚会会议审议通过,

  并经圣莱达有限董事会审议通过,圣莱达有限受让香港爱普尔持有的爱普尔温控

  器75%的股权。2007年10月23日,圣莱达有限与香港爱普尔签署了《股权转

  让协议》,以爱普尔温控器2007年9月30日经审计的净资产215.87万元为定

  价依据,向香港爱普尔支付股权转让价款161.90万元。

  此次股权转让经宁波市江北区对外商业经济相助局以北区外审[2007]078号

  《关于赞成宁波爱普尔温控器有限公司修改章程部门条款的批复》批准。本次股

  权转让完成后,爱普尔温控器变换为中外合资谋划的有限责任公司,股权结构为

  圣莱达有限持有75%的股权,香港爱普尔持有25%的股权。

  收购前一年尾爱普尔温控器资产总额、营业收入和利润总额占本公司响应项

  

  目的比例如下表所示:

  单元:元

  项目

  2006 年12 月31日资产总额

  2006 年营业收入

  2006 年利润总额

  爱普尔温控器

  2,975,128.14

  -

  -47,107.27

  圣莱达

  41,271,460.81

  79,303,510.45

  14,357,513.79

  占圣莱达比例

  7.21%

  0.00%

  -0.33%

  注:上表数据为扣除关联生意营业等项目后的数据及依此盘算出的响应比例,此数据经众华沪银审计。

  (3)收购爱浦尔电器和爱普尔温控器75%股权对本公司的影响

  爱浦尔电器和爱普尔温控器被收购前均系刊行人股东香港爱普尔的全资控

  股公司。自陈诉期期初至本次股权转让前,杨宁恩和杨青通过香港爱普尔持有爱

  浦尔电器85%股权,持有爱普尔温控器85%股权,为此两家公司的现实控制人。

  爱浦尔电器和爱普尔温控器与本公司受相同现实控制人控制。而且此两家公司主

  要营业均为温控器及电热水壶的配件生产,与刊行人部门营业相同。爱浦尔电器

  和爱普尔温控器与本公司主要治理职员亦相互重叠。因此,本次资产重组为统一

  控制下的资产重组。

  收购前一年度爱浦尔电器和爱普尔温控器的主要财政数据及其占本公司相

  应项目的比例情形如下:

  单元:元

  项目

  2006 年12 月31日资产总额

  2006 年营业收入

  2006 年利润总额

  爱浦尔电器

  27,420,697.09

  35,094,564.05

  7,866,492.41

  爱普尔温控器

  2,975,128.14

  -

  -47,107.27

  合计

  30,395,825.23

  35,094,564.05

  7,819,385.14

  圣莱达

  41,271,460.81

  79,303,510.45

  14,357,513.79

  合计占圣莱达比例

  73.65%

  44.25%

  54.46%

  注:上表数据为扣除关联生意营业等项目后的数据及依此盘算出的响应比例,此数据经众华沪银审计。

  本次收购前,爱浦尔电器和爱普尔温控器与刊行人营业存在同业竞争问题;

  此两家公司的产物主要销售给刊行人,亦存在着频仍的关联生意营业。本次收购完成

  后,彻底解决了刊行人的同业竞争与合并报表之外的关联生意营业问题,有利于公司

  降低治理成本、施展营业协同优势、提高规模经济效应,有利于掩护公司全体股

  东的利益。

  本次股权收购最终确定的生意营业价钱作价依据是爱浦尔电器和爱普尔温控器

  经审计的净资产,生意营业价钱公允,未损害刊行人的利益。公司主营营业没有发生

  

  重大转变,不影响公司一连盘算业绩。切合《<首次果真刊行股票并上市治理办

  法>第十二条刊行人最近3年内主营营业没有发生重大转变的适用意见——证券

  期货执法适用意见第3号》的相关划定。

  2、2008年11月圣莱达有限收购江北圣利达名下衡宇修建物及土地使用权

  公司生产谋划用衡宇修建物及土地使用权原在股东江北圣利达名下,由公司

  向江北圣利达租赁使用。为保证公司资产的完整性,镌汰关联生意营业、理顺产权关

  系,圣莱达有限于2008年收购了此部门衡宇修建物及土地使用权。

  2008年11月25日,经圣莱达有限董事会决议审议通过,本公司向江北圣利

  达购置了其拥有的位于宁波市江北区康庄南路515号的所有衡宇修建物以及相

  对应的土地使用权。此次收购资产情形如下:

  内容

  序号

  房产/土地证号

  修建面积/土地面积(㎡)

  房

  屋

  建

  筑

  物

  1

  甬北庄自第0976号

  2,749.13

  2

  甬北庄自第0977号

  4,281.29

  3

  甬北庄自第0978号

  4,281.29

  4

  甬北庄自第0979号

  4,281.29

  5

  甬北庄自第0980号

  4,443.21

  6

  甬北庄自第0981号

  929.86

  7

  甬北庄自第0982号

  1,261.36

  8

  甬北庄自第0983号

  492.63

  土地

  1

  甬北国有(2006)第00947号

  18,751.00

  凭证上海东洲资产评估有限公司2008年11月25日出具的DZ080511020号

  《宁波市江北圣利达电热电器有限公司部门资产拟转让项目资产评估陈诉》,确

  认该部门资产评估值为人民币33,106,905.50元,其中衡宇修建物面积为

  22,720.06平方米,修建物面积为10,289.33平方米,评估净值为22,287,578.50

  元;土地面积为18,751.00平方米,系出让工业用地,土地使用权评估值为

  10,819,327.00元。详细情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  账面

  价值

  调整后账

  面值

  评估

  价值

  增值额

  增值率

  评估要领

  尚可使

  用年限

  衡宇修建物

  1,791.02

  1,791.02

  2,228.76

  437.74

  24.44%

  重置成本法

  20年[注]

  土地使用权

  349.62

  349.62

  1081.93

  732.31

  209.46%

  市场较量法

  44.3年

  

  项目

  账面

  价值

  调整后账

  面值

  评估

  价值

  增值额

  增值率

  评估要领

  尚可使

  用年限

  合计

  2,140.64

  2,140.64

  3,310.69

  1170.05

  54.66%

  —

  —

  注:衡宇修建物以评估值入账,凭证公司一直的会计政策,折旧年限为20年。

  2008年11月25日,圣莱达有限与江北圣利达签署了《资产转让协议》,受让

  该部门资产,受让价钱与评估价值一致,为33,106,905.50元。圣莱达有限已按

  照协议划定付清了所有转让款,并治理了相关资产的权属变换手续。

  五、刊行人历次验资情形及提倡人投入资产的计量属性

  (一)刊行人历次验资情形

  1、2004年有限公司设立验资情形

  2004年9月9日,宁波恒业团结会计师事务所出具恒会所验(2004)306号

  《验资证实》,验证阻止2004年8月27日,圣莱达有限各股东以钱币出资的注册

  资源40万美元已足额缴纳。

  2、2007年10月第一次增资验资情形

  2007年10月19日,上海众华沪银会计师事务所出具沪众会字(2007)第2799

  号《验资陈诉》,验证阻止2007年10月17日,圣莱达有限各股东增资款306万美

  元已足额出资到位,出资方式为钱币资金。有限公司的注册资源增添至346万美

  元。

  3、2008年12月第二次增资验资情形

  2008年12月26日,宁波公正会计师事务所有限公司出具甬公会验[2008]358

  号《验资陈诉》,验证阻止2008年12月25日,股东江北圣利达新增注册资源190

  万美元已足额出资到位,出资方式为钱币资金。有限公司的注册资源增添至536

  万美元。

  4、2009年3月有限公司整体变换为股份公司验资情形

  2009年3月26日,上海众华沪银会计师事务所对圣莱达有限整体变换为宁波

  圣莱达电器股份有限公司的资源到位情形举行了审验,并出具沪众会字(2009)

  第2233号《验资陈诉》,验证阻止陈诉出具日,刊行人已收到全体股东以其拥

  有的圣莱达有限阻止2008年12月31日经审计的净资产7,230.22万元认缴的注册

  

  资源人民币5,360万元。

  5、2009年4月第三次增资验资情形

  2009年4月29日,上海众华沪银会计师事务所出具沪众会字(2009)第3060

  号《验资陈诉》,验证阻止陈诉出具日,公司收到上海雍和投资生长有限公司缴

  纳的注册资源人民币400万元,出资方式为钱币资金。股份公司的注册资源增添

  至人民币5,760万元。

  6、2009年5月第四次增资验资情形

  2009年5月26日,上海众华沪银会计师事务所出具沪众会字(2009)第3375

  号《验资陈诉》,验证阻止陈诉出具日,公司收到宁波东元创业投资有限公司缴

  纳的注册资源人民币240万元,出资方式为钱币资金。股份公司的注册资源增添

  至人民币6,000万元。

  (二)设立时提倡人投入资产的计量属性

  刊行人系由有限公司整体变换设立,公司设立时,宁波圣莱达电器有限公

  司以阻止2008年12月31日经审计的净资产人民币72,302,178.12元,凭证1:0.74

  的比例折为股份53,600,000股,每股面值人民币1元,整体变换设立宁波圣莱达

  电器股份有限公司。众华沪银已为本次整体变换投入的实收资源举行了审验,并

  出具了沪众会字(2009)第2233号《验资陈诉》。

  

  六、刊行人的组织结构

  (一)刊行人股权结构图

  杨青

  50%35%81.08%

  33.33%6.67%51%5%4%

  圣利达科技香港爱普尔

  爱浦尔电器爱普尔温控器

  75%75%

  宁波圣莱达电器股份有限公司

  35%81.08%

  51%

  盛阳投资东元创投雍和投资圣利达科技香港爱普尔

  杨宁恩杨青

  50%35%81.08%

  33.33%6.67%51%5%4%

  圣利达科技香港爱普尔

  爱浦尔电器爱普尔温控器

  75%75%

  宁波圣莱达电器股份有限公司

  35%81.08%

  51%

  盛阳投资东元创投雍和投资圣利达科技香港爱普尔

  杨宁恩

  (二)刊行人组织结构图

  股东大会

  监事会

  董事会

  总司理

  整机生产总监行政总监副总司理

  证

  券

  部

  研

  发

  部

  办

  公

  室

  温

  控

  注

  塑

  车

  间

  采

  购

  部

  模

  具

  部

  人

  力

  资

  源

  部

  储

  运

  部

  五

  金

  车

  间

  研发总监

  整

  机

  计

  划

  部

  测

  试

  中

  心

  国

  际

  业

  务

  一

  部

  国

  际

  业

  务

  二

  部

  国

  内

  业

  务

  一

  部

  品

  质

  管

  理

  部

  售

  后

  服

  务

  部

  成

  品

  注

  塑

  车

  间

  温

  控

  装

  配

  车

  间

  成

  品

  装

  配

  车

  间

  国

  内

  业

  务

  二

  部

  营销总监

  提名委员会

  战略委员会

  薪酬与审核委员会

  审计委员会

  董事会秘书

  品质手艺总监

  温

  控

  器

  技

  术

  部

  董事会办公室

  审

  计

  部

  塑

  料

  改

  性

  车

  间

  新

  材

  料

  车

  间

  财政总监

  财

  务

  部

  物

  流

  部

  设

  备

  工

  程

  部

  部

  件

  计

  划

  部

  认

  证

  中

  心

  销

  售

  管

  理

  部

  温控生产总监

  股东大会

  监事会

  董事会

  总司理

  整机生产总监行政总监副总司理

  证

  券

  部

  研

  发

  部

  办

  公

  室

  温

  控

  注

  塑

  车

  间

  采

  购

  部

  模

  具

  部

  人

  力

  资

  源

  部

  储

  运

  部

  五

  金

  车

  间

  研发总监

  整

  机

  计

  划

  部

  测

  试

  中

  心

  国

  际

  业

  务

  一

  部

  国

  际

  业

  务

  二

  部

  国

  内

  业

  务

  一

  部

  品

  质

  管

  理

  部

  售

  后

  服

  务

  部

  成

  品

  注

  塑

  车

  间

  温

  控

  装

  配

  车

  间

  成

  品

  装

  配

  车

  间

  国

  内

  业

  务

  二

  部

  营销总监

  提名委员会

  战略委员会

  薪酬与审核委员会

  审计委员会

  董事会秘书

  品质手艺总监

  温

  控

  器

  技

  术

  部

  董事会办公室

  审

  计

  部

  塑

  料

  改

  性

  车

  间

  新

  材

  料

  车

  间

  财政总监

  财

  务

  部

  物

  流

  部

  设

  备

  工

  程

  部

  部

  件

  计

  划

  部

  认

  证

  中

  心

  销

  售

  管

  理

  部

  温控生产总监

  

  (三)刊行人主要职能部门情形

  1、公司的权力机构

  公司的最高权力机构是股东大会。股东大会下设董事会,董事会向股东大会

  认真,推行《公司章程》赋予的职权,认真公司重大的生产谋划决媾和确定公司

  整体生长战略并监视战略的实验。公司董事会设九名董事,其中自力董事三名。

  自力董事的设置有利于健全公司的法人治理结构,使董事会的决议更科学、民主,

  从而有用地维护中小股东的利益。

  2、公司的主要职能部门

  公司实验董事会向导下的总司理认真制。在董事会的向导下,由总司理认真

  公司一样平常谋划与治理。各部门的主要职能是:

  (1)董事会办公室:制订公司治理制度、投资治理制度、证券治理制度、

  股权分配制度等;认真三会聚会会议的组织事情;协助董事会及董事长做好投资羁系、

  风险控制及一样平常事情。

  (2)办公室:加入公司生长妄想事情;认真政策研究事情、外联事情,组

  织种种聚会会议及运动;认真公司文件资料治理,科研项目、声誉的申报事情和其他

  相关事情。

  (3)人力资源部:认真公司人事治理,制订和实验人力资源战略妄想;组

  织职员招聘运动;组织实验绩效治理;治理员工社会保障福利事情;认真员工培

  训妄想的制订和实验,组织手艺审核判断;劳动条约的签署和治理事情。

  (4)财政部:认真公司的财政治理与会计核算事情;建设健全公司各项财

  务治理与内部控制制度;筹集公司运营资金,核查公司重大资金流向;重大投资

  项目和谋划运动的风险评估、指导、跟踪和财政风险控制;协调与银行、财政、

  税务等部门的关系。

  (5)证券部:认真股东大会、董事会、监事会聚会会议的组织筹备;认真与证

  券治理部门、生意营业所、中介机构联系;认真公司证券事务事情和投资治理事情,

  公司的信息披露、投资者关系维护等事情。

  (6)审计部:公司审计制度的制订和执行;实验内部审计,对内部审计过

  程中发现的问题提出建议后加以跟踪;配合外部审计部门和审计机构的审计工

  

  作;审查公司及所属公司财政收支及其有关经济运动的真实性、正当性和效益性。

  (7)研发部:治理公司的整体焦点手艺,组织制订和实验重大手艺决媾和

  手艺方案;主持制订手艺生长战略妄想,组织研究行业最新手艺;认真新产物项

  目所需的装备选型、试制、刷新以及生产线结构等事情;指导、审核项目手艺方

  案并举行质量评估;认真市场调研、用户走访,手艺推广与交流运动。

  (8)品质治理部:建设、实验公司质量治理系统;质量治理评审事情的计

  划、组织、控制等事情;组织质量尺度的设计和开发;生产和服务质量事情的监

  督、检查和控制;向导质量丈量和监视装置治理;认真质量培训教育。

  (9)海内营业部:认真制订海内年度销售妄想及营销方案;制订并实验营

  销审核条例;作育销售团队;掌握市场动态,举行客户治理,信用剖析和视察;

  认真客户关系维护事情。

  (10)国际营业部:制订国际营业总体销售战略和销售妄想,量化销售目的;

  组织、向导国际营业队伍建设;协调处置赏罚种种市场问题;制订并实验货源需求调

  配妄想及他相关事情。

  (11)销售治理部:认真实验内贸销售治理制度;销售网络治理;监视维护

  市场及价钱系统;客户订单的评审、跟进、协调事情;制品客栈的收、发、存管

  理及库龄的监控;配送系统的建设、维护与治理;审核经销商、客户的条约、档

  案等资料并归类存档;认真市场销售数据举行统计、剖析等。

  (12)整机妄想部:制订和实验整机生产战略妄想;建设和完善生产治理制

  度、清静生产制度,组织实验并监视检查;实时掌控整机生产历程中的质量状态,

  质量系统的运行情形;组织落实、监视调控整机生产历程各项工艺、质量、装备、

  成本、产量指标等;整机平衡生产方案的制订和实验。

  (13)部件妄想部:实验部件生产战略妄想;建设和完善生产治理制度、安

  全生产制度,组织实验并监视、检查;实时掌控部件生产历程中的质量状态,质

  量系统的运行情形;组织落实、监视调控部件生产历程各项工艺、质量、装备、

  成本、产量指标等;部件平衡生产方案的制订和实验。

  (14)温控手艺部:认真公司温控器手艺工艺、质量刷新事情;认真温控器

  手艺销售队伍建设及营销工程师的作育和审核事情;举行客户走访、认真售后服

  务等事情。

  (15)物流部:物料、物品存量成本控制;送货成本和仓储成本的控制;确

  

  保物料需求和消耗信息链流通;确保制品需求和消耗信息链流通;举行储蓄清静

  控制和物流调治;认真货物配送以及治理物流运输署理商;收支库报表审核;实

  物核算审核;盘存事情组织和审核。

  (16)装备工程部:外购生产装备和动力装备的妄想设计、购置维护;装备

  清静运行治理;处置赏罚机械、电气、动力等手艺问题;举行装备刷新的妄想、设计;

  自制专用工装设施的设计、制造、安装和调试;认真公司计量用具工装、模具等

  装备的治理事情。

  (17)模具部:组织模具设计、举行结构确认,组织模具制造及生产;对模

  具加工、新装备、新工艺、新质料的接纳建议;对模具制造历程举行进度、质量

  监控和刷新;加工工时简直定与工艺确认;落实专人对模具3D图档存档治理。

  (18)测试中央:加入项目开发各个阶段的评审事情;编写测试相关文档(计

  划、部署、陈诉、测试用例)并就某些特定文档提请评审;依据测试妄想,合理

  分配人力资源,组织、推动、监控测试历程;协助产物认证事情,建设完善的产

  品测试档案。

  (四)刊行人控股子公司和参股公司简要情形

  1、控股子公司情形

  (1)宁波爱浦尔电器有限公司

  爱浦尔电器建设于2004年11月16日,注册资源30万美元,法定代表人

  杨宁恩,住所为宁波市鄞州区中河街道兴宋路188号。谋划规模为电热电器、

  电机及配件的制造、加工。

  爱浦尔电器建设时系香港爱普尔全资控股的独资谋划(港资)企业。为合理

  享受外商投资企业的税收优惠政策,由现实控制人通过香港爱普尔出资设立了爱

  浦尔电器。

  2007年10月,圣莱达有限受让了其75%股权。本次股权转让完成后,爱

  浦尔电器变换为中外合资谋划的有限责任公司,圣莱达有限持有75%的股权,

  香港爱普尔占25%的股权。

  2009年12 月18 日,香港爱普尔通过董事会决议,赞成香港爱普尔将其

  持有的爱浦尔电器25%的股权,以爱浦尔电器阻止2009 年11月30 日的账面

  净资产为依据,作价115万元人民币转让给境外自然人CHEUNG LUI。同日,

  

  爱浦尔电器董事会通过决议,赞成上述股权转让。刊行人第一届董事会第八次会

  议通过决议,赞成上述股权转让并自愿放弃对上述股权的优先购置权。

  2009年12月18日,刊行人股东香港爱普尔与CHEUNG LUI签署《股权

  转让协议书》。现在,相关的股权转让款已支付完毕,并推行了响应的工商变换

  手续。本次股权转让完成后,圣莱达有限持有爱浦尔电器75%的股权,CHEUNG

  LUI持有爱浦尔电器25%的股权。

  股权受让方CHEUNG LUI为香港住民,身份证号为P866315(0),出生日

  期为1969年11月29日,首次挂号身份证时间为1999年4月。1999年4月

  至2007年1月任高科生长有限公司董事,从事国际商业营业。2007年1月以

  来小我私人从事投资营业。CHEUNG LUI与刊行人及着实际控制人、董事、监事、

  高级治理职员之间不存在关联关系。

  陈诉期内,爱浦尔电器的主要财政数据如下:

  单元:万元

  项 目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  总资产

  882.46

  937.70

  635.39

  1,625.73

  净资产

  597.19

  478.71

  387.83

  681.95

  项 目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  营业收入

  1,075.11

  1,272.25

  1,572.22

  3,712.20

  净利润

  118.48

  90.89

  8.87

  314.56

  注:上述数据已经上海众华沪银会计师事务所有限公司审计。

  陈诉期内爱浦尔电器的谋划业绩转变主要系重组引起的营业调整所致,2007年10月重组之前,爱浦尔电器主要从事温控器装配营业,并将装配后的温

  控器对外销售;2007年10月之后,爱浦尔电器将温控器装配及对外销售营业逐

  渐转移由刊行人谋划;2008年3月起,爱浦尔电器营业定位为温控器注塑件的

  生产,并所有销售给刊行人。2009年12月起,爱浦尔电器生产的温控器注塑件

  所有销售给爱普尔温控器。

  (2)宁波爱普尔温控器有限公司

  爱普尔温控器建设于2006年9月27日,注册资源20万美元,法定代表人

  杨宁恩,住所为宁波市江北区康庄南路515号。谋划规模为电热电器、电机电

  器及配件的制造、加工。

  爱普尔温控器建设时系香港爱普尔全资控股的独资谋划(港资)企业。为合

  

  理享受外商投资企业的税收优惠政策,由现实控制人通过香港爱普尔出资设立了

  爱普尔温控器。

  2007年10月,圣莱达有限受让了其75%股权。本次股权转让完成后,爱普

  尔温控器变换为中外合资谋划的有限责任公司,圣莱达有限持有75%的股权,香

  港爱普尔持有25%的股权。

  2009年12 月18 日,香港爱普尔通过董事会决议,赞成香港爱普尔将其

  持有的爱普尔温控器25%的股权,以爱普尔温控器阻止2009 年11月30 日的

  账面净资产为依据,作价155万元人民币转让给境外自然人CHEUNG LUI。同

  日,爱普尔温控器董事会通过决议,赞成上述股权转让。刊行人第一届董事会第

  八次聚会会议通过决议,赞成上述股权转让并自愿放弃对上述股权的优先购置权。

  2009年12月18日,刊行人股东香港爱普尔与CHEUNG LUI签署《股权

  转让协议书》。现在,相关的股权转让款已支付完毕,并推行了响应的工商变换

  手续。本次股权转让完成后,圣莱达有限持有爱普尔温控器75%的股权,

  CHEUNG LUI持有爱普尔温控器25%的股权。

  陈诉期内,爱普尔温控器的主要财政数据如下:

  单元:万元

  项 目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  总资产

  2,505.74

  1,785.50

  1,004.07

  734.20

  净资产

  876.89

  666.11

  506.34

  289.45

  项 目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  营业收入

  3,947.98

  2,934.03

  2,777.60

  3,855.24

  净利润

  210.78

  159.78

  280.48

  643.05

  注:上述数据已经上海众华沪银会计师事务所有限公司审计。

  陈诉期内爱普尔温控器的谋划业绩转变主要有两个缘故原由。一方面是由于适用

  税率的变换所致,爱普尔温控器建设于2006年9月,自首个赚钱年度2007年、

  2008年免征企业所得税,2009年减半征收企业所得税。另一方面是由于重组引

  起的营业调整所致。2008年3月重组之前,爱普尔温控器主要从事温控器五金

  件、注塑件的生产,其中,部门销售给爱浦尔电器,部门销售给刊行人;2008

  年3月起,爱普尔温控器只生产温控器五金件并所有对刊行人销售。2009年12

  月起,爱普尔温控器向爱浦尔电器采购注塑件完成装配后所有向刊行人销售。

  2、参股公司情形

  

  阻止本招股意向书签署日,刊行人无参股公司。

  七、提倡人、持有5%以上股份的主要股东及现实控制人

  的基本情形

  (一)提倡人、持有5%以上股份的主要股东基本情形

  公司的提倡人、持有刊行人5%以上股份的主要股东及现实控制人情形如下

  表所示:

  项 目

  名 称

  提倡人

  江北圣利达、香港爱普尔、盛阳投资

  持有公司5%以上股份的股东

  圣利达科技、香港爱普尔、雍和投资、盛阳投资

  现实控制人

  杨宁恩、杨青

  1、宁波圣利达电子科技生长有限公司

  阻止招股意向书签署日,圣利达科技持有刊行人股份3,060万股,占刊行人

  总股本的51%,为刊行人控股股东。

  圣利达科技建设于2002年4月5日,是公司的提倡人之一。股份公司设立后,

  为彻底阻止同业竞争,江北圣利达于2009年8月4日变换了谋划规模,同时更名

  为宁波圣利达电子科技生长有限公司。

  圣利达科技注册资源人民币222万元,实收资源人民币222万元,住所为宁

  波市江北区庄桥镇冯家村,法定代表人为杨宁恩,谋划规模为一样平常谋划项目:通

  讯装备、电子工业专用装备、电子产物研发、制造、加工、销售;网络手艺、能

  源手艺、环保手艺研发、服务。圣利达科技的股东为自然人杨宁恩、崔洪艺和金

  根香,出资额划分占注册资源的81.08%、9.91%和9.01%。

  圣利达科技最近一年一期的主要财政数据如下:

  单元:万元

  项 目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  总资产

  3,953.14

  3,881.08

  净资产

  2,460.26

  2,432.48

  项 目

  2010年1- 6月

  2009年度

  营业收入

  —

  —

  净利润

  437.78

  -16.06

  

  注:以上数据已经上海众华沪银会计师事务所有限公司审计。

  2、爱普尔(香港)电器有限公司

  阻止招股意向书签署日,香港爱普尔持有刊行人股份2,000万股,占刊行人

  总股本的33.33%,为刊行人第二大股东和提倡人。

  该公司建设于2003年12月15日,注册资源为1万元港币,法定代表人为杨青,

  注册地为香港九龙旺角亚皆老街113号5楼501A室,谋划规模为投资。

  香港爱普尔的股东为自然人杨青、杨宁恩和金根香,出资额划分占注册资源

  的50%、35%和15%。

  香港爱普尔最近一年一期的主要财政数据如下:

  单元:万元/港币

  项 目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  总资产

  2,212.99

  2,769.97

  净资产

  196.83

  185.21

  项 目

  2010年1- 6月

  2009年度

  营业收入

  -

  -

  净利润

  325.05

  183.00

  注:以上财政数据未经审计。

  3、上海雍和投资生长有限公司

  阻止本招股意向书签署日,雍和投资持有刊行人股份400万股,占刊行人总

  股本的6.67%,为刊行人第三大股东。

  该公司建设于2006年8月3日,住所为上海市闵行区春申路2329号D区1号,

  法定代表人为卢松才,注册资源为人民币1,100万元,实收资源为人民币1,100

  万元,谋划规模为实业投资、项目投资、房地产开发及谋划、物业治理,商务咨

  询(除经纪),市场营销筹谋,企业形象设计,展览展示服务,会务服务,修建

  质料、金属质料、五金交电、化工产物(除危险品)、盘算机软硬件、汽车配件、

  通讯装备及相关产物的销售,在农业产物手艺领域的手艺开发、手艺转让、手艺

  咨询、手艺服务(涉及行政允许的,凭允许证谋划)。雍和投资股东为卢松才,

  持股比例为100%。

  雍和投资最近一年一期的主要财政数据如下:

  

  单元:元

  项 目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  总资产

  35,735,536.25

  34,995,800.41

  净资产

  6,109,937.63

  5,752,484.06

  2010年1- 6月

  2009年度

  营业收入

  3,833.50

  170,388.35

  净利润

  357,453.57

  -662,091.69

  注:以上财政数据未经审计。

  4、宁波市江北盛阳投资咨询有限公司

  阻止本招股意向书签署日,盛阳投资持有刊行人股份300万股,占刊行人总

  股本的5%,为刊行人第四大股东和提倡人。

  该公司建设于2008年12月18日,住所为宁波市江北庄桥街道李家村,法定

  代表人为沈明亮,注册资源为人民币303万元,实收资源为人民币303万元,经

  营规模为投资咨询服务、营销筹谋、企业治理咨询服务;工程造价咨询服务;企

  业税务咨询服务。

  盛阳投资股东及其持股情形如下表:

  序号

  股东姓名

  出资额(万元)

  出资比例

  1

  杨志红

  66.66

  22.00%

  2

  沈明亮

  50.5

  16.66%

  3

  刘新礼

  20.2

  6.67%

  4

  叶雨注

  20.2

  6.67%

  5

  黄杏娟

  20.2

  6.67%

  6

  计海玉

  20.2

  6.67%

  7

  张坤泉

  15.15

  5.00%

  8

  黄龙国

  13.13

  4.33%

  9

  徐美能

  8.08

  2.67%

  10

  黄美乐

  8.08

  2.67%

  11

  屠英豪

  8.08

  2.67%

  12

  姜清琪

  8.08

  2.67%

  13

  田 兵

  5.05

  1.67%

  14

  孙赞波

  5.05

  1.67%

  15

  黄银银

  5.05

  1.67%

  16

  商加瑞

  5.05

  1.67%

  17

  林 旗

  5.05

  1.67%

  18

  王建军

  5.05

  1.67%

  19

  魏安怡

  3.03

  1.00%

  20

  邱圆圆

  2.02

  0.66%

  21

  何玲玲

  2.02

  0.66%

  

  序号

  股东姓名

  出资额(万元)

  出资比例

  22

  姬 婷

  2.02

  0.66%

  23

  王国表

  2.02

  0.66%

  24

  钱周波

  2.02

  0.66%

  25

  陈雅萍

  1.01

  0.33%

  合计

  303

  100%

  盛阳投资最近一年一期的主要财政数据如下:

  单元:元

  项 目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  总资产

  4,130,897.48

  3,787,983.58

  净资产

  3,487,784.59

  3,030,000.00

  项 目

  2010年1- 6月

  2009年度

  营业收入

  -

  -

  净利润

  479,873.48

  537,271.58

  注:以上财政数据未经审计。

  (二)现实控制人基本情形

  公司为杨宁恩和杨青父女二人配合控制的企业。

  杨宁恩,男,中国国籍,拥有加拿大永世居留权。身份证号为

  330205195112150***,住所为浙江省宁波市江北区甬江街道包家村环城北路

  219弄85号。杨宁恩间接持有刊行人53.02%的股权,现任公司董事长。

  杨青,女,中国国籍,拥有加拿大永世居留权。身份证号为

  330204198512151***,住所为浙江省宁波市江北区甬江街道包家村环城北路

  219弄85号。杨青间接持有刊行人16.67%的股权,现任公司监事、营销总监。

  (三)控股股东和现实控制人控制的其他企业

  阻止本招股意向书签署日,刊行人控股股东圣利达科技除持有刊行人51%的

  股权外,没有控制其他企业的情形。

  除刊行人及其控股子公司外,刊行人现实控制人杨宁恩控制的其他企业为宁

  波圣利达电气制造有限公司,详细情形如下:

  宁波圣利达电气制造有限公司建设于2001年5月24日,注册资源150万元,

  法定代表人杨宁恩,注册地为宁波市鄞州区中河街道宋诏桥村。谋划规模为配电

  开关控制装备及零部件、电力电子元器件、其他输电控制装备及零部件、太阳能

  

  电池板、太阳能用具及零部件的制造与加工、开发。杨宁恩持有其90%的股权,

  杨永金持有其10%的股权。陈诉期内,该公司未开展任何现实生产谋划营业。

  (四)控股股东和现实控制人直接或间接持有刊行人的股份

  是否存在质押或其他有争议的情形

  阻止本招股意向书签署日,刊行人控股股东和现实控制人直接或间接持有

  的刊行人股份不存在质押或其他有争议的情形。

  八、刊行人股本情形

  (一)本次刊行前后的股本情形

  本次刊行前公司的总股本为6,000万股,本次刊行不凌驾2,000万股A股,不

  凌驾刊行后总股本的25%。本次刊行前后公司的股本结构如下:

  序号

  股东姓名

  刊行前

  刊行后

  持股数额

  (万股)

  持股比例

  持股数额

  (万股)

  持股比例

  1

  宁波圣利达电子科技生长有限公司

  3,060

  51%

  3,060

  38.25%

  2

  爱普尔(香港)电器有限公司

  2,000

  33.33%

  2,000

  25.00%

  3

  上海雍和投资生长有限公司

  400

  6.67%

  400

  5.00%

  4

  宁波市江北盛阳投资咨询有限公司

  300

  5%

  300

  3.75%

  5

  宁波东元创业投资有限公司

  240

  4%

  240

  3.00%

  6

  民众投资者(A股)

  -

  -

  2,000

  25.00%

  合计

  6,000

  100%

  8,000

  100%

  (二)前十名股东持股情形

  刊行人刊行前共有5名股东,其中圣利达科技持股51%,香港爱普尔持股

  33.33%,雍和投资持股6.67%,盛阳投资持股5%,东元创投持股4%。

  (三)前十名自然人股东及其在刊行人处任职情形

  阻止本招股意向书签署日,公司无自然人股东。

  (四)外资股份情形

  香港爱普尔持有本公司2,000万股股份,占本公司刊行前的股份比例为

  33.33%,该公司注册于香港。此部门外资股份经宁波市外经贸局以甬外经贸资

  

  管函[2009]148号文批准。

  (五)本次刊行前各股东之间关联情形与持股情形

  本次刊行前公司共有股东5名。公司股东圣利达科技和香港爱普尔同为受发

  行人现实控制人控制的公司。公司现实控制人杨宁恩先生持有圣利达科技

  81.08%的股权,持有香港爱普尔35%的股权;现实控制人杨青女士持有香港爱

  普尔50%的股权。此两家公司合计持有刊行人5,060万股股份,占本公司刊行前

  的股份比例为84.33%。杨宁恩先生的姐姐杨志红女士持有盛阳投资22%的股权,

  系盛阳投资第一大股东,而盛阳投资持有刊行人5%的股权。

  除上述关联关系外,本次刊行前其他股东之间不存在关联关系。

  (六)本次刊行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份

  的允许

  本公司控股股东圣利达科技、本公司股东香港爱普尔、本公司治理层持股公

  司盛阳投资允许:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管

  理所持有的公司股份,也不由公司回购该部门股份。

  本公司其他股东雍和投资、东元创投允许:自公司股票上市之日起十二个月

  内,不转让或者委托他人治理所持有的公司股份,也不由公司回购该部门股份。

  九、刊行职员工及其社会保障情形

  (一)刊行职员工基本情形

  阻止2010年6月30日,公司共有员工976人。

  员工专业结构如下:

  种别

  员工人数

  占总人数比例

  治理职员

  105

  10.76%

  工程手艺职员

  112

  11.48%

  市场职员

  20

  2.04%

  生产职员

  739

  75.72%

  合计

  976

  100%

  

  员工学历结构如下:

  学历

  员工人数

  占总人数比例

  研究生及以上

  2

  0.20%

  本科

  76

  7.78%

  大专

  219

  22.44%

  高中及以下

  679

  69.57%

  合计

  976

  100%

  员工年岁结构如下:

  年岁

  员工人数

  占总人数比例

  30岁以下(包罗30岁)

  539

  55.23%

  30-40岁(包罗40 岁)

  320

  32.79%

  40 岁以上

  117

  11.98%

  合计

  976

  100%

  (二)刊行人执行社会保障制度情形

  刊行人遵照《中华人民共和国劳动法》以及刊行人主要生产谋划所在地的地

  方政府相关规则,与全体员工签署了劳动条约,双方凭证劳动条约推行响应的权

  利和义务。

  刊行职员工的福利和劳动掩护均凭证国家与地方政府的有关划定执行,全体

  员工均加入了职工社会保险,包罗养老、医疗、工伤、失业、生育等险种,公司

  按划定缴纳了保险费。此外,公司依法为员工缴纳了住房公积金。

  刊行人自2004年设立最先为员工缴纳社会保险,并凭证当地政府关于规范

  社保缴纳的相关规则要求,逐步完善员工社会保险制度。阻止现在,刊行人全体

  员工均已加入社会保险。

  刊行人自2007年7月最先为员工缴纳住房公积金并逐步扩大了住房公积金

  的缴纳规模,自2009年12月起为全体切合条件的在册员工建设住房公积金账

  户,缴存住房公积金。同时,刊行人现实控制人杨宁恩、杨青划分出具允许:“若

  股份公司被要求为其员工补缴或者被追偿2009年12月之前的住房公积金,本

  人将全额肩负该部门补缴和被追偿的损失,保证股份公司不因此遭受任何损失”。

  陈诉期内刊行人社会保险及住房公积金缴纳金额如下:

  

  单元:元

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  社会保险费

  1,019,358.30

  1,394,048.21

  1,599,631.30

  1,880,072.30

  其中:1.医疗保险费

  200,462.20

  327,232.10

  416,954.00

  525,908.00

  2.基本养老保险费

  582,175.50

  800,711.95

  889,944.60

  1,070,419.40

  3.失业保险费

  90,905.80

  126,372.06

  133,518.90

  150,533.40

  4.工伤保险费

  64,583.50

  73,822.02

  57,713.70

  71,837.50

  5.生育保险费

  42,766.90

  65,910.08

  101,500.10

  61,374.00

  6.救助金

  38,464.40

  -

  -

  -

  住房公积金

  220,856.00

  116,961.00

  29,150.00

  5,888.00

  合计

  1,240,214.30

  1,511,009.21

  1,628,781.30

  1,885,960.30

  社会劳动保险主管部门于2010年7月29日出具证实,证实刊行人陈诉期内严

  格执行国家和浙江省有关缴纳社会保险的执法、行政规则的划定,准时、足额为

  员工缴纳社会保险费。2010年7月27日,宁波市住房公积金治理中央出具证实,

  证实刊行人已在该中央为员工治理住房公积金缴存挂号手续并为员工缴存了住

  房公积金。

  十、主要股东及作为股东的董事、监事及高管职员的主要

  允许

  (一)阻止同业竞争的允许

  刊行人控股股东圣利达科技为阻止与公司的营业存在任何现实或潜在的竞

  争,作出了阻止同业竞争的允许。

  刊行人现实控制人杨宁恩、杨青划分向刊行人出具了关于阻止同业竞争的承

  诺函,允许在作为刊行人的现实控制人时代,其控股子公司(除刊行人之外)和

  现实控制的公司不在中国境内外以任何形式直接或间接从事与刊行人主营营业

  或者主营产物相竞争或者组成竞争威胁的营业运动。

  允许内容参阅本招股意向书“第七节 同业竞争和关联生意营业”。

  (二)股份锁定的允许

  本公司现实控制人、各股东以及董事、监事、高级治理职员已就其所持股份

  的流通限制做出自愿锁定股份的允许。详见本招股意向书“重大事项提醒”部门

  相关内容。

  

  第六节 营业和手艺

  一、公司主营营业、主要产物及设立以来的转变情形

  公司专业从事水加热生涯电器焦点零部件及整机的研发、生产和销售。

  公司现在的主要产物为温控器及电热水壶整机。作为家庭饮用水加热电器的

  新宠,电热水壶以快速烧水、清洁卫生、使用利便、智能控制的特点,深受人们

  的喜欢,普遍应用于家庭、办公室、旅馆等职员群集的场所,与人们的生涯息息

  相关。

  公司始终坚持自主创新,一直专注于温控器的研发与推广应用,现在公司占

  据全球温控器市场10%以上的份额,是温控器市场的领先企业。公司的电热水

  壶产物以其优良的品质、富厚的外观设计、强盛的新产物开发能力赢得海内外品

  牌客户的认可。

  自公司设立以来,主营营业未曾发生重大转变。

  二、行业基本情形

  (一)行业治理体制和行业政策

  1、行业治理体制及主管部门

  公司现在所处的水加热生涯电器行业的行政主管部门为中华人民共和国工

  业和信息化部,主要认真行业生长妄想的研究、工业政策的制订,指导行业结构

  调整、行业体制刷新、手艺前进和手艺刷新等事情。现在,政府部门对该行业的

  治理仅限于宏观治理,行业基本遵照市场化的治理模式,中国家用电器协会肩负

  部门行业治理的职能。作为现在家电行业唯一的天下性组织,中国家用电器协会

  由海内生产家用电器企业及其相关的企事业单元组成,是经国家民政部门批准登

  记注册的社会整体法人。协会主要认真企业与政府的相同,协助体例、制订行业

  生长妄想和经济手艺政策,加入制订和修订行业的产物尺度,推动行业对外交流

  等。

  2、行业执律例则及工业政策

  温控器行业是国家鼎力大举支持生长的行业。国家生长和刷新委员会《工业结构

  调整指导目录(2005年本)》将“新型电子元器件(片式元器件、频率元器件、

  

  混淆集成电路、电力电子器件、光电子器件、敏感元器件及传感器、新型机电元

  件、高密度印刷电路板和柔性电路板等)制造“列为勉励类目录。

  凭证《外商投资工业指导目录(2007年修订)》第三条第二十一项第十七款,

  国家勉励“新型电子元器件制造,如片式元器件、敏感元器件及传感器等”。温

  控器公司是新型敏感元器件,属于国家外商投资工业勉励的领域。

  2006 年国家“十一五”妄想中提出推动我国工业结构优化升级,勉励包罗

  家用电器在内的轻工行业调整优化产物结构和工业结构,同时增强自主创新能

  力。

  (二)行业基本状态

  1、水加热生涯电器行业概况

  水加热生涯电器按加热工具的差异分为两大类,其一是纯水加热类,主要有

  电热水壶、饮水机、电暖水瓶等;其二是混淆加热类,即水与食物混淆加热,主

  要有电咖啡壶、豆乳机等。水加热生涯电器在西欧等蓬勃国家有近半个世纪的发

  展历史,在中国也已经生长了10多年,市场规模在快速增添。

  下图是海内水加热生涯电器行业的市场容量及增添趋势:

  单元:亿元

  02004006008001000120014002005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年

  水加热生涯电器市场容量

  

  注:数字泉源于中国市场视察研究中央1宣布的《中国电热水壶温控器市场生长研究报

  告》,2009年及未来年份的数据皆为展望数。以下若没有特殊说明,数据皆泉源上述研究报

  告。

  1中国市场视察研究中央是经中华人民共和国国家统计局批复建设的自力的科研事业单元,其与国家统计

  局、国务院生长研究中央、海关总署、质检总局、国家环保部、住房和城乡建设部、各级工商、税务机关、

  各级商务厅(局)共享资源,并与中国社会科学院、中国科学院科技部、国家发改委的职能部门、行业协

  会、国家信息中央、国家发改委工业经济与手艺经济研究所、北京大学光华治理学院、清华大学、人民大

  学、中央财大及其它行业院校建设战略同盟。中国市场视察研究中央宣布的研究陈诉中,其数据统计泉源

  为在援引政府统计数据的基础上,周全整合宏观数据、行业数据、企业数据、产物市场视察数据、普查数

  据等,从而举行高准确度的行业数据剖析与展望,确保了行业数据的准确性与权威性。

  海内水加热生涯电器行业的生长大致可以分为三个阶段:

  (1)第一阶段是上世纪80年月,发烧装置,如发烧管最先从外洋传入,

  使得海内水加热生涯电器行业最先萌芽,电暖水瓶、“热得快”等通过发烧管进

  行水加热的方式在海内最先泛起并盛行;

  (2)第二个阶段是上世纪90年月,饮水机、电茶壶等水加热生涯电器开

  始泛起并呈快速生长态势,尤其是饮水机类产物快速走向了普及化。与此同时,

  直插式电热水壶最先应用,上世纪90年月中期,由于温控器手艺的厘革,旋转

  式电热水壶泛起并最先替换直插式电热水壶。这一阶段以饮水机、电茶壶、电热

  水壶等产物为代表,海内的水加热生涯电器行业快速生长,市场容量也迅速扩大。

  (3)第三个阶段自本世纪初至今,饮水机类产物已高度普及化,其重复加

  热、容易发生水垢等清静、卫生问题最先引起消耗者的关注;而电热水壶因其快

  速、便捷、卫生等特点广受接待、生长迅速。一方面,电热水壶在原有防干烧、

  自动断电等清静掩护的基础上增添了保温、调温等功效,行业手艺水平在智能控

  制能力、清静、快捷等方面趋于成熟;另一方面,以电热膜应用等为基础的新技

  术、新质料最先获得关注并起源实现应用化。

  与电热水壶相比,电暖水瓶、电茶壶和饮水机等传统水加热生涯电器各自存

  在着差异的缺陷:

  产物

  主要缺陷

  电暖水瓶

  只具有保温功效,水温一样平常只能维持在90℃,温度为90℃的水,水质卫生很差,

  饮用后不康健;同时不节能。

  电茶壶

  使用电热管加热,使用一段时间后,电发烧管容易击穿泄电;一样平常没有防干烧保

  护,烧水时需专人看护,不能自动断电,使用时很未便利。

  饮水机

  体积大、水温不够高,无法对生水到达高温消毒的效果;而且重复加热,容易产

  生二次污染,对人体康健倒霉。

  

  2、温控器及电热水壶

  在电器行业中,温度控制器是一种很是主要的零配件产物,普遍应用于种种

  家用电器的配套生产领域。总体来说,温控器可以分为电子式温控器和机械式温

  控器两大类;凭证事情原理的差异,机械式温控器可分为双金属片式、压力式、

  毛细管式温控器三类。其中,双金属片式温控器又可细分为突跳式和纽扣式两种,

  主要用于电热水壶、电咖啡壶、电熨斗等小家电以及电机、压缩机等家电配件产

  品。压力式温控器主要用于制冷用家电产物,如冰箱、冷柜、空调等;而毛细管

  式温控器也可细分为体涨式和液涨式两类,通常应用于油炸锅电烤箱、微波炉、

  洗碗机、电热水器等体积稍大一些的制热用家用电器。

  电热水壶用温控器(以下若没有特殊说明,“温控器”皆指“电热水壶用温

  控器”)属机械式温控器的突跳式双金属片类型,是一种专用于电热水壶的温控

  器,每个电热水壶必须装配一只温控器。与配套众多家用电器产物的其它机械式

  温控器差异,电热水壶用温控用具有较多专利知识产权的掩护,是现在水加热生

  活电器所有零部件中唯一具有较高知识产权壁垒的一种温控器。

  电热水壶是一种智能水加热生涯电器,其发烧系统由温控器与发烧管或发烧

  盘安装在一起形成。其中温控器是用来控制水温的一种机电装置,其事情原理是

  接纳双金属片做成的碟形元件作为感温元件,使用碟形元件在差异的温度下发生

  变形的原理,通过机构的作用,使触点迅速行动,到达接通或断开电路的目的。

  温控器可以保证水沸腾时电源自动断开,同时也可以防止电热水壶在没有水的状

  

  态下干烧、引发事故,有用地防止火灾等事故的发生,起到掩护作用。因此温控

  器就是电热水壶的“心脏”,是电热水壶最焦点的零部件,其质量优劣直接决议

  了电热水壶的质量。

  3、温控器及电热水壶的分类及生长阶段

  (1)电热水壶的生长阶段及分类

  第一代电热水壶俗称为电茶壶(如下图1)。电茶壶的雏形是“热得快”,最

  初的电热水壶现实上就是将“热得快”牢靠在一个壶体内,这种电茶壶的发烧元

  件裸露在壶体内,直接浸在水中加热,需要有人看护使用。此类电热水壶虽然装

  有单温控用来干烧掩护,但在干烧的状态下,容易导致漏水、泄电、爆管及火灾

  等清静事故的发生;另外,电源线直接和壶体相连,使用时必须拖着电源线,因

  而极不利便。

  

  图1:第一代,电茶壶

  第二代电热水壶称为直插式电热水壶(如下图2)。在第一代的基础上,增

  加烧水温控掩护装置,即实现双温控——水烧开时自动断电及干烧掩护。图2-1

  是第二代产物的初始名目,仍然将电源线与壶体直接相连;厥后又生长出可疏散

  名目(如图2-2),将电源线牢靠在一个底座上,壶体与底座可疏散,两者通过

  一个毗连器实现通电,该名目不仅可以实现防干烧掩护、蒸汽自动切断和热熔断

  等清静掩护功效,而且电源线与壶体实现疏散,使用较之以前越发利便;可是这

  一代产物的发烧管仍直接裸露在水中加热,而且这种毗连器只能在壶体和底座朝

  统一角度时才气实现毗连,使用起来仍有未便。

  图2-2:第二代,可疏散直插式电热水壶

  图2-1:第二代,直插式电热水壶

  第三代电热水壶称为旋转式电热水壶(如下图3)。这种电热水壶是在第二

  代的基础上,用发烧盘替换了发烧管,并将发烧盘隐藏在壶底,不与水直接接触,

  可以实现一次性防干烧掩护功效;而且毗连器置于底座及壶体底盘的中央,使两

  者能360度恣意对接,使用越发便捷。随着温控器手艺的生长,这一代电热水

  壶最先拥有越来越多的附加功效,如精准化自动断电、保温等功效,使得电热水

  壶的使用越发人性化。

  

  图3:第三代,360°旋转电热水壶

  相较量传统电热水壶,这一代产物可以将功率做得更大,外观设计得更时尚,

  而且可以举行种种人性化的设计,因此广受消耗者的青睐,逐渐成为市场的主流

  产物。现在,旋转式电热水壶在欧洲市场拥有近80%的份额,而中国海内市场

  在售产物中也有60%以上为旋转式产物。

  (2)温控器的生长阶段及分类

  温控器是电热水壶的最焦点部件,上述电热水壶的生长都依赖于温控器的技

  术厘革才得以完成。

  对应于电热水壶的分类,温控器分为直插电热管加热式温控器与360度底

  盘加热式温控器,前者结构十分简朴,尔后者属机电一体化设计,结构更精巧。

  电热水壶温控器在形式上已履历了三代转变:第一代产物为直插式,自30年前

  问世一直被应用至今;第二代产物为可疏散式温控器(二件套或三件套),这代

  温控器近年来逐渐成为市场主流,需求量急剧上升;第三代为具有保温等附加功

  能的新型温控器,此类产物由圣莱达于2007年在海内率先研制乐成并推向市场,

  可以实现防干烧、超温掩护、恒温、高清静性等功效,现在在中高等市场颇受欢

  迎。

  (三)行业生长与市场化水平

  1、全球温控器及电热水壶行业生长情形

  凭证中国市场视察研究中央研究陈诉的统计,2004年至2008年全球电热

  水壶市场需求量的平均增幅为22%左右,其中2008年的全球市场需求总量到达

  8,200万只以上。以平均价钱150元/只盘算,2008年的市场总规模约为120亿

  元。

  2007年、2008年全球的市场需求名堂如下图4、图5所示:

  

  图4:2007年电热水壶市场漫衍

  欧洲

  46%

  美洲

  25%

  其他

  5%

  中东

  3%

  中国

  15%

  东亚

  6%

  图5:2008年电热水壶市场漫衍

  欧洲

  41%

  中国

  18%

  中东

  4%

  东亚

  6%

  美洲

  26%

  其他

  5%

  现在,整个欧洲区域仍然占有着最大的市场份额,美洲次之。从产物普及率

  看,电热水壶已经成为西欧蓬勃国家必备的日用产物,其中德国、英国等国家的

  电热水壶的家庭拥有量已经到达95%,俄罗斯也有50%以上的家庭拥有量,但

  中国仅有15%左右的家庭拥有量。从增添的趋势看,中国将是增添最快的市场,

  其次是俄罗斯以及中东和东南亚国家。从产物档次看,欧洲特殊是西欧、日本、

  韩国是高等产物的集聚地。

  市场竞争的加剧,促使西欧等蓬勃国家的电热水壶生产商将生产转移到成本

  更为廉价的国家,中国依附成本、规模和手艺的优势成为全球最主要的电热水壶

  生产基地,国际上著名的电热水壶生产商,如欧洲的特福、飞利浦等均已在中国

  设立生产工厂。全球90%以上的电热水壶在中国生产,已经形成了在中国生产,

  再向全球终端市场销售的市场名堂。

  温控器是电热水壶的焦点零部件,每一台电热水壶必须要装配一套温控器,

  两者在数目上是逐一对应的。凭证2008年6月《仪器仪表资讯》的资料,从全

  球市场来看,电热水壶温控器产物主要由三家企业供应,即英国STRIX公司约

  占全球市场45%的市场份额;英国OTTER公司约占15%的市场份额;圣莱达

  约占10%以上。其余大部门由中国其他企业分享,另外个体东南亚国家也有少

  量生产。

  温控器最早由英国企业发现,但几十年来,随着市场需求量的一直增添,以

  及全球电热水壶的生产能力绝大多数都转移到中国,中国现在已经成为全球最主

  

  要的温控器生产基地,国际上最著名的两家温控器生产商英国STRIX公司和英

  国OTTER公司都已在中国设立生产基地。

  从需求总量看,全球电热水壶以及温控器2008年均实现销售达8,216万只

  (温控器销售给电热水壶整机生产厂商,在量上与电热水壶逐一对应),2005年

  ~2008年全球市场规模的增添情形如下:

  (单元:万只/万套)

  500066507680821605000100002005年2006年2007年2008年

  2、海内温控器及电热水壶行业生长情形

  随着经济的飞速生长和市场的全球化,海内外重大的市场需求为温控器以及

  电热水壶行业的快速生长提供了优异条件,经由二十多年的生长,中国制造商已

  经完成了从简朴装配向精益制造的转变。

  在现代生涯方式中,电热水壶以其结构简朴、加热迅速、节约能源、操作方

  便、清静卫生等特点越来越为消耗者所接受,更主要的是切合中国人的传统饮水

  习惯,因此电热水壶虽然在海内生长历史较短,但增添速率迅猛,平均年增添率

  在30%左右。从产物结构看,虽然现在在售产物中凌驾60%以上都是旋转式产

  品,但海内部门消耗者仍然倾向于购置价钱相对较低的直插式电热水壶产物,因

  此直插式产物尚有一定的市场份额。

  与欧洲蓬勃国家的高普及率相比,现在我国家庭拥有率只有15%左右,并

  且快要50%的电热水壶属于旧有直插式产物,而电热水壶的使用寿命一样平常为1.5

  年~2年,思量到新增市场和周期换代市场的潜力,海内的电热水壶和温控器市

  场空间很是重大。

  2005~2008年,海内电热水壶及温控器的市场规模情形如下表:

  

  (单元:万只/万套)

  695903121915600100020002005年2006年2007年2008年

  (四)进入本行业的主要障碍

  温控器作为电热水壶的焦点零部件,其生长深受下游电热水壶产物需求的影

  响,属于手艺麋集型工业,存在较高的知识产权和品牌等壁垒。

  1、知识产权掩护

  电热水壶温控器的手艺起源于英国。英国OTTER公司是全球电热水壶温控

  器行业的鼻祖,拥有众多专利,其生产的温控器产物是现在天下上质量最高、价

  格最贵的种别;英国STRIX公司现实上是从OTTER公司中疏散出来的,现在

  在全球120多个国家拥有专利权,总共250项之多。英国这两家企业垄断温控

  器全球市场几十年之久,其专利险些笼罩了产物的各个部位,自从上世纪末最先,

  英国公司使用知识产权掩护政策,对中国企业举行差异水平的专利诉讼。

  针对中国企业生产的温控器,无论是专利产物照旧仿制品,若是着名品牌厂

  商使用这些温控器而且通过家电大卖场、大型超市等渠道在中国大陆销售,

  STRIX公司会提起诉讼;而对出口产物则接纳海关查扣等方式举行严肃攻击。

  最近几年来,STRIX公司针对中国产物直接提起知识产权诉讼,试图彻底压制

  中国产物,海内大多数以仿制为主的中小企业生涯空间狭窄。

  圣莱达坚持走自主创新蹊径,独辟蹊径,建设了自主焦点手艺专利。2008

  年11月,宁波圣利达、刊行人经由四年的认真应对,就温控器焦点专利的知识

  产权诉讼,与英国STRIX公司乐成告竣调整,从而从基础上打破了温控器行业

  由英国公司垄断的时势。宁波圣利达于2009年11月19日出具允许函:“本公

  

  司自愿放弃使用英国STRIX公司允许的专利及其同族专利”;同时宁波圣利达变

  更谋划规模,而且允许不再从事与水加热生涯电器行业有关的任何营业。自此,

  圣莱告竣为STRIX公司全球专利的唯一共享者,并和OTTER公司成为手艺合

  作同伴,从而修建了独占的知识产权掩护系统。

  2、行业尺度

  近年来,随着电热水壶市场的迅速生长,整机厂对温控器的采购量大幅增添,

  进入温控器领域的生产企业也随之增多,加上温控器行业生长时间不长,因此一

  直没有响应的国家尺度举行规范制约,一些企业为降低成本举行不规范生产谋划

  从而导致市场上劣质产物众多。

  现在,电热水壶和温控器产物执行国家尺度GB4706.1-2005《家用和类似

  用途电器的清静通用要求》、GB/T22089-2008《电水壶性能要求及试验要领》、

  GB4706.19-2008《家用和类似用途电器的清静液体加热器的特殊要求》。其中,

  GB/T22089-2008尺度已于2009年5月1日正式实验;GB4706.19-2008尺度

  已于2010年1月1日正式实验。现在海内温控器生产企业规模普遍较小,手艺

  水平较弱,若是产物的清静、性能等方面达不到国家尺度的相关要求,则企业就

  不能在市场竞争中驻足。

  3、规模

  规模化谋划的企业才气够具备大批量生产、供应产物的能力,以及与规模相

  顺应的流程治理、品质控制能力。当下游整机厂商,特殊是大型品牌厂商认可企

  业的产物质量后,往往会有较大规模的订单或采购意向,这要求行业内的企业有

  较大的生产能力供应切合其品质需求的产物。另外,规模化生产能够获得规模效

  应,规模效应能够降低生产成本,在其他条件一律的情形下,规模化生产企业的

  产物价钱更具竞争优势。在人民币升值、原辅质料价钱大幅颠簸等倒霉因素影响

  下,温控器及其整机的成本一直提高,而企业面临强烈竞争,一直降低销售价钱;

  因此只有成本控制能力较好、形陋习模优势的企业才气在强烈的竞争中生涯下

  去,而新进入的企业在短时间内无法在规模、成本等方面形成优势。

  4、品牌

  温控器作为电热水壶的焦点部件,其质量、性能对电热水壶的品质有很大的

  影响,因此,下游电热水壶厂商对温控器产物的性能、质量及可靠性都有较高的

  要求,差异品牌的温控器决议了电热水壶的质量以及市场订价。使用STRIX公

  

  司温控器的电热水壶一样平常都市在壶体上标明:本产物接纳英国入口著名“STRIX”

  温控器,而这正体现了温控器产物品牌的至关主要性。对于拟进入该行业的新进

  入者,品牌着名度成为进入的主要障碍之一。

  圣莱达以温控器产物作为进入水加热生涯电器行业的切入点,其自有品牌

  “”温控器在海内外偕行业中拥有优异的口碑,特殊是在东欧和东南亚等

  市场;同时,圣莱达电热水壶产物的竞争优势之一正是基于装有该自主品牌的温

  控器。

  (五)市场供求状态及变换缘故原由

  1、市场需求状态

  电热水壶起源于英国,上世纪90年月风靡于欧洲,本世纪初脱销于全球,

  现在电热水壶已经成为西欧蓬勃国家必备的日用品。其中,德国、英国等西欧国

  家电热水壶的家庭拥有率已经凌驾了95%,俄罗斯也有50%以上的家庭普及率,

  由于电热水壶的使用寿命一样平常为1.5~2年,因此西欧蓬勃国家的周期换代需求巨

  大。另外,在蓬勃国家普及化使用的发动下,东欧、中东以及中国等东南亚新兴

  国家的市场生长迅速,已经步入了高速生长阶段。

  凭证中国市场视察研究中央所作的需求展望,2009-2014年全球电热水壶市

  场需求将保持20%以上的年均增添率,到2014年,全球电热水壶产物需求总量

  将突破2.3亿只(温控器的需求量与电热水壶等同),详细展望情形如下图:

  (单元:万只/万套)

  相比蓬勃国家,我国电热水壶的家庭普及率较低,产物档次不高。近年来,

  随着国民生涯水平的提高和消耗理念的转变,电热水壶的消耗泛起快速增添趋

  势。凭证中国市场视察研究中央所作的需求展望,2009-2014年我国电热水壶市

  0500010000150002000025000200920102011201220132014

  市场规模

  

  场需求将保持30%左右的年均增添率,详细展望情形如下图:

  (单元:万只/万套)

  2、市场供应状态

  0100020003000400050006000700080009000200920102011201220132014

  市场规模

  中国是天下上最主要的电热水壶生产基地,全球有90%以上的电热水壶在

  中国生产。现在,电热水壶的生产主要由三类企业所占有,一类是国际上著名的

  电热水壶生产商,如欧洲的特福、飞利浦、西门子等均已在中国设立生产工厂;

  第二类是进入电热水壶领域的着名家电企业,如美的、新宝、九阳、苏泊尔等;

  第三类为驻足细分市场领域的专业企业,如圣莱达等。

  与电热水壶的生产名堂相对应,天下上大多数温控器的生产也已转移到我

  国。温控器行业最著名的英国STRIX公司和OTTER公司均在我国广东设立生

  产工厂;中国本土温控器生产企业有30多家,主要漫衍在浙江、广东两地,其

  中圣莱达处于行业领先职位。

  (六)影响行业生长的因素

  1、有利因素

  (1)宏观经济保持一连、快速增添

  我国经济近十年来一直保持稳固增添的态势,GDP年均增添8%以上。同时,

  城乡住民收入实现较快增添,2003年海内人均GDP突破1000美元,标志着社会

  消耗结构向着生长型、享受型升级。同时海内二元经济结构下的消耗升级为工业

  的进一步扩张带来新的动力,城镇升级换代需求和农村市场的普及需求将发动行

  业进一步生长。

  2008年,始于西欧的全球金融危急虽然对我国的经济增添造成了一定攻击,

  

  但政府适时地实验起劲财政和钱币政策,出台一揽子经济刺激妄想,使得我国经

  济依然保持了平稳运行,2009年经济增速维持在8%以上。宏观经济的一连稳固

  增添为行业的快速生长提供了优异的外部情形和重大的市场容量。

  (2)政策支持

  我国《国民经济和社会生长第十一个五年妄想纲要》(以下简称“纲要”)中

  提出推动我国工业结构优化升级,勉励包罗家用电器在内的轻工行业调整优化产

  品结构和工业结构,继续施展竞争优势,同时增强自主创新能力。“把增强自主

  创新能力作为科学手艺生长的战略基点和调整工业结构、转变增添方式的中央环

  节。鼎力大举提高原始创新能力、集成创新能力和引进消化吸收再创新能力 ”。

  从《纲要》的一系列妄想来看,勉励手艺创新,推动产学研的手艺研发系统

  的建设将发动行业整体手艺水平的提升。科技效果转化速率的加速,与知识产权

  掩护系统的完善将推动温控器企业的焦点手艺的更新换代,从而进一步提升行业

  利润空间。

  (3)我国维护知识产权力度空前加大

  我国于20世纪80年月和90年月先后颁布实验了《中华人民共和国商标法》、

  《中华人民共和国专利法》和《中华人民共和国著作权法》,起源建设起中国特

  色的知识产权执法系统。加入WTO后,我国又先后加入了《商标国际注册马德

  里协定》等一系列关于维护知识产权的国际条约和协定,使我国的知识产权维护

  和治理系统逐渐与国际接轨。维护知识产权已经成为我国的既定国策和全社会的

  共识。在此条件下,拥有焦点手艺知识产权、拥有大量手艺发现和创新的行业领

  先企业将获得更多执法保障,有利于相关企业在优异的执法情形中快速生长壮

  大。

  2、倒霉因素

  (1)市场尚未建设优异的竞争秩序

  由于行业内的企业众多,产物同质化情形较严重,市场竞争强烈,相当一部

  分的企业缺乏有用的竞争手段,大部门依赖价钱战来争取市场份额,产物价钱的

  下降影响了企业的利润率。企业为保持和扩大市场占有率加大了广告等市场营销

  用度,这些用度的增添进一步降低了企业利润,进而影响研发和手艺刷新的投入,

  在相当水平上削弱了企业竞争力。另外,由于我国的法制情形尚不完善,市场上

  的不正当竞争行为如专利侵权、冒充商标等侵权行为司空见惯,损害了企业的合

  

  法权益。

  (2)装备自动化水平不高,劳动生产率较低

  外洋先进的温控器厂商普遍接纳自动化水平高的生产流水线及装配中央生

  产,生产效率和产物可靠性均较高。相较而言,海内本土温控器厂商普遍规模较

  小、装备自动化水平不高,行业的制造装备、产物尺度等与天下先进水平仍存在

  差距。

  (七)行业手艺水平及手艺特点

  1、温控器手艺水平及生长偏向

  温控器是电热水壶的“心脏”,每一次手艺的创新和生长都直接决议了电热

  水壶产物的升级和生长。关于温控器的生长历程请参阅本招股意向书籍章之(二)

  之“3、温控器及电热水壶的分类及生长阶段”,可疏散式温控器是现在市场的主

  流产物。在全球温控器市场中,现在普遍使用的温控系统都是机械式温控器,除

  此之外尚有电子式温控器,电子式温控器相对于机械式温控器最主要的优势在于

  可实现对水温的准确控制,而且可以使得电热水壶越发便利、多样化。机械式温

  控器有其自身的缺陷,可是相比电子式温控器,同样功效的机械式温控器的成本

  要远低于电子式,更切合下游整机厂商的成本预期和终端消耗者的价钱预期。并

  且,机械式温控器正在逐渐吸收电子式温控器手艺可调治温度的优势,朝着机电

  一体化偏向生长,已经最先了可调治温度、多功效化应用、个性化产物功效设计

  等方面的研究、应用。因此,综合考量成本、清静性、稳固性和可靠性等多方面

  因素,机械式温控器仍将继续成为市场的主流。

  2、电热水壶手艺水平及生长偏向

  电热水壶品种繁多、手艺较为成熟,产物更新换代迅速。在强调生涯质量的

  今天,人们对生涯恬静度的要求一直提高,消耗者对电热水壶的追求更多体现在

  产物的外观、功效设计上,对产物的雅观度、适用性、产物质量提出了更高的要

  求。同时,随着生涯节奏的加速,人们追求更贴近生涯、更为人性化、智能化的

  多功效电热水壶产物。因此企业的工业设计能力较洪流平上决议了产物在市场上

  的竞争力,优异的工业设计产物能够迅速吸引消耗者的眼球,知足消耗者个性化、

  生涯化的需求。

  现阶段,电热水壶产物有着两个方面显着的生长趋势:首先是旋转式日益成

  

  为主流。现在旋转式电热水壶在欧洲市场拥有近80%的份额,而中国海内市场

  在售产物中也有60%以上为旋转式产物。其次是种种人性化的附加功效提升了

  产物品质,带有保温、清水等附加功效的电热水壶在高等市场上受到越来越多消

  费者的喜欢。

  (八)行业谋划模式和特征

  1、谋划模式

  温控器及电热水壶行业主要的谋划模式有自有品牌运营商、原始设计制造商

  与原始装备制造商三种模式,如下表:

  释义

  谋划模式

  自有品牌运营商

  (OBM)

  企业自创品牌,自主研发,生产与销售拥有自主品牌的产物。

  原始设计制造商

  (ODM)

  企业自行开发和设计产物的结构、外观、工艺,产物开发完成后供品牌商

  选择或凭证其要求在设计上做出少许改动,企业凭证品牌商选择后的订单

  情形举行生产,产物生产完成后以其品牌出售。在品牌商没有买断产物版

  权的情形下,企业可以自行组织生产。

  原始装备制造商

  (OEM)

  产物的结构、外观、工艺均由品牌商提供,公司凭证品牌商订单情形举行

  生产,产物生产完成后以其品牌出售,即“代工生产”。产物不以公司品

  牌举行生产。

  公司现在的主要产物为温控器以及电热水壶。温控器产物接纳自有品牌运营

  商模式运营,公司自主研发、生产温控器,并以公司自有品牌“”牌对外

  销售温控器。电热水壶产物主要接纳ODM模式运营,凭证海内外品牌商客户的

  个性化需求,公司提供“定制化生产服务”模式,详细内容请详见本招股意向书

  本章之“四 公司主营营业的详细情形”之“(三)主要谋划模式”。

  2、行业季节性特征

  电热水壶及其温控器市场的季节性很显着,一样平常而言,每年上半年销售量略

  低,下半年最先销售有所增添,集中销售体现在四序度,主要与生涯消耗习惯有

  关,秋冬季电热水壶需求自己有所增添,发动公司产物销售。

  (九)所处行业与上下游行业之间的关联性

  温控器及电热水壶的生产需要使用铜材、塑料等原质料和种种电子元器件、

  电源线、发烧管等零配件,凭证产物设计方案和一定的事情流程对上述原质料和

  零配件举行加工、组装,发生产物后通过一定的销售渠道销售给客户。温控器行

  业的上游行业为钢材、铜、塑料等原辅质料行业,产物对上述原辅质料的价钱变

  

  动较为敏感。

  温控器的下游行业为电热水壶整机制造商;而电热水壶属于生涯消耗性产

  品,其下游为各级经销商和最终用户。因此,人们生涯水平的崎岖和消耗习惯将

  影响电热水壶产物的最终销售。温控器及电热水壶行业上下游关系如下图:

  终端客户

  品牌销售

  整机生产

  商

  零部件生产商

  金属、塑料等原质料

  三、公司在行业中的竞争职位和竞争优势

  (一)公司的行业职位

  公司以温控器作为进入水加热生涯电器行业的切入点,在公司首创人杨宁恩

  先生的向导下,多年来一直专注于焦点零部件的研发与推广应用,并一举打破了

  由英国企业垄断的温控器市场,掌握自力知识产权的焦点手艺效果。为了更好的

  深刻明确下游整机厂商在生产工艺、设计性能等方面临温控器的需要,也为了更

  好的推广公司自主品牌温控器的应用和认知度,公司进入了下游整机行业并保持

  适度规模的生长。

  1、温控器产物的行业职位

  圣莱达在温控器行业经由多年的一连生长,已成为海内行业龙头,无论在产

  品质量、规模供应、公司治理和手艺研发方面都占有领先职位。凭证《仪器仪表

  资讯》的统计,英国STRIX公司占有全球温控器市场45%以上的份额,英国

  OTTER公司占有近15%的市场份额,而圣莱达占有全球10%以上的市场份额。

  凭证行业统计数据以及公司产销量数据,测算其市场占有率:

  2007年-2009年圣莱达市场份额情形表

  年份

  2009年

  2008年

  2007年

  全球市场规模(万套)

  8,500.00﹡

  8,216.00

  7,680.00

  圣莱达销量(万套)

  1,085.87

  870.00

  888.00

  市场份额

  12.77%

  10.59%

  11.56%

  ﹡注:2009年全球市场规模是《中国电热水壶温控器市场生长研究陈诉》的展望数据

  已往三年内,公司在温控器产物的市场份额泛起稳固的态势,但2009年的

  市场份额提升较大,主要是由于公司所用的焦点专利自2004年以来一直与英国

  STRIX公司就知识产权纠纷举行诉讼,公司产物响应地受到对方的打压,市场

  

  开拓事情步履维艰。尤其是2008年,随着诉讼进入到白热化阶段,下游客户也

  都对公司产物抱有审慎心态,致使公司2008年度的市场占有率略有下滑。2008

  年11月份,宁波圣利达、刊行人与英国STRIX公司告竣相互调整协议,并一举

  成为英国STRIX公司焦点知识产权的全球唯一共享者,自此以后,公司产物不

  再受知识产权纠纷的影响,并最先与下游著名企业,如美的、新宝、苏泊尔等建

  立相助关系,市场销量快速增添,2009年底,公司的温控器市场占有率已经提

  升至12.77%。未来几年内,公司产物将一连热销,市场占有率也将稳步提升。

  2、电热水壶产物的行业职位

  公司电热水壶产物为海内外品牌商提供“定制化生产服务”,现在主要以出

  口为主。凭证中国海关总署信息中央提供的“其他电咖啡壶或茶壶(海关代码

  85167190)”数据,2007年、2008年刊行人电热水壶的出口数目均位列电热水

  壶出口企业的第七位;2009年上升为第四位,凭证中国海关总署信息中央提供

  的数据,2009年中国“其他电咖啡壶或茶壶”的出口数目为6,154万只,而发

  行人2009年电热水壶的出口数目为210.08万只,占此类产物出口总量的

  3.41%。

  【注:电热水壶和电热咖啡壶同属一个海关出口商品编码(85167190),但主要以电热

  水壶为主,因此上述市场分额的测算以海关统计数据为依据。】

  (二)主要竞争对手简要情形

  1、温控器产物的主要竞争对手

  (1)英国STRIX公司

  英国STRIX公司建设于1981年,是电热水壶、电热水杯和其它类型电煮

  水用具用的温控器及耦合器的全球最大生产厂家,全球市场占有率到达45%以

  上,累计生产凌驾10亿只温控器。思瑞克斯(广州)电器有限公司是于1995

  年11月9日在中国建设的外商独资企业,投资总额401万美元,注册资源230

  万美元,主要从事设计、生产温控器产物及其零部件,出口五金零件,塑胶质料、

  家电产物以及发烧管等产物,销售本公司产物,并从事相关的售后服务和手艺咨

  询。

  (2)英国OTTER公司

  

  OTTER公司建设于1946年,总部设在英国的Buxton,主要生产温控器等

  敏感元器件、传感器及其他新型电子元器件,产物普遍汽车和家电市场,包罗马

  达掩护和断电装置,电热水壶温度控制系统等。该公司是最早发现和谋划电热水

  壶温控器的企业,现在,其生产和销售规模位居天下第二,全球市场占有率达

  15%左右。

  翱泰温控器(深圳)有限公司是OTTER公司下属的一个独资公司,建设于

  2004年6月。

  (3)浙江家泰电器制造有限公司

  浙江家泰电器制造有限公司筹建于一九八四年,该公司除生产种种电热水壶

  温控器以外,还生产“上虹”牌KST系列电熨斗温控器等多种温控器。

  (4)乐清市蓬勃电器有限公司

  乐清市蓬勃电器有限公司建设于1999年,该公司主要从事电热水壶温控器、

  恒温器及零部件制造和谋划。

  (5)台州市天名电器有限公司

  台州市天名电器有限公司建设于2001年,该公司主要从事电热水壶温控器、

  低压控制器及皂液机等产物的制造和谋划。

  2、电热水壶产物的主要竞争对手

  (1)市场定位与竞争战略

  凭证产物品牌及品质差异,电热水壶品牌商大致可以分为以下三类:A、高

  端厂商。全球著名品牌厂商,如特福、西门子、伊莱克斯及飞利浦等属于高端厂

  商,这些公司的产物性能好、售价高,但市场总量相对较小;B、中端厂商,主

  要由各区域性着名品牌厂商产物组成,如海内的美的、新宝、九阳和苏泊尔等,

  这些厂商的产物功效及种类富厚、售价适中,市场容量较大;C、低端厂商。除

  上述之外的其他品牌大多属于低端客户,产物质量良莠不齐、售价低廉,市场容

  量最大。其中,中高端市场产物基本均为360度旋转式电热水壶,低端市场产

  品有相当部门为直插式电热水壶。

  

  低端中端高端价钱

  销量

  低端中端高端价钱

  销量

  与高端和中端品牌厂商相比,公司以自主知识产权的温控器为切入点进入到

  整机生产,焦点零部件的研发和配套能力使得公司对于电热水壶的产物性能、工

  艺流程治理等有着更为深刻、专业的明确。公司的电热水壶产物险些所有装配自

  有品牌“”温控器,以“定制化生产服务”模式为主要市场竞争手段,市

  场定位于中端客户,与主要竞争对手形成差异化竞争。

  (2)主要竞争对手

  由于刊行人电热水壶产物定位于中端客户,因此与国际上著名的特福、西门

  子、伊莱克斯及飞利浦等高端品牌厂商不组成直接竞争。

  同时,刊行人定位于中端客户,电热水壶产物接纳“定制化生产服务”模式,

  主要为海内外品牌制造商提供定制化生产服务,因此与直接面向市场举行品牌销

  售的美的、九阳和苏泊尔等自有品牌运营商亦不组成直接竞争。

  刊行人电热水壶产物的主要竞争对手为海内其他以提供贴牌服务(OEM)

  为主的电热水壶生产厂商,主要竞争对手简要情形如下:

  ①广东新宝电器股份有限公司

  广东新宝电器股份有限公司建设于1995年,位于广东省佛山市,专业从事

  电热水壶、咖啡壶、面包机、烤箱、多士炉、电烫斗及种种食物处置赏罚器等小家电

  生产及相关工业配套。新宝电器是中国电热水壶、咖啡壶、搅拌机海内最大的出

  口商,其产物95%以上出口到欧洲、美洲、澳洲等蓬勃国家。

  ②广东伟德利电器制造有限公司

  广东伟德利电器制造有限公司位于广东省顺德市,建设于2004年,是法国

  SEB整体的代工企业。其主要生产电器类及不带电类厨房用具,包罗电热水煲、

  不粘烤盘、不锈钢炉头煲、多士炉、咖啡机、油炸锅、煎盘、电熨斗等。

  

  ③雪华铃家用电器(深圳)有限公司

  雪华铃家用电器(深圳)有限公司建设于1995年,此公司是德国品牌“雪

  华铃”在中国的生产、加工基地,致力于种种小家用电器,如热水煲、咖啡壶、

  烤面包炉等产物的研发和生产。

  ④广东亿龙电器股份有限公司

  广东亿龙电器股份有限公司建设于1993年,位于广东省顺德市,是一家专

  业从事厨房家电研发、设计、制造与销售的家电企业,生产电热水壶、豆乳机、

  榨汁机、咖啡壶、电子蒸炖盅、电磁炉、电热开水瓶、电饭煲、电压力煲等产物。

  ⑤宁波好同伴电器有限公司

  宁波好同伴电器有限公司建设于2000年,位于浙江省余姚市,注册资源150

  万元,生产电水杯、发烧管温控器、耦合器、发烧管等产物。

  ⑥余姚市富达电子有限公司

  余姚市富达电子有限公司建设于1996年,注册资源900万元,位于浙江省

  余姚市,是一家专业生产小家电的外向型企业,主要产物为电热水壶、电热杯、

  咖啡机、电饭煲、多士炉、烤面包机等。

  上述主要竞争对手中,除宁波好同伴电器有限公司以外,其他竞争对手的整

  机产物还包罗咖啡机、电饭煲等其他西式小家电产物,而且出口市场也与刊行人

  的销售区域差异较大。

  (三)公司竞争优势

  1、专业化优势

  公司专业从事水加热生涯电器焦点零部件及整机的研发、生产和销售,现在

  主要谋划温控器和电热水壶。而行业内众多企业均从事多个差异的行业,水加热

  生涯电器并非其唯一产物线,甚至不是其主要产物。相比之下,只有圣莱达专注

  于温控器及整机市场,甚至连电热水壶也只是公司推广自主知识产权温控器的一

  种方式。自建设以来,公司就集中精神专注于温控器的研发和生产,终于打破了

  英国公司在这一领域的垄断,形成了较强的专业化优势。专业化的谋划理念使公

  司对温控器这一细分领域有更深刻的明确,能够提供专业化的服务、生长专业化

  的手艺,从而在行业中具备更强的竞争力。

  2、自主知识产权优势

  

  温控器的手艺起源于英国,英国STRIX公司和英国OTTER公司掌握着温控

  器产物的焦点手艺而且用专利掩护来维护自身的垄断职位,其专利险些笼罩了产

  品的各个部位,好比英国STRIX公司现在在全球120多个国家拥有专利权,总共

  250项之多。中国本土温控器厂商大多规模较小,手艺研发实力较弱,以仿制为

  主,在市场竞争中存在被英国企业提起知识产权诉讼的潜在风险,因此海内外有

  实力的着名电热水壶品牌商和渠道商宁愿支付高昂的价钱,也不愿购置有潜在知

  识产权纠纷的自制产物。

  本公司坚持走自主创新蹊径,独辟蹊径,拥有自主焦点手艺专利。2008年

  11月,与英国STRIX公司就知识产权纠纷告竣了双方调整,本公司自主知识产权

  受到执法掩护,公司产物也将全球畅行无阻;同时,本公司成为英国STRIX公司

  全球专利的唯一共享者,并与OTTER公司成为手艺相助同伴,从而修建了自身

  独占的知识产权掩护系统。

  3、手艺优势

  公司在杨宁恩先生的向导下,准确掌握行业的手艺生长趋势,坚持以手艺创

  新发动公司的一连生长。杨宁恩先生在水加热生涯电器领域谋划多年,多年来持

  续专注于水加热手艺和温度控制手艺这两大焦点手艺领域,1995年,杨宁恩先

  生开发出中国第一个直插式温控器并逐步被其他厂家接纳,自此海内电热水壶开

  始拥有“清静芯”;随着直插式温控器的普及化和生产厂商间的竞争日益强烈,

  杨宁恩先生实时掌握手艺趋势于1999年乐成开发出底盘加热式温控器,现在该

  产物已成为市场的主流。

  阻止现在,刊行人累计获得51项已授权专利,其中发现专利2项;18项正在

  申请的专利。公司始终坚持手艺创新,引领行业生长偏向。公司驻足底盘加热式

  温控器手艺平台,于2007年乐成开发出具有保温功效的新型系列温控器,该产

  品填补了海内手艺空缺。2009年,公司又乐成开发出了海内首例融入电子控制

  手艺的温控器。

  4、品牌与质量优势

  “”牌温控器是我国国产温控器的第一品牌,以其高性价比与优异的

  品质赢得了市场的普遍好评,是现在海内温控器行业的向导者。公司领先的品质

  来自于海内偕行业其他企业无可相比的优势:一是本公司一连专注于手艺创新,

  是温控器手艺的开拓者和向导者,对于产物手艺、工艺、品质治理流程等有着极

  

  为深刻的明确;二是本公司为了推广“”牌温控器,适度进入了下游整机

  领域,通过规模化生产电热水壶整机,增强和积累了对温控器品质的明确,从而

  进一步提升品质;三是为规范行业生长秩序和竞争状态,中国电热水壶行业尺度

  委员会于2007年建设,圣莱达与英国STRIX公司配合成为电热水壶温控器行业

  尺度的制订者,这充实体现了本公司领先的产物品质和行业职位。

  5、规模优势

  现在,海内的温控器生产企业产能和规模普遍不大,与海内其他主要温控器

  生产企业相比,圣莱达现在主要生产中高端的360°旋转式温控器,而其他企业

  除生产旋转式温控器以外,还大量生产传统的直插式温控器。公司现在的360°

  旋转式温控器产能已经到达1,200万套,生产规模位居海内的行业第一。随着规

  模的一直扩大,公司对上游原辅质料供应商的付款限期和供货速率有一定的话语

  权,同时公司规模的扩大有利于单元生产成本和牢靠用度的分摊,使产物价钱在

  行业内具有更强的竞争力。

  6、成本控制优势

  除了生产规模扩大形陋习模成本优势以外,公司建设了成本治理系统和成本

  预算系统,通过严酷的预算治理系统,从上至下控制各个部门和产物项目的成本

  用度;公司通过一直增强产物开发、工艺手艺刷新逐步提升产物一次性及格率,

  降低生产消耗;公司接纳扁平化的治理组织结构,在保障信息流高效顺畅的同时,

  有用的降低了各级部门治理用度。在原辅质料采购方面严酷实验预算制度、推行

  招投标法式、推行比价系统、面向及格供应商集中采购,通过对成本用度的严酷

  控制,挖掘企业内部治理的潜力,有用的保证了公司的利润空间。

  (四)公司竞争劣势

  1、现有生产能力的限制

  只管公司的温控器产物竞争力很强,产能规模在海内温控器行业中处于领先

  职位,但仍然不能知足下游客户的需求,规模效应尚未能完全体现。尤其是2008

  年11月份,公司与英国STRIX公司就知识产权诉讼案告竣调整,公司的温控器产

  品不再受对方专利掩护的约束,而且成为英国STRIX公司全球专利的唯一共享

  者。公司产物以其高性价比、稳固可靠的品质最先获得了下游大客户更为普遍的

  关注,订单数目增添幅度较大,而公司的设计产能已经充实达产,机械装备满负

  

  荷运转,产能已经成为公司一连生长的主要瓶颈。

  2、生产销售的季节性颠簸

  公司所处行业的生产销售具有一定的季节性特征,一样平常而言,每年上半年销

  售量略低,下半年最先销售有所增添,集中销售体现在四序度。在生产旺季,产

  品研发、生产治理部门、资源支持中央对产能、生产装备、人力资源方面的调配

  较为主要,而在淡季公司的产能使用率则较低,生产资源、人力资源不能充实利

  用,造玉成年资源调配不够平衡,对公司组织生产的能力提出了较高的要求。

  3、融资渠道有限

  多年来,公司依赖自有资金实现了快速生长。只管现在公司的资产欠债水平

  并不高,但要继续实现一连康健的生长,单靠自身积累已难以实现。凭证公司发

  展妄想,未来几年资天性开支将大幅增添,在现在中小企业银行贷款较难的现实

  情形下,迫切需要通过资源市场融资。同时,公司刊行上市后,借助于资源市场,

  接纳收购、吞并的方式可以实现跨越式生长,使公司迈上新的生长台阶。

  四、公司主营营业的详细情形

  (一)主要产物及用途

  本公司专业从事水加热生涯电器焦点零部件及整机的研发、生产和销售,目

  前主要产物为温控器及电热水壶。

  陈诉期内,本公司生产的温控器险些所有是360度底盘加热式温控器。一

  套完整的360度底盘加热式温控器是由“上耦合器及防干烧空烧装置+下耦合器

  +蒸汽热敏开关”组合而成,其中,上耦合器、下耦合器和蒸汽热敏开关都各有

  几种差异的种类、规格。凭证组合的方式差异,可以分为“分体式温控器总成系

  列”和“连体式温控器总成系列”。在360度底盘加热式温控器的基础上,公司

  开发了保温调温型温控器,这类温控器定位于中高端市场,用以知足市场中有特

  定需求的人士。

  现在,公司温控器详细种类和规格的主要情形如下:

  温控器品种

  详细的规格和型号

  分体式温控器总成系列

  101A+101B+102+103

  121+135+113

  101B+105+103

  121+125+113

  

  温控器品种

  详细的规格和型号

  131+155+103

  连体式温控器总成系列

  121+118

  131+128

  保温调温型温控器总成系列

  101B+107+103

  注:上表的“+”批注温控器由差异型号的上耦合器、下耦合器和蒸汽热敏开关组合、

  装配而成。

  凭证客户的喜欢、需求差异,通过上述配件差异的组合方式从而形成差异规

  格的温控器,这些温控器之间不存在相互替换的情形。

  保温调温型温控器是为了顺应人们对电热水壶种种人性化附加功效的需要

  而设计的,用以知足市场中有特定需求的人士。

  公司主要产物的详细情形如下表:

  

  产物种别

  产物名称

  产物功效和特点

  图示

  温控器2

  分体式温控器总成系列

  可以实现电热水壶自动断电、干烧保

  护一次干烧即断电、转移耦合器通电

  位置而无打火征象等清静掩护、使用

  寿命长的功效

  连体式温控器总成系列

  垂直安装蒸汽开关双金属片系统,敏

  感度更强,实现了热敏开关和清静保

  护器的连体,电热水壶使用寿命和安

  全性能更高、壶体外观设计更具多样

  性。

  保温调温型温控器总成系列

  依据壶体内水温的差异,使用影象式

  金属片的影象功效,实现了电热水壶

  的温度调治控制功效,从而到达调温

  和保温的功效。

  电热水壶

  智能自断系列

  可以在3—5分钟内快速使水烧开,

  拥有自动断电、防止干烧等多重掩护

  功效。该系列产物的底盘和壶体疏散

  而且可以360度旋转,快捷、利便、

  清静。

  2 上述温控器所有是360度旋转式温控器

  

  产物种别

  产物名称

  产物功效和特点

  图示

  多功效系列

  在智能自断电热水壶的基础上,实现

  了保温、调温等多种功效,使得电热

  水壶越发智能化和高等化,切合多样

  化需求。

  

  (二)主要产物的工艺流程图

  1、温控器工艺流程图

  (1)产物生产流程图

  外购

  原质料

  其他配件

  五金件

  入库

  组装

  外购

  自制

  塑料件

  (2)产物组装流程图

  装配零相线触

  片

  装弹簧

  安装按钮

  包装

  下压灯线保温弯

  片

  装小塞块

  放瓷棒

  装干烧金属

  片

  装配零相线弯

  片

  装大塞块

  装托架

  打托架螺丝

  装后通触杆

  装保温金属片

  在线磨练

  终检

  装配隔离圈

  装灯线保温弯

  片

  分压灯线

  在线磨练一保温

  弯片

  装推杆

  装配内外触套

  

  2、电热水壶生产工艺流程图

  

  (三)主要谋划模式

  公司总体生产谋划流程图如下:

  客户

  生产部

  各车间

  清静治理部

  财政部

  研发部

  工艺部

  总务部

  人力资源部

  需求

  销售妄想

  生产妄想

  采购妄想

  入

  账

  领料生产

  手艺支持

  发货

  运输

  质量治理部

  质料磨练

  审计部

  计量理化室

  总司理

  办公室

  采购部

  储运部

  供应商

  入

  库

  质量治理部

  计量理化室

  财政部

  审计部

  采购部

  储运部

  产物磨练

  入

  账

  入

  库

  第三方物流

  支持

  支持

  客户

  市 场 反 馈

  生产部门

  各车间

  装备工程部

  财政部

  研发部

  模具部

  装备工程部

  人力资源部

  需求

  销售妄想

  生产妄想

  采购妄想

  入

  账

  领料生产

  手艺支持

  发货

  运输

  质量治理部

  质料磨练

  国际营业部

  国际营业部

  审计部

  测试中央

  总司理

  办公室

  采购部

  储运部

  供应商

  入

  库

  质量治理部

  测试中央

  财政部

  审计部

  采购部

  储运部

  产物磨练

  入

  账

  入

  库

  第三方物流

  支持

  支持

  海内营业部

  储运部

  测试中央

  

  1、营业模式

  本公司专注于水加热生涯电器焦点零部件及整机的研发、生产和销售,总的

  营业生长模式为:驻足市场需求,使用新质料和新工艺等高新手艺的生长对传统

  水加热生涯电器举行创新设计,形成具有自主知识产权的焦点零部件及整机,通

  过推广公司自主知识产权产物刷新水加热方式,从而引领行业的生长。总之,公

  司以自主研发、创新设计为焦点,以创新产物为载体,推动公司一连稳健生长。

  公司现在主要产物为温控器及电热水壶。温控器作为电热水壶的焦点零部

  件,其要害手艺多年来一直为英国企业所垄断,而本公司拥有自主的焦点专利技

  术。公司一方面通过自有“”品牌将温控器直接销售给下游整机厂商;另

  一方面公司给海内外著名电热水壶品牌商提供定制化生产服务,将装配有

  “”牌温控器的定制化电热水壶销售给品牌商,从而将拥有自主知识产权

  的“”牌温控器推向市场。

  上述提及的“定制化生产服务”是本公司电热水壶产物的主要营业模式。“定

  制化生产服务”模式是指公司凭证品牌商客户的需求理念或者凭证市场终端消耗

  者的潜在需求和盛行趋势提出详细的看法设计以及相关手艺指标,经评审后交由

  公司研发设计职员设计生产物方案并试制出样品,经由公司内部相关检测后交由

  海内外品牌商客户举行评估确认,客户评估通事后即下发正式产物订单,公司收

  到订单后组织生产并完成供货。

  产物研发设计是上述电热水壶“定制化生产服务”模式的要害环节,本公司

  设有研发部专门从事产物手艺研发、工艺手艺刷新以及新产物开发设计,产物设

  计流程如下图:

  

  界说:

  自主开发产物:需求由市场提出,

  无看法设计

  ODM产物:需求由客户提出,但

  无看法设计

  OEM产物:看法设计由客户提出

  开发需求提出

  创意设计

  开发战略筹谋

  OEM产物开发需求提出

  创意筛选

  看法合理性评审

  战略评审

  自主/ODM生产开发策

  划

  No

  Yes

  No

  产物开发立项

  试产、型式试验、样品制

  作样品工装工艺测试

  物料采购

  模具设计

  导入量产一连跟进

  Yes

  No

  Yes

  组建项目小组

  需手板制作

  结构设计

  设计评审

  No

  手板制作

  Yes

  图纸/资料存档/发放

  工装工艺设计/制作

  Yes

  包装设计制作

  Yes

  评审、移交

  Yes

  产物移交/终结评审

  设计变换

  模具验证

  零部件确认

  模具加工

  设计变换

  No

  No

  Yes

  Yes

  Yes

  产物移交

  项目作废/终结

  No

  产物移交宣布及签收

  市 场 反 馈

  生产部门

  

  2、采购模式

  公司生产所需物料种类繁多,主要原辅质料包罗塑料、铜材和发烧盘等,公

  司原辅质料均在海内市场举行采购。公司对供应商按供应质料种类分类治理,对

  供应商举行定期审核,以保证物料质量切合公司产物品质需求。针对小批量试制

  的研发新品和大规模生产的成熟产物,公司划分接纳差异的采购模式:

  (1)对于小批量试制产物所需的专用原质料,公司选择与部门供应商建设

  战略相助同伴关系,公司与这些供应商一起投入资源配合开发模具等质料,开发

  乐成后的模具仅供公司试制使用,具排他性。

  (2)对于大规模生产的产物,在通用性原质料采购方面严酷实验预算制度,

  每月凭证现实生产情形及公司对各产物系列制订的清静库存比例下达采购使命,

  对供应商实验招投标法式,而且推行比价系统,最终确定及格供应商,面向及格

  供应商集中采购,确保原质料采购切合公司产物品质要求。

  物流部是公司物料采购主管部门,认真供应商选择、评审、采购订单签署、

  付款方式的协商等事情,品质治理部认真对原质料进料品质举行检测,财政部负

  责采购款子支付。

  3、生产模式

  公司主要接纳“以销定产”的模式,凭证客户的采购意向或者订单组织生产。

  由于所处行业的季节性影响,存在相对的淡、旺季,公司凭证与客户相助情形、

  客户订单规模、客户潜在市场远景等因素将客户举行分类,凭证客户主要性水平、

  订单规模巨细及客户订单产物与公司产物生长战略吻合水平部署生产妄想及交

  货限期等,确保公司在旺季时将有限的生产能力为最有价值的客户服务。

  对于大规模生产的通例、成熟温控器产物系列,公司接纳订单式生产与清静

  库存相团结的生产模式,这样可以保持相对的平衡生产,减小行业季节性对生产

  组织治理的影响。

  公司电热水壶产物接纳“以销定产”的订单式生产模式。由于电热水壶产物

  接纳定制化生产服务的模式,因此在现实的生产组织治理中,将订单分为A类

  单和B类单,其中A类单指已大规模生产、模具成熟的在产物,而B类单指需

  要凭证客户个性化的需求举行定制化生产的新品。凭证订单种类的差异,公司采

  取差异的生产组织流程,详细如下:

  

  外

  协

  件

  辅

  助

  件

  订单下达

  新品订单

  打样完成

  营业确认

  OK

  寄 样

  OK

  妄想员跟单

  A类单(在制品)

  物流部审单

  生产部评审

  (查库存)

  注塑审单

  交期回复

  模

  具

  新品出样

  装配生产

  生产履约

  注塑生产\冲

  压生产

  OK鉴单

  订单剖析、

  排程

  成 品

  4、销售模式

  由于温控器与电热水壶在客户工具、产物特点等方面的差异,公司接纳了不

  同的销售模式。温控器作为公司的焦点产物,其下游客户是电热水壶整机厂商。

  公司以自主“”品牌通过自有渠道直接销售给下游整机厂商,公司现在在

  电热水壶整机厂商群集的广东省、浙江省划分设有服务处,通过公司销售职员将

  温控器“直销”给整机厂商并举行售后质量和客户关系的维护。公司温控器产物

  以其高性价比和可靠的品质成为海内偕行业的向导者,“”品牌在电热水

  壶行业的着名度很高,客户有着高度的认同感。另外,公司尚有一部门温控器产

  品直接为自己生产的电热水壶整机举行配套,通过装配在自产电热水壶中实现销

  售。

  公司的电热水壶产物主要接纳定制化生产模式,凭证海内外各大品牌商的个

  性化需求提供产物,并将产物直接销售给各大品牌制造商,由品牌商自行销售。

  

  另一种情形是公司与署理公司发生生意营业,好比收支口公司等署理公司直接向公司

  定制化产物,然后署理商自行将定制化产物销给海内外品牌商。详细的营业拓展

  模式为:公司通过种种展会或者营业时机与客户举行起源接触,经起源评价后,

  客户对公司举行现场检查,综合思量公司开发设计能力、生产规模、机械装备、

  生产治理、质量控制等因素,最终确定是否将本公司纳入其及格供应商规模。本

  公司成为客户及格供应商后,最先接受客户产物开发使命,本公司开发方案及试

  制样品经客户认可后进入小批量试制阶段,小批量供货经客户检测及格后最先进

  入大批量生产阶段。本公司一直深化与现有客户的相助,挖掘现有客户其他产物

  需求;紧跟市场新动向,实时开发新产物以知足客户新产物需求。另外,尚有一

  部门电热水壶产物以自有品牌在海内通过署理商进入大卖场渠道直接实现销售。

  (四)刊行人近三年一期主要产物的生产销售情形

  1、主要产物及产能、产量、市场销售状态

  陈诉期内,本公司主要产物的产能、产量和产能使用率如下:

  2007年~2010年6月生产情形

  单元:万套/万只

  项目

  温控器及配件

  电热水壶

  2010年1-

  6月

  2009年

  2008年

  2007年

  2010年1-

  6月

  2009年

  2008年

  2007年

  产量

  927.90

  1,067.83

  925.26

  874.67

  172.20

  276.71

  305.25

  264.76

  名义产能

  850.00

  1,200.00

  990.00

  990.00

  180.00

  359.00

  359.00

  359.00

  现实产能

  820.00

  1,150.00

  943.00

  943.00

  150.00

  300.00

  326.00

  342.00

  名义产能

  使用率

  109.16%

  88.99%

  93.46%

  88.35%

  95.67%

  77.08%

  85.03%

  73.75%

  现实产能

  使用率

  113.16%

  92.85%

  98.12%

  92.75%

  114.80%

  92.24%

  93.63%

  77.42%

  上表中的名义产能是指凭证生产流水线以及响应的机械装备购置其时的理

  论设计产能。可是近三年来,温控器和电热水壶的制作工艺和难度逐年增添,尤

  其是电热水壶产物接纳“定制化生产服务”模式,小批量、多品种、个性化的特

  点使得现实产能要小于名义产能。

  近三年一期,公司主要产物的销量及销售收入如下:

  

  陈诉期内销售收入情形

  温控器及配件

  电热水壶

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  销量

  (万只)

  870.73

  1,085.87

  870.60

  887.73

  172.39

  272.66

  296.74

  258.88

  销售收入

  (万元)

  4,676.95

  6,072.72

  5,224.62

  5,314.45

  5,595.73

  8,983.18

  10,090.82

  8,774.33

  注:为真实体现温控器的销售收入水平,上表盘算所接纳的温控器收入及销售量已经

  包罗了用于自产电热水壶配套的温控器部门。

  陈诉期内,公司主要产物的产销率如下:

  陈诉期内的产销情形

  单元:万套/万只

  温控器及配件

  电热水壶

  项目

  2010年

  1- 6月

  2009年

  2008年

  2007年

  2010年1-

  6月

  2009年

  2008年

  2007年

  产量

  927.90

  1,067.83

  925.26

  874.67

  172.20

  276.71

  305.25

  264.76

  销量

  870.73

  1,085.87

  870.60

  887.73

  172.39

  272.66

  296.74

  258.88

  产销率

  93.84%

  101.69%

  94.09%

  101.49%

  100.11%

  98.54%

  97.21%

  97.78%

  公司温控器产物主要销售给海内的电热水壶整机厂商,主要市场位于华南和

  华东地域。公司电热水壶产物主要是给海内外品牌商和渠道商提供“定制化生产

  服务”,其主要市场位于外洋的俄罗斯等东欧市场以及韩国等东南亚市场。

  陈诉期内的分地域销售情形

  单元:万元

  温控器

  2010年1- 6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  华东

  1,413.66

  37.11%

  1,573.36

  34.20%

  1,465.17

  42.03%

  1,263.71

  33.40%

  华南

  2,396.16

  62.89%

  3,026.58

  65.80%

  2,020.65

  57.97%

  2,519.36

  66.60%

  合计

  3,809.82

  100.00%

  4,599.94

  100%

  3,485.83

  100.00%

  3,783.07

  100.00%

  电热

  水壶

  2010年1- 6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  海内

  529.22

  8.19%

  2,340.09

  22.38%

  2,291.57

  19.37%

  1,895.95

  18.39%

  外洋

  5,933.63

  91.81%

  8,115.88

  77.62%

  9,538.00

  80.63%

  8,409.76

  81.61%

  合计

  6,462.85

  100.00%

  10,455.97

  100%

  11,829.57

  100.00%

  10,305.71

  100.00%

  注:上表的电热水壶销售收入包罗了用于自产电热水壶配套的温控器对应的销售收入。

  

  2、主要客户

  刊行人现在的主要产物是温控器和电热水壶,其中,温控器主要销售给海内

  电热水壶整机厂商;电热水壶产物以出口为主,主要销往俄罗斯、波兰等东欧地

  区以及中东地域等。陈诉期内,刊行人主要客户的情形如下:

  陈诉期内的前十名客户情形

  年度

  序号

  客户名称

  销售金额(元)

  备注

  2010年

  1-6月

  1

  广东美的精品电器制造有限公司

  6,291,037.35

  -

  2

  宁波团结整体收支口股份有限公司

  5,322,054.71

  -

  3

  ATALNT/natageservices,ltd

  3,676,009.26

  -

  4

  佛山市顺德区美奇电器有限公司

  3,350,990.46

  -

  5

  Sanda King Industries Ltd.

  3,348,894.10

  新增

  6

  浙江超然电器有限公司

  3,338,857.66

  -

  7

  Texton Corporation llc

  3,016,648.64

  新增

  8

  广州市兆利电器实业有限公司

  2,951,668.71

  -

  9

  A-tavola Commerce Limited

  2,755,278.00

  新增

  10

  Saturn Holding

  2,433,153.25

  新增

  合计

  36,484,592.14

  2009

  年度

  1

  ATALNT/natageservices, ltd

  7,975,336.11

  -

  2

  九阳股份有限公司

  7,891,219.47

  -

  3

  广东美的精品电器制造有限公司

  6,465,878.34

  新增

  4

  宁波团结整体收支口股份有限公司

  4,776,771.02

  新增

  5

  Arzum Dis Ticaret ve Pazarlama A.S.

  4,547,248.70

  新增

  6

  Apollo Electronices SP.Z.O.O

  4,457,557.32

  -

  7

  宁波亚虎收支口有限公司

  3,768,882.08

  新增

  8

  佛山市顺德区美奇电器有限公司

  3,732,377.91

  -

  9

  广州市兆利电器实业有限公司

  3,654,982.33

  新增

  10

  浙江超然电器有限公司

  3,412,556.09

  新增

  合计

  50,682,809.37

  2008

  年度

  1

  九阳股份有限公司

  16,555,624.02

  -

  2

  Texton corporation llc

  6,374,958.18

  -

  3

  ATALNT/natageservices, ltd

  5,851,346.52

  -

  4

  Apollo Electronices SP.Z.O.O

  5,799,250.64

  -

  5

  FAST.CR.A.S.

  5,174,226.31

  -

  6

  SANDWELL CORPATION

  4,922,771.31

  新增

  7

  宁波科程电器制造有限公司

  4,461,111.16

  -

  8

  佛山市顺德区美奇电器有限公司

  4,375,889.15

  -

  9

  Daedong F&D Co.LTD

  3,954,912.25

  新增

  

  10

  佛山市顺德区雪特朗电器有限公司

  3,677,253.01

  -

  合计

  61,147,342.55

  -

  2007

  年度

  1

  九阳股份有限公司

  12,475,336.46

  -

  2

  FAST.CR.A.S.

  10,074,003.89

  -

  3

  Supreme(HK)Enterprises Ltd

  9,545,587.78

  -

  4

  ALLPOWER INDUSTRIAL LIMITED

  5,227,591.17

  -

  5

  佛山市顺德区美奇电器有限公司

  4,765,370.26

  -

  6

  ATALNT/natageservices, ltd

  4,004,044.59

  -

  7

  佛山市顺德区雪特朗电器有限公司

  3,975,268.38

  -

  8

  Apollo Electronices SP.Z.O.O

  3,912,938.38

  -

  9

  宁波科程电器制造有限公司

  3,342,264.96

  -

  10

  Texton corporation llc

  2,987,088.33

  -

  合计

  60,309,494.20

  -

  2007年、2008年、2009年和2010年1-6月,前五名客户的销售金额占发

  行人主营营业收入的比例划分为29.87%、25.96%、21.03%和21.41%;前十大

  客户的销售金额占刊行人主营营业收入的比例划分为42.81%、39.93%、33.66%

  和35.52%。陈诉期,前十大客户的变换情形及缘故原由如下:

  (1)2008年前十大客户的变换情形及缘故原由

  ①Daedong F&D Co.LTD和SANDWELL CORPATION为2008年新增的

  前十大客户;

  ②2007年前十大客户中的ALLPOWER INDUSTRIAL LIMITED和

  Supreme(HK)Enterprises Ltd未进入2008年的前十大客户。缘故原由如下:

  ALLPOWER INDUSTRIAL LIMITED是一家商业公司,自2007年以后,此

  商业公司自身谋划状态不佳,从刊行人处采购的产物逐年镌汰,因此未进入2008

  年前十大客户。

  Supreme(HK)Enterprises Ltd是兆利电器旗下主要从事电热水壶收支口

  营业的公司,广州市兆利电器实业有限公司是兆利电器在广州设立的电热水壶整

  机工厂。2008年以来,兆利电器逐渐通过其广州工厂生产整机,从而镌汰了从

  刊行人处采购电热水壶的数目,而广州市兆利电器实业有限公司逐年增添从刊行

  人采购温控器的数目和金额。

  (2)2009年前十大客户的变换情形及缘故原由

  ①广东美的精品电器制造有限公司、宁波团结整体收支口股份有限公司、

  

  Arzum Dis Ticaret ve Pazarlama A.S.、宁波亚虎收支口有限公司、广州市兆利

  电器实业有限公司及浙江超然电器有限公司均为2009年新增的前十大客户。

  ②2008年前十大客户中的texton corporation llc、宁波科程电器制造有限公

  司、佛山市顺德区雪特朗电器有限公司、FAST.CR.A.S.、SANDWELL

  CORPATION及Daedong F&D Co.LTD均未进入2009年的前十大客户,变换

  缘故原由如下:

  A、2008年11月份之前,FAST.CR.A.S.直接向刊行人采购产物,而自2008

  年11月最先,FAST.CR.A.S.通过宁波团结整体收支口股份有限公司向刊行人采

  购产物,因此未进入2009年的前十大客户。

  B、除上述FAST.CR.A.S.之外,其他五家客户一直从刊行人采购产物,但

  是,由于客户自身采购规模下降,致使这些客户在昔时没有进入前十大客户。

  ③九阳股份有限公司2009年的销售额划分为789.12万元,而2008年的销

  售额为1,655.56万元,颠簸较大的主要缘故原由是:自2009年最先,海内不锈钢

  电热水壶的销量呈上升趋势。在此情形影响下,九阳股份有限公司2009年主要

  销售不锈钢电热水壶;而刊行人由于不锈钢壶体配套资源不足,短时间内难以有

  效改变,导致向九阳股份有限公司的销售额镌汰。

  (3)2010年1-6月前十大客户的变换情形及缘故原由

  ①Sanda King Industries Ltd.、Texton Corporation Ilc、A-tavola Commerce

  Limited和Saturn Holding均为2010年新增的前十大客户。

  ②2009年前十大客户中的九阳股份有限公司、Arzum Dis Ticaret ve

  Pazarlama A.S.、宁波亚虎收支口有限公司、Apollo Electronices SP.Z.O.O均

  未进入2010年1-6月的前十大客户,这些客户一直从刊行人采购产物,但由于

  自身采购规模下降或者其他客户的采购规模上升较快等因素的影响,致使这部门

  客户在上半年没有进入前十大客户。2010年下半年,随着公司不锈钢壶体配套

  能力的显著提升,对九阳股份有限公司等海内品牌商的电热水壶销售将有所增

  加。

  本公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员、主要关联方或持有本公

  司5%以上股份的股东,在上述客户中不拥有任何权益,亦不存在任何关联关系。

  (五)主要原辅质料及能源供应

  

  1、主要原辅质料采购情形

  公司产物使用的主要原辅质料为发烧盘、铜材、聚丙烯、金属片、触点、尼

  龙料和巴斯夫料,陈诉期内原辅质料价钱变换情形如下:

  名称

  2010年1- 6月份

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  价钱

  涨幅

  价钱

  涨幅

  价钱

  涨幅

  价钱

  涨幅

  (元)

  (%)

  (元)

  (%)

  (元)

  (%)

  (元)

  (%)

  发烧盘(个)

  5.93

  5.02%

  5.65

  -10.92%

  6.34

  -4.66%

  6.65

  -

  铜材(Kg)

  49.97

  39.35%

  35.86

  -23.63%

  46.96

  23.03%

  38.17

  -

  聚丙烯(Kg)

  9.96

  16.77%

  8.53

  -20.02%

  10.66

  3.29%

  10.33

  -

  电源线(根)

  2.71

  25.49%

  2.16

  -18.00%

  2.63

  3.14%

  2.69

  -

  金属片(只)

  0.17

  -

  0.17

  -15.00%

  0.2

  5.26%

  0.19

  -

  触点(Kg)

  881.12

  10.02%

  800.89

  72.80%

  463.49

  1.48%

  456.75

  -

  尼龙料(Kg)

  12.46

  1.75%

  12.25

  -6.42%

  13.09

  -0.61%

  13.17

  -

  巴斯夫料(Kg)

  41.85

  11.24%

  37.62

  1.65%

  37.00

  7.06%

  34.56

  -

  注:巴斯夫料是入口尼龙料。

  陈诉期内主要原辅质料的采购金额及占营业成本比例情形如下:

  单元:万元

  名称

  2010年1-6月份

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  总金额

  占比(%)

  总金额

  占比(%)

  总金额

  占比

  (%)

  总金额

  占比

  (%)

  发烧盘

  1,115.40

  14.76%

  1,498.13

  14.71%

  1,773.66

  16.42%

  1,813.34

  17.28%

  铜材

  903.56

  11.96%

  1,312.83

  12.89%

  1,319.34

  12.22%

  1,476.40

  14.07%

  聚丙烯

  607.27

  8.04%

  992.53

  9.74%

  1,711.35

  15.85%

  1,249.82

  11.91%

  电源线

  567.10

  7.50%

  564.25

  5.54%

  780.27

  7.23%

  693.74

  6.61%

  金属片

  492.12

  6.51%

  558.38

  5.48%

  583.06

  5.40%

  521.4

  4.97%

  触点

  509.40

  6.74%

  511.80

  5.02%

  246.35

  2.28%

  72.17

  0.69%

  尼龙料

  287.93

  3.81%

  448.47

  4.40%

  470.62

  4.36%

  385.15

  3.67%

  巴斯夫料

  167.60

  2.22%

  272.50

  2.67%

  222.91

  2.06%

  260.06

  2.48%

  营业成本

  7,557.29

  100.00%

  10,187.26

  100%

  10,799.22

  100%

  10,492.19

  100%

  2、能源使用情形

  公司生产消耗的主要能源为电和水。陈诉期内讧水、耗电情形如下:

  

  水电耗用情形

  2010年1-6月份

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  水(度)

  35,766.00

  53,449.00

  55,707.00

  29,473.00

  电(度)

  2,441,853.00

  4,095,800.00

  3,755,278.00

  3,453,320.00

  水的供应商为宁波市自来水总公司,电的供应商为宁波市电业局,公司的水

  电供应有充实保证。

  3、主要供应商

  2007年-2010年6月,公司对前五位主要供应商采购情形如下:

  陈诉期内前五名供应商统计情形

  单元:万元

  年度

  序号

  客户名称

  采购金额

  占采购总金额的比例

  2010年1-6月份

  1

  鄞州大元铜业有限公司

  585.99

  7.23%

  2

  宁波市江北区凯韵电器有限公司

  536.56

  6.62%

  3

  慈溪市广顺电器厂

  513.00

  6.33%

  4

  佛山市邦特电器有限公司

  416.32

  5.14%

  5

  黑龙江省尼龙厂

  287.93

  3.55%

  合计

  2,339.80

  28.89%

  2009年度

  1

  宁波市海曙康强电器有限公司

  817.75

  8.89%

  2

  鄞州大元铜业有限公司

  692.09

  7.52%

  3

  余姚市明佳电子有限公司

  596.83

  6.49%

  4

  慈溪市广顺电器厂

  521.22

  5.67%

  5

  余姚市海得宝电器有限公司

  441.33

  4.80%

  合计

  3,069.23

  33.37%

  2008年度

  1

  余姚市明佳电子有限公司

  801.84

  7.57%

  2

  宁波柏森国际商业有限公司

  750.29

  7.09%

  3

  余姚市海得宝电器有限公司

  628.48

  5.94%

  4

  宁波市海曙引发家用电器厂

  621.54

  5.87%

  5

  鄞州大元铜业有限公司

  564.07

  5.33%

  合计

  3,366.22

  31.80%

  2007年度

  1

  鄞州大元铜业有限公司

  623.08

  6.95%

  2

  宁波柏森国际商业有限公司

  616.24

  6.87%

  3

  佛山市邦特电器有限公司

  490.33

  5.47%

  4

  浙江双羊整体有限公司

  387.10

  4.32%

  5

  余姚市明佳电子有限公司

  387.09

  4.32%

  合计

  2,503.84

  27.92%

  2007年-2010年6月,公司不存在占比凌驾50%的单个供应商。本公司董

  事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员、主要关联方或持有本公司5%以上股

  

  份的股东,在上述供应商中不拥有任何权益,亦不存在任何关联关系。

  (六)清静生产与情形掩护

  本公司建设了完善的清静生产治理制度,主要包罗《清静生产责任制》和《工

  伤事故处置赏罚措施》,注重对员工的清静教育,定期和不定期举行清静检查。

  刊行人的清静生产投入主要用于劳动掩护用品的设置、消防器材的设置与定

  期替换、特种装备的定期磨练、清静生产的培训与定期检查等,刊行人陈诉期内

  的清静生产投入共计约9.56万元。刊行人的环保投入主要用于节能环保型注塑

  机的购置、环保空调的购置、固体废弃物的处置赏罚、冷却循环水箱的设置、绿化等,

  刊行人陈诉期内的环保投入共计约224.74万元。

  本公司在生产历程中不存在高危险、重污染的情形。项目建设时严酷执行“环

  境影响评价”和“三同时”制度,建设项目已经环保部门验收及格;生产历程中

  严酷遵守国家有关情形掩护的执法和规则;各项污染物的排放指标均到达国家环

  保尺度。宁波市情形掩护局于2010年7月30日出具《环保核查情形的证实》:

  公司及子公司遵守国家环保执律例则,没有发生情形污染事故和因违反环保执法

  规则而受随处罚的行为。

  五、主要牢靠资产及无形资产

  (一)牢靠资产

  阻止2010年6月30日,公司牢靠资产净值为36,748,015.51元,总体成

  新率为77.83%。陈诉期内,公司生产装备运转优异,没有泛因由生产装备缘故原由

  导致的生产不正常颠簸。

  牢靠资产汇总表(阻止2010年6月30日)

  单元:元

  项目

  原值

  累计折旧

  净值

  净值率

  衡宇修建物

  22,967,349.65

  1,550,295.89

  21,417,053.76

  93.25%

  机械装备

  19,513,290.56

  6,275,750.01

  13,237,540.55

  67.84%

  运输工具

  4,108,758.95

  2,215,527.39

  1,893,231.56

  46.08%

  办公装备

  625,830.92

  425,641.28

  200,189.64

  31.99%

  合计

  47,215,230.08

  10,467,214.57

  36,748,015.51

  77.83%

  

  1、主要生产装备

  阻止2010年6月30日,公司主要生产装备情形如下表所示:

  主要生产装备汇总表(阻止2010年6月30日)

  单元:元

  序号

  牢靠资产名称

  数目

  原值

  净值

  成新率

  使用人

  1

  注塑机

  98

  11,321,293.16

  7,711,461.56

  68.11%

  刊行人

  2

  火花机

  12

  978,675.21

  547,848.18

  55.98%

  刊行人

  3

  机床-模具加工中央

  1

  760,000.00

  452,200.00

  59.50%

  刊行人

  4

  冲床

  6

  1,071,455.93

  850,581.87

  79.39%

  刊行人

  5

  立式加工中央

  1

  580,000.00

  262,450.00

  45.25%

  刊行人

  6

  流水线

  3

  344,671.00

  241,982.49

  70.21%

  刊行人

  7

  喷码机

  2

  154,957.27

  103,389.82

  66.72%

  刊行人

  合计

  123

  15,211,052.57

  10,169,913.92

  66.86%

  -

  上述主要装备中,由刊行人所有并使用的装备原值合计1,521.11万元,净

  值合计1,016.99万元。

  2、房产情形

  阻止本招股意向书签署日,圣莱达拥有修建面积总计为22,720.06平方米的

  8处房产,以购置的方式取得衡宇所有权,并已取得宁波市房产治理局揭晓的《房

  屋所有权证》,详细情形如下:

  所有

  权人

  衡宇所有

  权 证 号

  房 屋

  座 落

  修建面

  积(M2)

  房 屋

  用 途

  抵 押

  情 况

  宁

  波

  圣

  莱

  达

  房权证甬北庄自

  字第01299号

  宁波市江北区康庄南路515号

  2749.13

  工交仓储

  -

  房权证甬北庄自

  字第01300号

  宁波市江北区康庄南路515号

  4281.29

  工交仓储

  -

  房权证甬北庄自

  字第01301号

  宁波市江北区康庄南路515号

  4281.29

  工交仓储

  -

  房权证甬北庄自

  字第01302号

  宁波市江北区康庄南路515号

  4281.29

  工交仓储

  -

  房权证甬北庄自

  字第01303号

  宁波市江北区康庄南路515号

  4443.21

  工交仓储

  -

  房权证甬北庄自

  字第01304号

  宁波市江北区康庄南路515号

  929.86

  工交仓储

  -

  房权证甬北庄自

  宁波市江北区康庄南路515号

  1261.36

  工交仓储

  -

  

  字第01305号

  房权证甬北庄自

  字第01306号

  宁波市江北区康庄南路515号

  492.63

  工交仓储

  -

  总计

  22,720.06

  -

  -

  (二)无形资产

  1、土地使用权

  阻止本招股意向书签署日,刊行人共拥有2宗地产,详细情形如下:

  (1)圣莱达拥有位于宁波市江北区庄桥街道康庄南路515号地号为

  05-014-200-0723,使用权面积为18,751.00平方米国有土地的使用权,上述土

  地的使用权以出让方式取得,用途为工业用地,并已取得宁波市人民政府揭晓的

  甬国用(2009)第0504967号《国有土地使用权证》,揭晓日期为2009年7月

  30日,终止日期为2053年4月27日。

  (2)圣莱达拥有位于宁波市江北区投资创业中央(I-2d)地号为

  05-016-059-0295,使用权面积为53,106.00平方米国有土地的使用权,上述土

  地的使用权以出让方式取得,用途为工业用地,并已取得宁波市人民政府揭晓的

  甬国用(2010)第0501525号《国有土地使用权证》,揭晓日期为2010年3月

  9日,终止日期为2059年12月30日。此项土地是召募资金投资项目的实验地。

  阻止本招股意向书签署之日,上述两块土地使用权均不存在抵押情形。

  2、商标

  阻止本招股意向书签署日,公司拥有的注册商标详细情形如下:

  (1)注册商标

  现在圣莱达拥有如下注册商标:

  序

  号

  名称

  注册号

  申请日期

  申请变换日期

  有用期阻止

  审定使用商

  品

  1

  1324265

  1998年3月16日

  2009年5月4日

  2009年9月16日

  2019年10月13

  日

  第11类

  2

  4609762

  2005年4月18日

  2009年5月4日

  2009年9月16日

  2018年2月13

  日

  第9类

  3

  004415725

  2005年4月29

  日

  2009年12月21

  日

  2015年4月29日

  -

  

  注:商标3为欧盟商标。

  (2)圣莱达现有以下商标注册申请获得了中国国家工商行政治理总局商标

  局核发的《注册申请受理通知书》:

  序

  号

  名称

  申请号

  申请日期

  申请变换日期

  申请人

  类

  别

  1

  7351608

  2009年4月24日

  2009年9月16日

  圣莱达

  21

  2

  7350975

  2009年4月24日

  2009年9月16日

  圣莱达

  21

  3

  7351502

  2009年4月24日

  2009年9月16日

  圣莱达

  21

  4

  7351452

  2009年4月24日

  2009年9月16日

  圣莱达

  21

  5

  7351686

  2009年4月24日

  2009年9月16日

  圣莱达

  11

  6

  7351895

  2009年4月24日

  2009年9月16日

  圣莱达

  11

  7

  7351658

  2009年4月24日

  2009年9月16日

  圣莱达

  11

  8

  7351639

  2009年4月24日

  2009年9月16日

  圣莱达

  11

  9

  6812042

  2008年6月30日

  2009年5月4日

  2009年9月16日

  圣莱达有限

  9

  10

  6812043

  2008年6月30日

  2009年5月4日

  2009年9月16日

  圣莱达有限

  11

  11

  6812040

  2008年6月30日

  2009年5月4日

  2009年9月16日

  圣莱达有限

  11

  12

  6812041

  2008年6月30日

  2009年5月4日

  2009年9月16日

  圣莱达有限

  11

  注:2009年5月4日申请变换内容为申请人由圣莱达有限变换为圣莱达,2009年9月

  16日申请变换内容为申请人住址变换为宁波市江北区康庄南路515号。

  3、专利

  (1)公司拥有的专利

  序

  号

  专利名称

  专利

  类型

  专利号

  申请日

  授权通告日

  有用

  限期

  1

  清静电气毗连器

  发现专利

  ZL200410018342.2

  2004.05.13

  2007.05.09

  20年

  2

  热敏蒸汽开关

  外观设计

  ZL200530113259.9

  2005.07.15

  2006.05.31

  10年

  3

  电器连讨论

  外观设计

  ZL200530113258.4

  2005.07.15

  2006.08.02

  10年

  

  序

  号

  专利名称

  专利

  类型

  专利号

  申请日

  授权通告日

  有用

  限期

  4

  电气毗连器

  外观设计

  ZL200630156994.2

  2006.11.12

  2007.09.19

  10年

  5

  干烧掩护器

  外观设计

  ZL200630156993.8

  2006.11.12

  2007.10.24

  10年

  6

  电热容器清静保

  护装置

  适用新型

  ZL200520134560.2

  2005.12.30

  2007.02.14

  10年

  7

  一种电热容器的

  清静掩护装置

  适用新型

  ZL03231327.6

  2003.05.15

  2004.07.14

  10年

  8

  电热容器蒸气控

  制开关

  适用新型

  ZL03237619.7

  2003.09.30

  2004.11.03

  10年

  9

  电热容器的防渗

  漏密封结构

  适用新型

  ZL200420021222.3

  2004.03.17

  2005.07.06

  10年

  10

  一种电热容器蒸

  气开关

  适用新型

  ZL200520100857.7

  2005.03.09

  2006.05.10

  10年

  11

  电热滚水容器的

  控制器

  适用新型

  ZL200620102702.1

  2006.04.13

  2007.05.09

  10年

  12

  一种含有低温控

  制清静掩护控制

  器

  适用新型

  ZL200620103442.X

  2006.05.07

  2007.09.26

  10年

  13

  一种含突跳装置

  的电气毗连器

  适用新型

  ZL200620104475.6

  2006.06.06

  2007.07.11

  10年

  14

  电热容器防干烧

  掩护装置

  适用新型

  ZL200720107251.5

  2007.03.14

  2008.02.06

  10年

  15

  电加热容器的保

  温装置

  适用新型

  ZL200720183907.1

  2007.09.29

  2008.07.16

  10年

  16

  无绳电毗连装置

  适用新型

  ZL200720183612.4

  2007.09.26

  2008.09.10

  10年

  17

  电热水壶(506)

  外观设计

  ZL03330171.9

  2003.04.29

  2004.02.04

  10年

  18

  电热水壶(507)

  外观设计

  ZL200430020246.2

  2004.02.19

  2004.09.08

  10年

  19

  电热水壶(508)

  外观设计

  ZL200530104150.9

  2005.03.04

  2005.10.26

  10年

  20

  电热水壶(509)

  外观设计

  ZL200530104151.3

  2005.03.04

  2005.10.26

  10年

  21

  电热水壶(510)

  外观设计

  ZL200530104152.8

  2005.03.04

  2005.11.30

  10年

  22

  电热水壶(511)

  外观设计

  ZL200530104153.2

  2005.03.04

  2005.10.26

  10年

  23

  电热水壶(512)

  外观设计

  ZL200530150213.4

  2005.12.31

  2006.11.01

  10年

  24

  电热水壶(513)

  外观设计

  ZL200530150214.9

  2005.12.31

  2006.11.15

  10年

  25

  电热水壶(514)

  外观设计

  ZL200530150215.3

  2005.12.31

  2006.11.22

  10年

  26

  电热水壶(515)

  外观设计

  ZL200530150216.8

  2005.12.31

  2006.11.01

  10年

  27

  电热水壶(516)

  外观设计

  ZL200530150217.2

  2005.12.31

  2006.11.01

  10年

  

  序

  号

  专利名称

  专利

  类型

  专利号

  申请日

  授权通告日

  有用

  限期

  28

  电热水壶(518)

  外观设计

  ZL200730150357.9

  2007.07.12

  2008.04.30

  10年

  29

  电热水壶(519)

  外观设计

  ZL200630116418.5

  2006.08.31

  2007.07.04

  10年

  30

  电热水壶(520)

  外观设计

  ZL200630116417.0

  2006.08.31

  2007.07.04

  10年

  31

  电热水壶(521)

  外观设计

  ZL200730150356.4

  2007.07.12

  2008.08.13

  10年

  32

  电热水壶(523)

  外观设计

  ZL200730150355.X

  2007.07.12

  2008.08.13

  10年

  33

  电热水壶(526)

  外观设计

  ZL200730152112.X

  2007.07.25

  2008.08.13

  10年

  34

  咖啡机冲泡盒的

  锁紧装置

  适用新型

  ZL200820168282.6

  2008.11.19

  2009.09.02

  10年

  35

  咖啡机冲泡盒的

  交流装置

  适用新型

  ZL200820168283.0

  2008.11.19

  2009.11.18

  10年

  36

  无绳电毗连器

  发现专利

  200710071455.2

  2007.09.26

  2009.12.23

  20年

  37

  速热式饮水加热

  器

  适用新型

  200920112396.3

  2009.01.9

  2009.12.9

  10年

  38

  电热水壶(529)

  外观设计

  ZL200830262212.2

  2008.11.17

  2009.11.18

  10年

  39

  电热水壶(530)

  外观设计

  ZL200830262219.4

  2008.11.17

  2009.11.25

  10年

  40

  电热水壶(531)

  外观设计

  ZL200830262210.3

  2008.11.17

  2010.01.13

  10年

  41

  电热水壶(533)

  外观设计

  ZL200830262211.8

  2008.11.17

  2009.11.18

  10年

  42

  咖啡机(601)

  外观设计

  ZL200830262218.X

  2008.11.17

  2009.11.18

  10年

  43

  极速开水机

  (801)

  外观设计

  ZL200830262213.7

  2008.11.17

  2010.01.20

  10年

  44

  一种电热容器的

  清静掩护装置

  德国专利

  Nr20320019.5

  2003.12.24

  2004.04.22

  10年

  45

  一种电热容器的

  清静掩护装置

  德国专利

  Nr202006010178.0

  2006.06.30

  2006.09.21

  10年

  46

  电热膜加热器的

  清静掩护装置

  适用新型

  200920118562.0

  2009.04.24

  2010.02.10

  10年

  47

  快速电热水器

  适用新型

  200920122058.8

  2009.06.05

  2010.04.14

  10年

  48

  电热水壶(537)

  外观设计

  200930184017.7

  2009.04.02

  2010.02.10

  10年

  49

  电热水壶(535)

  外观设计

  200930006193.1

  2009.04.02

  2010.04.21

  10年

  50

  极速开水机

  (802)

  外观设计

  200930006182.3

  2009.04.05

  2010.04.21

  10年

  51

  电热水器贮水装

  置

  适用新型

  200920122062.4

  2009.06.05

  2010.6.30

  10年

  (2)正在申请的专利

  

  圣莱达现有以下获得中国国家知识产权局核发的《专利申请受理通知书》的

  正在申请的专利,情形如下:

  序号

  专利名称

  专利类型

  申请号或专利号

  申请日

  1

  电热容器清静掩护装置

  发现专利

  200510097040.3

  2005.12.30

  2

  咖啡机冲泡盒的交流装置

  发现专利

  200810162506.7

  2008.11.19

  3

  咖啡机冲泡盒的锁紧装置

  发现专利

  200810162505.2

  2008.11.19

  4

  速热式饮水加热器

  发现专利

  200910095441.3

  2009.01.09

  5

  电热水壶(536)

  外观设计

  200930184008.8

  2009.04.02

  6

  电热膜加热器的清静掩护

  装置

  发现专利

  200910098061.5

  2009.04.24

  7

  快速电热水器

  发现专利

  200910099430.2

  2009.06.05

  8

  电热水器贮水装置

  发现专利

  200910099431.7

  2009.06.05

  9

  电热水壶(538)

  外观设计

  201030145879.1

  2010.04.15

  10

  电热水壶(585)

  外观专利

  201030172471.3

  2010.04.15

  11

  电热水壶(587)

  外观设计

  201030145918.8

  2010.04.15

  12

  电热水壶(559)

  外观设计

  201030145880.4

  2010.04.15

  13

  电热水壶(550)

  外观设计

  201030158678.5

  2010.04.30

  14

  电热水壶(551)

  外观设计

  201030158673.2

  2010.04.30

  15

  电热水壶(555)

  外观设计

  201030158662.4

  2010.04.30

  16

  电热水壶(560)

  外观设计

  201030158658.8

  2010.04.30

  17

  管道电热极速开水机

  发现专利

  201010207530.5

  2010.06.23

  18

  管道电热极速开水机

  适用新型

  201020234788.x

  2010.06.24

  4、专利允许使用权

  (1)刊行人的专利允许使用情形

  A、2009年12月15日,STRIX公司与刊行人、宁波圣利达签署《专利实

  施允许条约》,依据该条约,STRIX公司赞成刊行人、宁波圣利达以通俗允许方

  式使用其拥有的ZL95194418.5号名称为“用于煮滚水器皿的整体无线电气毗连

  器和热敏控制器组件”的发现专利以及ZL00103897.4号名称为“煮滚水器皿的

  热敏控制器”和ZL200310124536.6号名称为“液体加热器皿”的专利。

  STRIX公司允许刊行人使用的专利到期日为2015年6月8日。刊行人现在

  

  使用自有手艺生产温控器,并没有使用STRIX公司允许使用的专利手艺。

  B、2009年1月15日,OTTER公司与圣莱达有限、宁波圣利达签署《专利实

  施允许条约》,依据该条约,奥特控制有限公司赞成圣莱达有限、宁波圣利达以

  通俗允许方式使用奥特控制有限公司拥有的专利号为ZL200310119952.7号的名

  称为“电加热容器的刷新”的发现专利和专利号为ZL98811836.X号的名称为“带

  有将一元件保持在其中的挡圈的电加热容器”的发现专利。

  2009年11月27日,翱泰温控器(深圳)有限公司、奥特控制有限公司、圣

  莱达和宁波圣利达配合签署了《专利实验允许条约之增补协议》,鉴于奥特控制

  有限公司已经将上述98811836.X号及200310119952.7发现专利转让给翱泰温

  控器(深圳)有限公司,翱泰温控器(深圳)有限公司接替奥特控制有限公司成

  为新“允许方”,认可《专利实验允许条约》的所有条款。

  OTTER公司允许刊行人使用的2项密封圈专利到期日均为2018年10月7

  日。刊行人2010年1-6月使用OTTER公司密封圈专利手艺的产物情形如下:

  单元:元

  使用OTTER公司专利的塑

  胶电热水壶的销售收入

  主营营业收入

  使用OTTER公司专利的塑胶电热水壶的

  销售收入占主营营业收入的比例

  26,116,813.30

  102,726,718.09

  25.42%

  关于刊行人专利允许使用的详细情形请详见本招股意向书“第十五节 其他

  主要事项”之“二、刊行人主要条约”之“(四)专利实验允许条约”。

  (2)宁波圣利达的专利及专利允许使用情形

  宁波圣利达不拥有任何专利和专利申请权。

  STRIX公司允许宁波圣利达与刊行人使用其名下ZL95194418.5号发现专利

  及其分案ZL00103897.4号和ZL200310124536.6号专利;OTTER公司(翱泰温

  控器(深圳)有限公司)允许宁波圣利达与刊行人使用其名下ZL200310119952.7

  号发现专利和ZL98811836.X号发现专利,详细情形请详见本招股意向书:“第十

  五节 其他主要事项”之“二、刊行人主要条约”之“(四)专利实验允许条约”。

  宁波圣利达现在不从事现实生产谋划运动,而且允许现今及未来均不使用上

  述允许使用的专利,不直接或间接从事与刊行人主营营业或者主营产物相竞争或

  者组成竞争威胁的营业运动。

  (3)香港爱普尔的专利及专利允许使用情形

  

  香港爱普尔不拥有任何专利和专利申请权,也不存在专利允许使用的情形。

  5、特许谋划权

  公司的生产谋划运动不需要特许谋划权。

  六、公司的手艺水平和研发情形

  (一)主要产物生产手艺所处的阶段

  公司主要焦点手艺工艺泉源于公司焦点手艺职员恒久对其专业手艺的一直

  总结和研究。公司的焦点手艺职员多年从事温控器及电热水壶的研究开发事情,

  一直关注行业内先进手艺的生长动向,一直将各专业领域的新手艺、新装备运用

  到公司的详细生产运营中,从而积累形成了公司的焦点手艺和竞争力。凭证产物

  种类差异,公司所掌握的焦点手艺详细情形如下:

  1、现在主要产物的焦点手艺

  产物种别

  手艺名称

  简朴形貌

  手艺泉源

  是否

  专利

  温控器

  互补式清静掩护装置

  通过调整双金属片的位置,当水烧

  干时能迅速切断电源,到达两个金

  属片之间有互补掩护作用。

  受让取得﹡

  是

  水电隔离电器耦合器

  在毗连器内部增添限位结构和隔

  离水槽,到达水电隔离作用。

  受让取得

  发现

  专利

  多点集中互补控制防

  空烧防干烧装置

  通过一块导热板举行温度毗连互

  补作用,到达防空烧、干烧目的。

  受让取得

  是

  自脱水蒸汽开关

  接纳直立式结构使得蒸汽凝露后

  自动滴露。

  受让取得

  是

  一体化定温式保温温

  控器

  通过增添双金属片及电路组件装

  置到达双定温、保温三重掩护功

  能。

  自主研发

  是

  具有突跳功效的长寿

  命电器耦合器

  将耦合器的毗连由缓动改为突跳

  阻止温控器导电环与触片接触产

  生拉弧征象,保证清静提高使用寿

  命。

  受让取得

  是

  一次性防干烧掩护装

  置

  有用防止无水状态双金属片重复

  行动,提高掩护器使用寿命和清静

  性,节约重复加热发生的电消耗。

  受让取得

  是

  

  产物种别

  手艺名称

  简朴形貌

  手艺泉源

  是否

  专利

  后通毗连装置

  通过干烧掩护器的结构设置,使温

  控器接触环和触片毗连时发生的

  放电打火征象移到触点之间,提高

  干烧掩护器与毗连器之间的毗连

  次数。

  自主研发

  发现

  专利

  电热水壶

  电热容器的防渗漏密

  封结构

  通过两个密封圈和支持环的配合,

  到达双重防渗漏作用。

  受让取得

  是

  ﹡注:受让取得是指这些专利由刊行人的现实控制人、焦点手艺职员杨宁恩先生自主研

  发取得,并无偿将与焦点手艺对应的专利转让给公司,其中德国专利的转让价钱为每项2元

  人民币。

  2、新产物的焦点手艺

  产物种别

  手艺名称

  简朴形貌

  手艺泉源

  是否

  专利

  极速开水机

  电热膜加热器的

  清静掩护装置

  通过电子电路温控和双金属片温控的

  多重温控团结,到达对电热膜的直接安

  全掩护作用。

  自主研发

  是

  速热式饮水加热

  器

  接纳平面管路加热结构,形成液体的快

  速流动、加热。

  自主研发

  正在

  申请

  咖啡机

  咖啡机冲泡盒互

  换装置

  使用可交流的抽斗式容器盒,适用于多

  种咖啡包装样式,实现一机多用。

  自主研发

  是

  咖啡机冲泡盒锁

  紧装置

  使用过位压力锁紧高镑压力,使冲泡盒

  始终保持恒压恒温冲泡。

  自主研发

  是

  (二)研究开发情形

  1、正在从事的手艺开发项目

  公司始终坚持手艺创新推动公司一连生长,正在从事的新产物研究开发项目

  情形如下:

  项目名称

  产物种别

  所处的开发阶段

  开发内容

  拟到达的目的

  SLD-151可调温温

  控器

  温控器

  结构设计

  新产物造型及结构设计

  通过温控器的结构控制来满

  足客户差异温度的要求

  SLD-125恒温温控

  器

  温控器

  模具制作

  新产物造型及结构设计

  通过温控器的结构,使水壶水

  烧开后能保持在一定温度范

  围内恒温

  SLD-118A温控器

  温控器

  型式试验

  结构更新

  更新原有工艺结构提高产物

  的可靠性及及格率

  SLD-109C.D温控器

  温控器

  结构设计

  新产物造型及结构设计

  知足此类型温控器在海内无

  配套厂家的要求

  

  项目名称

  产物种别

  所处的开发阶段

  开发内容

  拟到达的目的

  SLD-535电水壶研

  发项目

  电热水壶

  小批量生产

  刷新造型为主

  新产物造型,以顺应市场需求

  SLD-536电水壶研

  发项目

  电热水壶

  小批量生产

  刷新造型为主

  新产物造型,以顺应市场需求

  SLD-537电水壶研

  发项目

  电热水壶

  小批量生产

  刷新造型为主

  新产物造型,以顺应市场需求

  SLD-537A电水壶研

  发项目

  电热水壶

  小批量生产

  刷新造型为主

  新产物造型,以顺应市场需求

  SLD-537B电水壶研

  发项目

  电热水壶

  小批量生产

  刷新造型为主

  新产物造型,以顺应市场需求

  SLD-537C电水壶研

  发项目

  电热水壶

  小批量生产

  刷新造型为主

  新产物造型,以顺应市场需求

  SLD-538电水壶研

  发项目

  电热水壶

  试产

  刷新造型为主

  新产物造型,以顺应市场需求

  SLD-559电水壶研

  发项目

  电热水壶

  试产

  刷新造型为主

  新产物造型,以顺应市场需求

  SLD-585电水壶研

  发项目

  电热水壶

  试产

  刷新造型为主

  新产物造型,以顺应市场需求

  SLD-587电水壶研

  发项目

  电热水壶

  试产

  刷新造型为主

  新产物造型,以顺应市场需求

  SLD-801极速开水

  机项目

  极速开水机

  小批量生产

  电热膜加热变频泵恒温

  原理

  在3-5秒内出水,省电、节能、

  康健

  SLD-802极速开水

  机项目

  极速开水机

  试产

  电热膜加热变频泵恒温

  原理

  在3-5秒内出水,省电、节能、

  康健

  SLD-601全自动咖

  啡机

  咖啡机

  试产

  冲泡装置结构重大刷新

  可以做胶囊咖啡、粉末咖啡。

  既能高压高温快速冲泡过滤,

  又能利便拆洗的恒温咖啡机

  SLD-602会加奶多

  品种制作的咖啡机

  项目

  多功效咖啡机

  样机开发

  在SLD-601的基础上

  举行纠正设计,以切合

  市场对产物的多种需要

  多用途咖啡的制作

  SLD-901可变容量

  的快速热水器

  电热水器

  样机开发

  多重防电墙功效,更安

  全,非保温内膜

  容量可变,高速加热,恒定水

  压

  SLD803极速电热水

  器项目

  电热水器

  研制

  电热膜加热变频泵恒温

  原理

  在3-5秒内出水,省电、节能、

  康健,能设定出水温度

  银触点自动铆接机

  自动组装装备

  机械制作

  装备造型及结构设计

  优化生产工艺,提高生产力、

  降低劳动强度、节约成本

  2、研究投入占营业收入的比例

  研发投入是指公司手艺职员从事手艺开发和产物开发历程中发生的相关支

  出,包罗:与研发相关的直接质料投入、研发职员的人为、设计费、装备调试费、

  

  无形资产摊销等。

  刊行人最近三年一期的研发投入情形如下:

  单元:元

  年度

  研发投入

  营业收入

  研发投入占营业收入的比例

  2010年1-6月

  3,115,358.94

  106,844,224.54

  2.92%

  2009年度

  7,230,252.62

  155,361,545.83

  4.65%

  2008年度

  7,840,553.24

  153,383,066.88

  5.11%

  2007年度

  5,000,754.61

  143,586,507.11

  3.48%

  3、研究开发和手艺创新机制

  在市场导向,绩效为先的头脑提倡下,公司鼎力大举勉励手艺职员、治理职员和

  一线员工开展新产物开发、应用新质料、新工艺等手艺刷新运动,以一直提高生

  产效率,提高公司的科技水平和工艺水平,提升产物品质,促进公司的可一连发

  展。详细措施如下:

  (1)将研发投入列入专项预算

  本公司每年将投入不少于销售收入的4%作为研发专项用度,保证研发用度

  充实并准时到位,使科研开发有足够的资金支持。

  (2)实验新品开发的年度妄想

  公司实验新产物开发的年度妄想制度,建设了重新产物立项、责任人到产物

  完成时间等各环节的年度新产物全程妄想。

  (3)实验产物司理认真制

  依据公司自身特点,建设了产物司理认真制,即让有能力的开发职员担任年

  度开发中某系列或某款产物司理,认真从设计、出样、开模、试产等全程跟踪。

  (4)激励制度

  为引发手艺开发职员的热情,公司专门出台项目激励机制。对手艺开发职员

  实验激励的详细措施:一是给予项目开发专项经费;二是产物开发与市场销售挂

  钩,按销售收入给予一定比例提成;三是对获得海内外专利的给予特殊奖励。公

  司通过上述行动作育手艺开发职员的市场意识与手艺创新意识。

  (5)内部提升制度

  为激励手艺开发职员的研发与创新的起劲性,公司建设了完整的内部提升机

  

  制,即从大学生(实习生)——助理开发员——自力开发员——项目司理——高

  级项目司理的提升途径。手艺开发职员依据差异的手艺品级、缔造的效益,享受

  对应的差异级此外待遇,最高可到副总监级水平。通过手艺职务的品级和提升制

  度,保证了手艺职员的稳固性,激励了手艺职员的创新热情,实现了公司的可持

  续生长。

  七、主要产物的质量控制情形

  (一)质量控制尺度

  公司已通过ISO9000:2004质量治理系统认证,建设了完善的治理系统实验

  质量控制。执行国家尺度GB4706.1-2005、GB/T22089-2008、GB4706.19-2008。

  2008年6月26日,国家质量监视磨练检疫总局、中国国家尺度化治理委员会

  宣布GB/T22089-2008《电水壶性能要求及试验要领》,此项尺度已于2009年5

  月1日正式实验。2008年12月15日,国家质量监视磨练检疫总局、中国国家

  尺度化治理委员会宣布GB4706.19-2008《家用和类似用途电器的清静液体加热

  器的特殊要求》,此项尺度已于2010年1月1日正式实验。

  (二)质量控制措施

  公司对产物质量的控制已形成了完整的流程,主要通过供应链的建设、进货

  磨练、专业测试等三个方面的控制,保证产物质量切合设定要求,详细的质量控

  制措施如下:

  1、供应链的建设

  公司很是关注供应链的建设,现在基本建设了对供应商选择评价系统。公司

  依据供应商的公司规模、资源实力、质保系统、要害装备、交货能力、商业信誉、

  综合治理水平、价钱与服务、行业内职位、主要客户等因素为尺度对其举行综合

  评价并举行适合选择。

  2、进货磨练

  公司对于采购的主要原质料及要害部件,在入库之前必须要送检,由磨练员按公

  司设定的尺度检查及格后方能入库。针对原质料的磨练,制订了详细的磨练规范及检

  验要领,并培训磨练员工严酷按尺度举行磨练,不及格物料坚决不允许上线使用。

  

  3、专业的测试能力

  公司建设了较为先进的测试中央,能自力完成国家尺度GB4706.1-2005、

  GB 4706.19-2008、GB/T22089-2008及国际尺度IEC60335-1 2006、

  IEC60335-2-15 2002、IEC 60530中划定的实验项目。测试中央选用了海内外

  一流的仪器装备:拥有海内领先的青智8775A数字电参数丈量仪,用以测试电

  压、电流、频率、电量、功率等电学参数;国际一流的美国安捷伦公司

  Agilent34970A多功效测试仪器,可同时丈量产物多个差异位置的温升数据;日

  本东日株式会社扭力测试仪和一套10工位的测试水壶寿命的电水壶测试台。

  公司测试中央主要安规测试项目包罗:功率/电流测试、温升(发烧)测试、

  事情温度下的耐压测试、潮态测试、溢水测试、非正常事情状态测试、机械强度

  及稳固性测试,接地电阻测试、螺丝扭力测试、电气间隙爬电距离及绝缘厚度测

  试、质料球压测试等。

  (三)售后服务

  公司建设了较为完善的售后服务系统,针对温控器产物,在主要销售区域设

  立的服务处,配备了经培训的专职手艺服务职员,为客户提供售前、售中、售后

  咨询、现场扫除问题等系列服务。公司设立至今未发生过因产物质量问题而引起

  的纠纷,陈诉期内未受到过质量手艺监视部门的任何行政处罚。

  

  第七节 同业竞争和关联生意营业

  一、同业竞争情形

  (一)同业竞争情形说明

  刊行人的谋划规模为:电热电器、电机电器及配件的制造、加工。

  刊行人控股股东为圣利达科技,持有刊行人51%的股份。圣利达科技的经

  营规模是:一样平常谋划项目:通讯装备、电子工业专用装备、电子产物研发、制造、

  加工、销售;网络手艺、能源手艺、环保科技研发、服务。圣利达科技不从事与

  本公司相同或者相似的营业且现在已无现实生产谋划,与本公司不存在同业竞争

  的情形。

  刊行人的现实控制人为杨宁恩、杨青父女二人。除本公司外,本公司的现实

  控制人还直接或间接控制的企业基本情形如下:

  姓名

  对外投资企业

  出资额

  持股比例

  与本公司关系

  杨宁恩

  圣利达科技

  180万元

  81.08%

  本公司控股股东

  香港爱普尔

  0.35万港币

  35.00%

  本公司股东

  宁波圣利达

  135万元

  90.00%

  本公司现实控制人

  控制的其他企业

  杨青

  香港爱普尔

  0.5万港币

  50.00%

  本公司股东

  香港爱普尔现在没有现实生产谋划运动,拥有的主要资产体现为对旗下子公

  司的股权,主要从事投资治理营业。

  宁波圣利达的谋划规模:配电开关控制装备及零部件、电力电子元器件、其

  他输电控制装备及零部件、太阳能电池板、太阳能用具及零部件的开发、制造与

  加工。宁波圣利达现在已无现实生产谋划运动。

  综上,刊行人现在不存在与控股股东、现实控制人及其控制的其他企业从事

  相同、相似营业的情形。

  (二)关于阻止同业竞争的允许

  为阻止未来可能的同业竞争,刊行人的控股股东和现实控制人已出具了《避

  免同业竞争允许函》。

  刊行人控股股东圣利达科技作出如下允许:

  1、保证倒霉用控股股东的职位损害刊行人及刊行人其他股东的利益。

  

  2、在作为刊行人的控股股东时代,保证本公司的控股子公司(除刊行人之

  外)和现实控制的公司不在中国境内外以任何形式直接或间接从事与刊行人主营

  营业或者主营产物相竞争或者组成竞争威胁的营业运动,包罗不在中国境内外投

  资、收购、吞并与刊行人主营营业或者主要产物相同或者相似的公司、企业或者

  其他经济组织。

  刊行人现实控制人杨宁恩、杨青划分允许如下:

  1、保证倒霉用现实控制人的职位损害刊行人及刊行人其他股东的利益。

  2、在作为刊行人的现实控制人时代,保证本人的控股子公司(除刊行人之

  外)和现实控制的公司不在中国境内外以任何形式直接或间接从事与刊行人主营

  营业或者主营产物相竞争或者组成竞争威胁的营业运动,包罗不在中国境内外投

  资、收购、吞并与刊行人主营营业或者主要产物相同或者相似的公司、企业或者

  其他经济组织。

  二、关联方与关联关系

  (一)刊行人控股股东及持股5%以上的主要股东

  刊行人控股股东为圣利达科技,其持股情形请详见本招股意向书籍节之“一、

  (一)同业竞争情形说明”,除此以外,其他持有本公司股份5%以上的股东还

  有香港爱普尔、盛阳投资、雍和投资,其基本情形见本招股意向书“第五节 发

  行人基本情形”之“五、刊行人股东的基本情形”。

  (二)刊行人现实控制人

  刊行人现实控制人为杨宁恩、杨青父女二人,详细情形详见本招股意向书第

  五节刊行人基本情形之“五、(二)刊行人的现实控制人、控股股东情形”之说

  明。

  (三)刊行人现实控制人及其支属、控股股东控制的其他企业

  刊行人现实控制人及支属、控股股东除了本招股意向书披露的情形以外,没

  有参股或控股其他企业。详细情形详见本节之“一、同业竞争情形”之说明。

  (四)本公司控股子公司

  

  公司名称

  注册资源

  控股比例

  表决权比例

  宁波爱浦尔电器有限公司

  30万美元

  75%

  75%

  宁波爱普尔温控器有限公司

  20万美元

  75%

  75%

  本公司控股子公司的详细情形请参见本招股意向书第五节之六之“(三)发

  行人控股子公司基本情形”。

  (五)本公司参股公司

  阻止本招股意向书签署日,本公司不存在参股公司的情形。

  (六)刊行人自然人关联方

  刊行人自然人关联方是指能对公司财政和生产谋划决议发生重大影响的个

  人,本公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员,以及上述职员关系亲近

  的支属均为本公司自然人关联方。公司董事、监事、高级治理职员及其在关联方

  任职情形见本招股意向书第八节“董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员”

  的相关内容。

  三、关联生意营业情形及其对刊行人财政状态和谋划效果的影

  响

  (一)购销商品、提供和接受劳务的关联生意营业

  1、现在购销商品、提供和接受劳务的关联生意营业情形

  存在控制关系且已确认本公司合并会计报表规模的子公司,其相互间生意营业及

  母子公司生意营业已作抵销。

  2、2007年11月重组前购销商品、提供和接受劳务的关联生意营业情形

  (1)陈诉期初至合并日关联生意营业情形

  2007年头至2007年9月末合并日时代,爱浦尔电器主要从事温控器零配

  件的装配以及对外部客户销售营业,未发生对刊行人的关联采购与销售。

  2007年头至2007年9月末合并日时代,爱普尔温控器主要从事温控器零

  配件的生工营业,其生产的零配件产物部门对刊行人销售,2007年1-9月对发

  行人合计销售金额为1,340.32万元,占其同类营业销售金额比重为45.04%;其

  余零配件产物均向爱浦尔电器销售,无对非关联的外部客户销售。

  

  (2)关联生意营业的订价情形

  爱普尔温控器的销售订价方式为成本加成,2007年头至2007年9月末合

  并日时代其成套温控器配件的平均销售单价为5.91元。由于爱普尔温控器不存

  在非关联方销售,可以爱浦尔电器向其采购并装配后对非关联方客户的销售价钱

  作为关联生意营业订价公允性的参考依据。2007年1-9月时代爱浦尔电器的温控器

  产物非关联方平均销售单价为6.05元,其中价差主要系装配成本以及节约的运

  费、包装费等引起。

  (3)陈诉期初至合并日刊行人与子公司资金往来情形

  A、存在生意营业配景的资金往来

  2007年头至2007年9月末合并日时代刊行人与爱浦尔电器、爱普尔温控

  器之关联生意营业资金往来如下表所示:

  单元:万元

  公司

  项目

  金额

  备注

  爱浦尔电器

  其他应收款贷方发生额

  102.05

  向刊行人转让银行承兑汇票

  其他应付款

  0

  爱普尔温控器

  应收账款贷方发生额

  1,394.93

  收到刊行人支付的温控器配件销售货款

  应收账款余额

  173.24

  B、不存在生意营业配景的资金往来

  2007年头至2007年9月末合并日时代刊行人与爱浦尔电器、爱普尔温控

  器之无生意营业配景的关联生意营业资金往来如下表所示:

  单元:万元

  公司

  项目

  金额

  备注

  爱普尔温控器

  其他应付款贷方发生额

  1,360.00

  收到刊行人提供的周转资金,

  用于生产谋划运动,当月送还

  其他应付款余额

  0

  陈诉期期初至合并日,刊行人与爱浦尔电器及爱普尔温控器关联生意营业订价基

  本公允,无严重资金占用情形。由于申报财政陈诉自陈诉期初视同现在的股权架

  构已经存在,该部门关联生意营业已经合并报表规模内抵消,对刊行人的财政状态、

  谋划业绩的影响已所有在合并报表反映。

  (二)关联方租赁情形

  

  2007年至2008年,本公司及子公司爱浦尔电器、爱普尔温控器生产谋划

  所使用的厂房和办公楼为向控股股东圣利达科技租赁,租赁所在位于宁波市江北

  区康庄南路515号,生意营业价钱以成本加成法举行订价。

  2007年至2008年,刊行人向控股股东圣利达科技支付生产办公用土地及

  衡宇的租赁金额如下:

  单元:万元

  企业名称

  2008年度

  2007年度

  圣利达科技

  147.6

  123

  合 计

  147.6

  123

  2008年12月,为保持公司的资产完整性、镌汰关联生意营业,刊行人向控股股

  东圣利达科技购置了其拥有的所有衡宇所有权和土地使用权,以后,该项关联交

  易不再发生。

  (三)关联担保情形

  本公司无关联方担保。

  (四)关联资产转让、债务重组情形

  1、向控股股东圣利达科技购置衡宇所有权和土地使用权

  2008年11月25日,本公司召开董事会,审议通过了购置圣利达科技位于

  宁波市江北区康庄南路515号的所有衡宇修建物22,720.06平方米及该衡宇建

  筑物占用规模内的18,751平方米的土地使用权。2008年11月25日,本公司

  与圣利达科技签署了相关的《资产转让协议》。经上海东洲资产评估有限公司对

  上述衡宇所有权和土地使用权举行的评估,评估价为33,106,905.50元人民币,

  双方以此评估价钱作为转让价钱,价款已支付完毕,相关产权变换已治理完毕。

  2、向第二大股东香港爱普尔收购爱普尔温控器75%的股权

  2007年10月9日,经公司董事会审议通过,圣莱达有限受让股东香港爱

  普尔的全资子公司爱普尔温控器75%的股权。2007年10月23日,本公司与香

  港爱普尔签署《股权转让协议》,凭证经上海众华沪银会计师事务所有限公司出

  具的沪众会字(2007)第2800号《审计陈诉》审计的净资产215.87万元作为

  订价依据,本公司以161.90万元的价钱受让上述股权。2007年10月26日,

  爱普尔温控器取得宁波市江北区外经贸局北区外审[2007]078号文件批复赞成本

  

  次股权转让。

  经上海东洲资产评估有限公司评估,以2007年9月30日为评估基准日,

  爱普尔温控器净资产评估值为2,202,789.83元,此次转让的部门股权对应的净

  资产评估值为1,652,092.37元,本次转让价款161.90万元不高于此评估值。

  3、向第二大股东香港爱普尔收购爱浦尔电器75%的股权

  2007年10月9日,经公司董事会审议通过,圣莱达有限受让股东香港爱

  普尔的全资子公司爱浦尔电器75%的股权。2007年10月23日,本公司与香港

  爱普尔签署《股权转让协议》,凭证经上海众华沪银会计师事务所有限公司出具

  的沪众会字(2007)第2801号《审计陈诉》审计的净资产586.67万元作为订价

  依据,本公司以440万元的价钱受让上述股权。2007年10月30日,爱浦尔电

  器取得宁波市鄞州区外经贸局甬鄞外资[2007]245号文件批复赞成本次股权转让。

  经上海东洲资产评估有限公司评估,以2007年9月30日为评估基准日,

  爱浦尔电器净资产评估值为6,492,861.07元,此次转让的部门股权对应的净资

  产评估值为4,869,195.80元,本次转让价款440万元不高于此评估值。

  (五)其他关联生意营业

  1、受让杨宁恩拥有的商标、专利权和专利申请权

  2008年7月15日,经公司董事会决议,本公司无偿受让杨宁恩拥有的18

  项专利权,并与杨宁恩签署了响应的《专利权转让条约》。2008年12月23日,

  本公司与杨宁恩签署了《之增补协议》,鉴于公司其时尚未

  治理上述条约中的两项Nr20320019.5号和Nr202006010178.0号德国专利权的

  转让手续,因此这两项德国专利改为凭证2008年12月23日签署的《专利权、

  专利申请权转让条约》的条款举行转让。

  2008年12月22日,本公司董事会审议通过了购置杨宁恩拥有的23项专

  利权和3项专利申请权。2008年12月23日,本公司与杨宁恩签署《专利权、

  专利申请权转让条约》,受让杨宁恩拥有的23项专利权和3项专利申请权,其

  中,21项专利权和3项专利申请权的转让价钱共计人民币24元,2项德国专利

  转让价钱共计人民币4元。2008年12月27日,本公司与杨宁恩签署《<专利

  权、专利申请权转让条约>之增补协议》,由于上述条约中的2项专利申请权被

  作废而且无法恢复,因此这2项专利申请权不再举行转让,本公司将2元的转

  

  让价款送还给杨宁恩。

  2009年4月24日,本公司与现实控制人杨宁恩签署《注册商标转让条约》,

  无偿受让杨宁恩拥有的“中国商标局注册使用于商品/服务国际分类第9类电器

  毗连器、热调治装置等商品上的第4609762号商标标示以及该商标设计图样

  《》的著作权”。

  2009年8月24日,本公司与现实控制人杨宁恩签署《转让条约》,受让

  杨宁恩拥有的欧盟第004415725注册号商标《》,转让价钱为1美元。

  2、受让宁波圣利达的商标

  2008年2月20日,本公司与宁波圣利达签署《注册商标转让条约》,无

  偿受让宁波圣利达拥有的“中国商标局注册使用于商品/服务国际分类第11类电

  热水器;电水壶;咖啡烘烤具;烤箱;电炉;电器炊具;照明灯;面包烘箱等商

  品上的第1324265号”商标标示以及该商标设计图样《》的著作权。

  (六)关联生意营业对公司财政状态的影响

  2007-2008年,刊行人向控股股东圣利达科技租赁生产办公用土地及衡宇,

  租金金额较小,无重大影响。

  陈诉期内本公司向控股股东圣利达科技购置衡宇所有权和土地使用权,受让

  现实控制人杨宁恩名下的商标、专利权和正在申请中的专利权,受让关联方宁波

  圣利达名下的商标,有利于增强公司资产的自力性和完整性,消除潜在的关联交

  易,有利于本公司的生长。

  陈诉期内本公司向股东香港爱普尔收购爱浦尔电器和爱普尔温控器各75%

  的股权,消除了本公司与爱浦尔电器和爱普尔温控器之间潜在的同业竞争及关联

  生意营业,有利于公司的营业生长,完善了公司治理结构。

  (七)与关联方的往来款子余额

  1、陈诉期内刊行人与关联方的往来款子余额

  项 目

  期末金额(万元)

  占所属科目所有应收(付)款子

  余额的比重(%)

  2010年

  6月末

  2009

  年尾

  2008

  年尾

  2007

  年尾

  2010年

  6月末

  2009

  年尾

  2008

  年尾

  2007

  年尾

  其他应收款:

  圣利达科技

  -

  -

  16.00

  -

  -

  14.79%

  

  应付账款:

  圣利达科技

  -

  -

  1,493

  137

  -

  -

  46%

  7.98%

  应付股利:

  香港爱普尔

  -

  16

  485

  1,961

  -

  -

  44%

  84.54%

  圣利达科技

  -

  -

  571

  161

  -

  -

  51%

  15.46%

  盛阳投资

  -

  -

  56

  -

  -

  -

  5%

  -

  其他应付款:

  圣利达科技

  -

  -

  -

  120

  -

  -

  -

  75%

  2、陈诉期内刊行人与圣利达科技往来款情形

  陈诉期内各期末刊行人与大股东圣利达科技的往来款主要为应付股利及应

  付账款,详细情形及形成缘故原由如下:

  单元:万元

  日期

  项目名称

  金额

  形成缘故原由

  2008年12月31日

  应付股利

  570.90

  已分配未支付的股利

  应付账款

  1,492.69

  应付房地产转让款

  2007年12月31日

  其他应收款

  16.00

  资金周转

  应付账款

  137.00

  资金周转

  应付股利

  160.76

  已分配未支付的股利

  其他应付款

  120.00

  租金

  阻止2010年6月末,刊行人与大股东圣利达科技的往来款子余额为零元。

  四、《公司章程》关于关联生意营业决议法式和权力的划定

  本公司已在《公司章程》中对关联生意营业决议权力与法式作出了划定,《公司

  章程》已划定关联股东或利益冲突的董事在关联生意营业表决中的回避制度。同时,

  公司在《董事聚会会议事规则》、《股东大聚会会议事规则》、《关联生意营业治理制度》中对关

  联生意营业决议权力与法式作了越发详尽的划定。

  五、刊行人最近三年一期关联生意营业的执行情形及自力董事

  意见

  公司最近三年一期发生的关联生意营业均已推行了公司章程划定的法式,本公司

  自力董事认真核查了公司陈诉期发生的关联生意营业的有关资料,以为:“公司陈诉

  期内发生的关联生意营业价钱公允,不存在损害公司及其他股东利益的情形;公司报

  告期内发生的关联生意营业推行的审议法式正当”。

  

  六、刊行人为镌汰关联生意营业而接纳的措施

  陈诉期内,本公司向香港爱普尔收购了其两家全资子公司爱浦尔电器和爱普

  尔温控器各75%的股权,使爱浦尔电器和爱普尔温控器成为本公司的控股子公

  司,消除了同业竞争及关联生意营业,有利于公司的营业生长,完善了公司治理结构。

  陈诉期内,本公司向圣利达科技购置了其所有的衡宇所有权和土地使用权,

  以后本公司不再向圣利达科技租赁衡宇和土地,消除了本公司与控股股东圣利达

  科技之间的关联生意营业,提高了本公司的资产自力性。

  陈诉期内,本公司受让现实控制人杨宁恩名下的商标、专利权和正在申请中

  的专利权,受让关联方宁波圣利达名下的商标,消除了与现实控制人及其控制的

  企业之间潜在的关联生意营业和同业竞争,增强了公司资产的自力性和完整性。

  未来若发生不行阻止的关联生意营业,公司将严酷执行公司章程制订的关联生意营业

  决议法式、回避制度和信息披露制度,并进一步完善自力董事制度,增强自力董

  事对关联生意营业的监视,进一步健全公司治理结构,保证关联生意营业的公正、公正、

  公允,阻止关联生意营业损害公司及股东利益。

  2009年4月9日,本公司第一届董事会第三次聚会会议审议通过了《关联生意营业

  治理制度》,对镌汰和规范关联生意营业亦将起到起劲作用。

  

  第八节 董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员

  一、董事、监事、高级治理职员与焦点手艺职员简介

  本公司董事会由9名董事组成,划分是杨宁恩、崔洪艺、杨志红、沈明亮、

  潘咪珍、林钒、于治璞、钱业银、任德慧。除任德慧由公司2010年第一次暂时

  股东大会选举发生以外,其他董事均由公司第一次股东大会选举发生,董事任期

  3年。其中,于治璞、钱业银、任德慧为自力董事。本公司第一届董事会第一次

  聚会会议选举杨宁恩为董事长,选举崔洪艺、杨志红为副董事长。

  本公司监事会由3名监事组成,划分是叶雨注、杨青、张坤泉。其中,叶雨

  注、杨青由本公司第一次股东大会选举发生,任期3年;张坤泉由职工代表大会

  聚会会议选举发生。本公司第一届监事会第一次聚会会议选举叶雨注为监事会主席。

  司理班子由3名高级治理职员组成。

  (一)董事会成员

  杨宁恩:中国国籍,拥有加拿大永世居留权,男,1951年生,EMBA在读,

  高级经济师。曾任宁波海运公司通讯导航所所长、宁波立华机电有限公司副总经

  理、宁波市江北圣利达电热电器有限公司总司理、宁波圣莱达电器有限公司董事

  长兼总司理。现任本公司董事长、圣利达科技执行董事兼总司理、香港爱普尔董

  事、爱普尔温控器董事长、爱浦尔电器董事长、宁波圣利达执行董事兼司理、宁

  波市江北区政协委员。

  崔洪艺:中国国籍,无境外永世居留权,男,1963年生,大专学历,经济

  师。曾任奥克斯整体广告新闻部司理、总裁助理兼总裁办主任、奥克斯整体副总

  裁、奥克斯整体电力事业部总司理,贝发整体股份有限公司总司理。现任本公司

  副董事长兼总司理。

  杨志红:中国国籍,无境外永世居留权,女,1950年生,EMBA,高级会

  计师,中国注册会计师。曾任中信宁波大榭开发公司妄想财政部及投资治理部经

  理、贝发整体股份有限公司财政总监。现任本公司副董事长兼财政总监。

  沈明亮:中国国籍,无境外永世居留权,男,1973年生,硕士学历,经济

  师。曾任宁波韵升整体股份有限公司投资部、企划法务部、人力资源部司理,宁

  波拓普整体副总裁、董事会秘书。现任本公司董事、副总司理兼董事会秘书。

  

  潘咪珍:中国国籍,无境外永世居留权,女,1953年生,大专学历。曾先

  后就职于宁波市江北区纪律检查委员会、宁波市物资局、宁波市商业局,现任本

  公司董事、上海雍和投资生长有限公司营业员。

  林钒:中国国籍,无境外永世居留权,男,1973年生,工商治理硕士。曾

  任余姚化纤(整体)有限公司项目司理,宁波奥立孚企业子公司部门司理、整体

  公司事业生长部司理助理,宁波高邦投资照料有限公司副总司理,宁波电子信息

  整体有限公司投资部司理助理,宁波康强电子股份有限公司董事会秘书、副总经

  理,宁波东元创业投资有限公司副总司理。现任本公司董事、宁波东元创业投资

  有限公司总司理。

  于治璞:中国国籍,无境外永世居留权,男,1955年生,大专学历,国际

  商务师。曾任北京修建广安灯具厂车间主任和厂办主任,北京市照明灯具协会副

  秘书长,中国家用电器协会干部,中国机电产物收支口商会家用电器分会副秘书

  长,中国机电产物收支口商会家用电器分会秘书长,中国机电产物收支口商会家

  电行业部主任兼家用电器分会秘书长。现任本公司自力董事、中国机电产物收支

  口商会高级商务专员。

  钱业银:中国国籍,无境外永世居留权,男,1965年生,本科学历,经济

  师。曾任安徽省东关水泥厂办公室秘书、生料车间副主任、供销处副处长,安徽

  巢东水泥股份公司董事会秘书、副总司理等职务,新海宜电信生长股份有限公司

  副总司理兼董事会秘书、苏州禾盛新质料股份有限公司董事、安徽本雅明涂料有

  限公司董事长。现任本公司自力董事、上海恒锐创业投资有限公司总司理、上海

  盘龙投资治理有限公司董事长、厦门新福源工贸有限公司董事长、苏州东山细密

  制造股份有限公司董事、吉林利源铝业股份有限公司董事。

  任德慧:中国国籍,无境外永世居留权,女,1970年生,硕士,中国注册

  会计师,注册资产评估师,中国注册税务师,注册土地估价师,国际注册内部审

  计师。曾任安徽会计师事务所副主任、安徽华普会计师事务所副主任、副主审、

  安徽华普不动产评估有限公司执行董事兼司理、安徽城致不动产评估咨询有限公

  司总司理、华普天健会计师事务所(北京)有限公司主审,现任本公司自力董事、

  安徽德信不动产评估测绘咨询有限公司总司理。

  上述董事会成员的任期至2012年3月29日止。

  

  (二)监事会成员

  叶雨注:中国国籍,无境外永世居留权,女,1963年生,EMBA在读,人

  力资源治理师。曾任宁波天马电子有限公司营销司理,宁波东方经济生长(整体)

  总公司商业司理,宁波圣莱达电器有限公司行政总监。现任本公司监事会主席。

  杨青:中国国籍,拥有加拿大永世居留权,女,1985年生。曾任香港爱普

  尔董事、爱浦尔电器董事、爱普尔温控器董事、本公司外销部营业司理、宁波圣

  莱达电器有限公司董事。现任本公司监事、营销总监、香港爱普尔执行董事。

  张坤泉:中国国籍,无境外永世居留权,男,1975年生,大专学历。曾任

  苏州团结渔具有限公司生产及销售司理、美国迪斯尼公司司理助理、宁波圣莱达

  电器有限公司外销部司理。现任本公司监事、国际营业总监。

  上述监事会成员的任期至2012年3月29日止。

  (三)高级治理职员

  2009年3月30日召开的本公司第一届董事会第一次聚会会议聘用崔洪艺为公

  司总司理;聘用沈明亮为公司副总司理、董事会秘书;聘用杨志红为公司财政总

  监。

  崔洪艺:总司理,简历见“(一)董事会成员”。

  沈明亮:董事会秘书,简历见“(一)董事会成员”。

  杨志红:财政总监,简历见“(一)董事会成员”。

  上述高管职员的任期至2012年3月29日止。

  (四)焦点手艺职员

  杨宁恩:简历见“(一)董事会成员”。

  杨宁恩是《电热水壶性能要求及试验要领》国家尺度起草人、《家电及近似

  用途的清静液体加热器的特殊要求》国家清静尺度改标人之一。同时,杨宁恩也

  是电热水壶温控器多项焦点手艺的发现人,向导手艺团队完成数十款高精度钛镍

  合金影象式恒温控制设计和电热水壶产物的设计开发。主要设计的专利包罗No

  202006010178.0号“电热容器清静掩护装置”等2项德国专利、

  ZL200410018342.2 号“清静电器毗连器”等2项发现专利及10项适用新型专利。

  刘新礼:中国国籍,无境外永世居留权,男,1979年生,高中学历。曾任

  

  星球整体第八无线电厂机加工班长、宁波圣莱达电器有限公司磨练主管、宁波圣

  莱达电器有限公司手艺员、宁波圣莱达电器有限公司温控事业部司理、宁波圣莱

  达电器有限公司温控生产总监。现任宁波圣莱达电器股份有限公司品质手艺总

  监、温控生产总监。

  刘新礼先生曾加入了电加热容器的保温装置(200720183907.1)和无绳电

  毗连装置(200720183612.4)这两项适用新型专利的开发。

  商加瑞:中国国籍,无境外永世居留权,男,1952年生,大专学历,高级

  工程师。曾任军光电子器件股份有限公司副总司理。现任宁波圣莱达电器股份有

  限公司项目工程师。

  商加瑞先生曾于1971年在莲花山冶金工矿备件制造厂研制出组合模锻模

  具,荣立三等功一次;1973年-1983年,对军队无线电器质料举行多项刷新,

  多次在军和沈阳军区获得科技效果奖并多次荣立三等功;在军企任总工程师期

  间,每年推出5-10款新型光电器件。商加瑞先生还曾先后加入了“程控自卫反

  击防盗保险箱”等8项发现专利和适用新型专利的研发历程。

  二、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员及其近亲

  属持有公司股份情形

  (一)董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员直接或间

  接持有本公司股份情形

  陈诉期内,公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员均未直接持有本

  公司股份。

  陈诉期内,杨宁恩通过持有圣利达科技和香港爱普尔的股权间接持有本公司

  股权;杨青通过持有香港爱普尔的股权间接持有本公司股权;崔洪艺通过持有圣

  利达科技的股权间接持有本公司股权;沈明亮、杨志红、叶雨注、张坤泉、刘新

  礼、商加瑞均通过持有盛阳投资的股权间接持有本公司的股权。

  公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员间接持有公司股权变换情形

  如下:

  

  姓名

  职务

  2007年1月1日

  阻止2007年12月31日

  间接持股情形

  间接持

  股比例

  间接持股情形

  间接持

  股比例

  杨宁恩

  董事

  持香港爱普尔35%股权

  持圣利达科技90%股权

  48.75%

  持香港爱普尔35%股权

  持圣利达科技90%股权

  38.66%

  杨青

  监事

  持香港爱普尔50%股权

  37.5%

  持香港爱普尔50%股权

  46.68%

  合计

  —

  —

  86.25%

  —

  85.33%

  姓名

  职务

  阻止2008年12月31日

  阻止2009年12月31日

  间接持股情形

  间接持

  股比例

  间接持股情形

  间接持

  股比例

  杨宁恩

  董事

  持香港爱普尔35%股权

  持圣利达科技90%股权

  64.44%

  持香港爱普尔35%股权

  持圣利达科技81.08%股

  权

  53.02%

  杨青

  监事

  持香港爱普尔50%股权

  18.66%

  持香港爱普尔50%股权

  16.67%

  崔洪艺

  董事、总司理

  —

  —

  持圣利达科技9.91%股

  权

  5.05%

  杨志红

  董事、财政总监

  —

  —

  持盛阳投资22%股权

  1.1%

  沈明亮

  董事、副总经

  理、董事会秘书

  持盛阳投资31.33%股权

  1.75%

  持盛阳投资16.67%股权

  0.83%

  叶雨注

  监事会主席

  持盛阳投资6.67%股权

  0.37%

  持盛阳投资6.67%股权

  0.33%

  张坤泉

  监事

  持盛阳投资3.33%股权

  0.19%

  持盛阳投资5%股权

  0.25%

  刘新礼

  焦点手艺职员

  持盛阳投资6.67%股权

  0.37%

  持盛阳投资6.67%股权

  0.33%

  商加瑞

  焦点手艺职员

  持盛阳投资1.67%股权

  0.09%

  持盛阳投资1.67%股权

  0.08%

  合计

  —

  —

  85.87%

  —

  77.66%

  以上职员间接持有的公司股份均不存在质押或冻结的情形。

  除此之外,公司其他董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员未直接或间

  接持有公司股份。

  (二)董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员的近支属

  直接或间接持有本公司股份情形

  陈诉期内,本公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员的近支属均未

  直接持有本公司的股份。

  

  陈诉期内,本公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员的近支属间接

  持有本公司股份情形如下:

  姓名

  关系

  持股情形

  金根香

  杨宁恩之妻

  持有香港爱普尔15%的股份;持有圣利达科技9.01%的股份。

  杨永金

  杨宁恩之父

  2006年1月1日至2009年6月18日,持有圣利达科技10%

  的股份;2009年6月18日,杨永金与金根香签署《股权转让协

  议书》,将圣利达科技10%的股份所有转让给金根香。

  以上职员间接持有的公司股份均不存在质押或冻结的情形。

  除此之外,公司其他董事、监事、高级治理职员和焦点手艺职员的近支属未

  直接或间接持有公司股份。

  三、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员的其他对

  外投资情形

  姓名

  其他对外投资企业

  名称

  出资额(人

  民币万元)

  持股比例

  与本公司关系

  与本公司

  利益冲突

  杨宁恩

  宁波圣利达

  135

  90%

  统一现实控制人控

  制下的其他企业

  无

  钱业银

  上海盘龙投资治理

  有限公司

  500

  71.42%

  无关系

  无

  上海恒锐创业投资

  有限公司

  1000

  10%

  无关系

  无

  苏州新海宜电信发

  展股份有限公司

  107.05

  0.5%

  无关系

  无

  上海龙韵广告撒播

  股份有限公司

  270

  5.40%

  无关系

  无

  除本招股意向书已经披露的情形外,本公司董事、监事、高级治理职员和核

  心手艺职员无其他对外重大投资。本公司董事、监事、高级治理职员和焦点手艺

  职员的上述其他对外投资情形与本公司不存在利益冲突。

  四、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员最近一年

  收入情形

  

  (一)董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员酬金部署

  姓名

  职务

  2009年薪酬

  领薪单元

  杨宁恩

  董事长

  483,350元

  本公司

  崔洪艺

  副董事长、总司理

  596,000元

  本公司

  杨志红

  副董事长、财政总监

  352,500元

  本公司

  沈明亮

  董事、副总司理、

  董事会秘书

  400,000元

  本公司

  潘咪珍

  董事

  —

  —

  林钒

  董事

  —

  —

  于治璞

  自力董事

  60,000元

  本公司

  钱业银

  自力董事

  60,000元

  本公司

  卫宗泙【注】

  自力董事

  60,000元

  本公司

  叶雨注

  监事会主席

  119,500元

  本公司

  杨青

  监事

  100,000元

  本公司

  张坤泉

  监事

  166,600元

  本公司

  刘新礼

  品质手艺总监、温控

  生产总监

  156,200元

  本公司

  商加瑞

  项目工程师

  111,400元

  本公司

  注:刊行人原自力董事卫宗泙因小我私人缘故原由已于2010年1月26日告退。

  (二)公司对上述职员其他待遇和退休金妄想

  上述职员中,杨宁恩、杨青、崔洪艺、沈明亮、杨志红、刘新礼、商加瑞间

  接持有本公司股份,详见本节“二、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员

  及其近支属持有公司股份情形”之“(一)董事、监事、高级治理职员和焦点技

  术职员直接或间接持有本公司股份情形”,除此之外无其他待遇和退休金妄想。

  五、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员兼职情形

  姓名

  兼职单元

  兼职职务

  兼职单元与本公司关系

  杨宁恩

  圣利达科技

  执行董事、总司理

  本公司股东

  香港爱普尔

  董事

  本公司股东

  爱普尔温控器

  董事长

  本公司控股子公司

  爱浦尔电器

  董事长

  本公司控股子公司

  宁波圣利达

  执行董事、司理

  本公司现实控制人控

  制的其他公司

  

  姓名

  兼职单元

  兼职职务

  兼职单元与本公司关系

  沈明亮

  盛阳投资

  执行董事

  本公司股东

  杨青

  香港爱普尔

  执行董事

  本公司股东

  林钒

  东元创投

  总司理

  本公司股东

  于治璞

  中国机电产物收支口商会

  高级商务专员

  与本公司无关系

  钱业银

  上海恒锐创业投资有限公司

  总司理

  与本公司无关系

  上海盘龙投资治理有限公司

  董事长

  厦门新福源工贸有限公司

  董事长

  吉林利源铝业股份有限公司

  董事

  苏州东山细密制造股份有限公司

  董事

  任德慧

  安徽德信不动产评估测绘咨询有

  限公司

  总司理

  与本公司无关系

  除以上职员外,刊行人其他董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员均无

  兼职,并已揭晓声明。

  六、董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员相互之间

  的支属关系

  本公司董事长杨宁恩与监事杨青是父女关系,杨宁恩与副董事长兼财政总监

  杨志红是姐弟关系。

  除此之外的其他董事、监事、高级治理职员、焦点手艺职员之间没有支属关系。

  七、董事、监事、高级治理职员的主要允许

  间接持有公司股份的董事、监事、高级治理职员崔洪艺、沈明亮、杨志红、

  叶雨注、张坤泉允许:

  自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人治理本人直接或

  间接持有的公司股份,也不由公司回购该部门股份。

  在作为公司董事、监事、高级治理职员时代,本人将向公司申报所持有的公

  司的股份及其变换情形,在任职时代每年转让的股份不凌驾本人所持有的公司股

  份总数的百分之二十五。本人去职后半年内,不转让本人所持有的公司股份,在

  申报离任六个月后的十二个月内通过证券生意营业所挂牌生意营业出售公司股票数目占

  

  其所持有公司股票总数的比例不得凌驾50%。

  本人所间接和直接持有公司股份的持股变换申报事情将严酷遵守《中华人民

  共和国公司法》第一百四十二条和《深圳证券生意营业所股票上市规则》及其他规范

  性文件的相关划定。

  八、董事、监事、高级治理职员的任职资格

  本公司董事、监事、高级治理职员均切合《公司法》、《证券法》等执律例则

  及相关规范文件划定的任职资格。

  九、董事、监事、高级治理职员的变换情形及缘故原由

  (一)关于本公司董事、高级治理职员的转变情形说明

  经核查刊行人的历史谋划情形,查阅公司董事会和股东大会聚会会议纪录以及对

  相关职员举行访谈,陈诉期内刊行人董事、高级治理职员的转变情形详细如下:

  1、2004年刊行人设立初期,董事、高级治理职员情形

  公司的现实控制人杨宁恩先生是一位手艺型的创业者,2004年刊行人由杨

  宁恩一手开办。公司设立伊始,杨宁恩既认真新产物的焦点手艺研发事情,又主

  管公司的市场拓展和谋划治理事情,担任了公司的董事和总司理职务。同时,杨

  宁恩本人主管财政事情。在此阶段,杨宁恩是公司董事和高级治理职员的焦点人

  物。

  公司建设之初谋划规模较小,公司治理结构相对简朴。其时的董事、高级管

  理职员职位是由杨宁恩、杨永金(杨宁恩之父)、金根香(杨宁恩之妻)担任,

  详细任职情形如下:

  序号

  职务

  姓名

  1

  董事、总司理

  杨宁恩

  2

  董事

  杨永金

  3

  董事

  金根香

  虽然其时的公司治理结构相对简朴,但在杨宁恩先生周全认真和推进公司技

  术、市场、财政、谋划治理一直生长的同时,公司自设立初期就逐步形成了一支

  十分稳固的中高层治理职员和焦点手艺职员团队,详细职员的情形如下:

  

  序号

  姓名

  职务

  在本公司任职履历

  1

  刘新礼

  温控生产总监

  自本公司设立至今,历任本公司磨练主管、温控

  事业部司理、温控事业部厂长、温控生产总监、

  品质手艺总监兼温控生产总监

  2

  杨青

  营销总监

  2005年进入本公司,历任本公司外贸营业司理、

  营销总监

  3

  张坤泉

  国际营业总监(注)

  自本公司设立至今,历任本公司外销部司理、国

  际营业总监

  4

  叶雨注

  行政总监

  自本公司设立至今,一直任本公司行政总监

  5

  黄龙国

  模具部司理

  2005年进入本公司,历任本公司模具部司理、整

  机生产总监兼模具部司理

  6

  姜清琪

  财政部司理

  自公司设立至今,历任本公司主管会计、财政部

  副司理、财政部司理职务

  注:国际营业总监隶属营销总监治理。

  上述职员虽然不属于法定意义上的董事、高级治理职员的规模,但在现实上

  都担负着公司的中高层治理职能,在公司的现实生产谋划历程中起着主要的作

  用,孝顺很大。

  2、陈诉期初至2009年3月股份公司设立之前,董事、高级治理职员情形

  2007年1月,杨青接任了杨永金的董事职务。因此,陈诉期初至2009年3

  月股份公司设立之前,公司董事、高级治理职员职务由杨宁恩、杨青(杨宁恩之

  女)、金根香(杨宁恩之妻)三人担任,详细任职情形如下:

  序号

  职务

  姓名

  1

  董事、总司理

  杨宁恩

  2

  董事、营销总监

  杨青

  3

  董事

  金根香

  陈诉期初,杨宁恩仍担任公司的董事和总司理职务,周全主管各项事情。随

  着陈诉期内刊行人生产谋划的一连生长,公司规模一直扩大。同时,为提高公司

  的治理水平,搭建专业化的职业治理团队并知足未来民众上市公司的要求,公司

  逐渐引进了履历富厚的治理职员,作为股份公司治理团队的储蓄人选,详细情形

  如下:

  2008年10月,公司引进沈明亮先生,拟担任股份公司董事会秘书职务。沈

  明亮先生曾任宁波韵升整体股份有限公司投资部、企划法务部、人力资源部司理,

  

  宁波拓普整体副总裁、董事会秘书等职务,具有富厚的治理履历。沈明亮先生加

  入本公司,对完善公司治理结构,规范和提升公司治理水平,起到了主要作用。

  为了增强公司的运营水平和治理实力,2009年1月,公司引进崔洪艺先生,

  拟担任股份公司总司理职务。崔洪艺先生曾任奥克斯整体副总裁,贝发整体股份

  有限公司总司理,其加入本公司以后,促进了公司市场规模的迅速拓展,建设了

  和美的整体等着名企业的战略相助关系,资助公司在经济危急的情形下实现了经

  营业绩的一连增添,对公司的生长起到了主要的推行动用。

  此外,鉴于公司的财政实力相对单薄,为切实提高财政治理水平,公司于

  2009年2月约请杨志红,拟担任股份公司财政总监职务。杨志红拥有注册会计

  师资格,曾任中信宁波大榭开发公司妄想财政部及投资治理部司理、贝发整体股

  份有限公司财政总监,具有富厚的财政治理事情履历。

  针对公司财政核算存在差错、财政治理制度不完善的情形,杨志红女士细化

  并完善了财政治理系统,在充实思量会计核算的可操作性的同时,制订、实验了

  包罗生意营业授权控制、责任分工控制、凭证纪录控制、资产接触与纪录使用治理、

  内部审核控制等一系列内部控制制度,并增强了全体职员培训,确保内控制度的

  有用执行,大幅提升了刊行人财政治理水平,确保刊行人财政规范运作。

  与此同时,公司的中高层治理职员等焦点职员未发生转变,仍然担负着主要

  的治理职能,详细职员的任职情形如下:

  序号

  姓名

  职务

  1

  黄龙国

  模具部司理

  2

  杨青

  营销总监

  3

  张坤泉

  国际营业总监

  4

  叶雨注

  行政总监

  5

  刘新礼

  温控生产总监

  6

  姜清琪

  财政部司理

  3、刊行人变换设立为股份有限公司至今,董事、高级治理职员情形

  2009年3月,本公司整体变换为股份有限公司。为了建设规范的公司治理

  结构,刊行人进一步优化了公司治理结构。

  首先,为了淡化家族企业色彩,本公司在原来的3名董事会成员中,保留了

  焦点人物杨宁恩继续留任股份公司的董事,而金根香和杨青母女二人不再担任董

  

  事职务;杨青进入公司监事会作为监事,并继续担任公司营销总监职务。

  此外,公司对董事、高级治理职员举行了以下调整:

  (1)杨宁恩担任股份公司董事长职务、不再任总司理。由崔洪艺担任公司

  董事兼总司理,将公司决议职能与执行职能脱离,规范股份公司治理结构。

  (2)新增于治璞、钱业银、卫宗泙3人担任公司自力董事。

  (3)雍和投资和东元创投均已于2009年1月与圣莱达有限签署了增资协

  议,拟对改制后的股份公司举行增资入股,因此在股份公司设立时,新增潘咪珍

  作为雍和投资委派的董事,新增林钒作为东元创投委派的董事,作为两家外部股

  东投资者对公司谋划运动举行治理决议的代表。

  因此,股份公司董事会成员人数增添至9人,详细任职情形如下:

  序号

  职务

  姓名

  1

  董事

  杨宁恩

  2

  董事、总司理

  崔洪艺

  3

  董事、副总、董秘

  沈明亮

  4

  董事、财政总监

  杨志红

  5

  董事

  林钒

  6

  董事

  潘咪珍

  7

  自力董事

  于治璞

  8

  自力董事

  钱业银

  9

  自力董事

  卫宗泙

  上述董事、高级治理职员的增添是出于增强公司治理实力、进一步规范运作

  并知足未来作为上市民众公司的要求等方面的思量,是对原有公司谋划、治理能

  力的增强,更有助于公司的规范运作。

  同时,股份公司设立后,公司原有的中高层治理职员和焦点手艺职员仍然保

  持稳固,继续担负着主要的一线治理职能,详细任职情形如下:

  序号

  姓名

  加入公司时间

  有限公司任职

  股份公司任职

  1

  黄龙国

  2005年

  模具部司理

  整机生产总监兼模具部司理

  2

  杨青

  2005年

  营销总监

  营销总监

  3

  张坤泉

  2004年公司设立

  国际营业总监

  国际营业总监

  4

  叶雨注

  2004年公司设立

  行政总监

  行政总监

  

  5

  刘新礼

  2004年公司设立

  温控生产总监

  品质手艺、温控生产总监

  6

  姜清琪

  2004年公司设立

  财政部司理

  财政部司理

  公司引进了职业司理人、财政总监和董事会秘书等专业治理人才一年多来,

  企业运作优异,治理系统、内控系统、治理结构获得了完善;同时,营业拓展取

  得优异的效果,谋划业绩稳步提升。尤其是在2009年经济情形较恶劣的情形下,

  公司仍实现了净利润较2008年增添17.55%,有用证实了上述专业治理职员的

  引进对公司生长起到了很是主要的作用。

  综上所述,股份公司设立后,刊行人建设了完善的公司治理结构。陈诉期内

  公司增强董事、高级治理职员团队建设,一直优化治理结构,是逐步提升公司管

  理水平和规范化运作的需要,公司董事、高级治理职员并没有发生重大转变。

  保荐人核查意见:

  刊行人自设立以来,现实控制人杨宁恩始终是焦点的手艺职员和治理职员,

  加入公司谋划治理事情,没有发生转变,公司原有的中高层治理职员和焦点手艺

  职员一连保持了稳固。思量恒久生长的需要,公司引进了具有富厚治理履历和专

  业手艺的相关职员进入董事、高级治理职员团队,是对公司治理结构周全的刷新

  和提升,有利于公司的稳固一连生长,不组成公司董事、高级治理职员的重大变

  化。

  刊行人状师核查意见:刊行人陈诉期内的董事、高管职员的变换是增强董事、

  高级治理职员团队建设以顺应刊行人久远生长的需要,也是优化刊行人治理结

  构、提升公司治理水平和规范化运作以及切合《上市规则》的需要,是适当的和

  须要的。刊行人陈诉期内的董事、高管职员的变换没有组成重大转变,不会对发

  行人本次首发组成实质性障碍,切合《治理措施》的有关划定。

  (二)关于本公司监事的转变情形说明

  本公司自建设之月朔直未设监事,2008年12月,经公司董事会决议并对公

  司章程举行了修改,设立监事1名,任期三年,由张坤泉担任。

  2009年3月,本公司整体变换为股份公司后,公司第一次股东大会选举叶

  雨注、杨青为公司监事,职工代表大会选举张坤泉为职工代表监事,3人配合组

  

  成公司第一届监事会,任期自决议作出之日起三年。

  (三)关于本公司自力董事的转变情形说明

  因被认定为市场禁入者,刊行人原自力董事卫宗泙已于2010年1月26日

  向刊行人提出告退。

  2010年2月21日,刊行人召开2010年第一次暂时股东大会,通过了“关

  于扫除卫宗泙自力董事职务并选举任德慧为自力董事”的决议,聚会会议选举任德慧

  担任公司自力董事。同时,选举任德慧为公司现任董事会审计委员会主任委员、

  董事会薪酬与审核委员会委员。任职限期自股东大会审议通过之日起至第一届董

  事会任期届满之日止。

  刊行人新任自力董事任德慧对原自力董事卫宗泙签署的刊行人已生效的会

  议决议均逐一举行了重新审议,并出具了确认函。同时,任德慧已凭证相关执法、

  规则的要求,在审慎核查的基础上,连同公司现任的其他董事、监事和高级治理

  职员重新签署了公司申请果真刊行并上市的相关文件。

  保荐人核查意见:刊行人本次替换自力董事已推行了须要的执法法式,刊行

  人现任自力董事任德慧的任职切合相关执法、规则的划定,知足《首发治理措施》

  所述的首次果真刊行并上市的要求,且新任自力董事任德慧已依据职权签署了对

  刊行人已生效决议简直认意见以及与刊行人刊行上市有关的申报文件。故此次更

  换自力董事对刊行人本次刊行上市无实质性影响。

  

  第九节 公司治理

  一、公司股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘

  书制度的情形

  (一)股东大会推行职责情形

  2009年3月30日,刊行人召开了建设大会,审议通过了《股东大聚会会议事

  规则》。

  1、股东的权力和义务

  公司建设股东名册,股东名册是证实股东持有公司股份的充实证据。股东按

  其所持有股份的种类享有权力,肩负义务;持有统一种类股份的股东,享有一律

  权力,肩负同种义务。

  凭证《公司章程》划定,公司股东享有下列权力:

  (一)遵照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;

  (二)依法请求、召集、主持、加入或者委派股东署理人加入股东大会,并

  行使响应的表决权;

  (三)对公司的谋划举行监视,提出建议或者质询;

  (四)遵照执法、行政规则及本章程的划定转让、赠与或质押其所持有的股份;

  (五)查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会聚会会议纪录、董事会

  聚会会议决议、监事会聚会会议决议、财政会计陈诉;

  (六)公司终止或者整理时,按其所持有的股份份额加入公司剩余工业的分配;

  (七)对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议的股东,要求公司收购

  其股份;

  (八)执法、行政规则、部门规章或本章程划定的其他权力。

  凭证《公司章程》划定,公司股东肩负下列义务:

  公司股东肩负下列义务:

  (一)遵守执法、行政规则和本章程;

  (二)依其所认购的股份和入股方式缴纳股金;

  (三)除执法、规则划定的情形外,不得退股;

  (四)不得滥用股东权力损害公司或者其他股东的利益;不得滥用公司法人

  

  自力职位和股东有限责任损害公司债权人的利益;

  公司股东滥用股东权力给公司或者其他股东造成损失的,应当依法肩负赔偿

  责任。

  公司股东滥用公司法人自力职位和股东有限责任,逃躲债务,严重损害公司

  债权人利益的,应当对公司债务肩负连带责任。

  (五)执法、行政规则及本章程划定应当肩负的其他义务。

  2、股东大会的职权

  凭证《公司章程》划定,股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权:

  (一)决议公司的谋划目的和投资妄想;

  (二)选举和替换非由职工代表担任的董事、监事,决议有关董事、监事的

  酬金事项;

  (三)审议批准董事会的陈诉;

  (四)审议批准监事会陈诉;

  (五)审议批准公司的年度财政预算方案、决算方案;

  (六)审议批准公司的利润分配方案和填补亏损方案;

  (七)对公司增添或者镌汰注册资源作出决议;

  (八)对刊行公司债券作出决议;

  (九)对公司合并、分立、驱逐、整理或者变换公司形式作出决议;

  (十)修改本章程;

  (十一)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;

  (十二)审议批准第三十八条划定的担保事项;

  (十三)审议公司在一年内购置、出售重大资产凌驾公司最近一期经审计总

  资产30%的事项;

  (十四)审议批准变换召募资金用途事项;

  (十五)审议股权激励妄想;

  (十六)审议执法、行政规则、部门规章或本章程划定应当由股东大会决议

  的其他事项。

  上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和小我私人代为

  行使。

  

  公司下列对外担保行为,须经股东大会审议通过。

  (一)公司及公司控股子公司的对外担保总额,到达或凌驾最近一期经审计

  净资产的50%以后提供的任何担保;

  (二)公司的对外担保总额,到达或凌驾最近一期经审计总资产的30%以

  后提供的任何担保;

  (三)为资产欠债率凌驾70%的担保工具提供的担保;

  (四)单笔担保额凌驾最近一期经审计净资产10%的担保;

  (五)对股东、现实控制人及其关联方提供的担保。

  3、股东大聚会会议事规则

  凭证《公司章程》划定,股东大会分为年度股东大会和暂时股东大会。年度

  股东大会每年召开1次,应当于上一会计年度竣事后的6个月内举行。

  股东名册挂号在册的所有股东或其署理人,均有权出席股东大会。并遵照有

  关执法、规则及本章程行使表决权。

  股东可以亲自出席股东大会,也可以委托署理人代为出席和表决。

  股东大会决议分为通俗决媾和特殊决议。

  股东大会作出通俗决议,应当由出席股东大会的股东(包罗股东署理人)所

  持表决权的1/2以上通过。

  股东大会作出特殊决议,应当由出席股东大会的股东(包罗股东署理人)所

  持表决权的2/3以上通过。

  股东(包罗股东署理人)以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权,每

  一股份享有一票表决权。

  公司持有的公司股份没有表决权,且该部门股份不计入出席股东大会有表决

  权的股份总数。

  董事会、自力董事和切合相关划定条件的股东可以征集股东投票权。

  本公司设立以来,公司凭证相关划定已经召开了8次股东大会,聚会会议通知方

  式、召开方式、表决方式切合《公司法》、《公司章程》的划定,聚会会议纪录完整规

  范,股东大会依法忠实推行了《公司法》、《公司章程》所赋予的权力和义务。

  

  (二)董事会推行职责情形

  公司凭证《公司法》、《证券法》和《公司章程》制订了《董事聚会会议事规则》,

  于2009年3月30日经建设大会审议通过。董事会保持规范运行。刊行人董事

  严酷凭证公司章程和董事聚会会议事规则的划定行使自己的权力。

  1、董事会组成

  《公司章程》划定,公司设董事会,对股东大会认真。董事会由9名董事组

  成,其中设董事长1名,副董事长2名。

  公司董事为自然人。

  董事由股东大会选举或替换,任期 3年 。董事任期届满,可连选连任。董

  事在任期届满以前,股东大会不能无故扫除其职务。

  董事任期从就任之日起盘算,至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满

  未实时改选,在改选出的董事就任前,原董事仍应当遵照执法、行政规则、部门

  规章和本章程的划定,推行董事职务。

  董事可以由高级治理职员兼任,但兼任高级治理职员职务的董事,总计不得

  凌驾公司董事总数的1/2。

  公司董事会不设职工代表担任的董事。

  2、董事会职权

  凭证《公司章程》划定,董事会行使下列职权:

  (一)召集股东大会,并向股东大会陈诉事情;

  (二)执行股东大会的决议;

  (三)决议公司的谋划妄想和投资方案;

  (四)制订公司的年度财政预算方案、决算方案;

  (五)制订公司的利润分配方案和填补亏损方案;

  (六)制订公司增添或者镌汰注册资源、刊行债券或其他证券及上市方案;

  (七)拟订公司重大收购、收购公司股票或者合并、分立、驱逐及变换公

  司形式的方案;

  (八)在股东大会授权规模内,决议公司对外投资、收购出售资产、资产

  抵押、对外担保事项、委托理财、关联生意营业等事项;

  (九)决议公司内部治理机构的设置;

  

  (十)聘用或者解聘公司总司理、董事会秘书;凭证总司理的提名,聘用

  或者解聘公司副总司理、财政总监等高级治理职员,并决议其酬金事项和赏罚事

  项;

  (十一)制订公司的基本治理制度;

  (十二)制订本章程的修改方案;

  (十三)治理公司信息披露事项;

  (十四)向股东大会提请约请或替换为公司审计的会计师事务所;

  (十五)听取公司总司理的事情汇报并检查总司理的事情;

  (十六)执法、行政规则、部门规章、本章程及股东大会授予的其他职权。

  凌驾股东大会授权规模的事项,应当提交股东大会审议。

  3、董事聚会会议事规则

  凭证《公司章程》划定,董事会每年至少召开两次聚会会议,由董事长召集,于

  聚会会议召开10日以前书面通知全体董事和监事。

  代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会,可以提议召开董事

  会暂时聚会会议。董事长应当自接到提议后10日内,召集和主持董事会聚会会议。

  董事会聚会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议,必须经全体

  董事的过半数通过。

  董事会决议的表决,实验一人一票。

  董事与董事会聚会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行

  使表决权,也不得署理其他董事行使表决权。该董事会聚会会议由过半数的无关联关

  系董事出席方可举行,董事会聚会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出

  席董事会的无关联董事人数不足3人的,应将该事项提交股东大会审议。

  董事会聚会会议表决方式为:董事会决议以举手或书面方式举行表决。董事会临

  时聚会会议在保障董事充实表达意见的条件下,可以用传真或其它通讯方式举行并作

  出决议,并由参会董事签字。

  董事会聚会会议,应由董事本人出席;董事因故不能出席,可以书面委托其他董

  事代为出席,委托书中应载明署理人的姓名,署理事项、授权规模和有用限期,

  并由委托人署名或盖章。代为出席聚会会议的董事应当在授权规模内行使董事的权

  

  利。董事未出席董事会聚会会议,亦未委托代表出席的,视为放弃在该次聚会会议上的投

  票权。

  4、董事会推行职责情形

  本公司设立以来,公司凭证相关划定已经召开了12次董事聚会会议,聚会会议通知

  方式、召开方式、表决方式切合《公司法》、《公司章程》的划定,聚会会议纪录完整

  规范,董事会依法忠实推行了《公司法》、《公司章程》所赋予的权力和义务。

  (三)监事会推行职责情形

  公司凭证《公司法》、《证券法》和《公司章程》的划定,制订了《监事会

  议事规则》,于2009年3月30日经建设大会审议通过,详细划定了公司监事

  会的职责、监事会的召开、审议、表决法式等内容,切合执法、规则和规范性文

  件的划定。公司监事会规范运行。公司监事严酷凭证《公司章程》和《监事聚会会议

  事规则》的划定行使自己的权力。

  1、监事会组成

  凭证《公司章程》划定,公司设监事会。监事会设3名监事,监事会设主席

  1人。监事会主席由全体监事过半数选举发生。监事会主席召集和主持监事会会

  议;监事会主席不能推行职务或者不推行职务的,由半数以上监事配合推选一名

  监事召集和主持监事会聚会会议。

  监事会由2名股东代表和1名职工代表组成,职工代表由公司职工民主选举

  发生和替换,股东代表由股东大会选举发生和替换。

  2、监事会职权

  凭证《公司章程》划定,监事会行使下列职权:

  (一)对董事会体例的公司定期陈诉举行审核并提出书面审核意见;

  (二)检查公司财政;

  (三)对董事、高级治理职员执行公司职务的行为举行监视,对违反执法、

  行政规则、本章程或者股东大会决议的董事、高级治理职员提出免职的建议;

  (四)当董事、高级治理职员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管

  理职员予以纠正;

  (五)提议召开暂时股东大会,在董事会不推行《公司法》划定的召集和主

  持股东大会职责时召集和主持股东大会;

  

  (六)向股东大会提出提案;

  (七)遵照《公司法》第一百五十二条的划定,对董事、高级治理职员提起

  诉讼;

  (八)发现公司谋划情形异常,可以举行视察;须要时,可以约请会计师事

  务所、状师事务所等专业机构协助其事情,用度由公司肩负。

  监事会每6个月至少召开1次聚会会议。监事可以提议召开暂时监事会聚会会议。

  监事会决议应当经半数以上监事通过。

  3、监事会推行职责情形

  自股份公司设立以来,本公司共召开了3次监事会,聚会会议通知方式、召开方

  式、表决方式切合《公司法》、《公司章程》的划定,聚会会议纪录完整规范,监事会

  依法忠实推行了《公司法》、《公司章程》赋予的职责。

  (四)自力董事推行职责情形

  1、自力董事情形

  凭证《公司章程》划定,公司董事会由9名董事组成,其中自力董事3名。

  2009年3月30日,公司召开建设大会,决议聘用于治璞、钱业银、卫宗泙

  为自力董事,任期自决议作出之日起三年。其中,于治璞为行业专业人士,卫宗

  泙为会计专业人士。

  2010年2月21日,刊行人召开2010年第一次暂时股东大会,通过了“关

  于扫除卫宗泙自力董事职务并选举任德慧为自力董事”的决议,聚会会议选举任德慧

  担任公司自力董事,同时,选举任德慧为公司现任董事会审计委员会主任委员、

  董事会薪酬与审核委员会委员。任职限期为2010年2月21日至2012年3月

  29日。

  2、自力董事的制度部署

  公司凭证《公司法》、《关于在上市公司建设自力董事制度的指导意见》和

  《公司章程》的划定制订了《自力董事制度》,先后于2009年4月9日经第三届董

  事会第三次聚会会议审议通过,于2009年5月9日经第二次暂时股东大会审议通过。

  凭证《自力董事制度》划定,自力董事除具有《公司法》和公司章程赋予董

  事的职权外,并具有以下特殊职权:

  (一)重大关联生意营业(指公司拟与关联人告竣的总金额高于300万元或高于公

  

  司最近经审计净资产值的5%的关联生意营业)应由自力董事认可后,提交董事会讨论;

  自力董事做出判断前可以约请中介机构出具自力财政照料陈诉,作为其判断的依

  据;

  (二)向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;

  (三)向董事会提请召开暂时股东大会;

  (四)提议召开董事会;

  (五)自力约请外部审计机构或咨询机构;

  (六)可以在股东大会召开前果真向股东征集投票权。

  自力董事行使本制度第十六条职权应当取得全体自力董事的1/2以上赞成;

  如自力董事推行上述职权所作出的提议未被接纳或职权不能正常行使,公司

  应将有关情形予以披露。

  自力董事负有对公司以下重大事项向董事会或股东大会揭晓自力意见的责

  任:

  (一)提名、任免董事;

  (二)聘用或解聘公司高级治理职员;

  (三)公司董事、高级治理职员的薪酬;

  (四)公司的股东、现实控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高

  于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的乞贷或其他资金往来,以及公

  司是否接纳有用措施接纳欠款;

  (五)公司章程划定的其他事项。

  自力董事就前条重大事项揭晓以下几种意见之一:

  (一)赞成;

  (二)保注重见及其理由;

  (三)阻挡意见及其理由;

  (四)无法揭晓意见及其障碍。

  自力董事对公司提供的信息资料,在未正式宣布披露前,应肩负保密责任。

  3、自力董事推行职责情形

  本公司自力董事任职以来,认真推行职权,在股份公司的决议中起到了起劲

  的作用。

  

  (五)董事会秘书制度

  2009年3月30日,公司召开第一届董事会第一次聚会会议,决议聘用沈明亮担任

  公司董事会秘书。

  凭证《公司章程》划定,公司设董事会秘书,认真公司股东大会和董事会会

  议的筹备、公司投资者治理、股本变换治理以及公司股东资料治理,认真与相关

  羁系机构的相同、信息披露事务及与新闻媒体的相一律事宜。

  董事会秘书应遵守执法、行政规则、部门规章及本章程的有关划定。

  2009年4月9日,公司召开第一届董事会第三次聚会会议,审议通过了《公司董事

  会秘书事情细则》。

  本公司董事会秘书任职以来,认真推行了各项职责,在公司的运作中起到了

  起劲的作用。

  (六)专门委员会设置情形

  2009年3月30日,公司召开第一届董事会第一次聚会会议,决议设立董事会

  审计委员会、提名委员会、薪酬与审核委员会以及战略委员会等董事会执行机构,

  并决议择机制订各委员会的相关事情细则。2009年4月9日,公司第一届董事

  会第三次聚会会议审议通过了《董事会战略委员会事情细则》、《董事会审计委员会工

  作细则》、《董事会提名委员会事情细则》和《董事会薪酬与审核委员会事情细则》,

  选举杨宁恩、崔洪艺、于治璞为董事会战略委员会委员,其中杨宁恩为主任委员;

  选举卫宗泙、于治璞、林钒为董事会审计委员会委员,其中卫宗泙为主任委员;

  选举于治璞、钱业银、崔洪艺为董事会提名委员会委员,其中于治璞为主任委员;

  选举钱业银、卫宗泙、杨志红为董事会薪酬与审核委员会委员,其中钱业银为主

  任委员。

  2010年2月21日,公司2010年第一次暂时股东大会扫除了卫宗泙自力董

  事职务,并选举任德慧担任公司自力董事职务。同时,选举任德慧为公司现任董

  事会审计委员会主任委员、董事会薪酬与审核委员会委员。

  二、刊行人陈诉期内违法违规行为情形

  刊行人已依法建设健全股东大会、董事会、监事会、自力董事、董事会秘书

  制度,陈诉期内,刊行人及其董事、监事和高级治理职员严酷凭证公司章程及相

  

  关执律例则的划定开展谋划,不存在违法违规行为,也不存在被相关主管机关处

  罚的情形。

  三、控股股东、现实控制人及其控制的其他企业资金占用

  及担保情形

  阻止本招股意向书签署日,公司不存在被控股股东、现实控制人及其控制的

  其他企业占用资金及对外提供担保的情形。

  公司在《公司章程》中已明确对外担保的审批权限和审议法式,划定包罗:

  第三十六条 公司的控股股东、现实控制职员不得使用其关联关系损害公司

  利益。违反划定的,给公司造成损失的,应当肩负赔偿责任。

  公司控股股东及现实控制人对公司负有诚信义务。控股股东应严酷依法行使

  出资人的权力,控股股东不得使用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、

  乞贷担保等方式损害公司的正当权益,不得使用其控制职位损害公司的利益。

  第三十七条 股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权:(十二)审

  议批准第三十八条划定的担保事项。

  第三十八条 公司下列对外担保行为,须经股东大会审议通过。

  (一)公司及公司控股子公司的对外担保总额,到达或凌驾最近一期经审计

  净资产的50%以后提供的任何担保;

  (二)公司的对外担保总额,到达或凌驾最近一期经审计总资产的30%以

  后提供的任何担保;

  (三)为资产欠债率凌驾70%的担保工具提供的担保;

  (四)单笔担保额凌驾最近一期经审计净资产10%的担保;

  (五)对股东、现实控制人及其关联方提供的担保。

  第七十三条 下列事项由股东大会以特殊决议通过:(四)公司在一年内购

  买、出售重大资产或者担保金额凌驾公司最近一期经审计总资产30%的。

  第九十一条 董事应当遵守执法、行政规则和本章程,对公司负有下列忠实

  义务:(四)不得违反本章程的划定,未经股东大会或董事会赞成,将公司资金

  借贷给他人或者以公司工业为他人提供担保。

  第一百零一条 董事会行使下列职权:(八)在股东大会授权规模内,决议

  

  公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联生意营业

  等事项。

  第一百零四条 董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外

  担保事项、委托理财、关联生意营业的权限,建设严酷的审查和决议法式。

  股东大会授权董事会的生意营业审批权限为:(五)除本章程第三十八条划定的

  须经股东大会审议通过之外的对外担保;(七)公司与关联自然人发生的生意营业金

  额在30万元以上的关联生意营业以及公司与关联法人发生的生意营业金额在300万元以

  上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联生意营业,经公司董事

  会审议批准;生意营业总额在3,000万元以上且占公司最近一期经审计的净资产值绝

  对值5%以上的关联生意营业(公司提供担保、受赠现金资产除外)须经董事会讨论

  并做出决议,并提请公司股东大会批准。

  同时,公司第二次暂时股东大会审议通过了《对外担保治理制度》。

  四、刊行人内部控制制度

  (一)公司董事会对内部控制制度的自我评估意见

  公司董事会以为,公司已经建设起的内部控制系统切合《内部控制制度基本

  规范》及相关规范的要求,内部控制机制和内部控制制度在完整性、合理性等方

  面不存在重大缺陷。

  阻止2010年6月30日,本公司凭证《企业内部控制基本规范》和相关规

  定在所有重大方面保持了有用的内部控制。

  (二)会计师对公司内部控制制度的意见

  本次刊行审计机构上海众华沪银会计师事务所有限公司出具的沪众会字

  (2010)第3683号《内部控制鉴证陈诉》以为,“公司凭证《企业内部控制基本

  规范》及相关规范于2010年6月30日在所有重大方面保持了与财政报表体例

  相关的有用的内部控制”。

  

  第十节 财政会计信息

  本节的财政会计数据及有关的剖析反映了本公司近三年一期经审计的财政

  状态,引用的财政会计数据,非经特殊说明,均引自经具有证券期货从业资格的

  上海众华沪银会计师事务所有限公司审计的财政陈诉。投资者欲对本公司的财政

  状态、谋划效果和会计政策举行详细的相识,应当认真阅读本章附录的经审计的

  财政报表及附注。

  本节若非标明或特殊指明,单元均为人民币元。

  一、审计意见类型及财政陈诉体例基础

  (一)注册会计师审计意见

  本公司已约请上海众华沪银会计师事务所对近三年一期母公司及合并资产

  欠债表、利润表、现金流量表举行了审计。上海众华沪银会计师事务所出具了编

  号为“沪众会字(2010)第3684号”的尺度无保注重见《审计陈诉》。

  上海众华沪银会计师事务以是为:“圣莱达公司财政报表已经凭证企业会计

  准则的划定体例,在所有重大方面公允反映了圣莱达公司2010年6月30日、

  2009年12月31日、2008年12月31日、2007年12月31日的财政状态以及

  2010年1至6月、2009年度、2008年度、2007年度的谋划效果、现金流量和

  股东权益的变换。”

  (二)财政陈诉体例基础

  本公司以一连谋划为基础,凭证现实发生的生意营业和事项,凭证《企业会计准

  则—基本准则》和其他各项会计准则的划定举行确认和计量,在此基础上体例财

  务报表。

  凭证财政部《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项详细准则

  的通知》(财会[2006]3号)等划定,本公司及合并子公司宁波爱普尔温控器有限

  公司自2008年1月1日起执行财政部2006年宣布的《企业会计准则》(“企业

  会计准则”),本公司合并子公司宁波爱浦尔电器有限公司自2007年1月1日起

  执行企业会计准则。

  

  本公司及合并子公司宁波爱普尔温控器有限公司2008年1月1日以前的交

  易事项,凭证原执行的《企业会计制度》、《企业会计准则》和有关划定举行确认

  和计量,体例财政报表。在本财政报表中,已凭证《企业会计准则第38号——

  首次执行企业会计准则》、中国证监会《果真刊行证券的公司信息披露规范问答

  第7号——新旧会计准则过渡时代较量财政会计信息的体例和披露》(证监会计

  字[2007]10号)等划定,对要求追溯调整的项目在相关会计年度举行了追溯调

  整,并对财政报表举行了重新表述。

  二、合并财政报表体例要领、规模及转变情形

  (一)合并财政报表体例要领

  合并财政报表的合并规模包罗本公司及子公司。

  从取得合并规模内子公司各现实控制权之日起,本公司最先将其予以合并;

  从损失现实控制权之日起阻止合并。公司间所有重大往来余额、生意营业及未实现利

  润在合并财政报表体例时予以抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的

  部门作为少数股东权益在合并资产欠债表中股东权益项下单独列示;子公司净利

  润中不属于母公司所拥有的部门作为少数股东损益在合并利润表中净利润项下

  单独列示。

  子公司与本公司接纳的会计政策或会计时代纷歧致的,在体例合并财政报表

  时,凭证本公司的会计政策或会计时代对子公司财政报表举行须要的调整。

  对于因非统一控制下企业合并取得的子公司,在体例合并财政报表时,以购

  买日可识别净资产公允价值为基础对其个体财政报表举行调整;对于因统一控制

  下企业合并取得的子公司,在体例合并财政报表时,视同该企业合并于陈诉期最

  早时代的期初已经发生,从陈诉期最早时代的期初起将其资产、欠债、谋划效果

  和现金流量纳入合并财政报表,且其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列

  项目反映。

  (二)合并财政报表合并规模及转变情形

  本陈诉期内新增合并单元爱普尔温控器与爱浦尔电器于2007年10月纳入合

  并报表规模。由于上述2家子公司与母公司于合并前后均受杨宁恩和杨青配合控

  

  制,本次企业合并属于统一控制下企业合并,因此本公司在体例合并财政报表时,

  对较量合并财政报表的期初项目举行了调整。

  1、统一控制下的企业合并取得子公司情形

  (1)被合并方的基本情形

  子公司名称

  注册地

  注册资源

  期末现实出资额

  持股比例

  谋划规模

  爱普尔温控器

  宁波

  20万美元

  15万美元

  75%

  电热电器、电机及配

  件的制造、加工

  爱浦尔电器

  宁波

  30万美元

  22.5万美元

  75%

  电热电器、电机及配

  件的制造、加工

  (2)被合并方的资产、欠债在上一会计时代资产欠债表日及合并日的账面

  价值

  单元:万元

  公司名称

  项目

  2007年9月30日

  2006年12月31日

  爱普尔温控器

  资产

  1,586.95

  297.51

  欠债

  1,371.08

  130.28

  净资产

  215.87

  167.23

  爱浦尔电器

  资产

  1,896.19

  2,742.07

  欠债

  1,309.53

  1,468.67

  净资产

  586.67

  1,273.40

  (3)被合并方自合并本期期初至合并日的收入、净利润及现金流量

  单元:万元

  子公司

  期初至合并日

  营业收入

  净利润

  现金流量

  爱普尔温控器

  2007年1月1日至

  2007年9月30日

  2,975.61

  569.46

  501.00

  爱浦尔电器

  2,421.21

  219.27

  -139.00

  (4)合并日确定依据

  子公司

  董事会决议日

  款子支付日

  工商变换日

  合并日

  爱浦尔电器

  2007年10月9日

  2007年10月19日

  2007年10月30日

  2007年9月30日

  爱普尔温控器

  2007年10月9日

  2007年10月19日

  2007年10月29日

  2007年9月30日

  (5)凭证《企业会计准则解说》2008版的划定,统一控制下的控股合并,

  

  应视同合并后形成的陈诉主体自最终控制方最先实验时一直是一体化存续下来

  的,体现在合并财政报表上,即由合并形成的母子公司组成陈诉主体,无论是资

  产规模照旧谋划效果都应一连盘算。由于爱浦尔电器与爱普尔温控器自2004年

  11月16日及2006年9月27日建设时即为最终控制人——杨宁恩及杨青配合控

  制,故体例合并会计报表时设定由合并爱普尔温控器与爱浦尔电器形成的陈诉主

  体自2007年起即一直存在,其资产规模、谋划效果均一连盘算。

  2、陈诉期内纳入合并报表规模的子公司股权变换情形

  (1)2007年度合并规模的转变情形:

  ①2007年10月23日,本公司与香港爱普尔签署《股权转让协议》,以15

  万美元价钱受让香港爱普尔持有的爱普尔温控器股权的75%,并将其纳入合并报

  表规模。

  ②2007年10月23日,本公司与香港爱浦尔签署《股权转让协议》,以22.5

  万美元价钱受让香港爱普尔持有的爱浦尔电器股权的75%,并将其纳入合并报表

  规模。

  (2)2008年及2009年公司合并报表规模较2007年度未有转变。

  三、刊行人近三年一期财政报表

  (一)近三年一期合并资产欠债表

  合并资产欠债表

  单元:元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  流动资产:

  钱币资金

  16,645,761.30

  44,077,596.64

  81,322,271.55

  72,748,481.01

  生意营业性金融资产

  -

  -

  22,650.00

  218,472.00

  应收票据

  5,272,602.12

  1,744,172.70

  1,452,240.00

  1,722,545.00

  应收账款

  42,886,244.20

  39,602,004.45

  14,830,325.49

  16,803,079.93

  预付款子

  4,902,944.30

  38,805,464.15

  605,414.11

  951,658.29

  其他应收款

  7,862,077.89

  6,698,531.85

  791,019.94

  1,081,684.70

  存货

  29,573,903.60

  20,792,202.99

  16,682,446.09

  14,793,769.92

  流动资产合计

  107,143,533.41

  151,719,972.78

  115,706,367.18

  108,319,690.85

  非流动资产:

  恒久股权投资

  -

  -

  -

  -

  

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  牢靠资产

  36,748,015.51

  37,861,411.44

  35,783,020.97

  15,673,062.81

  在建工程

  17,549.52

  -

  -

  66,999.80

  无形资产

  54,045,555.90

  10,957,449.85

  10,875,441.64

  36,518.42

  恒久待摊用度

  4,787,450.29

  4,193,227.30

  2,693,606.28

  947,725.26

  递延所得税资产

  398,032.55

  228,827.33

  107,828.42

  63,665.12

  非流动资产合计

  95,996,603.77

  53,240,915.92

  49,459,897.31

  16,787,971.41

  资产总计

  203,140,137.18

  204,960,888.70

  165,166,264.49

  125,107,662.26

  合并资产欠债表(续表)

  单元:元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  流动欠债:

  短期乞贷

  15,000,000.00

  27,380,000.00

  -

  -

  应付票据

  15,660,684.19

  6,402,723.73

  16,252,017.52

  28,056,329.28

  应付账款

  30,647,820.38

  30,751,412.16

  32,543,260.40

  17,169,164.93

  预收款子

  3,194,820.32

  4,368,247.94

  2,511,272.45

  3,975,105.05

  应付职工薪酬

  2,572,386.19

  3,936,332.51

  3,849,221.86

  3,680,795.36

  应交税费

  308,728.00

  700,053.36

  2,003,281.31

  1,602,853.03

  应付股利

  -

  159,002.14

  11,124,743.28

  21,220,575.91

  其他应付款

  587,271.38

  1,193,359.18

  22,206,895.26

  1,600,012.46

  流动欠债合计

  67,971,710.46

  74,891,131.02

  90,490,692.08

  77,304,836.02

  非流动欠债:

  恒久应付款

  -

  -

  -

  -

  递延所得税欠债

  -

  -

  -

  -

  非流动欠债合计

  -

  -

  -

  -

  欠债合计

  67,971,710.46

  74,891,131.02

  90,490,692.08

  77,304,836.02

  股东权益:

  股本

  60,000,000.00

  60,000,000.00

  39,297,974.99

  26,308,434.99

  资源公积

  39,854,178.12

  39,854,178.12

  11,829,939.19

  26,779.19

  盈余公积

  4,027,219.40

  4,027,219.40

  12,064,384.48

  6,326,568.43

  未分配利润

  27,601,813.85

  23,326,300.18

  9,247,866.33

  12,712,522.16

  外币报表折算差额

  -

  -

  -

  -

  归属于母公司所有

  者权益合计

  131,483,211.37

  127,207,697.70

  72,440,164.99

  45,374,304.77

  少数股东权益

  3,685,215.35

  2,862,059.98

  2,235,407.42

  2,428,521.47

  股东权益合计

  135,168,426.72

  130,069,757.68

  74,675,572.41

  47,802,826.24

  欠债及股东权益总计

  203,140,137.18

  204,960,888.70

  165,166,264.49

  125,107,662.26

  

  (二)近三年一期合并利润表

  单元:元

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  一、营业收入

  106,844,224.54

  155,361,545.83

  153,383,066.88

  144,786,507.71

  减:营业成本

  75,572,943.14

  101,872,588.70

  107,992,164.40

  104,921,940.79

  营业税金及附加

  86,050.14

  192,242.11

  161,230.07

  144,311.37

  销售用度

  2,233,861.19

  3,261,881.08

  2,204,625.13

  1,941,791.59

  治理用度

  11,550,364.97

  18,151,731.59

  15,397,840.18

  9,950,273.03

  财政用度

  580,534.70

  -116,023.68

  -175,959.90

  769,934.72

  资产减值损失

  208,298.99

  842,946.71

  380,315.88

  250,936.24

  加:公允价值变换收益

  -

  -

  -

  90,323.90

  投资收益

  -

  48,019.57

  -392,471.12

  -1,775,378.66

  二、营业利润

  16,612,171.41

  31,204,198.89

  27,030,380.00

  25,122,265.21

  加:营业外收入

  346,819.93

  1,104,885.07

  291,458.43

  382,173.16

  减:营业外支出

  21,094.05

  156,282.16

  525,116.76

  145,987.00

  三、利润总额

  16,937,897.29

  32,152,801.80

  26,796,721.67

  25,358,451.37

  减:所得税用度

  2,239,228.25

  4,310,616.53

  3,110,344.18

  2,511,324.22

  四、净利润

  14,698,669.04

  27,842,185.27

  23,686,377.49

  22,847,127.15

  归属于母公司所有者

  的净利润

  13,875,513.67

  27,215,532.71

  22,962,989.04

  20,453,114.17

  少数股东损益

  823,155.37

  626,652.56

  723,388.45

  2,394,012.98

  五、每股收益

  基本每股收益

  0.23

  0.45

  0.55

  0.77

  稀释每股收益

  0.23

  0.45

  0.55

  0.77

  六、其他综合收益

  -

  -

  -

  七、综合收益总额

  14,698,669.04

  27,842,185.27

  23,686,377.49

  22,847,127.15

  归属于母公司所有者

  的综合收益总额

  13,875,513.67

  27,215,532.71

  22,962,989.04

  20,453,114.17

  归属于少数股东的综

  合收益总额

  823,155.37

  626,652.56

  723,388.45

  2,394,012.98

  注:2007年发生统一控制下企业合并,被合并方在合并前实现的净利润为5,915,458.25元。

  

  (三)近三年一期合并现金流量表

  单元:元

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  一、谋划运动发生的现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金

  104,662,351.28

  144,685,869.98

  163,038,078.92

  169,934,410.75

  收到的税费返还

  5,018,673.88

  1,991,911.49

  3,880,113.27

  5,100,743.62

  收到其他与谋划运动有关的现金

  289,217.02

  2,116,639.10

  1,374,855.98

  15,820,164.01

  谋划运动现金流入小计

  109,970,242.18

  148,794,420.57

  168,293,048.17

  190,855,318.38

  购置商品、接受劳务支付的现金

  79,459,266.42

  83,778,077.24

  117,250,999.00

  107,643,592.86

  支付给职工以及为职工支付的现金

  15,152,323.46

  24,895,053.19

  18,345,867.14

  14,782,891.33

  支付的各项税费

  4,795,105.31

  7,312,966.83

  6,267,618.83

  7,529,071.26

  支付其他与谋划运动有关的现金

  5,214,649.67

  9,959,169.02

  9,372,818.65

  5,993,990.39

  谋划运动现金流出小计

  104,621,344.86

  125,945,266.28

  151,237,303.62

  135,949,545.84

  谋划运动发生的现金流量净额

  5,348,897.32

  22,849,154.29

  17,055,744.55

  54,905,772.54

  二、投资运动发生的现金流量:

  收回投资收到的现金

  -

  22,650.00

  50,334.15

  5,331,637.51

  取得投资收益收到的现金

  -

  48,019.57

  -

  -

  处置牢靠资产、无形资产和其他长

  期资产收回的现金净额

  -

  -

  1,114,752.53

  110,458.06

  投资运动现金流入小计

  -

  70,669.57

  1,165,086.68

  5,442,095.57

  购建牢靠资产、无形资产和其他长

  期资产支付的现金

  9,025,938.54

  59,222,615.22

  21,500,296.29

  4,710,331.42

  投资支付的现金

  -

  246,966.98

  7,235,164.27

  取得子公司及其他营业单元支付

  的现金净额

  -

  -

  6,019,000.00

  支付其他与投资运动有关的现金

  1,800,000.00

  -

  -

  投资运动现金流出小计

  10,825,938.54

  59,222,615.22

  21,747,263.27

  17,964,495.69

  投资运动发生的现金流量净额

  -10,825,938.54

  -59,151,945.65

  -20,582,176.59

  -12,522,400.12

  三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资收到的现金

  -

  27,552,000.00

  24,792,700.00

  23,024,515.19

  乞贷所收到的现金

  -

  27,380,000.00

  收到其他与筹资运动有关的现金

  -

  22,000,000.00

  -

  筹资运动现金流入小计

  -

  54,932,000.00

  46,792,700.00

  23,024,515.19

  送还债务所支付的现金

  12,380,000.00

  

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  分配股利、利润或偿付利息支付的

  现金

  10,076,323.64

  10,965,741.14

  31,702,163.95

  25,264,727.70

  支付其他与筹资运动有关的现金

  1,203,512.20

  26,602,520.83

  -

  -

  筹资运动现金流出小计

  23,659,835.84

  37,568,261.97

  31,702,163.95

  25,624,727.70

  筹资运动发生的现金流量净额

  -23,659,835.84

  17,363,738.03

  15,090,536.05

  -2,240,212.51

  四、汇率变换对现金及现金等价物

  的影响

  -133,425.17

  -110,812.99

  -377,949.98

  -534,363.66

  五、现金及现金等价物净增添额

  -29,270,302.23

  -19,049,866.32

  11,186,154.03

  39,608,796.25

  加:期初现金及现金等价物余额

  42,845,600.53

  61,895,466.85

  50,709,312.82

  11,100,516.57

  六、期末现金及现金等价物余额

  13,575,298.30

  42,845,600.53

  61,895,466.85

  50,709,312.82

  

  (四)近三年一期母公司资产欠债表

  母公司资产欠债表

  单元:元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  流动资产:

  钱币资金

  14,805,584.35

  42,911,466.69

  78,994,766.32

  68,359,577.48

  生意营业性金融资产

  -

  -

  22,650.00

  -

  应收票据

  5,272,602.12

  1,744,172.70

  1,392,240.00

  41,400.00

  应收账款

  42,788,624.19

  39,364,139.45

  13,317,710.72

  7,939,534.51

  预付款子

  4,853,224.94

  40,625,804.36

  310,211.17

  423,308.87

  其他应收款

  7,562,833.30

  6,652,226.95

  781,539.74

  1,067,709.16

  存货

  20,420,648.42

  14,662,475.40

  14,352,118.19

  10,650,568.64

  流动资产合计

  95,703,517.32

  145,960,285.55

  109,171,236.14

  88,482,098.66

  非流动资产:

  恒久股权投资

  6,019,000.00

  6,019,000.00

  6,019,000.00

  6,019,000.00

  牢靠资产

  32,618,659.41

  33,488,440.26

  31,767,484.37

  12,227,772.02

  在建工程

  17,549.52

  -

  -

  66,999.80

  无形资产

  54,021,754.89

  10,929,908.43

  10,843,411.72

  -

  恒久待摊用度

  4,787,450.29

  4,193,227.30

  2,693,606.28

  947,725.26

  递延所得税资产

  120,653.55

  93,783.45

  56,605.43

  43,298.22

  非流动资产合计

  97,585,067.66

  54,724,359.44

  51,380,107.80

  19,304,795.30

  资产总计

  193,288,584.98

  200,684,644.99

  160,551,343.94

  107,786,893.96

  

  母公司资产欠债表(续表)

  单元:元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  流动欠债:

  短期乞贷

  15,000,000.00

  27,380,000.00

  应付票据

  15,660,684.19

  6,402,723.73

  16,252,017.52

  22,583,938.68

  应付账款

  30,650,851.44

  33,076,726.99

  31,983,421.80

  11,788,933.98

  预收款子

  3,194,820.32

  4,281,305.34

  2,477,001.95

  3,933,517.85

  应付职工薪酬

  1,654,747.99

  3,149,863.56

  3,560,036.48

  1,796,410.46

  应交税费

  -234,213.76

  353,704.88

  1,836,600.41

  1,084,420.36

  应付股利

  -

  -

  10,000,000.00

  21,012,335.13

  其他应付款

  423,522.68

  1,149,860.88

  22,140,087.66

  1,220,035.48

  流动欠债合计

  66,350,412.86

  75,794,185.38

  88,249,165.82

  63,419,591.94

  非流动欠债:

  恒久应付款

  -

  -

  -

  -

  递延所得税欠债

  -

  -

  -

  -

  非流动欠债合计

  -

  -

  -

  -

  欠债合计

  66,350,412.86

  75,794,185.38

  88,249,165.82

  63,419,591.94

  股东权益:

  股本

  60,000,000.00

  60,000,000.00

  39,297,974.99

  26,308,434.99

  资源公积

  39,854,178.12

  39,854,178.12

  11,829,939.19

  26,779.19

  盈余公积

  2,503,628.15

  2,503,628.15

  10,540,793.23

  4,961,442.11

  未分配利润

  24,580,365.85

  22,532,653.34

  10,633,470.71

  13,070,645.73

  股东权益合计

  126,938,172.12

  124,890,459.61

  72,302,178.12

  44,367,302.02

  欠债及股东权益总计

  193,288,584.98

  200,684,644.99

  160,551,343.94

  107,786,893.96

  

  (五)近三年一期母公司利润表

  单元:元

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  一、营业收入

  106,805,399.47

  155,602,529.81

  151,549,053.26

  112,735,362.85

  减:营业成本

  80,549,013.34

  107,391,833.81

  111,975,436.68

  91,035,431.13

  营业税金及附加

  56,087.83

  177,841.61

  126,540.67

  76,791.31

  销售用度

  2,233,861.19

  3,261,881.08

  2,160,578.39

  1,706,428.86

  治理用度

  10,050,073.93

  16,695,254.53

  12,730,078.34

  3,955,452.54

  财政用度

  580,797.07

  -112,525.63

  158,453.10

  655,090.02

  资产减值损失

  179,133.99

  172,379.54

  124,826.65

  147,103.40

  加:投资收益

  -

  35,747.01

  2,525,190.54

  -

  二、营业利润

  13,156,432.12

  28,051,611.88

  27,115,236.17

  15,159,065.59

  加:营业外收入

  235,436.59

  1,104,885.07

  268,038.43

  382,173.16

  减:营业外支出

  21,094.05

  154,960.41

  510,755.51

  144,606.00

  三、利润总额

  13,370,774.66

  29,001,536.54

  26,890,519.09

  15,396,632.75

  减:所得税用度

  1,723,062.15

  3,965,255.05

  3,058,514.17

  2,032,963.52

  四、净利润

  11,647,712.51

  25,036,281.49

  23,832,004.92

  13,363,669.23

  五、每股收益

  基本每股收益

  -

  -

  -

  -

  稀释每股收益

  -

  -

  -

  -

  六、其他综合收益

  -

  -

  -

  -

  七、综合收益总额

  11,647,712.51

  25,036,281.49

  23,832,004.92

  13,363,669.23

  

  (六)近三年一期母公司现金流量表

  单元:元

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  一、谋划运动发生现金流量:

  销售商品、提供劳务收到的现金

  106,728,056.44

  140,287,044.02

  152,125,951.67

  133,187,420.52

  收到的税费返还

  5,018,673.88

  1,991,911.49

  3,880,113.27

  5,100,743.62

  收到其他与谋划运动有关的现金

  276,910.52

  2,086,123.55

  1,350,665.55

  1,632,823.19

  谋划运动现金流入小计

  112,023,640.84

  144,365,079.06

  157,356,730.49

  139,920,987.33

  购置商品、接受劳务支付的现金

  90,165,695.52

  86,886,170.07

  114,466,967.14

  101,594,237.88

  支付给职工以及为职工支付的现金

  10,063,910.62

  20,056,277.77

  13,428,892.76

  6,558,252.91

  支付的各项税费

  2,835,040.18

  6,232,249.15

  3,801,572.65

  3,016,524.16

  支付的其他与谋划运动有关的现金

  4,931,696.41

  9,119,303.99

  9,107,906.28

  4,489,303.03

  谋划运动现金流出小计

  107,996,342.73

  122,294,000.98

  140,805,338.83

  115,658,317.98

  谋划运动发生的现金流量净额

  4,027,298.11

  22,071,078.08

  16,551,391.66

  24,262,669.35

  二、投资运动发生的现金流量:

  收回投资所收到的现金

  -

  22,650.00

  -

  -

  取得投资收益所收到的现金

  -

  35,747.01

  2,749,507.52

  -

  处置牢靠资产、无形资产和其他长

  期资产所收回的现金净额

  -

  -

  287,141.99

  24,769.31

  投资运动现金流入小计

  -

  58,397.01

  3,036,649.51

  24,769.31

  购建牢靠资产、无形资产和其他长

  期资产所支付的现金

  8,716,483.46

  58,236,632.31

  20,806,081.58

  2,497,174.30

  投资所支付的现金

  -

  -

  246,966.98

  -

  取得子公司和其他营业单元支付的

  现金

  1,800,000.00

  -

  -

  6,019,000.00

  投资运动现金流出小计

  10,516,483.46

  58,236,632.31

  21,053,048.56

  8,516,174.30

  投资运动发生的现金流量净额

  -10,516,483.46

  -58,178,235.30

  -18,016,399.05

  -8,491,404.99

  三、筹资运动发生的现金流量:

  吸收投资所收到的现金

  -

  27,552,000.00

  24,792,700.00

  23,024,515.19

  乞贷所收到的现金

  -

  27,380,000.00

  -

  -

  收到的其他与筹资运动有关的现金

  -

  -

  22,000,000.00

  -

  筹资运动现金流入小计

  -

  54,932,000.00

  46,792,700.00

  23,024,515.19

  送还债务所支付的现金

  12,380,000.00

  

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  分配股利或利润和偿付利息所支

  付的现金

  9,917,321.50

  10,000,000.00

  31,702,163.95

  953,390.79

  支付的其他与筹资运动有关的现

  金

  1,024,417.21

  26,602,520.83

  筹资运动现金流出小计

  23,321,738.71

  36,602,520.83

  31,702,163.95

  953,390.79

  筹资运动发生的现金流量净额

  -23,321,738.71

  18,329,479.17

  15,090,536.05

  22,071,124.40

  四、汇率变换对现金的影响额

  -133,425.17

  -110,812.99

  -377,976.33

  -534,362.07

  五、现金及现金等价物净增添额

  -29,944,349.23

  -17,888,491.04

  13,247,552.33

  37,308,026.69

  加:期初现金及现金等价物余额

  41,679,470.58

  59,567,961.62

  46,320,409.29

  9,012,382.60

  六、期末现金及现金等价物余额

  11,735,121.35

  41,679,470.58

  59,567,961.62

  46,320,409.29

  

  四、陈诉期内接纳的主要会计政策和会计预计

  (一)收入确认和计量的详细要领

  收入的金额凭证本公司在一样平常谋划运动中销售商品和提供劳务时,已收或应

  收条约或协议价款的公允价值确定。收入按扣除商业折扣、销售折让及销售退回

  的净额列示。与生意营业相关的经济利益能够流入本公司,相关的收入能够可靠计量

  且知足下列各项谋划运动的特定收入确认尺度时,确认相关的收入。

  本公司的营业收入主要包罗销售商品收入、提供劳务收入和让渡资产使用权

  收入,其收入确认原则如下:

  1、销售商品

  本公司的商品销售在商品所有权上的主要风险和酬金已转移给买方,本公司

  不再对该商品实验继续治理权和现实控制权,与生意营业相关的经济利益很可能流入

  企业,而且与销售该商品相关的收入和成本能够可靠地计量时,确认营业收入的

  实现。

  2、提供劳务

  本公司提供的劳务在统一会计年度最先并完成的,在劳务已经提供,收到价

  款或取得收取价款的证据时,确认营业收入的实现;劳务的最先和完因素属差异

  会计年度的,在劳务条约的总收入、劳务的完成水平能够可靠地确定,与生意营业相

  关的价款能够流入,已经发生的成本和为完成劳务将要发生的成本能够可靠地计

  量时,按完工百分比法确认营业收入的实现;恒久条约工程在条约效果已经能够

  合理地预见时,按结账时已完成工程进度的百分比法确认营业收入的实现。

  3、让渡资产使用权

  本公司让渡资产使用权取得的利息收入和使用费收入,在与生意营业相关的经济

  利益能够流入企业,且收入的金额能够可靠地计量时,确认收入的实现。

  (二)应收款子坏账损失核算要领

  应收款子包罗应收账款、其他应收款等。本公司对外销售商品或提供劳务形

  成的应收账款,按从购货方应收的条约或协议价款的公允价值作为初始确认金

  额。应收款子接纳现实利率法,以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。

  

  对于单项金额重大的应收款子,当存在客观证据批注本公司将无法按应收款

  项的原有条款收回所有款子时,凭证其预计未来现金流量现值低于其账面价值的

  差额,单独举行减值测试,计提坏账准备。

  对于单项金额非重大的应收款子,与经单独测试后未减值的应收款子一起按

  账龄作为信用风险特征划分为若干组合,凭证以前年度与之相同或相类似的、具

  有类似信用风险特征的应收账款组合的现实损失率为基础,团结现时情形确定本

  年度各项组合计提坏账准备的比例,据此盘算今年度应计提的坏账准备。

  账龄剖析法

  应收账款计提比例(%)

  其他应收款计提比例(%)

  1年以内

  0%

  0%

  1—2年

  30%

  30%

  2—3年

  50%

  50%

  3年以上

  100%

  100%

  (三)存货核算要领和存货减价准备简直认尺度及计提要领

  存货包罗原质料、在产物、产制品和周转质料等,按成本与可变现净值孰低

  列示。

  存货发出时的成本按加权平均法核算,产制品和在产物成本包罗原质料、直

  接人工以及在正常生产能力下凭证一定要领分配的制造用度。周转质料包罗低值

  易耗品和包装物等。

  存货成本高于其可变现净值的,计提存货减价准备,计入当期损益。可变现

  净值,是指在一样平常运动中,存货的预计售价减去至完工时预计将要发生的成本、

  预计的销售用度以及相关税费后的金额。公司确定存货的可变现净值,以取得的

  确凿证据为基础,而且思量持有存货的目的、资产欠债表日后事项的影响等因素。

  本公司的存货盘存制度接纳永续盘存制。

  低值易耗品在领用时接纳五五摊销法核算成本。包装物在领用时接纳一次转

  销法核算成本。

  (四)恒久股权投资的核算要领

  1、初始投资成本确定

  企业合并形成的恒久股权投资,凭证企业会计准则中统一控制下和非统一控

  

  制下企业合并的会计处置赏罚要领的相关内容确认初始投资成本;除企业合并形成的

  恒久股权投资以外,其他方式取得的恒久股权投资,凭证下述要领确认其初始投

  资成本:

  1)以支付现金方式取得的恒久股权投资,凭证现实支付的购置价款作为初

  始投资成本。

  2)以刊行权益性证券取得的恒久股权投资,凭证刊行权益性证券的公允价

  值作为初始投资成本。

  3)投资者投入的恒久股权投资,凭证投资条约或协议约定的价值作为初始

  投资成本,但条约或协议约订价值不公允的除外。

  4)在非钱币性资产交流具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能

  够可靠计量的条件下,非钱币性资产交流换入的恒久股权投资以换出资产的公允

  价值为基础确定其初始投资成本,除非有确凿证据批注换入资产的公允价值越发

  可靠;不知足上述条件的非钱币性资产交流,以换出资产的账面价值和应支付的

  相关税费作为换入恒久股权投资的初始投资成本。

  5)通过债务重组取得的恒久股权投资,其初始投资成本凭证公允价值为基

  础确定。

  2、后续计量及损益确认要领

  公司对子公司的恒久股权投资,接纳成本法核算,体例合并财政报表时凭证

  权益法举行调整。对被投资单元不具有配合控制或重大影响,而且在活跃市场中

  没有报价、公允价值不能可靠计量的恒久股权投资,接纳成本法核算。对被投资

  单元具有配合控制或重大影响的恒久股权投资,接纳权益法核算。

  接纳成本法核算的恒久股权投资,除取得投资时现实支付的价款或对价中包

  含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,投资企业应当凭证享有被投资单元

  宣密告放的现金股利或利润确认投资收益。接纳权益法核算的恒久股权投资,初

  始投资成本大于投资时应享有被投资单元可识别净资产公允价值份额的,其差额

  包罗在初始投资成本中;初始投资成本小于投资时应享有被投资单元可识别净资

  产公允价值份额且经复核两者差额仍存在时,该差额计入当期损益,同时调整长

  期股权投资成本。

  接纳权益法核算时,按应享有或应分管的被投资单元的净损益份额确认当期

  

  投资损益。确认被投资单元发生的净亏损,以恒久股权投资的账面价值以及其他

  实质上组成对被投资单元净投资的恒久权益减记至零为限,但本公司负有肩负额

  外损失义务且切合或有事项准则所划定的预计欠债确认条件的,继续确认投资损

  失和预计欠债。被投资单元除净损益以外股东权益的其他变换,本公司凭证持股

  比例盘算应享有或肩负的部门直接计入资源公积。被投资单元分配的利润或现金

  股利于宣告分配时凭证本公司应分得的部门,响应镌汰恒久股权投资的账面价

  值。本公司与被投资单元之间的生意营业发生的未实现损益在本公司拥有被投资单元

  的权益规模内予以抵销,惟该生意营业所转让的资产发生减值的,则响应的未实现损

  益不予抵销。

  3、确定对被投资单元具有配合控制、重大影响的依据

  凭证条约约定对某项经济运动所共有的控制,仅在与该项经济运动相关的重

  要财政和谋划决议需要分享控制权的投资方一致赞成时存在,则视为与其他方对

  被投资单元实验配合控制;对一个企业的财政和谋划决议有加入决议的权力,但

  并不能够控制或者与其他方一起配合控制这些政策的制订,则视为对被投资单元

  施加重大影响。

  4、减值测试要领及减值准备计提要领

  接纳成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的恒久

  股权投资,其账面价值低于凭证类似投资其时市场收益率对未来现金流量折现确

  定的现值,确认该项投资存在减值。接纳权益法核算的联营企业和合营企业以及

  接纳成本法核算的子公司的恒久股权投资,当恒久股权投资的帐面价值低于可收

  回金额时,确认该项投资存在减值。恒久股权投资存在减值迹象的,其账面价值

  减记至可收回金额。可收回金额凭证恒久股权投资的公允价值减行止置用度后的

  净额与恒久股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。

  (五)牢靠资产的计价和折旧核算要领

  1、牢靠资产确认条件

  牢靠资产是指为生产商品、提供劳务、出租或谋划治理而持有的,使用寿命

  凌驾一个会计年度的有形资产。牢靠资产同时知足下列条件的,才气予以确认:

  与该牢靠资产有关的经济利益很可能流入企业;

  

  该牢靠资产的成本能够可靠地计量。

  2、牢靠资产初始计量和后续计量

  购置或新建的牢靠资产按取得时的现实成本举行初始计量。与牢靠资产有关

  的后续支出,在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时,

  计入牢靠资产成本;对于被替换的部门,终止确认其账面价值;所有其他后续支

  出于发生时计入当期损益。当牢靠资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产

  生经济利益时,终止确认该牢靠资产。牢靠资产出售、转让、报废或毁损的处置

  收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

  3、种种牢靠资产的折旧要领

  种别

  折旧年限(年)

  残值率(%)

  年折旧率(%)

  衡宇修建物

  20年(注)

  10%

  4.5%

  机械装备

  5-10年

  10%

  18%至9%

  运输工具

  5年

  10%

  18%

  办公装备

  5年

  10%

  18%

  注:公司2008年12月从宁波市江北圣利达电热电器有限公司购置宁波市江北区康庄南

  路515号的所有衡宇修建物22,720.06平方米,该房产经上海东洲资产有限公司按重置成本

  法举行评估,房产评估原值为24,619,136.31元,评估净值为22,287,578.50元,双方按评

  估净值为对价举行了房产转让。会计师以为按重置成本法评估的净值已经思量了房产的成新

  度。此外该房产始建于2003年,为钢混结构的厂房,凭证1993年会计制度刷新时财政部颁

  布工业企业会计制度时制订的工业企业牢靠资产分类折旧年限表的划定,钢筋混凝土结构的

  厂房折旧年限为30-35年。财政部颁布执行的新企业会计准则,没有划定牢靠资产的详细使

  用年限,而是凭证牢靠资产的新界说,企业可以凭证牢靠资产的使用状态和条件自行预计使

  用年限,使其更切合本企业的现真相形,反映的会计信息更准确。公司治理层思量到购置的

  房产原已使用,同时税规则定的衡宇修建物的最低折旧年限为20年,以是将购置房产的折

  旧年限制为20年。

  每年年度终了,对牢靠资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧要领举行复

  核并作适当调整。

  4、牢靠资产的减值测试要领、减值准备计提要领

  当牢靠资产的公允价值减行止置用度后的净额和资产预计未来现金流量的

  现值均低于牢靠资产账面价值时,确认牢靠资产存在减值迹象。牢靠资产存在减

  值迹象的,其账面价值减记至可收回金额。可收回金额凭证牢靠资产的公允价值

  减行止置用度后的净额与牢靠资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确

  定。

  切合持有待售条件的牢靠资产,以账面价值与公允价值减行止置用度孰低的

  

  金额列示。公允价值减行止置用度低于原账面价值的金额,确以为资产减值损失。

  (六)在建工程的核算要领

  在建工程按现实发生的成本计量。现实成本包罗修建用度、其他为使在建工

  程到达预定可使用状态所发生的须要支出以及在资产到达预定可使用状态之前

  所发生的切合资源化条件的乞贷用度。在建工程在到达预定可使用状态时,转入

  牢靠资产并自次月起最先计提折旧。

  当在建工程的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。

  (七)无形资产的计价及摊销政策

  无形资产包罗购置的土地使用权、软件及专利权。无形资产以现实成本计量。

  土地使用权按剩余使用年限平均摊销。外购土地及修建物的价款难以在土地

  使用权与修建物之间合理分配的,所有作为牢靠资产。专利权和软件按预计有用

  年限5年平均摊销。

  种别

  预计使用寿命

  软件

  5年

  专利权

  5年

  土地使用权

  45.33-49.83年(注)

  注:凭证会计师取得的甬国用(2009)第0504967号土地使用权证显示,宁波市康庄南路

  515号的土地使用权人是宁波圣莱达电器股份有限公司。使用权类型是出让,使用权终止日

  期是2053年4月27日。土地使用权的出让方是宁波市江北圣利达电热电器有限公司,出让

  日期是2008年12月8日。土地使用权按公司取得时剩余的法定可使用限期544个月举行摊

  销。

  此外,宁波圣莱达电器股份有限公司于2010年3月9日取得坐落于宁波江北区投资创

  业中央(I-2d)地块53,106平方米工业用地的土地使用权证,使用权证编号为甬国用(2010)

  第0501523号,使用权终止日期为2059年12月30日。土地使用权按公司取得时剩余的法

  定可使用限期598个月举行摊销。

  当无形资产的公允价值减行止置用度后的净额和资产预计未来现金流量的

  现值均低于无形资产账面价值时,确认无形资产存在减值迹象。无形资产存在减

  值迹象的,其账面价值减记至可收回金额。可收回金额凭证无形资产的公允价值

  

  减行止置用度后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确

  定。

  对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销要领于每年年度终了进

  行复核并作适当调整。

  (八)资产减值

  在财政报表中单独列示的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在

  减值迹象,至少每年举行减值测试。牢靠资产、无形资产、以成本模式计量的投

  资性房地产及恒久股权投资等,于资产欠债表日存在减值迹象的,举行减值测试。

  减值测试效果批注资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备

  并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减行止置用度后的净额与资产预

  计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础盘算

  并确认,若是难以对单项资产的可收回金额举行预计的,以该资产所属的资产组

  确定资产组的可收回金额。资产组是能够自力发生现金流入的最小资产组合。

  上述资产减值损失一经确认,若是在以后时代价值得以恢复,也不予转回。

  (九)企业合并

  1、统一控制下的企业合并

  加入所并的企业在合并前后均受统一方或相同的多方最终控制且该控制并

  非暂时性的,认定为统一控制下的企业合并。

  合并方以支付现金、转让非现金资产或肩负债务方式作为合并对价的,在合

  并日凭证取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为恒久股权投资的初始投

  资成本。恒久股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承

  担债务账面价值之间的差额,调整资源公积;资源公积不足以冲减的,调整留存

  收益。

  为举行企业合并发生的直接相关用度于发生时计入当期损益。

  2、非统一控制下的企业合并

  加入所并的各方在合并前后不受统一方或相同的多方最终控制的,认定为非

  统一控制下的企业合并。

  

  购置方通过一次交流生意营业实现的企业合并,合并成本为购置方在购置日为取

  得对被购置方的控制权而支付的资产、发生或肩负的欠债以及刊行的权益性证券

  的公允价值。通过多次交流生意营业分步实现的企业合并,合并成本为每一单项生意营业

  成本之和。购置方为举行企业合并发生的直接相关用度计入企业合并成本。

  购置方的合并成本和购置方在合并中取得的可识别净资产按购置日的公允

  价值计量。合并成本大于合并中取得的被购置方于购置日可识别净资产公允价值

  份额的差额,确以为商誉;合并成本小于合并中取得的被购置方可识别净资产公

  允价值份额的差额,计入当期损益。

  五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表

  2010年7月15日,上海众华沪银会计师事务所有限公司出具编号为“沪众

  会字(2010)第3681”的《关于宁波圣莱达电器股份有限公司三年加一期非经常性

  损益明细表的鉴证意见》,刊行人近三年一期非经常性损益明细如下:

  单元:元

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  非流动性资产处置损益,包罗已计

  提资产减值准备的冲销部门

  -

  -14,089.40

  -240,077.86

  19,764.20

  计入当期损益的政府津贴,但与公

  司正常谋划营业亲近相关,切合国

  家政谋划定、凭证一定尺度定额或

  定量一连享受的政府津贴除外

  -

  620,500.00

  150,000.00

  -

  统一控制下企业合并发生的子公

  司期初至合并日的当期净损益

  -

  -

  -

  5,915,458.25

  除同公司正常谋划营业相关的有

  效套期保值营业外,持有生意营业性金

  融资产、生意营业性金融欠债发生的公

  允价值变换损益,以及处置生意营业性

  金融资产、生意营业性金融欠债和可供

  出售金融资产取得的投资收益

  -

  48,019.57

  -392,471.12

  -1,818,370.46

  除上述各项之外的其他营业外收

  入和支出

  325,725.88

  342,192.31

  -143,580.47

  356,421.96

  

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  公益性捐赠支出

  -

  -

  -

  -140,000.00

  所得税影响额

  -47,863.41

  -152,065.48

  29,176.04

  -49,805.87

  少数股东权益影响额(税后)

  -24,333.86

  -2,354.19

  43,998.17

  455,940.62

  合计

  253,528.61

  842,202.81

  -552,955.24

  4,739,408.70

  六、主要会计科目注释

  (一)主要资产项目

  1、钱币资金

  (1)钱币资金按种别列示如下:

  单元:元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  现金

  52,050.27

  3,192.48

  银行存款

  13,523,248.03

  42,842,408.05

  其他钱币资金

  3,070,463.00

  1,231,996.11

  合计

  16,645,761.30

  44,077,596.64

  其中,刊行人陈诉期内没有用于担保的资产,陈诉期内其他缘故原由造成所有权

  受到限制的资产情形如下:

  项 目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  承兑汇票保证金

  2,982,000.00

  798,638.11

  保函保证金

  88,463.00

  433,358.00

  存出投资款

  -

  -

  合计

  3,070,463.00

  1,231,996.11

  2、应收账款

  (1)应收账款按种类列示如下:

  单元:元

  种别

  2010年6月30日

  金额

  比例

  坏账准备

  计提比例

  单项金额重大的应收账款

  -

  -

  -

  -

  单项金额不重大但按信用风

  险特征组合后该组合的风险

  -

  -

  -

  -

  

  较大的应收账款

  其他不重大应收账款

  44,800,117.26

  100%

  1,913,873.06

  4.27%

  合计

  44,800,117.26

  100%

  1,913,873.06

  4.27%

  种别

  2009年12月31日

  金额

  比例

  坏账准备

  计提比例

  单项金额重大的应收账款

  -

  -

  -

  -

  单项金额不重大但按信用风

  险特征组合后该组合的风险

  较大的应收账款

  -

  -

  -

  -

  其他不重大应收账款

  41,307,578.52

  100%

  1,705,574.07

  4.13%

  合计

  41,307,578.52

  100%

  1,705,574.07

  4.13%

  (2)期末单项金额重大或虽不重大但单独举行减值测试的应收账款坏账准

  备计提

  应收账款内容

  账面余额

  坏账金额

  计提比例

  理由

  2010年6月30日

  广州市金轮工贸有限公司

  1,329,557.13

  1,329,557.13

  100%

  与客户恒久无营业

  往来且无法联系

  2009年12月31日

  广州市金轮工贸有限公司

  1,329,557.13

  1,329,557.13

  100%

  与客户恒久无营业

  往来且无法联系

  合计

  1,329,557.13

  1,329,557.13

  /

  /

  期末无单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收

  账款。

  (3)应收账款按主要明细列示如下:

  阻止2010年6月30日,本公司应收账款余额前五名单元情形为:

  单元:元

  单元名称

  与本公司关系

  金额

  年限

  占应收账款

  总额比例(%)

  广东美的精品电器制造有限公司

  无关联第三方

  3,308,591.46

  <1年

  7.71%

  佛山市顺德区美奇电器有限公司

  无关联第三方

  2,672,355.80

  <1年

  6.23%

  佛山市顺德区雪特朗电器有限公司

  无关联第三方

  2,223,765.00

  <1年

  5.19%

  浙江超然电器有限公司

  无关联第三方

  2,195,389.02

  <1年

  5.12%

  宁波亚虎收支口有限公司

  无关联第三方

  1,882,480.00

  <1年

  4.39%

  合 计

  /

  12,282,581.28

  /

  28.64%

  

  本公司应收账款期末余额中无应收关联方单元款子。

  (4)本公司陈诉期内无终止确认的应收账款。

  (5)本公司陈诉期内无以应收账款为标的举行证券化的情形。

  应收账款期末数比期初数增添3,284,239.75元,增添比例为8.29%,主要原

  因系对新客户赊销增添所致。

  3、预付账款

  (1)预付款子按账龄剖析列示如下:

  单元:元

  账龄结构

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  金额

  比例(%)

  金额

  比例(%)

  1年以内

  4,828,454.30

  98.48%

  38,783,399.15

  99.94%

  1—2年

  69,720.00

  1.42%

  17,295.00

  0.04%

  2—3年

  4,770.00

  0.10%

  4,770.00

  0.01%

  3年以上

  -

  -

  -

  -

  合计

  4,902,944.30

  100%

  38,805,464.15

  100%

  预付账款账龄的说明:无账龄凌驾1年且金额重大的预付账款。

  (2)预付账款余额前三名单元情形

  阻止2010年6月30日,本公司预付账款单元情形为:

  单元名称

  与本公司关系

  金额

  时间

  未结算缘故原由

  江北预算中央

  无关联第三方

  1,800,000.00

  <1年

  土地开发保证金

  佛山市泰裕达钢业有

  限公司

  1,368,352.50

  <1年

  原质料采购款

  合计

  /

  3,168,352.50

  /

  (3)本陈诉期预付账款中无持公司5%以上(含5%)以上表决权股份的股

  东单元欠款。

  (4)预付款子说明

  预付账款期末数比期初数镌汰33,902,519.85元,镌汰比例为87.37%,主

  要系取得江北区投资创业中央土地使用权证,将预付土地款转至无形资产。

  4、存货

  

  (1)存货按种类剖析列示如下:

  单元:元

  2010年6月30日

  账面余额

  减价准备

  账面价值

  原质料

  13,230,696.11

  -

  13,230,696.11

  在产物

  4,456,528.03

  -

  4,456,528.03

  库存商品

  10,351,279.33

  -

  10,351,279.33

  周转质料

  1,535,400.13

  -

  1,535,400.13

  合计

  29,573,903.60

  -

  29,573,903.60

  2009年12月31日

  账面余额

  减价准备

  账面价值

  原质料

  7,782,269.22

  -

  7,782,269.22

  在产物

  4,976,351.67

  -

  4,976,351.67

  库存商品

  7,754,426.45

  -

  7,754,426.45

  周转质料

  279,155.65

  -

  279,155.65

  合计

  20,792,202.99

  -

  20,792,202.99

  (2)阻止2010年6月30日,公司治理层以为:本公司的存货经测试未发

  生减值,故无需就存货计提任何减价准备。

  (3)存货的说明

  存货期末数比期初数增添8,781,700.61元,增添比例为42.24%,增添缘故原由

  为:采购的原质料大幅增添。存货期末余额中不含有乞贷用度资源化金额。

  5、牢靠资产

  (1)公司2010年6月末牢靠资产及其累计折旧明细项目和增减变换如下:

  单元:元

  项目

  折旧年限

  原值

  累计折旧

  净值

  净值率

  衡宇修建物

  20年

  22,967,349.65

  1,550,295.89

  21,417,053.76

  93.25%

  机械装备

  5-10年

  19,513,290.56

  6,275,750.01

  13,237,540.55

  67.84%

  运输工具

  5年

  4,108,758.95

  2,215,527.39

  1,893,231.56

  46.08%

  办公装备

  5年

  625,830.92

  425,641.28

  200,189.64

  31.99%

  合计

  /

  47,215,230.08

  10,467,214.57

  36,748,015.51

  77.83%

  

  (2)本期无暂时闲置的牢靠资产, 无通过融资租赁租入的牢靠资产, 无通

  过谋划租赁租出的牢靠资产。期末无持有待售的牢靠资产, 无未办妥产权证书

  的牢靠资产。

  (3)阻止2010年6月30日,所有的牢靠资产都未治理抵押。

  (4)牢靠资产期末数比期初数增添669,648.53元,增添比例为1.44%,增

  加原由于:本期外购机械装备有所增添。

  (5)累计折旧期末数比期初数增添1,783,044.46,增添比例为 20.53%,

  增添原由于:今年计提折旧用度。

  6、无形资产

  2010年6月末公司无形资产明细项目基本情形及增减变换如下:

  单元:元

  项目

  摊销年限

  原值

  累计摊销

  净值

  净值率

  软件

  5年

  28,840.00

  12,489.16

  16,350.84

  56.70%

  专利权

  5年

  47,952.92

  17,545.89

  30,407.03

  63.41%

  土地使

  用权

  45.33-49.83年

  54,658,742.24

  659,944.21

  53,998,798.03

  98.79%

  合计

  /

  54,735,535.16

  689,979.26

  54,045,555.90

  98.74%

  阻止2010年6月30日,账面余额中无作为抵押的无形资产。

  无形资产净值期末数比期初数增添43,088,106.05元,增添比例为393.2%,

  增添原由于:今年转入的土地使用权原值43,509,425.77。

  (二)主要欠债项目

  1、应付票据

  (1)应付票据明细项目列示如下:

  单元:元

  种类

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  商业承兑汇票

  -

  3,740,596.70

  银行承兑汇票

  15,660,684.19

  2,662,127.03

  

  合 计

  15,660,684.19

  6,402,723.73

  (2)应付票据期末数比期初数增添9,257,960.46元,增添比例为144.59%,

  主要系当期以票据形式结算的采购增添所致。

  2、应付账款

  (1)应付账款明细项目列示如下:

  单元:元

  账龄

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  1年以内(含1年)

  30,193,146.41

  30,209,379.36

  1—2年(含2年)

  196,424.88

  278,561.15

  2—3年(含3年)

  650.00

  650.00

  大于3年

  257,599.09

  262,821.65

  合 计

  30,647,820.38

  30,751,412.16

  (2)阻止2010年6月30日的应付账款中无持本公司5%以上(含5%)表决权

  股份的股东款子余额。

  (3)账龄凌驾一年的大额应付账款情形说明

  单元:元

  年度

  单元名称

  应付账款金额

  未偿付缘故原由

  2010年6月30日

  上海松森特殊金属有限公司

  235,609.92

  与供应商产物品质存在

  纠纷,正在对账中

  2009年12月31日

  上海松森特殊金属有限公司

  235,609.92

  与供应商产物品质存

  在纠纷,正在对账中

  合计

  -

  235,609.92

  -

  以上账龄凌驾一年的大额应付款期后尚未付款。

  (4)应付账款期末数比期初数镌汰103,591.78元,镌汰比例为0.34%,无

  重大变换。

  3、预收账款

  (1)预收账款明细项目列示如下:

  单元:元

  账龄

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  

  账龄

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  1年以内(含1年)

  3,194,820.32

  4,368,247.94

  1—2年(含2年)

  -

  -

  合 计

  3,194,820.32

  4,368,247.94

  (2)本陈诉期预收款子中无预收持有本公司5%以上(含5%)表决权股份的

  股东款子或关联方款子。

  (3)期末余额中无账龄凌驾一年的大额预收款子。

  (4)预收款子期末数比期初数预收款子期末数比期初数镌汰1,173,427.62

  元,镌汰比例为26.86%,镌汰原由于:本期接纳预收货款方式销售有所镌汰。

  4、应付股利

  应付股利明细项目列示如下:

  单元:元

  投资者名称

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  圣利达科技

  -

  -

  盛阳投资

  -

  -

  香港爱普尔

  -

  159,002.14

  合 计

  -

  159,002.14

  应付股利期末数比期初数镌汰159,002.14元,镌汰比例为100%,镌汰缘故原由

  为:本期支付了以前年度的应付股利余额。

  5、其他应付款

  (1)其他应付款明细项目列示如下:

  单元:元

  账龄

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  1年以内(含1年)

  565,215.45

  1,175,945.23

  1—2年(含2年)

  4,641.98

  5,413.95

  2—3年(含3年)

  5,413.95

  12,000.00

  3年以上

  12,000.00

  -

  合计

  587,271.38

  1,193,359.18

  

  (2)本陈诉期其他应付款中应付持有公司5%以上表决权股份的股东款子

  或关联方款子如下:

  单元名称

  2007年12月31日

  宁波圣利达电子科技生长有限公司

  1,200,000.00

  合计

  1,200,000.00

  (3)账龄凌驾1年的大额其他应付款情形的说明

  对方名称

  金额

  未送还缘故原由

  2007年12月31日

  宁波圣利达电子科技生长有限公司

  450,000.00

  系增补租约上的租金

  (4)金额较大的其他应付款

  对方名称

  金额

  性子或内容

  2008年12月31日

  上海雍和投资生长有限公司

  22,000,000.00

  拟投资款

  (5)其他应付款年尾数与年头数镌汰606,087.80元,镌汰比例为50.79%,

  镌汰主要是由于支付了审计用度及电费等。

  七、刊行人所有者权益变换情形

  (一)所有者权益变换情形

  单元:元

  股东权益项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  股本

  60,000,000.00

  60,000,000.00

  39,297,974.99

  26,308,434.99

  资源公积

  39,854,178.12

  39,854,178.12

  11,829,939.19

  26,779.19

  盈余公积

  4,027,219.40

  4,027,219.40

  12,064,384.48

  6,326,568.43

  未分配利润

  27,601,813.85

  23,326,300.18

  9,247,866.33

  12,712,522.16

  外币报表折算差额

  -

  -

  -

  -

  归属于母公司所有

  者权益合计

  131,483,211.37

  127,207,697.70

  72,440,164.99

  45,374,304.77

  少数股东权益

  3,685,215.35

  2,862,059.98

  2,235,407.42

  2,428,521.47

  所有者权益合计

  135,168,426.72

  130,069,757.68

  74,675,572.41

  47,802,826.24

  欠债和所有者权益

  总计

  203,140,137.18

  204,960,888.70

  165,166,264.49

  125,107,662.26

  

  (二)陈诉期各期末股东权益情形

  1、股本

  (1)阻止2010年6月30日,本公司的股本总额为60,000,000.00元,具

  体明细如下:

  单元:元

  股东名称

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  圣利达科技

  30,600,000.00

  30,600,000.00

  22,435,037.96

  1,804,728.00

  香港爱普尔

  20,000,000.00

  20,000,000.00

  14,663,423.50

  24,503,706.99

  雍和投资

  4,000,000.00

  4,000,000.00

  -

  -

  东元创投

  2,400,000.00

  2,400,000.00

  -

  -

  盛阳投资

  3,000,000.00

  3,000,000.00

  2,199,513.53

  -

  合计

  60,000,000.00

  60,000,000.00

  39,297,974.99

  26,308,434.99

  (2)2007年股本溢价增减变换系由于:凭证本公司董事会决媾和修改后章

  程的划定,本公司于2007年申请增添注册资源美元306万元,变换后的注册资

  本为美元346万元。其中:香港爱普尔增持293万美元,圣利达科技增持13万

  美元。本次增资后香港爱普尔持有本公司93.35%的股权,圣利达科技持有本公

  司6.65%的股权。宁波市人民政府于2007年10月12日揭晓商外资甬资字

  [2003]0500号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》,批准注册资源增

  加至美元346万元。本次增资已经上海众华沪银会计师事务所审验,并于2007

  年10月19日出具沪众会字(2007)第2799号验资陈诉予以验证。

  (3)2008年股本溢价增减变换系由于:1)凭证本公司2008年12月22日

  董事会决媾和香港爱普尔与圣利达科技及盛阳投资关于本公司股权转让协议书

  的约定,香港爱普尔将其持有的本公司26.88%的股权转让给圣利达科技,将其

  持有的本公司8.67%的股权转让给盛阳投资。转让后,香港爱普尔持有本公司

  57.80%股权,圣利达科技持有本公司33.53%的股权,盛阳投资持有本公司8.67%

  股权。2)凭证本公司2008年12月24日董事会决议,圣利达科技2008年12

  月24日股东决议以及盛阳投资2008年12月24日股东决议,赞成圣利达科技对

  本公司增资190万美元。宁波市江北区对外商业经济相助局于2008年12月25

  日出具北区外审[2008]075号文件,批准赞成本公司注册资源增添至美元536万

  元。本公司于2008年12月29日取得增资后的新营业执照。本次增资已由宁波

  

  公正会计师事务所出具甬公会验[2008]358号验资陈诉予以验证,并经具有证券

  期货从业资格的上海众华沪银会计师事务所出具《复核意见》(沪众会字[2010]

  第1816号)举行了复核。增资后,圣利达科技持有本公司57.09%股权,香港

  爱普尔持有本公司37.31%股权,盛阳投资持有本公司5.60%股权。

  (4)2009年股本溢价增减变换系由于:1)凭证香港爱普尔、圣利达科技

  和盛阳投资于2009年3月10日签署的提倡人协议,一致通过将宁波圣莱达电器

  有限公司整体变换为宁波圣莱达电器股份有限公司。董事会赞成以阻止2008年

  12月31日止经审计净资产人民币72,302,178.12元为依据,凭证1:0.74的比例

  折合股份有限公司股本总额5360万股,每股面值为壹元人民币,股份公司注册

  资源为人民币5360万元。高于股本总额部门净资产人民币18,702,178.12元计入

  资源公积。上述整体变换事宜已经宁波市对外商业经济相助局出具的甬外经贸资

  管函(2009)148号批复予以批准,于2009年3月31日以整体变换提倡设立方

  式设立,在宁波市工商行政治理局注册挂号,取得330200400011799号企业法人

  营业执照。上述股份公司设立已经上海众华沪银会计师事务所审验,并于2009

  年3月26日出具沪众会字(2009)第2223号验资陈诉予以验证。2)凭证本公司

  2009年4月18日第一次暂时股东大会决媾和修改后的章程划定,本公司申请增

  加注册资源人民币400万元,由本公司刊行400万股通俗股,每股票面价值1元

  人民币,由雍和投资认购。此次增资由宁波市对外商业经济相助局出具甬外经贸

  资管函[2009]235号文批复赞成。本次增资已经上海众华沪银会计师事务所审验,

  并于2009年4月29日出具沪众会字(2009)第3060号验资陈诉予以验证。3)凭证

  本公司2009年5月9日第二次暂时股东大会决媾和修改后的章程划定,本公司申

  请增添注册资源人民币240万元,由本公司刊行240万股通俗股,每股票面价值

  1元人民币,由东元创投认购。此次增资由宁波市对外商业经济相助局出具甬外

  经贸资管函[2009]235号文批复赞成。本次增资已经上海众华沪银会计师事务所审

  验,并于2009年5月26日出具沪众会字(2009)第3375号验资陈诉予以验证。

  2、资源公积

  (1)阻止 2010年6月30日,本公司的资源公积为39,854,178.12元,具

  体明细如下:

  单元:元

  

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  股本溢价

  39,854,178.12

  39,854,178.12

  11,829,939.19

  26,779.19

  可供出售金融资产

  公允价值变换

  -

  -

  -

  -

  原制度资源公积转入

  -

  -

  -

  -

  合计

  39,854,178.12

  39,854,178.12

  11,829,939.19

  26,779.19

  (2)2007年股本溢价资源公积镌汰数系本公司当期收购受统一控制人控制

  持有的爱浦尔电器75%股权及爱普尔温控器75%股权,该收购属统一控制下的企

  业合并,凭证相关准则划定调整资源公积。

  (3)2008年股本溢价增减变换系由于:凭证本公司2008年12月24日董

  事会决媾和圣利达科技2008年12月24日股东会决议,以及盛阳投资2008年

  12月24日股东会决议,赞成圣利达科技对本公司增资190万美元。2008年12

  月25日,圣利达科技现实缴纳出资额人民币2,479.27万元。其中,人民币

  12,989,540元按中国人民银行12月25日宣布的美元基准汇率6.8366折合美元

  190万元作为实缴注册资源,余款人民币11,803,160元凭证董事会决议作为资

  本公积。

  (4)2009年股本溢价增减变换系由于:1)凭证香港爱普尔,圣利达科技

  和盛阳投资于2009年3月10日签署的提倡人协议,一致通过将宁波圣莱达电器

  有限公司整体变换为宁波圣莱达电器股份有限公司。董事会赞成以阻止2008年

  12月31日止经审计净资产人民币72,302,178.12元为依据,凭证1:0.74的比

  例折合股份有限公司股本总额5360万股,每股面值为壹元人民币,股份有限公

  司注册资源为人民币5,360万元。高于股本总额部门净资产人民币

  18,702,178.12元计入资源公积。2)本公司2009年4月和5月划分刊行400万

  和240万股通俗股,每股票面价值1元人民币,由雍和投资和东元创投认购。此

  次认购共计发生股本溢价21,152,000元。

  3、盈余公积

  (1)阻止2010年6月30日,本公司的盈余公积为4,027,219.40元,陈诉

  期内各期末详细明细如下:

  单元:元

  

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  法定盈余公积

  -

  -

  -

  -

  恣意盈余公积

  -

  -

  -

  -

  储蓄基金

  4,027,219.40

  4,027,219.40

  8,550,786.73

  4,672,754.39

  企业生长基金

  -

  -

  3,513,597.75

  1,653,814.04

  其他

  -

  -

  -

  合计

  4,027,219.40

  4,027,219.40

  12,064,384.48

  6,326,568.43

  (2)今年母公司期初的盈余公积所有凭证1:0.74的比例折股。

  (3)本公司期末按今年净利润的10%提取盈余公积。

  4、未分配利润

  阻止2010年6月30日,本公司的未分配利润为27,601,813.85元,陈诉期

  内各期详细明细如下:

  单元:元

  项 目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  调整前 上年尾未分配利润

  23,326,300.18

  9,247,866.33

  12,712,522.16

  11,528,339.93

  调整 年头未分配利润(调增+,

  调减-)

  -

  -

  -

  -1,098,090.19

  调整后 年头未分配利润

  23,326,300.18

  9,247,866.33

  12,712,522.16

  10,430,249.74

  加:今年归属于母公司所有者的

  净利润

  13,875,513.67

  27,215,532.71

  22,962,989.04

  20,453,114.17

  减:提取法定盈余公积

  -

  2,503,628.15

  5,737,816.05

  2,225,135.74

  提取恣意盈余公积

  -

  -

  -

  未分配利润折股

  -

  10,633,470.71

  -

  -

  应付通俗股股利

  9,600,000.00

  -

  20,689,828.82

  10,030,247.76

  转作股本的通俗股股利

  -

  -

  -

  -

  其他

  -

  -

  -

  5,915,458.25

  年尾未分配利润

  27,601,813.85

  23,326,300.18

  9,247,866.33

  12,712,522.16

  (1) 本公司无由于《企业会计准则》及其相关新划定举行追溯调整所导致对

  年头未分配利润的影响。

  (2) 本公司无由于会计政策变换导致对年头未分配利润的影响。

  (3) 本公司无由于重大会计差错更正导致对年头未分配利润的影响。

  

  (4) 由于统一控制导致的合并规模变换,影响年头未分配利润-1,098,090.19

  元。

  (5) 本公司无其他调整影响年头未分配利润。

  5、少数股东权益

  阻止2010年6月30日,本公司的少数股东权益为3,685,215.35元,陈诉

  期内归属于各子公司少数股东的少数股东权益详细明细如下:

  单元:元

  公司名称

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  爱浦尔电器

  1,492,980.95

  1,196,780.19

  969,566.93

  1,704,886.80

  爱普尔温控器

  2,192,234.40

  1,665,279.79

  1,265,840.49

  723,634.67

  合计

  3,685,215.35

  2,862,059.98

  2,235,407.42

  2,428,521.47

  八、陈诉期内现金流量情形及不涉及现金收支的重大投资

  和筹资运动及其影响

  单元:元

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  谋划运动发生的现金流量净额

  5,348,897.32

  22,849,154.29

  17,055,744.55

  54,905,772.54

  投资运动发生的现金流量净额

  -10,825,938.54

  -59,151,945.65

  -20,582,176.59

  -12,522,400.12

  筹资运动发生的现金流量净额

  -23,659,835.84

  17,363,738.03

  15,090,536.05

  -2,240,212.51

  汇率变换对现金及现金等价物的影响

  -133,425.17

  -110,812.99

  -377,949.98

  -534,363.66

  现金及现金等价物净增添额

  -29,270,302.23

  -19,049,866.32

  11,186,154.03

  39,608,796.25

  陈诉期内,本公司不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资运动事项。

  

  九、会计报表附注中的重大期后事项、或有事项及允许事

  项

  (一)资产欠债表日后事项

  阻止2010年7月15日,本公司未发生影响本财政报表阅读和明确的重大资

  产欠债表日后事项。

  (二)或有事项

  阻止2010年6月30日,本公司未发生影响本财政报表阅读和明确的重大或

  有事项。

  (三)允许事项

  阻止2010年6月30日,本公司未发生影响本财政报表阅读和明确的重大承

  诺事项。

  十、陈诉期内财政核算差错更正情形

  陈诉期内,刊行人存在财政核算存在差错的情形。刊行人已经对存在的差错

  举行了更正。

  详细情形如下表所示:

  单元:元

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  申报财政报表净利润

  14,698,669.04

  27,842,185.27

  23,686,377.49

  22,847,127.15

  原始财政报表净利润

  14,698,669.04

  27,842,185.27

  23,686,377.49

  23,470,597.64

  调整后净利润差异

  -

  -

  -

  -623,470.49

  其中:(以下调整镌汰净

  利润金额"-"体现)

  1、凭证销售阻止性测试

  和函证的效果调整收入

  及响应成本

  -

  -

  -

  -135,794.86

  2、凭证成本加成原则并

  思量市场租赁价钱调增

  关联方租赁的成本

  -

  -

  -

  -450,000.00

  

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  3、调增未结转的温控器

  成本

  -

  -

  -

  -54,266.00

  4、调增子公司期末生意营业

  性金融资产的公允价值

  -

  -

  -

  90,323.90

  5、凭证资产减值准则的

  划定调整2007年并追溯

  调整以前年度的应收款

  项坏账准备

  -

  -

  -

  -47,263.40

  6、追溯调整2006年多

  计提的电费

  -

  -

  -

  -120,440.52

  7、调整应于2007年度

  确认的当地政府津贴

  -

  -

  -

  60,400.00

  8、凭证审定利润总额及

  所得税汇算清缴调整当

  期所得税用度

  -

  -

  -

  82,360.20

  9、凭证《企业会计准则》

  对于可抵扣暂时性差异

  确认相关的递延所得税

  用度

  -

  -

  -

  43,298.22

  10、其他零星调整

  -

  -

  -

  -92,088.03

  十一、刊行人陈诉期内的主要财政指标

  (一)基本财政指标

  主要财政指标

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  流动比率

  1.58

  2.03

  1.28

  1.40

  速动比率

  1.14

  1.75

  1.09

  1.21

  资产欠债率

  33.46%

  36.54%

  54.79%

  61.79%

  资产欠债率

  (母公司)

  34.33%

  37.77%

  54.97%

  58.84%

  无形资产(扣

  除土地使用

  权)占净资产

  的比例

  0.03%

  0.04%

  0.08%

  0.08%

  每股净资产

  (元)

  2.25

  2.17

  1.90

  1.82

  主要财政指标

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  

  应收账款周转

  率(次)

  2.48

  5.45

  9.30

  7.34

  存货周转率

  (次)

  3.00

  5.44

  6.86

  8.36

  每股谋划运动

  的现金流量

  (元)

  0.09

  0.38

  0.43

  2.09

  每股净现金流

  量(元)

  -0.49

  -0.32

  0.28

  1.51

  息税折旧摊销

  前利润(万元)

  1,942.34

  3,552.67

  2,730.19

  2,727.18

  利息保障倍数

  (倍)

  61.37

  /

  /

  813.50

  注:1、流动比率=流动资产/流动欠债

  2、速动比率=速动资产/流动欠债

  3、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

  4、存货周转率=营业成本/存货平均余额

  5、无形资产(扣除土地使用权)占净资产的比例=无形资产(扣除土地使用权)/期末

  归属于母公司通俗股股东的所有者权益

  6、资产欠债率=总欠债/总资产

  7、息税折旧摊销前利润=净利润+所得税+折旧+无形及恒久资产摊销+财政用度支出-财

  务用度利息收入

  8、利息保障倍数=(利润总额+财政用度中利息支出)/(财政用度利息支出-财政用度

  利息收入+资源化利息支出)

  9、每股谋划运动发生的现金流量=谋划运动发生的现金流量净额/期末股本总额

  10、每股净现金流量=现金及现金等价物净增添额/期末股本总额

  11、2008年及2009年利息净支出为负,故未盘算利息保障倍数。

  (二)净资产收益率和每股收益

  上海众华沪银会计师事务所凭证中国证券监视治理委员会颁布的《果真刊行

  证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的盘算及披

  露》(2010年修订)的划定,盘算得出本公司2007年度至2009年度的净资产

  收益率和每股收益如下所示:

  单元:元

  陈诉期利润

  加权平均净资产收益率

  每股收益

  基本每股收益

  稀释每股收益

  2010年1-6月

  归属于公司通俗股股东的净利润

  10.47%

  0.23

  0.23

  归属于公司通俗股股东,扣除非

  10.28%

  0.23

  0.23

  

  陈诉期利润

  加权平均净资产收益率

  每股收益

  基本每股收益

  稀释每股收益

  经常性损益后的净利润

  2009年度

  归属于公司通俗股股东的净利润

  26.08%

  0.47

  0.47

  归属于公司通俗股股东,扣除非

  经常性损益后的净利润

  25.27%

  0.45

  0.45

  2008年度

  归属于公司通俗股股东的净利润

  41.03%

  0.55

  0.55

  归属于公司通俗股股东,扣除非

  经常性损益后的净利润

  42.02%

  0.57

  0.57

  2007年度

  归属于公司通俗股股东的净利润

  56.78%

  0.77

  0.77

  归属于公司通俗股股东,扣除非

  经常性损益后的净利润

  65.66%

  0.89

  0.89

  十二、刊行人历次资产评估、验资情形

  (一)资产评估情形

  1、刊行人设立时的资产评估

  (1)评估工具及评估规模

  圣莱达有限整体变换为股份公司时,提倡人江北圣利达、香港爱普尔、盛阳

  投资以其拥有的公司所有资产和欠债出资,本公司约请上海东洲资产评估有限公

  司对圣莱达企业整体价值举行评估。本次资产评估的基准日为2008年12月31日,

  上海东洲资产评估有限公司出具了沪东洲资评字第DZ090059183号《资产评估报

  告》。

  (2)主要评估要领

  接纳资产基础法举行评估。

  (3)资产评估效果

  依据该《资产评估陈诉》,阻止2008年12月31日,公司的整体资产和欠债

  的评估结论为:

  净资产合计账面价值7,230.22万元,清查调整后账面价值7,230.22万元,评

  估值7,411.89万元,评估增值181.67万元,增值率2.51%。

  2、刊行人受让大股东生产相关资产时的资产评估

  

  (1)评估工具及评估规模

  2008年11月25日,本公司向股东江北圣利达购置其拥有的位于宁波市江

  北区康庄南路515号的所有衡宇修建物以及相对应的土地使用权。本公司约请上

  海东洲资产评估有限公司对本次生意营业所涉及资产举行评估,为上述资产转让价钱

  提供参考依据。本次资产评估的基准日为2008年10月31日,上海东洲资产评

  估有限公司出具了DZ080511020号《资产评估陈诉》。

  (2)主要评估要领

  对于衡宇修建物主要接纳重置成本法,对土地使用权接纳市场较量法举行评

  估。

  (3)资产评估效果

  依据该《资产评估陈诉》,阻止2008年10月31日,上述衡宇修建物账面净

  值为1,791.02万元,土地使用权账面值为349.62万元;评估价值为3,310.69

  元,其中衡宇修建物评估净值为2,228.76万元,土地使用权评估值为1,081.93

  元。上述评估的增值主要是由于土地市场价值的提升。

  3、刊行人收购爱普尔温控器75%股权时的资产评估

  (1)评估工具及评估规模

  2007年10月,圣莱达有限收购了其其时的控股股东香港爱普尔100%控股的子

  公司爱普尔温控器75%股权。公司约请了上海东洲资产评估有限公司对爱普尔温

  控器的整体资产举行评估,为上述股权转让价钱提供参考依据。本次资产评估的

  基准日为2007年9月30日,上海东洲资产评估有限公司出具了沪东洲资评报字第

  DZ070565021号《资产评估陈诉书》。

  (2)主要评估要领

  接纳单项资产加和法举行评估。

  (3)资产评估效果

  依据该《资产评估陈诉书》,阻止2007年9月30日,公司的整体资产和负

  债的评估结论为:

  净资产合计账面价值215.87万元,清查调整后账面价值215.87万元,评估

  值220.28万元,评估增值4.41万元,增值率2.04%。

  4、刊行人收购爱浦尔电器75%股权时的资产评估

  (1)评估工具及评估规模

  

  2007年10月,圣莱达有限收购了其其时的控股股东香港爱普尔100%控股的子

  公司爱浦尔电器75%股权。公司约请了上海东洲资产评估有限公司对爱浦尔电器

  的整体资产举行评估,为上述股权转让价钱提供参考依据。本次资产评估的基准

  日为2007年9月30日,上海东洲资产评估有限公司出具了沪东洲资评报字第

  DZ070566021号《资产评估陈诉书》。

  (2)主要评估要领

  接纳单项资产加和法举行评估。

  (3)资产评估效果

  依据该《资产评估陈诉书》,阻止2007年9月30日,公司的整体资产和负

  债的评估结论为:

  净资产合计账面价值586.67万元,清查调整后账面价值586.67万元,评估

  值649.29万元,评估增值62.62万元,增值率10.67%。

  (二)历次验资情形

  详细参见本招股意向书“第五节 刊行人基本情形”之“五、刊行人历次验

  资情形及提倡人投入资产的计量属性”部门。

  

  第十一节 治理层讨论与剖析

  本公司治理层团结2007年度、2008年度及2009年度及2010年1-6月实

  际谋划情形及未来行业生长趋势,对陈诉期内公司盈利能力、现金流量、财政状

  况及未来趋势剖析如下。

  一、盈利能力剖析

  (一)陈诉期谋划效果的转变趋势

  近三年一期,本公司营业收入及利润泉源于温控器及电热水壶的生产销售,

  陈诉期内营业收入、净利润及每股收益情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额

  金额

  增添率

  金额

  金额

  增添率

  营业收入

  10,684.42

  15,536.15

  1.29%

  15,338.31

  5.94%

  14,478.65

  净利润

  1,469.87

  2,784.22

  17.55%

  2,368.64

  3.67%

  2,284.71

  每股收益

  0.23

  0.45

  -18.18%

  0.55

  -28.57%

  0.77

  陈诉期内本公司谋划业绩稳步增添,营业收入2008年较2007年增添

  5.94%,2009年较上年增添1.29%;净利润2008年较2007年增添3.67%,2009

  年较2008年增添17.55%。2009年,本公司产物销售量总体增添,但受到上游

  原辅质料降价及金融危急影响,销售价钱有所下降,营业收入同比增速放缓;而

  当期实现净利润2,784.22万元,同比增添达17.55%,保持了优异的盈利能力增

  长势头。2010年1-6月,随着公司产物市场占有率的提高,营业收入及净利润

  均实现了同比大幅增添。本公司近三年一期的谋划效果转变情形如下图所示:

  本节以下将从营业收入、毛利率、时代用度等几个方面逐一剖析陈诉期内公

  司盈利情形的转变。

  

  (二)营业收入转变趋势及缘故原由剖析

  1、营业收入转变趋势

  陈诉期内本公司主营营业突出且保持稳固,各期主营营业收入占营业收入的

  比重均在97%以上,2008年主营营业收入较去年增添8.71%,2009年较去年

  略减1.69%,2010年1-6月同比增添达83.07%。详细情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  营业收入

  10,684.42

  15,536.15

  15,338.31

  14,478.65

  主营营业收入

  10,272.67

  15,055.91

  15,315.40

  14,088.78

  主营营业收入占比

  96.15%

  96.91%

  99.85%

  97.31%

  2、营业收入转变的缘故原由剖析

  (1)产物销售数目转变及价钱颠簸对营业收入增添的影响

  营业收入的变换主要系受产物价钱及销量颠簸影响。陈诉期内公司主要产物

  的销售量与单价转变如下表所示:

  量价转变

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  温控器

  销售量(万只)

  870.73

  1,086.18

  870.60

  887.73

  平均单价(元)

  5.37

  5.59

  6.00

  5.99

  销售收入(万元)

  4,676.95

  6,072.73

  5,224.62

  5,314.45

  电热水

  壶

  销售量(万只)

  172.39

  272.97

  296.74

  261.38

  平均单价(元)

  32.46

  32.91

  34.01

  33.57

  销售收入(万元)

  5,595.73

  8,983.18

  10,090.79

  8,774.33

  注:1、为真实体现温控器的销售数目水平,上表中温控器销售量已经包罗了用于自产电热

  水壶配套的温控器部门,并将其每年的对外销售数目加权平均单价作为温控器的平均单

  价;

  2、电热水壶单价为扣除温控器平均单价后的销售单价。

  近三年,公司主要产物销售量的增添对营业收入水平起到较为主要的提升作

  用,而产物销售平均价钱的颠簸也对营业收入的变换趋势发生了一定的影响。报

  告期内公司主要产物销售量与单价变换对主营营业收入的详细影响如下表所示:

  

  单元:万元

  项目

  销量变换影响

  单价变换影响

  配合变换影响

  金额

  比率

  金额

  比率

  金额

  比率

  2008年

  温控器

  -102.56

  114.16%

  12.97

  -14.44%

  -0.25

  0.28%

  电热水壶

  1,186.98

  90.16%

  114.05

  8.66%

  15.43

  1.17%

  合计

  1,084.42

  88.40%

  127.02

  10.36%

  15.18

  1.24%

  2009年

  温控器

  1,293.78

  152.55%

  -357.21

  -42.12%

  -88.46

  -10.43%

  电热水壶

  -808.52

  73.00%

  -325.14

  29.36%

  26.05

  -2.35%

  合计

  485.26

  -187.00%

  -682.35

  262.95%

  -62.41

  24.05%

  2010年

  1-6月

  温控器

  2,836.59

  110.93%

  -119.50

  -4.67%

  -159.91

  -6.25%

  电热水壶

  2,190.73

  104.12%

  -53.26

  -2.53%

  -33.41

  -1.59%

  合计

  5,027.32

  107.85%

  -172.76

  -3.71%

  -193.33

  -4.15%

  注:1、为真实体现温控器的销售收入水平,上表盘算所接纳的温控器收入及销售量已经包

  含了用于自产电热水壶配套的温控器部门,并凭证每年对外销售数目加权平均单价作为

  该部门温控器的价钱结算依据,将用于自产电热水壶配套的温控器收入从电热水壶收入

  予以扣除;

  2、上表中销量变换影响金额、单价变换影响金额及配合变换影响金额三项合计为主营营业

  收入变换金额, 销量变换影响比率、单价变换影响比率及配合变换影响比率系以上三项

  变换金额占对应主营营业收入的比例,三项合计为100%;

  3、2008年温控器单价变换、2009年两大产物合计销量变换对主营营业收入增添的影响比率

  均为负数,系对应的当期主营营业收入均较上期有所下降所致;

  4、以上数据均为同比剖析效果。

  2008年公司主营营业收入较2007年增添了1,226.62万元,由上表可见,

  不思量配合变换因素,公司2008年主营营业收入同比增添的影响因素中,销售

  量与单价变换对主营营业收入增添的孝顺率划分为88.40%及10.36%,其中:1)

  温控器平均单价基本与上年持平,金融危急影响下产物销售量回落了1.93%,产

  品收入略有下降;2)电热水壶产物的平均单价及销售量划分较上年增添了1.30%

  及13.53%,公司昔时收入增添主要归功于电热水壶产物销售量的上升。

  2009年公司主营营业收入与2008年基本持平,略微下降了259.49万元,

  不思量配合变换因素,公司主要产物销量变换引起主营营业收入上升485.26万

  元,主要产物单价变换引起主营营业收入下降682.35万元,其中:1)受上游

  原辅质料价钱下降等因素影响,为保持适度的价钱优势以迅速拓展美的、新宝等

  新品牌客户,温控器从下半年起向下调整价钱,年度平均价钱较上年下降6.84%,

  但销量同比增添24.76%仍发动了收入的大幅增添;2)受全球金融危急影响,

  外洋市场电热水壶整体需求有所下降,公司电热水壶销量同比下降了8.01%,平

  

  均价钱同比下降3.22%,引起电热水壶产物销售收入同比降低10.98%。

  2010年1-6月公司主营营业收入较2009年1-6月增添了4,661.23万元,

  不思量配合变换因素,公司主要产物销量及单价变换对主营营业收入上升的孝顺

  率划分为107.85%及-3.71%。本期温控器及电热水壶销售的平均单价划分同比

  下降了5.64%与1.53%,其中,温控器平均单价同比降幅较大的主要原由于:

  为快速打开温控器市场、稳固与大客户的战略相助、对竞争对手保持适度价钱优

  势,公司于2010年头下调了对美的、新宝、九阳3等品牌商客户的销售单价,

  引起平均单价的下降。另一方面,起劲的市场开拓推动两大产物销量划分同比增

  长141.59%与62.74%,消化了平均单价的下降,确保了收入的同比增添。

  3 九阳股份主要通过为其生产电热水壶产物的OEM制造商向公司采购温控器产物。

  (2)市场需求增添拉动公司销售

  本公司主要从事水加热生涯电器焦点零部件及其整机的研发、生产与销售,

  现在主要产物包罗温控器与电热水壶。近年来全球电热水壶市场总量保持了稳固

  增添,其中2006年至2008年全球销量年均复合增添率为11.15%,海内销量年

  均复合增添率到达31.44%。从产物普及率看,电热水壶已经成为西欧等经济发

  达地域必备的日用产物,而随着海内生涯水平及消耗水平的一直提高,近年来国

  内电热水壶市场需求也泛起出加速普及的趋势。同时,电热水壶的使用寿命一样平常

  为1.5至2年,市场亦存在着重大的替换需求。

  总体而言,陈诉期内市场需求总量的一直扩大拉动了公司主要产物总销售量

  的增添:2008年公司电热水壶销量较上期增添13.53%,温控器销量较上期减

  少1.93%;2009年公司电热水壶销量较上期下降8.01%,而温控器销量则较上

  期增添24.76%;2010年1-6月公司温控器与电热水壶销量划分同比增添

  141.59%与62.74%,温控器直接销售量同比增添176.09%。其中:1)受金融

  危急影响,2008年西欧、北美等传统外洋市场需求增速放缓,但得益于中东、

  俄罗斯、东亚等新兴市场及海内电热水壶需求的一连增添,以及公司定制化产物

  国际认可度的提高,昔时公司电热水壶销量增幅高于行业增添水平;2)公司温

  控器主要销售给海内各电热水壶生产商,2008年下半年起部门客户自身外贸订

  单量镌汰影响了其温控器采购规模,导致公司昔时温控器销量未有增添;3)2009

  

  年上半年金融危急影响一连延续,外洋电热水壶市场需求整体下滑,下半年起逐

  渐回暖,整年来看仍对公司电热水壶产物的销售发生一定影响;4)2010年上半

  年外洋市场需求进一步苏醒,海内需求强劲增添,各大电热水壶品牌商均加速了

  配件国产化法式,公司依附优异的产物品质及知识产权优势迅速扩大市场占有

  率,发动了温控器及电热水壶产物销量的大幅增添。陈诉期内公司未有支付违约

  金的情形,亦未发生因客户缘故原由暂缓推行订单的情形。全球电热水壶市场总销量

  4及公司产物对外销售量情形如下图所示:

  4 2009年全球电热水销售量为展望数。

  全球电热水壶总销量

  76808216850012191560202802,0004,0006,0008,00010,0002007年2008年2009年万只

  全球电热水壶总销量海内电热水壶总销量

  -

  2004006008001,0001,200

  万只

  2007年2008年2009年

  公司产物销售量

  温控器电热水壶

  (3)开拓客户资源稳固市场份额

  陈诉期内,本公司一直增强对下游客户的市场推广力度,客户总数目从2007

  年的236家增添到2010年上半年的358家;公司致力于维护与挖掘焦点客户,

  并同样注重中小客户的积累,针对客户特定需求提供定制化生产服务,在市场环

  境颠簸的配景下有用提高了产物整体市场占有率,保证了产物销售的总体稳固增

  长。陈诉期内公司主要产物焦点客户数目及销售情形如下表所示:

  单元:万元

  产物/年销售额

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  家数

  销售金额

  家数

  销售金额

  家数

  销售金额

  家数

  销售金额

  温控

  器

  300万元以上

  3

  1,298.09

  4

  1,726.58

  4

  1,562.72

  4

  1,496.53

  100-300万元

  5

  950.32

  8

  1,319.36

  4

  740.71

  6

  933.58

  50-100万元

  8

  595.46

  11

  798.13

  6

  437.63

  2

  163.4

  合计

  16

  2,843.88

  23

  3,844.07

  14

  2,741.06

  12

  2,593.51

  电热

  水壶

  300万元以上

  5

  1,972.82

  9

  4,554.13

  12

  7,078.75

  8

  5,389.30

  100-300万元

  12

  2,139.72

  18

  3,100.57

  16

  2,745.57

  18

  3,180.92

  50-100万元

  16

  1,123.76

  17

  1,102.17

  12

  844.96

  20

  1,363.69

  合计

  33

  5,236.30

  44

  8,756.87

  40

  10,669.28

  46

  9,933.90

  主要产物合计

  49

  8,080.17

  67

  12,600.94

  54

  13,410.34

  58

  12,527.41

  

  如上表所示,陈诉期内本公司对焦点客户销售虽有一定颠簸,但总体保持稳

  定,各期转变缘故原由剖析如下:1)由于公司温控器专利诉讼纠纷未决,竞争对手

  实验市场打压(详见后续剖析),加上全球金融危急对公司部门温控器产物客户

  自身的外贸订单量造成一定攻击,导致2008年温控器焦点客户数目及销售金额

  较2007年均有所镌汰;而电热水壶销售主要集中在东欧、俄罗斯及东亚地域,

  且客户多为区域性着名小家电品牌商,受金融危急影响相对较小,因此电热水壶

  对焦点客户销售保持了进一步增添。

  2)在经济情形及行业景心胸下降的配景下,公司2009年电热水壶产物的

  焦点客户销售额较上年有所下降;而随着2008年11月温控器专利诉讼案调整,

  公司加大了客户资源的开拓力度,使2009年公司温控器产物的焦点客户数目及

  销售金额仍实现了划分同比增添了57.14%与37.00%,推动了公司2009年整体

  业绩先于行业苏醒。

  3)随着市场逐步回暖,以及公司大客户营销的一直深入,2010年上半年公

  司温控器与电热水壶产物焦点客户数目划分同比增添了166.67%与53.13%,其

  对应的销售额划分同比增添了295.10%与108.47%,为公司当期主营营业收入

  大幅增添奠基了优异的客户基础。

  (4)与STRIX公司知识产权纠纷案告竣调整提高市园职位

  公司于2004年最先就温控器专利权与竞争对手STRIX公司睁开诉讼,并

  于2008年11月告竣调整,详见本招股意向书“十四节 其他主要事项”之“五、

  刊行人关联方的诉讼或仲裁”。2008年专利案诉讼历程中,温控器产物竞争对

  手STRIX公司加大了对公司产物的打压力度,对多个电热水壶生产商使用公司

  所生产温控器加以限制,引起公司部门客户流失,市场占有率响应下降,此为公

  司昔时温控器销量同比未有增添的主要缘故原由。

  

  2008年11月,诉讼双方就该案告竣调整并签署了调整协议,STRIX公司

  允许在任何地域均不再针对涉诉专利对公司举行投诉或诉讼。随着专利纠纷的彻

  底解决,公司产物市园职位大大提升,公司温控器销售量显示出优异的增添势头,

  2009年温控器对新增客户销售额同比增添1,265.58万元,占当期温控器对外销

  售收入比例为27.88%,2010年上半年对新增客户销售额同比增添1,048.33万

  元,占当期温控器对外销售收入比例为27.52%。其中,公司依附自主知识产权

  及极具竞争力的成本优势迅速打开了海内多个着名品牌商的市场大门,与美的、

  新宝及苏泊尔等家用电器品牌商均最先建设起恒久稳固的相助关系,成为其相助

  供应商,确保了当期公司产物销售量的回升及客户结构的优化,为公司推进实验

  大客户战略打下了坚实基础。

  (5)创新的手艺应用及无邪的定制化生产服务知足差异客户需求

  近年来水加热手艺生长迅速,尤其新手艺应用领域生长日新月异,对市场需

  求的迅速度以及新产物一连开发能力成为生产商能否吸引客户的要害因素之一。

  对于温控器产物,公司在一直钻研、开发焦点手艺的基础上引领着行业生长

  趋势,陆续将自主开发取得的“清静电器毗连手艺”、“一次性防干烧掩护手艺”、

  “温度保温手艺”及“互补式防干烧掩护手艺”等多项焦点手艺乐成应用于产物

  生产;并在与STRIX公司专利案纠纷调整后适时开发推出了与美的、新宝等知

  名品牌商客户原有电热水壶系列产物通配的连体式温控器,为公司恒久保持温控

  器产物销售的市场优势职位作出了孝顺。

  对于电热水壶产物,恒久以来公司承袭定制化生产服务理念,紧贴市场终端

  消耗者需求,使用个性化设计及生产为定制客户提供差异化服务,以富厚的产物

  结构知足差异客户的需求,并在金融危急配景下一连加大新产物开发力度,为报

  告期内销售一连稳固增添奠基了基础。

  陈诉期内公司主要产物的型号种类数目逐年增添,详细如下表所示:

  产物

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  温控器

  21种

  16种

  11种

  7种

  电热水壶

  47种

  36种

  31种

  25种

  3、营业收入产物结构剖析

  本公司现在的主要产物为温控器与电热水壶,公司生产销售的电热水壶所安

  

  装的绝大部门为公司生产的自主知识产权温控器,近三年一期用于自产电热水壶

  配套的温控器占温控器总销量的比率划分为29.44%、34.08%、25.13%及

  19.80%。此外,公司尚有极小部门电热水壶系应客户要求装配OTTER牌温控

  器的定制产物,陈诉期该部门电热水壶的销售情形如下表所示:

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  销售金额(单元:万元)

  174.48

  485.20

  390.69

  289.04

  销售金额占同类营业收入比例

  2.70%

  5.40%

  3.87%

  3.29%

  销售量(单元:只)

  32,104

  86,153

  69,442

  49,860

  销售量占同类营业销量比例

  1.86%

  3.16%

  2.34%

  1.91%

  注:上表的电热水壶销售金额中包罗了用于电热水壶配套的温控器对应的销售收入。

  为真实体现公司温控器的销售收入水平,本节剖析中所接纳的温控器销售收

  入及销售量已经包罗了用于自产电热水壶配套的温控器部门,凭证每年对外销售

  数目加权平均单价作为该部门温控器的价钱结算依据,并将用于自产电热水壶配

  套的温控器收入从电热水壶收入予以扣除。近三年一期,以上述口径统计的主营

  营业收入组成如下图所示:

  单元:万元

  产物

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  电热水壶

  5,595.73

  54.47%

  8,983.18

  59.67%

  10,090.79

  65.89%

  8,774.33

  62.28%

  温控器

  4,676.95

  45.53%

  6,072.73

  40.33%

  5,224.62

  34.11%

  5,314.45

  37.72%

  主营营业收入

  10,272.67

  100.00%

  15,055.91

  100.00%

  15,315.40

  100.00%

  14,088.78

  100.00%

  由上图可见,公司两大主要产物的销售占比一直较为稳固,2008年电热水

  壶收入占较量上年上升3.61%,2009年温控器收入占较量上年回升6.22%,2010

  年1-6月温控器收入进一步上升了5.19%。治理层以为销售结构转变缘故原由在于:

  

  1)2007年至2008年,随着市场对公司电热水壶的优质生产服务与产物品质的

  认可度逐渐提高,公司也逐步加大了电热水壶的生产销售规模,由于电热水壶单

  价较高,其占销售收入比例泛起升高趋势;2)2009年,在专利纠纷案告竣调整

  后,公司温控器依附极具竞争力的成本优势及自主知识产权迅速提升了市场份

  额,在销量增添发动下其销售收入占比也有所回升;3)2010年上半年,公司加

  强了温控器产物营销,着名品牌客户的大规模采购进一步推动温控器产物收入占

  比上升。

  4、营业收入区域结构剖析

  由于客户组成差异,本公司生产的两类产物对应着差异的营业收入区域结

  构,其中陈诉期内温控器均为海内销售,电热水壶则主要销往外洋市场,并有一

  部门在海内市场销售。近三年一期营业收入区域结构如下表所示:

  单元:万元

  温控器

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  华东

  1,413.66

  37.11%

  1,573.36

  34.20%

  1,465.17

  42.03%

  1,263.71

  33.40%

  华南

  2,396.16

  62.89%

  3,026.58

  65.80%

  2,020.65

  57.97%

  2,519.36

  66.60%

  合计

  3,809.82

  100.00%

  4,599.94

  100.00%

  3,485.83

  100.00%

  3,783.07

  100.00%

  电热水

  壶

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  海内

  529.22

  8.19%

  2,340.09

  22.38%

  2,291.57

  19.37%

  1,895.95

  18.40%

  外洋

  5,933.63

  91.81%

  8,115.88

  77.62%

  9,538.03

  80.63%

  8,409.76

  81.60%

  合计

  6,462.85

  100.00%

  10,455.97

  100.00%

  11,829.60

  100.00%

  10,305.71

  100.00%

  注:上表的电热水壶销售收入中包罗了用于自产电热水壶配套的温控器对应的销售收入。

  其中,由上表可以看出,陈诉期内公司温控器产物历年收入区域组成较量稳

  定,销售集中在华东及华南地域,主要缘故原由是:全球90%的电热水壶生产商均集

  中在海内,而且多漫衍在长三角及珠三角等沿海地域。陈诉期内公司电热水壶产

  品以外洋销售为主,其中:外洋销售主要集中在东欧、俄罗斯及东亚等地域,并

  均选择与当地的区域性着名品牌商相助,现在已经有较为稳固的客户群与市园地

  位。陈诉期内公司主要产物各区域销售收入占比,以及海内外销售组成如下图所

  示:

  

  公司治理层以为,公司销售近几年来一直保持着稳固的区域结构。温控器市

  场方面,随着公司大客户战略的推进,对焦点客户的销售量将有一定增添,主要

  目的区域仍为华东与华南地域。电热水壶市场方面,东欧、俄罗斯及东亚等公司

  现在的目的区域多为新兴市场经济体,电热水壶家庭保有量尚处低位,随着东欧

  及东亚等地域未来电热水壶普及度的一直提高,公司产物在该地域的市场容量将

  一直地拓展;而随着海内市场需求的进一步增添,以及对西欧、北美市场的逐步

  介入,公司销售的区域结构将会越来越多元化。

  5、营业收入季节性颠簸剖析

  公司主要生产的电热水壶及温控器市场需求存在一定的季节性特征,一样平常而

  言,每年上半年销售量略低,下半年最先销售有所增添,集中销售体现在四序度,

  主要与生涯消耗习惯有关,秋冬季电热水壶需求自己有所增添,发动公司产物销

  售。陈诉期内公司各期分季度收入情形如下表所示:

  单元:万元

  季度

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额

  金额

  比例

  金额

  比例

  金额

  比例

  一季度

  4,799.43

  2,487.27

  15.98%

  3,020.75

  19.78%

  3,261.01

  23.34%

  二季度

  5,473.24

  3,182.57

  20.45%

  3,628.20

  23.76%

  3,272.24

  23.43%

  三季度

  -

  4,384.88

  28.18%

  3,801.70

  24.90%

  3,040.09

  21.76%

  四序度

  -

  5,505.53

  35.38%

  4,820.00

  31.56%

  4,395.45

  31.47%

  合计

  10,272.67

  15,560.25

  100.00%

  15,270.65

  100.00%

  13,968.78

  100.00%

  如上表所示,2007年至2009年中,公司各期四序度销售收入占整年比重

  划分为31.47%、31.56%及35.38%。

  

  (三)毛利率的变换趋势及缘故原由剖析

  1、本公司毛利率与偕行业公司较量

  本公司恒久从事电热水壶温控器及电热水壶整机的研发、生产和销售,其中

  电热水壶产物主要系为向品牌商定制化生产销售,温控器产物主要销售给各电热

  水壶生产商,在产物结构和谋划模式上与海内已上市公司可比性不强。为便于毛

  利率剖析,公司从行业及主要产物类型等方面选取相对靠近的偕行业公司九阳股

  份、美的电器、伊立浦、闵灿坤及德豪润达举行较量剖析。各公司近三年毛利率

  如下表所示:

  公司名称

  2009年

  2008年

  2007年

  备注

  圣莱达

  34.22%

  29.64%

  28.13%

  水加热电器及配件营业

  九阳股份

  38.57%

  38.14%

  36.40%

  厨房小家电营业

  美的电器

  21.79%

  19.16%

  18.62%

  综合营业

  伊立浦

  11.68%

  18.24%

  19.01%

  电器机械及器材制造营业

  闽灿坤

  11.13%

  7.99%

  6.90%

  家电制造营业

  德豪润达

  20.22%

  13.51%

  15.70%

  厨房家电营业

  由于小家电品种繁多,各产物毛利率差异较大,谋划模式、产物结构及品牌

  附加值的差异导致了偕行业各企业毛利率有所差异。偕行业上市公司中,九阳股

  份及美的电器近三年的毛利率较高且呈稳固上升趋势,伊立浦、闽灿坤与德豪润

  达的毛利率相对颠簸较大,其中:除了伊立浦2009年毛利率较上年有所下降,

  行业整体毛利率颠簸趋势向上,行业毛利率转变的因素影响主要为原质料采购价

  格的下降。以上偕行业上市公司中,九阳股份、美的电器等公司产物主要销售市

  场在海内,拥有着名的自主品牌及完善的销售渠道优势,产物附加值较高,美的

  

  电器营业规模广、产物种类多,综合毛利率低于九阳股份;德豪润达、闽灿坤及

  伊立浦等公司产物以外洋市场贴牌销售为主,利润空间相对较小。

  与偕行业上市公司相比,本公司毛利率现在相对较高,主要缘故原由包罗以下几

  个方面:1)公司拥有多项自主知识产权的焦点手艺,在焦点零配件生产领域的

  特殊行业职位为公司提升盈利能力、拓展生长空间奠基了基础;2)公司在一直

  扩大生产规模的同时,每年均鼎力大举投入新手艺及新产物研发,实验差异化竞争,

  依附对市场需求的迅速度以及一连的新产物开发能力确保了盈利能力的可一连

  性;3)公司强盛的自主配套能力以及细腻化的成本控制有用保证了利润空间。

  虽然原质料价钱颠簸、汇率颠簸等因素会对公司毛利率水平发生影响,但随

  着自主知识产权优势的完全施展,本次召募资金投资项目实验后规模效应的逐步

  展现,以及新产物量产后产物结构的进一步优化,本公司的毛利率仍将继续维持

  在相对较高的水平。

  2、综合毛利率变换剖析

  近三年一期,本公司综合毛利率划分为28.13%、29.64%、34.22%及

  28.75%,2007年至2009年呈逐年上升趋势,2010年上半年有所下降,陈诉期

  内综合毛利率的变换主要有以下几个方面缘故原由:

  (1)主要原质料采购价钱颠簸影响毛利率水平

  公司主要产物中,温控器主要原质料为尼龙料、五金件及种种铜材,电热水

  壶主要原辅质料包罗发烧盘、聚丙烯、电源线及自产温控器。2008年、2009年

  及2010年1-6月原辅质料的各期平均采购单价变换对当期毛利率的影响如下表

  所示:

  产物

  主要原质料

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  电热

  水壶

  发烧盘

  -0.48个百分点

  1.26个百分点

  0.59个百分点

  电源线

  -0.92个百分点

  0.86个百分点

  -0.16个百分点

  聚丙烯

  -0.92个百分点

  1.73个百分点

  -0.34个百分点

  温控器

  尼龙料

  -0.24个百分点

  0.12个百分点

  0.30个百分点

  黄铜带

  -3.19个百分点

  2.70个百分点

  -1.30个百分点

  磷铜带

  -0.11个百分点

  0.21个百分点

  0.10个百分点

  铍青铜带

  -0.32个百分点

  0.33个百分点

  0.06个百分点

  金属片

  0.09个百分点

  0.58个百分点

  -0.17个百分点

  合计

  -6.17个百分点

  7.21个百分点

  -0.75个百分点

  

  上表可见,主要原质料的采购价钱颠簸对公司陈诉期内的毛利率水平发生了

  较大影响,其中:1)2008年原质料价钱颠簸使公司综合毛利率下降了0.75个

  百分点,其中黄铜带平均单价较上年上升25.53%,发烧盘平均单价较上年下降

  4.58%,是原质料价钱影响毛利率水平的两个主要因素;2)2009年受经济周期

  影响,公司主要原质料价钱普遍下降,公司综合毛利率因此上升了7.21个百分

  点,其中黄铜带、发烧盘与聚丙烯平均单价较上年划分下降33.92%、10.92%与

  20.02%,对毛利率上升起到较大孝顺;3)随着原质料价钱普遍回升,2009年

  第四序度起公司毛利率最先有所下降,2010年1-6月综合毛利率较2009年度

  下降了6.17个百分点,其中黄铜带的价钱上涨对公司毛利率影响较大。

  陈诉期内公司采购的占主营营业成本比重较高的原质料主要为发烧盘、聚丙

  烯及黄铜带,公司毛利率水平对于上述三种主要原质料采购价钱变换的敏感性分

  析如下表所示:

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  发烧盘

  聚丙烯

  黄铜带

  发烧盘

  聚丙烯

  黄铜带

  成本比重

  13.97%

  8.95%

  13.13%

  15.57%

  10.54%

  7.99%

  单元平均价钱(元)

  5.93

  9.96

  42.05

  5.65

  8.53

  27.71

  价钱变换率

  5%

  5%

  5%

  5%

  5%

  5%

  毛利变换(万元)

  51.14

  32.75

  48.04

  77.11

  52.19

  39.56

  毛利率变换(百分点)

  -0.50%

  -0.32%

  -0.47%

  -0.51%

  -0.35%

  -0.26%

  项目

  2008年

  2007年

  发烧盘

  聚丙烯

  黄铜带

  发烧盘

  聚丙烯

  黄铜带

  成本比重

  17.47%

  15.20%

  9.09%

  16.59%

  13.20%

  10.81%

  单元平均价钱(元)

  6.34

  10.66

  41.93

  6.65

  10.32

  33.41

  价钱变换率

  5%

  5%

  5%

  5%

  5%

  5%

  毛利变换(万元)

  94.12

  81.92

  48.97

  83.97

  66.83

  54.72

  毛利率变换(百分点)

  -0.61%

  -0.53%

  -0.32%

  -0.60%

  -0.47%

  -0.39%

  由上表可见,2007年:发烧盘、聚丙烯及黄铜带平均采购单价划分上升5%

  时,公司综合毛利率将划分下降0.60个百分点、0.47个百分点及0.39个百分点。

  2008年:发烧盘、聚丙烯及黄铜带平均单价划分上升5%时,综合毛利率将

  划分下降0.61个百分点、0.53个百分点及0.32个百分点。

  2009年:发烧盘、聚丙烯及黄铜带平均单价划分上升5%时,综合毛利率将

  划分下降0.51个百分点、0.35个百分点及0.26个百分点。

  

  2010年1-6月:发烧盘、聚丙烯及黄铜带平均单价划分上升5%时,综合毛

  利率将划分下降0.50个百分点、0.32个百分点及0. 47个百分点。

  综上可知,公司综合毛利率水平受到主要原质料采购价钱影响较大,若原材

  料价钱有大幅颠簸,则公司毛利率水平将随之转变。陈诉期内,公司在采购原材

  料时严酷实验预算制度、推行招投标法式、推行比价系统、实验面向及格供应商

  集中采购等措施,并将原质料价钱颠簸纳入产物销售订价思量,最大限度降低了

  原质料颠簸对盈利水平发生的倒霉影响。详细措施如下:

  ①凭证成本颠簸调整产物售价

  公司通过在确立销售条约时将原质料价钱颠簸纳入产物售价思量,有用转移

  了原质料价钱颠簸对公司谋划造成的风险。详细包罗以下方面:

  对于电热水壶产物,依附公司产物在外洋市场的品牌影响力与客户认可度,

  公司对产物具有一定的订价话语权,购销双方约定销售价钱时会参照其时的原材

  料市场价钱水平。

  对于温控器产物,公司每年年头与主要大客户签署年度供货条约,购销双方

  在条约中约定年度销售单价、供货量,并制订调价规则,约定当主要原质料颠簸

  到一定幅度时,购销双方需凭证其时原质料市场价钱水平举行重新议价。

  ②提前锁定原质料采购价钱

  在销售价钱锁定的条件下,公司凭证现在推行订单量及销售妄想、上年同期

  销售情形、差异产物的生产周期及交货周期决议种种原质料的清静库存与分批采

  购量,针对差异原质料举行差异限期的提前备料以锁定采购成本,提防原质料价

  格颠簸的风险。

  原质料价钱锁定的规模包罗铜材、不锈钢、塑料类、入口巴斯夫料等,采购

  量一样平常按未来2个月使用量的70%-80%确定,采购周期一样平常为2-3个月。

  ③集中采购降低原质料采购价钱

  公司通过原质料集中采购增添采购的议价权,以降低原质料价钱颠簸对盈利

  能力造成的倒霉影响。除集中采购自用原质料外,公司亦通过对部门配件供应商

  接纳甲方供料来实现集中采购,如公司自主采购用于生产不锈钢壶体及发烧盘的

  不锈钢和用于生产塑胶壶体的聚丙烯等原质料,再交付供应商加工,以此增添集

  中采购数目,提高议价职位,降低原质料采购价钱。

  

  ④引进细密型战略相助供应商

  公司通过与恒久供应商建设细密型战略相助同伴关系进一步降低和锁定采

  购成本。现在,公司已经与银触点(用于生产温控器产物)恒久供应商建设了战

  略相助同伴关系,并与其签署了2年恒久供货条约。凭证供货条约,平均采购价

  格低于市场价钱,而且双方将凭证银价颠簸对采购价钱举行调整。该项相助于

  2010年7月最先供货,采购价钱预计将下降15%。以后,公司还将继续开拓战

  略相助供应商,进一步降低原质料采购价和控制价钱颠簸的风险。

  (2)产物售价颠簸影响毛利率水平

  陈诉期内,公司主要产物温控器与电热水壶的平均售价及其转变情形如下表

  所示:

  单元:元

  产物单价

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额

  增幅

  金额

  增幅

  金额

  增幅

  金额

  温控器

  5.37

  -3.93%

  5.59

  -6.84%

  6.00

  0.24%

  5.99

  电热水壶

  32.46

  -1.36%

  32.91

  -3.22%

  34.01

  1.30%

  33.57

  上表可见,陈诉期内公司主要产物售价存在一定幅度的颠簸,其主要影响因

  素包罗市场供需情形、原质料价钱水平及汇率变换情形、公司销售战略转变情形,

  产物平均售价对公司综合毛利率的影响如下表所示:

  单价变换引起综合

  毛利率变换

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  温控器

  -1.30个百分点

  -1.89个百分点

  0.06个百分点

  电热水壶

  -0.53个百分点

  -1.28个百分点

  0.60个百分点

  合计

  -1.84个百分点

  -3.17个百分点

  0.66个百分点

  2008年公司产物平均售价颠簸引起综合毛利率上升0.66个百分点,2009

  年公司产物平均售价颠簸划分引起综合毛利率下降3.17个百分点。2010年1-6

  月产物平均售价的继续回落引起综合毛利率进一步下降1.84个百分点。其中,

  2009年公司产物平均售价较2008年下降是由于:1)受上游原辅质料价钱下降

  等因素影响,为保持适度的价钱优势以迅速拓展美的、新宝等品牌客户,温控器

  从下半年起向下调整价钱,2)受全球金融危急影响,外洋市场电热水壶整体需

  求有所下降,电热水壶平均价钱有所下降。2010年1-6月公司产物平均售价较

  2009年下降主要由温控器价钱下降引起,详细原由于:为快速打开温控器市场、

  

  稳固与大客户的战略相助,公司于2010年头下调了对美的、新宝等品牌商客户

  的销售单价,引起平均单价的进一步下降。

  凭证原质料价钱的变换,2010年5月最先公司陆续对部门销售客户举行平

  均幅度为5%的提价,毛利率水平将可以保持稳固。各产物售价的详细变换影响

  及缘故原由剖析详见后续分产物毛利率剖析。

  (3)人民币汇率颠簸影响毛利率水平

  公司所生产电热水壶以外销为主,近三年一期出口销售金额划分为8,409.76

  万元、9,538.03万元、8,115.88万元及5,933.63万元,占主营营业收入比重分

  别为59.69%、62.28%、53.90%及57.76%,其中绝大部门为以美元结算,人民

  币汇率颠簸对公司出口产物的毛利水平会发生一定影响。若假设昔时美元销售收

  入稳固的情形下人民币兑美元汇率与上年一致,则理论上汇率变换对公司各期经

  营业绩的详细影响测算如下表所示:

  影响因素

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  如维持上一年度的汇率稳固,由于升值

  使利润总额下降金额(单元:万元)

  5.16

  138.90

  904.83

  405.05

  如维持上一年度的汇率稳固,由于升值

  使综合毛利率变换幅度(单元:百分点)

  -0.05

  -0.92

  -5.91

  -2.87

  注:2007年度、2008年度、2009年度及2010年1-6月人民币兑美元平均汇率划分为7.6071、

  6.9480、6.8311及6.82515。

  5 数据泉源:http://www.chinamoney.com.cn/column/waihui/hqxx/rmbypjhl/index.html

  现实,人民币汇率颠簸对公司利润影响较小。公司在陈诉期内依附细腻的生

  产治理及多年来积累的品质信誉应赢得了与诸多同类企业的竞争,在外洋市场取

  得了较好的口碑,也使公司在出口产物价钱谈判中取得一定话语权,将汇率颠簸

  影响纳入订价思量,在人民币汇率一直上升的配景下维持了近三年出口产物单价

  的基本稳固,为化解汇率风险打下了坚实基础。

  (4)出口退税率上升对毛利率水平的影响

  公司出口产物执行国家的出口产物增值税“免、抵、退”政策。凭证财税

  【2008】144 号文《财政部、国家税务总局关于提高劳动麋集型产物等商品增

  值税出口退税率的通知》,自2008年12月1日起,公司出口产物增值税退税率

  由13%调整为14%。凭证财税【2009】88号文《关于进一步提高部门商品出口

  

  退税率的通知》,自2009年6月1日起,公司出口产物增值税退税率由14%调

  整为17%。

  2007年、2008年、2009年及2010年1-6月公司出口销售收入划分为

  8,409.76万元、9,538.03万元、8,115.88万元及5,933.63万元,现实退税金额

  为510.07万元、388.01万元、199.19万元及501.87万元,各期退税率变换对

  利润的理论影响如下表所示:

  影响因素

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  免抵退税不得免征和抵扣税额(单元:万元)

  -

  79.63

  326.51

  如维持今年度的出口销售额稳固,由于退税率较

  上年升高而使利润总额增添金额(单元:万元)

  79.63

  243.62

  7.53

  如维持今年度的出口销售额稳固,由于退

  税率较上年升高而使综合毛利率变换幅

  度(单元:百分点)

  0.78

  1.62

  0.05

  注:1、免抵退税不得免征和抵扣税额=出口货物离岸价×外汇人民币牌价×(出口货物征税

  率-出口货物退税率)-免抵退税不得免征和抵扣税额抵减额;

  2、免抵退税不得免征和抵扣税额抵减额=免税购进原质料价钱×(出口货物征税率-

  出口货物退税率);

  3、对出口调低退税率的货物,生产企业应实时将“免抵退税不得免征和抵扣税额”从

  增值税进项税金中转入成本。

  由上表可见,陈诉期内公司出口产物适用退税率的提高对利润总额与毛利率

  的提升起到一定起劲作用,出口退税率的上升划分使公司2008年及2009年综

  合毛利率增添了0.05个百分点和1.62个百分点,使公司2010年1-6月综合毛

  利率同比增添了0.78个百分点。

  (5)产物毛利率及销售结构转变对综合毛利率的影响

  公司综合毛利率即是种种产物毛利率与其占公司销售收入的比重乘积之和,

  因此,从财政角度剖析公司综合毛利率转变的缘故原由主要来自于两个方面:1)单

  个产物毛利率转变;2)种种产物占销售收入的结构转变。

  近三年一期本公司种种产物毛利率转变情形如下表所示:

  毛利率

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  温控器

  31.28%

  39.43%

  38.34%

  38.60%

  

  毛利率

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  电热水壶

  26.64%

  30.70%

  25.13%

  21.79%

  综合

  28.75%

  34.22%

  29.64%

  28.13%

  从上表可以看出,2007年至2009年,公司温控器产物毛利率基本保持稳

  定,电热水壶产物毛利率保持快速上升趋势,发动近三年本公司综合毛利率的逐

  年上升;2010年上半年受原质料价钱上涨等因素影响,两大产物毛利率均有一

  定幅度下降,引起了公司综合毛利率的回落。假设公司产物销售结构维持2007

  年响应比例稳固,则陈诉期各产物毛利率的变换导致公司综合毛利率上升约0.25

  个百分点。

  近三年一期本公司产物销售结构转变情形如下表所示:

  销售结构

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  温控器

  45.53%

  40.33%

  34.11%

  37.72%

  电热水壶

  54.47%

  59.67%

  65.89%

  62.28%

  合计

  100.00%

  100.00%

  100.00%

  100.00%

  注:为真实体现温控器的销售数目水平,上表盘算中所用到的温控器销售量已经包罗了用于

  自产电热水壶配套的温控器部门,并将其每年的对外销售数目加权平均单价作为温控器销售

  的平均单价。

  由上表可见,公司电热水壶产物销售占总销售比例2008年较上年升高了

  3.61%,主要是该类产物新进入的外洋市场销售增添引起。随着温控器专利纠纷

  的解决,2009年温控器销售进入了快速增添阶段,美的、新宝等下半年新增的

  品牌客户采购导致了昔时温控器产物销售占较量上年增添了6.22%。2010年1-6

  月公司继续鼎力大举拓展温控器市场,当期新增客户数及其销售额较上年同期划分增

  长了51家与1,048.33万元,对着名品牌商客户的供货量一连增添,销售产物良

  好地保持了去年下半年的快速增添势头,销售收入同比增添达141.59%。陈诉

  期内刊行人产物销售结构保持相对稳固,并随市场转变而有一定转变;毛利率水

  平相对较高的温控器销售的占比提高对综合毛利率提升略有孝顺。假设公司各产

  品毛利率维持2007年响应水平稳固,则近三年一期产物销售结构的转变导致公

  司综合毛利率上升约1.31个百分点。

  

  上述剖析可见,2007年至2009年公司综合毛利率的提升主要得益于各产

  品毛利率的上升,而电热水壶毛利率增添较快,且其占销售收入比重较高,是综

  合毛利率保持快速上升的主要缘故原由。2010年1-6月公司两大产物毛利率均有不

  同幅度下降,其中温控器产物毛利率降幅较大,且其销售收入占比进一步提高,

  对综合毛利率的回落起到较大影响。

  下文将详细剖析各产物毛利率转变情形。

  4、分产物毛利率剖析

  (1)温控器

  2007年、2008年、2009年及2010年1-6月,公司温控器产物的毛利率为

  38.60%、38.34%、39.43%及31.28%,毛利率变换的主要影响因素为产物单元

  成本与售价转变,详细如下表所示:

  温控器

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额/数目

  增幅

  金额/数目

  增幅

  金额/数目

  增幅

  金额/数目

  单价(元)

  5.37

  -3.93%

  5.59

  -6.84%

  6.00

  0.24%

  5.99

  单元成本(元)

  3.69

  9.01%

  3.39

  -8.48%

  3.70

  0.66%

  3.68

  销售量(套)

  8,707,347

  /

  10,861,820

  24.76%

  8,705,950

  -1.93%

  8,877,264

  陈诉期内温控器平均单价变换趋势如下:2008年平均售价与2007年相比

  上升0.24%,引起产物毛利率升高0.15个百分点;2009年平均售价与2008年

  相比下降6.84%,引起产物毛利率下降4.14个百分点;2010年1-6月平均售价

  与2009年相比下降3.93%,引起产物毛利率下降2.70个百分点。其中,2009

  年及2010年1-6月平均单价一连下降主要系由于:公司为快速扩大市场份额、

  实现销量增添目的,稳固与主要品牌商客户的恒久战略相助,对其接纳降价战略,

  依附价钱与知识产权优势打压竞争对手,引起产物平均单价的下降。

  陈诉期内温控器单元成本变换趋势如下:2008年公司温控器产物单元成本

  

  与2007年相比上升0.66%,使产物毛利率降低0.41个百分点;2009年单元成

  本与2008年相比下降8.48%,使产物毛利率升高5.61个百分点;2010年1-6

  月单元成本较2009年上升9.01%,引起产物毛利率下降5.68个百分点。温控

  器属于敏感元器件,其原质料成本占营业成本比重较高,陈诉期内各季度温控器

  产物的成本组成中原质料成本占比均凌驾70%,原质料采购价钱颠簸是单元成

  本变换的主要影响因素。

  其中,1)2009年单元成本较2008年下降较大的详细原由于:

  ①受经济周期影响,公司主要原质料价钱普遍下降,单元产物的质料成本较

  上年下降了15.49%,引起产物毛利率升高了8.36个百分点。五大主要原质料采

  购价钱变换对产物毛利率影响如下:

  主要原质料

  对产物毛利率影响数

  尼龙料

  0.29个百分点

  黄铜带

  6.69个百分点

  磷铜带

  0.53个百分点

  铍青铜带

  0.81个百分点

  金属片

  1.43个百分点

  合计数

  8.32个百分点

  ②由于公司当期的装备磨练、维护支出以及模具支出增添,并新购了部学生

  产装备,引起2009年制造用度较上年大幅下降了65.24%,引起产物毛利率下

  降了3.50个百分点。

  2)2010年1-6月单元成本较2009年回升的详细原由于:

  ①随着基础原质料价钱回升,公司主要原质料价钱普遍上涨,单元产物的材

  料成本上升了15.41%,引起产物毛利率下降了7.31个百分点。其中,五大主要

  原质料采购价钱变换对产物毛利率影响如下:

  主要原质料

  对产物毛利率影响数

  尼龙料

  -0.52个百分点

  黄铜带

  -7.01个百分点

  磷铜带

  -0.23个百分点

  铍青铜带

  -0.70个百分点

  金属片

  0.21个百分点

  合计数

  -8.46个百分点

  ②公司当期的产物产量同比增添145.82%,规模效益引起单元制造用度较

  

  2009年下降了29.30%,引起产物毛利率上升了2.71个百分点。

  通过较量,公司销售的温控器产物2008年的单价与单元成本较2007年均

  基本持平,产物毛利率较上年小幅下降0.26个百分点;2009年公司销售的温控

  器平均售价降幅低于成本的降幅,因此该产物昔时毛利率较上年上升了1.09个

  百分点;2010年1-6月公司销售的温控器产物在平均售价下降的同时单元成本

  则较去年有所上升,引起当期产物毛利率较上年下降了8.16个百分点。陈诉期

  内温控器各年平均单价及单元成本变换引起的产物毛利率变换情形如下:

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  单价变换引起的产物毛利率变换

  -2.70个百分点

  -4.14个百分点

  0.15个百分点

  单元成本变换引起的产物毛利率变换

  -5.68个百分点

  5.61个百分点

  -0.41个百分点

  配合影响因素引起的产物毛利率变换

  0.22个百分点

  -0.38个百分点

  0个百分点

  产物毛利率的现实变换

  -8.16个百分点

  1.09个百分点

  -0.26个百分点

  注:上述产物毛利率的现实变换和产物单价、单元成本变换对毛利率影响之间存在差异主要

  系单价、单元成本转变的配合影响因素引起。

  (2)电热水壶

  2007年、2008年、2009年及2010年1-6月,公司电热水壶产物的毛利率

  为21.79%、25.13%、30.70%及26.64%,毛利率相对较高而且保持增添,产物

  单元成本与售价转变详细如下表所示:

  电热水壶

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额/数目

  增幅

  金额/数目

  增幅

  金额/数目

  增幅

  金额/数目

  单价(元)

  32.46

  -1.36%

  32.91

  -3.22%

  34.01

  1.30%

  33.57

  单元成本(元)

  23.81

  4.41%

  22.81

  -10.42%

  25.46

  -3.02%

  26.25

  销售量(台)

  1,723,854

  /

  2,729,658

  -8.01%

  2,967,421

  13.53%

  2,613,827

  陈诉期内电热水壶平均单价变换趋势如下:2008年平均售价与2007年相

  比上升1.30%,引起产物毛利率升高0.97个百分点;2009年平均售价与2008

  年相比下降1.69%,引起产物毛利率降低2.23个百分点;2010年1-6月平均售

  价较上年下降了1.36%,引起产物毛利率下降1.00个百分点。公司电热水壶大

  部门为出口销售,虽然陈诉期内人民币汇率及市场情形均有一定颠簸,但依附产

  品品质及着名度,电热水壶各年平均销售单价基本维持在稳固水平。

  

  陈诉期内电热水壶单元成本变换趋势如下:2008年产物单元成本与2007

  年相比下降3.02%,使产物毛利率升高2.33个百分点;2009年单元成本与2008

  年相比下降10.42%,使产物毛利率升高了8.06个百分点;2010年1-6月电热

  水壶产物单元成本较2009年上升了4.41%,使产物毛利率下降了3.10个百分

  点。陈诉期内各季度电热水壶产物的成本组成中原质料成本占比均凌驾70%,

  原质料采购价钱颠簸是单元成本变换的主要影响因素。受金融危急影响,陈诉期

  内原质料价钱一连下降,导致了电热水壶产物单元成本的逐年下降。

  其中,1)2009年单元成本较2008年下降较大的详细原由于:

  ①受经济周期影响,公司主要原质料价钱普遍下降,单元产物的质料成本较

  上年下降了10.47%,引起产物毛利率升高了6.40个百分点。三大主要原质料采

  购价钱变换对产物毛利率影响如下:

  主要原质料

  对产物毛利率影响数

  发烧盘

  2.10个百分点

  电源线

  1.44个百分点

  聚丙烯

  2.91个百分点

  合计数

  6.45个百分点

  ②由于公司加大了装备磨练及维护支出,并新购了部学生产装备,引起2009

  年制造用度较上年增添了18.23%,引起产物毛利率下降了1.21个百分点。

  ③免抵退税不得免征和抵扣税额的变换主要受当期出口销售金额以及出口

  退税率的影响。2009年公司适用的出口退税率由上年尾的14%调整为17%,并

  且出口销售单价较上年下降了1.69%,引起单元产物的税金成本同比下降

  78.51%,对当期产物毛利率的升高孝顺了2.97个百分点。

  2)2010年1-6月单元成本较2009年下降较大的详细原由于:

  ①随着基础原质料价钱回升,公司主要原质料价钱普遍上涨,单元产物的材

  料成本上升了8.39%,引起产物毛利率下降了5.55个百分点。其中,三大主要

  原质料采购价钱变换对产物毛利率影响如下:

  主要原质料

  对产物毛利率影响数

  发烧盘

  -0.87个百分点

  电源线

  -1.70个百分点

  

  聚丙烯

  -1.68个百分点

  合计数

  -4.25个百分点

  ②公司当期的产物产量同比增添62.06%,规模效益引起单元制造用度较

  2009年下降了24.38%,引起产物毛利率上升了1.94个百分点。

  通过较量,2008年公司销售的电热水壶在平均售价提高时单元成本仍有下

  降;在2009年平均售价较上年下降时,平均售价降幅低于成本的降幅;2010

  年1-6月电热水壶产物平均售价较2009年略有下降,同时单元成本上升,因此

  近三年该产物的毛利率水平保持稳步上升的趋势,而2010年1-6月毛利率有所

  下降。陈诉期内电热水壶各年平均单价及单元成本变换引起的产物毛利率变换情

  况如下:

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  单价变换引起的产物毛利率变换

  -1.00个百分点

  -2.23个百分点

  0.97个百分点

  单元成本变换引起的产物毛利率变换

  -3.10个百分点

  8.06个百分点

  2.33个百分点

  配合影响因素引起的产物毛利率变换

  0.04个百分点

  -0.26个百分点

  0.03个百分点

  产物毛利率的现实变换

  -4.06个百分点

  5.57个百分点

  3.34个百分点

  注:上述产物毛利率的现实变换和产物单价、单元成本变换对毛利率影响之间存在差异主要

  系单价、单元成本转变的配合影响因素引起。

  (四)时代用度剖析

  1、本公司时代用度与偕行业公司较量

  公司从行业及主要产物类型等方面选取相对靠近的偕行业公司九阳股份、美

  的电器、伊立浦、闵灿坤及德豪润达对2007年、2008年及2009年时代用度进

  行较量剖析。各公司时代用度占主营营业收入比例如下表所示:

  公司名称

  2009年

  2008年

  2007年

  圣莱达

  14.15%

  11.36%

  8.82%

  九阳股份

  22.21%

  21.11%

  15.16%

  美的电器

  16.10%

  15.05%

  13.69%

  伊立浦

  17.65%

  14.83%

  13.09%

  闽灿坤

  11.09%

  6.80%

  6.62%

  德豪润达

  16.88%

  13.98%

  14.65%

  

  与偕行业其他上市公司相比,现在本公司时代用度占主营营业收入的比例较

  低,其中:九阳股份、美的电器作为自主品牌运营商,品牌及销售渠道维护成本

  较高,时代用度主要由营业用度组成;伊立浦、闽灿坤及德豪润达以产物出口为

  主,治理用度与营业用度占时代用度比例相对平均。

  公司时代用度水平相对较低的主要缘故原由在于公司治理层优异的治理能力和

  用度控制能力。公司在一连加大研发投入、提升产物市场份额的同时仍然保持了

  时代用度偕行业的较低水平,为盈利能力的提升奠基了坚实的基础。

  2、陈诉期内时代用度剖析

  随着公司营业规模的一连扩大,本公司近年来时代用度逐年上升,其中陈诉

  期内销售用度与财政用度均基本保持稳固,治理用度的增添是时代用度的总额占

  主营营业收入比重上升的主要缘故原由。陈诉期内时代用度水平如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  金额

  占主营

  收入比

  金额

  占主营

  收入比

  金额

  占主营

  收入比

  金额

  占主营

  收入比

  销售用度

  223.39

  2.17%

  326.19

  2.17%

  220.46

  1.44%

  194.18

  1.38%

  治理用度

  1,155.04

  11.24%

  1,815.17

  12.06%

  1,539.78

  10.05%

  995.03

  7.06%

  财政用度

  58.05

  0.57%

  -11.60

  -0.08%

  -17.60

  -0.11%

  76.99

  0.55%

  合计

  1,436.48

  13.98%

  2,129.76

  14.15%

  1,742.65

  11.38%

  1,266.20

  8.99%

  (1)销售用度

  刊行人2007年、2008年、2009年及2010年1-6月销售用度划分为194.18

  万元、220.46万元、326.19万元及223.39万元,其主要组成项目及变换情形

  如下表:

  单元:万元

  主要项目

  职工薪酬性支出

  运输用度

  报关用度

  营销机构支出

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  2010年1-6月

  50.62

  22.66%

  50.06

  22.41%

  63.94

  28.62%

  29.29

  13.11%

  2009年

  68.65

  21.05%

  49.07

  15.04%

  88.94

  27.27%

  51.64

  15.83%

  2008年

  24.01

  7.36%

  40.78

  12.50%

  84.43

  25.88%

  16.53

  5.07%

  2007年

  42.66

  13.08%

  51.59

  15.81%

  64.43

  19.75%

  10.58

  3.24%

  由上表可见,陈诉期内刊行人销售用度主要项目为职工薪酬性支出、运输费

  

  用、报关用度及营销机构支出,近年来各用度项目发生额陪同销售规模的扩大均

  泛起了一定幅度的增添,陈诉期内上述四项用度合计占当期销售用度比重划分为

  51.89%、50.82%、79.19%及86.80%。

  运输用度的增添主要缘故原由是营业客户群体规模扩大和销售区域的扩展所致。

  公司产物的运输主要接纳外包方式,分为陆运与海运。近年油价的上涨导致运输

  成本上升较快,另一方面客户需求转变增多致使产物运输泛起小批量、多批次的

  情形也引起了运输用度的上升。

  随着2009年拓展市场力度增强、营销职员数目增添、新设销售服务处,职

  工薪酬性支出及营销机构支出均较上年有较大幅度增添,增幅划分为185.88%

  及212.40%。2010年1-6月,随着营业规模的一直扩大,运输用度及报关用度

  等项目均显示出较快增添趋势。

  (2)治理用度

  刊行人2007年、2008年、2009年及2010年1-6月治理用度划分为995.03

  万元、1,539.78万元、1,815.17万元及1,155.04万元,其主要组成项目及变换

  情形如下表:

  单元:万元

  主要项目

  职工薪酬性支出

  治理机构支出

  折旧及摊销

  科技研发费

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  金额

  占比

  2010年1-6月

  334.09

  28.92%

  203.74

  17.64%

  113.03

  9.79%

  311.54

  26.97%

  2009年

  444.15

  24.47%

  221.93

  12.23%

  156.68

  8.63%

  723.03

  39.83%

  2008年

  395.98

  25.72%

  168.84

  10.97%

  65.53

  4.26%

  784.06

  50.92%

  2007年

  483.12

  48.55%

  110.53

  11.11%

  32.87

  3.30%

  130.37

  13.10%

  由上表可见,刊行人治理用度主要项目为职工薪酬性支出、治理机构支出、

  折旧及摊销和科技研发费,陈诉期内2007年、2008年、2009年及2010年1-6

  月上述四项用度合计占公司治理用度比重划分为76.07%、91.86%、85.16%及

  83.32%。

  治理用度逐期上升主要是由于公司近年来一连加大研发投入力度,引起科技

  研发费大幅增添。近三年一期科技研发费划分为130.37万元、784.06万元、

  723.03万元及311.54万元,其中,2008年、2009年及2010年上半年公司分

  

  别有5项、8项及8项研发项目同时举行,科技研发费一连增添。在公司整个“定

  制化生产服务”模式中,研发设计为焦点环节,陈诉期内公司陆续将自主开发取

  得的多项焦点手艺乐成应用于产物中,研发的一连投入成为公司保持盈利能力的

  主要基础。

  另一方面,公司2008年底向股东购置土地房产、2010年新增江北区投资

  创业中央土地使用权使2009年及2010年上半年折旧及摊销响应增添,治理人

  员增添使治理机构支出逐年增添,以及2010年上半年社保的缴费基数增添、住

  房公积金缴纳规模扩大,引起薪酬性支出增添,也进一步发动了用度增添。

  (3)财政用度

  刊行人2007年、2008年、2009年及2010年1-6月财政用度划分为76.99

  万元、-17.60万元、11.60万元及58.05万元,其主要组成项目及变换情形如下

  表:

  单元:万元

  项 目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  利息支出

  28.36

  -

  -

  18.59

  减:利息收入

  0.25

  49.90

  79.97

  15.47

  汇兑损益

  11.02

  11.08

  37.79

  53.44

  银行手续费

  18.91

  27.22

  24.57

  15.25

  其他

  -

  -

  -

  5.19

  合 计

  58.05

  -11.60

  -17.60

  76.99

  公司财政用度主要包罗利息净支出、银行手续费及汇兑损益,其中利息支出

  主要为支付的银行乞贷利息、应付票据利息以及应收票据贴现利息。公司产物的

  主要下游客户——电热水壶生产商及品牌商均习惯接纳银行承兑汇票作为货款

  的结算方式,公司有相当部门货款以银行承兑汇票形式收回,而票据的到期限期

  较长,公司为加速流动资金周转,将部门票据向银行治理了贴现手续;公司从

  2007年起也最先接纳票据结算方式向部门供应商支付采购款。

  其中,公司2009年尾有短期乞贷2,738.00万元但当期利息支出用度为0

  元的原由于:公司于2009年12月25日借入银行贷款2,738.00万元,凭证约

  定贷款利率盘算,2009年度应肩负的利息用度为25,847.10元。由于银行一样平常

  

  贷款利息的结算部署于每季度最后一个月的20日举行,晚于20日借入的贷款

  利息将于下一结算期结算;且该笔利息用度金额较小,以是公司未将其计入2009

  年当期财政用度,而于2010年予以确认用度。

  2008年及2009年公司财政用度均为负系为利息收入较高所致,主要是因

  为:公司对间歇性资金举行理财投资,带来了一定的利息收入。

  (五)收益率指标剖析

  近三年一期,公司的加权平均净资产收益率(归属于通俗股股东的净利润)

  划分为56.78%、41.03%、26.08%及10.47%,公司选取与本公司营业部门相似

  性或类似行业上市公司2007年、2008年及2009年收益指标对比剖析,详细如

  下表所示:

  公司名称

  2009年

  2008年

  2007年

  ROE

  ROA

  ROE

  ROA

  ROE

  ROA

  圣莱达

  26.08%

  15.04%

  41.03%

  16.32%

  56.78%

  23.20%

  九阳股份

  22.80%

  15.88%

  23.62%

  22.31%

  76.19%

  35.13%

  美的电器

  20.02%

  6.87%

  21.72%

  4.80%

  26.64%

  7.40%

  伊立浦

  -12.66%

  -5.80%

  6.13%

  3.54%

  31.40%

  8.68%

  闵灿坤

  13.30%

  2.42%

  12.37%

  1.65%

  22.14%

  2.03%

  德豪润达

  7.55%

  2.42%

  -10.40%

  -3.34%

  4.67%

  1.83%

  注:1、ROE为加权平均净资产收益率(归属于通俗股股东的净利润);

  2、ROA为总资产收益率。

  可以看出,陈诉期内各期公司加权平均净资产收益率及总资产收益率等各项

  收益指标与偕行业企业相比均处于较高水平,体现出公司精彩的盈利能力与抗行

  业周期能力。公司近年泉源次分红及增资引起净资产转变是加权平均净资产收益

  率颠簸的主要缘故原由。

  

  (六)非经常性损益、投资收益及少数股东损益对净利

  润的影响

  公司陈诉期内非经常性损益、投资收益及少数股东损益对净利润的影响情形

  如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  非经常性损益(税后)

  25.35

  84.22

  -55.30

  473.94

  投资收益

  -

  4.80

  -39.25

  -177.54

  少数股东损益

  82.32

  62.67

  72.34

  239.40

  净利润

  1,469.87

  2,784.22

  2,368.64

  2,284.71

  从上表看出,近三年一期非经常性损益占公司净利润的比例较小,其中2007

  年非经常性损益划分为473.94万元,主要系统一控制下企业合并发生的子公司

  期初至合并日的当期净损益。

  陈诉期内存在的非经常性损益、投资收益及少数股东损益,未对刊行人净利

  润发生重大影响。

  二、财政状态剖析

  (一)资产及欠债的组成

  陈诉期内各期末本公司合并报表的主要资产欠债组成如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  总资产

  20,314.01

  20,496.09

  16,516.63

  12,510.77

  增添率

  -0.89%

  24.09%

  32.02%

  74.21%

  流动资产

  10,714.35

  15,172.00

  11,570.64

  10,831.97

  增添率

  -29.38%

  31.12%

  6.82%

  87.51%

  牢靠资产

  3,674.80

  3,786.14

  3,578.30

  1,567.31

  增添率

  -2.94%

  5.81%

  128.31%

  12.36%

  总欠债

  6,797.17

  7,489.11

  9,049.07

  7,730.48

  增添率

  -9.24%

  -17.24%

  17.06%

  95.37%

  流动欠债

  6,797.17

  7,489.11

  9,049.07

  7,730.48

  增添率

  -9.24%

  -17.24%

  17.06%

  95.37%

  

  公司总资产2008年尾、2009年尾划分较上年尾增添了32.02%及24.09%;

  总欠债2008年尾较上年尾增添了17.06%,2009年尾较上年尾下降了17.24%。

  2010年6月30日总资产与总欠债划分较上期末下降了0.89%与9.24%。导致

  陈诉期内公司资产、欠债规模变换的主要原由于:1)公司历次增资扩股增添了

  资产规模,支付现金股利镌汰欠债规模;2)公司2008年收到拟投资款及2009

  年取得短期乞贷使资产、欠债响应增添;3)2009年退回拟投资款并增资使欠债

  响应镌汰;4)2010年送还银行乞贷镌汰了欠债规模。

  1、资产状态剖析

  (1)总体剖析

  单元:万元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  金额

  占总资产比例

  金额

  占总资产比例

  流动资产

  10,714.35

  52.74%

  15,172.00

  74.02%

  牢靠资产

  3,674.80

  18.09%

  3,786.14

  18.47%

  无形资产

  5,404.56

  26.61%

  1,095.74

  5.35%

  总资产

  20,314.01

  100.00%

  20,496.09

  100.00%

  项目

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  金额

  占总资产比例

  金额

  占总资产比例

  流动资产

  11,570.64

  70.05%

  10,831.97

  86.58%

  牢靠资产

  3,578.30

  21.66%

  1,567.31

  12.53%

  无形资产

  1,087.54

  6.58%

  3.65

  0.03%

  总资产

  16,516.63

  100.00%

  12,510.77

  100.00%

  近三年,随着公司的稳步生长及营业整合,公司资产规模快速增添,2007

  年至2010年6月30日各期末总资产划分为12,510.77万元、16,516.63万元、

  20,496.09万元及20,314.01万元。其中2008年尾总资产较2007年尾增添

  4,005.86万元的主要原由于:1)2008年12月江北圣利达以现金2,479.27万

  元对公司增资;2)收到雍和投资的拟投资款2,200万元也导致了资产规模增添。

  2009年尾总资产较2008年增添3,979.46万元的主要原由于:1)2009年5月

  东元创投以现金955.20万元对公司增资;2)短期乞贷增添2,738.00万元引起

  资产响应增添;3)当期实现利润留存。2010年6月30日资产总额与上期末相

  比基本持平。

  

  如上表所示,公司资产主要由流动资产、牢靠资产及无形资产组成,其中流

  动资产所占总资产比例一直较高,主要是由行业特征及公司的谋划模式特点所决

  定的。其中,2008年尾较上年尾流动资产比重由86.58%下降至70.05%,资产

  结构转变较大的主要原由于:公司主要谋划性房产及土地原系向股东江北圣利达

  租赁使用,2008年12月公司将上述房产及土地购入后牢靠资产与无形资产规模

  均有较大幅度增添。2010年6月末,公司无形资产占总资产比例由上期末的

  5.35%上升至26.61%,主要系由于公司办妥了2009年购置的江北区投资创业

  中央土地相关权属变换手续并取得土地使用权证书,该笔预付款子调整至无形资

  产,引起了资产结构的转变。公司现在各项产物的生产能力多数已经靠近或者达

  到满负荷状态,随着公司竞争力的一直提高,产销规模将继续扩大,公司未来的

  牢靠资产的比重可能进一步提高。

  (2)流动资产剖析

  单元:万元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  金额

  比例

  金额

  比例

  钱币资金

  1,664.58

  15.54%

  4,407.76

  29.05%

  应收票据

  527.26

  4.92%

  174.42

  1.15%

  应收账款

  4,288.62

  40.03%

  3,960.20

  26.10%

  存货

  2,957.39

  27.60%

  2,079.22

  13.70%

  流动资产合计

  10,714.35

  100.00%

  15,172.00

  100.00%

  项目

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  金额

  比例

  金额

  比例

  钱币资金

  8,132.23

  70.28%

  7,274.85

  67.16%

  应收票据

  145.22

  1.26%

  172.25

  1.59%

  应收账款

  1,483.03

  12.82%

  1,680.31

  15.51%

  存货

  1,668.24

  14.42%

  1,479.38

  13.66%

  流动资产合计

  11,570.64

  100.00%

  10,831.97

  100.00%

  公司近三年一期的流动资产主要由与谋划亲近相关的钱币资金、应收账款、

  应收票据与存货等项目组成。其中,钱币资金、应收账款与存货占较量高,三者

  合计数在2007年尾、2008年尾、2009年尾及2010年6月末占流动资产的比

  重划分为96.33%、97.52%、68.86%及83.16%,占总资产比重划分为83.40%、

  68.32%、50.97%及43.86%。2009年公司支付了新购的江北区投资创业中央土

  

  地出让金使昔时预付款子增添3,664.31万元,亦使流动资产增添,2010年办妥

  了江北区投资创业中央土地相关权属变换手续并取得土地使用权证书后该预付

  款子转至无形资产核算,引起流动资产镌汰。

  ①钱币资金

  2007年尾、2008年尾、2009年尾及2010年6月末,公司钱币资金余额

  占公司总资产的比重划分为58.15%、49.24%、21.51%及8.19%。

  2008年尾公司钱币资金余额为8,132.23万元,较上年尾增添了857.38万

  元,增幅为11.79%,公司治理层以为转变的主要缘故原由有:1)2008年12月增

  资扩股及收到雍和投资的拟投资款共增添4,679.27万元现金流入提升了期末货

  币资金水平;2)2008年度分配现金股利造成3,170.22万元现金流出;3)向股

  东圣利达科技支付房地产转让款余款1,818.00万元;4)当期谋划性现金流入增

  加钱币资金水平。

  2009年尾公司钱币资金余额为4,407.76万元,较上期末镌汰了3,724.47

  万元,转变的主要原由于:1)公司支付江北区投资创业中央土地出让金3,664.31

  万元;2)向股东圣利达科技支付房地产转让款余款1,492.69万元;3)当期支

  付现金股利1,000万元;3)为获取现金折扣降低采购价钱,公司在本期加大了

  现金支付采购款的比例;4)2009年受全球金融危急波及,公司销售回款速率有

  所减缓,应收账款的增添以及应付账款的镌汰导致公司谋划性净现金流入下降,

  从而降低了期末钱币资金水平;5)公司新增短期乞贷2,738.00万元以及东元创

  投现金增资955.20万元部门抵消了当期钱币资金的镌汰。

  2010年尾公司钱币资金余额为1,664.58万元,较上期末镌汰了2,743.18

  万元,转变的主要原由于:1)公司在当期举行了2009年利润分配,支付现金

  股利975.90万元;2)公司治理了江北区创业投资中央的土地使用权证书,并

  支付了相关税费866.63万元;3)为提高资金使用效率,公司当期送还短期借

  款1,238.00万元,镌汰了钱币资金余额。

  ②应收账款

  本公司应收账款主要为应收取的销售货款。陈诉期内本公司应收账款变换情

  

  况如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年1-6月

  (2010.6.30)

  2009年

  (2009.12.31)

  2008年

  (2008.12.31)

  2007年

  (2007.12.31)

  期末应收账款余额

  4,480.01

  4,130.76

  1,569.30

  1,728.54

  期末应收账款余额增添率

  8.45%

  163.22%

  -9.21%

  -20.87%

  占总资产比例

  22.05%

  20.15%

  9.50%

  13.82%

  营业收入

  10,684.42

  15,536.15

  15,338.31

  14,478.65

  营业收入增添率

  -31.23%

  -

  5.94%

  26.56%

  应收账款占营业收入比例

  41.93%

  26.59%

  10.23%

  11.94%

  其中,虽然公司营业规模一连扩张、销售收入稳步增添,但2008年尾应收

  账款较2007年尾下降了159.24万元,降幅为9.21%,主要是由于公司在2008

  年尾增强了对主要销售客户的货款催收力度,使当期应收账款占营业收入比重有

  所下降。

  2009年尾公司应收账款较上年尾增添了2,477.17万元,增幅为167.03%,

  使应收账款余额占营业收入比重亦由上期末的10.23%升至26.59%,转变的主

  要原由于:

  1)年尾产物发货量增添

  随着2008年底温控器专利纠纷的解决,以及刊行人市场开拓力度的加大,

  2009年下半年新增客户数目显着增多,销售收入同比增添,对新增大客户在

  2009年第四序度的集中供货发动了刊行人主要产物发货量的增添,从而引起期

  末应收账款余额响应上升。详细发货量如下表所示:

  产物

  账期

  2008年12月发货数目

  2009年12月发货数目

  电热水壶

  10天(注)

  28.40万台

  38.95万台

  产物

  账期

  2008年10-12月发货数目

  2009年10-12月发货数目

  温控器

  90天

  267.63万套

  424.21万套

  注:刊行人电热水壶主要为出口销售,其中:直接出口销售一样平常为信用证方式支付,即

  单证齐全交付客户后10天内付款;通过经销商出口销售一样平常为发货装船后90天内付款。

  凭证年度平均发货单价(含税)测算,电热水壶及温控器产物新增发货量对

  应的销售货款划分约为406.18万元及876.79万元,该部门新增应收账款均处

  

  于合理账期之内。

  2)公司自动延伸应收账款账期

  为抵御金融危急对销售带来的倒霉影响,公司自动延伸了对主要销售客户的

  货款结算周期,应收账款周转天数也由2008年的39.24天增添至2009年的

  67.13天,平均账期的延伸发动了应收账款余额的增添。

  2010年6月末公司应收账款较上年尾增添了328.42万元,增幅为8.29%,

  主要系受战略性降价因素的影响,温控器第二季度产物销量较上年第四序度有所

  增添,发动了应收账款余额增添。2010年第二季度温控器产物发货量如下表所

  示:

  产物

  账期

  2009年10-12月发货数目

  2010年4-6月发货数目

  温控器

  90天

  424.21万套

  501.22万套

  凭证年度平均发货单价(含税)测算,温控器产物新增发货量对应的销售货

  款约为483.85万元,该部门新增应收账款均处于合理账期之内。

  阻止2010年6月30日,公司1年以内应收账款占所有应收账款比例为

  94.21%,账款限期较短,发生坏账的可能性较小;无对持有公司5%以上(含

  5%)表决权股份股东的应收账款;应收前五名客户账款金额合计1,228.26万元,

  占应收账款总额的27.42%,均为公司恒久客户,账款集中度不高。对此,公司

  制订了严酷的应收账款内部治理制度,且主要客户与公司均有优异的恒久相助关

  系、信誉度较高,因此陈诉期内公司应收账款质量优异。陈诉期内主要客户结构

  如下表所示:

  单元:元

  2010年6月30日

  序号

  客户名称

  应收账款金额

  占应收账款比例

  1

  广东美的精品电器制造有限公司

  3,308,591.46

  7.71%

  2

  佛山市顺德区美奇电器有限公司

  2,672,355.80

  6.23%

  3

  佛山市顺德区雪特朗电器有限公司

  2,223,765.00

  5.19%

  4

  浙江超然电器有限公司

  2,195,389.02

  5.12%

  5

  宁波亚虎收支口有限公司

  1,882,480.00

  4.39%

  合计

  12,282,581.28

  28.64%

  2009年12月31日

  序号

  客户名称

  应收账款金额

  占应收账款比例

  

  1

  广东美的精品电器制造有限公司

  3,995,077.76

  10.09%

  2

  浙江超然电器有限公司

  1,723,939.49

  4.35%

  3

  上海超人电气有限公司

  1,711,387.21

  4.32%

  4

  佛山市顺德区美奇电器有限公司

  1,505,848.60

  3.80%

  5

  ATALNT/natageservices,ltd

  1,503,059.71

  3.80%

  合计

  10,439,312.77

  26.36%

  2008年12月31日

  序号

  客户名称

  应收账款金额

  占应收账款比例

  1

  上海超人电气有限公司

  1,761,583.30

  11.23%

  2

  九阳股份有限公司

  1,737,215.75

  11.07%

  3

  广州市金轮工贸有限公司

  1,329,557.13

  8.47%

  4

  Apollo Electronices SP.Z.O.O

  759,564.64

  4.84%

  5

  宁波科程电器制造有限公司

  756,204.00

  4.82%

  合计

  6,344,124.82

  40.43%

  2007年12月31日

  序号

  客户名称

  应收账款金额

  占应收账款比例

  1

  杭州九阳小家电有限公司

  3,081,663.60

  17.83%

  2

  佛山市顺德区雪特朗电器有限公司

  1,409,528.40

  8.15%

  3

  广州市金轮工贸有限公司

  1,329,557.13

  7.69%

  4

  佛山市顺德区美奇电器有限公司

  1,088,310.60

  6.30%

  5

  中山信德电器有限公司

  1,026,244.50

  5.94%

  合计

  7,935,304.23

  45.91%

  陈诉期内,公司接纳的应收账款坏账准备计提政策为:1)对于单项金额重

  大的应收款子,单独举行减值测试,计提坏账准备;2)对于单项金额非重大的

  应收款子,与经单独测试后未减值的应收款子一起按账龄作为信用风险特征划分

  为若干组合,计提坏账准备,其中账龄在1年以内、1-2年、2-3年及3年以上

  的应收账款坏账准备计提比例划分为0%、30%、50%及100%。

  公司应收账款坏账准备的计提比例系凭证行业老例及公司以往多年谋划经

  验设定:公司出口销售产物一样平常在信用证单证齐全后10天内回款,海内销售产

  品账期一样平常在90天以内,恒久以来销售回款情形一直较为优异,2010年1-6

  月、2009年、2008年及2007年公司应收账款周转天数划分为72.53天、66.96

  天、39.24天与49.32天,各期末账龄凌驾1年的应收账款占应收账款余额比例

  仅划分为5.79%、5.11%、13.43%及6.87%。由于1年以内应收账款发生坏账

  情形少少,公司陈诉期内不存在现实发生并已核销的坏账损失,单项金额重大且

  发生减值的应收帐款仅1,329,557.13元,占近三年一期营业收入合计金额比例

  

  为0.24%,因此,治理层以为无需对单项金额不重大的1年以内的应收账款计

  提坏账准备。

  行业及主要产物类型等方面与刊行人相对靠近的偕行业公司九阳股份、美的

  电器等公司对于单项金额非重大以及经单独测试后未减值的单项金额重大的应

  收款子坏账准备计提比例如下表所示:

  账龄

  九阳股份提取比例

  美的电器提取比例

  圣莱达提取比例

  1年以内(含1年,

  以下类推)

  5%

  5%

  0%

  1-2年

  10%

  10%

  30%

  2-3年

  30%

  30%

  50%

  3-4年

  50%

  50%

  100%

  4-5年

  80%

  50%

  100%

  5年以上

  100%

  100%

  100%

  对比可见,虽然公司1年以内应收账款坏账准备的计提比例低于偕行业,但

  1年以上账龄应收账款坏账准备的计提比例均高于偕行业,总体计提水平较为充

  分、审慎。另外,公司应收账款主要为应收的销售货款,客户主要为外洋电热水

  壶品牌商及海内生产厂商,偕行业的九阳、美的等小家电品牌商应收账款客户多

  为产物经销商。由于客户结构、销售市场及回款情形有所区别,因此对应收账款

  坏账准备的会计预计存在一定的差异。

  经核查,刊行人会计师以为刊行人对应收账款账龄划分准确,坏账准备的计

  提切合《企业会计准则》的划定,坏账准备的计提审慎、充实。

  ③存货

  陈诉期内本公司存货变换情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  金额

  占存货比例

  金额

  占存货比例

  原质料

  1,323.07

  44.74%

  778.23

  37.43%

  在产物

  445.65

  15.07%

  497.64

  23.93%

  库存商品

  1,035.13

  35.00%

  775.44

  37.29%

  周转质料

  153.54

  5.19%

  27.92

  1.34%

  合计

  2,957.39

  100.00%

  2,079.22

  100.00%

  存货净额

  2,957.39

  100.00%

  2,079.22

  100.00%

  项目

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  

  金额

  占存货比例

  金额

  占存货比例

  原质料

  762.02

  45.68%

  810.57

  54.79%

  在产物

  195.87

  11.74%

  342.39

  23.14%

  库存商品

  704.71

  42.24%

  323.26

  21.85%

  周转质料

  5.65

  0.34%

  3.16

  0.21%

  合计

  1,668.24

  100.00%

  1,479.38

  100.00%

  存货净额

  1,668.24

  100.00%

  1,479.38

  100.00%

  本公司存货主要为原质料、在产物以及库存商品。阻止2010年6月30日,

  本公司存货净额为2,957.39万元,其中原质料占存货余额的44.74%、在产物占

  15.07%、库存商品占35.00%。本公司产物大多为定制化生产,种种型号、规格

  产物所需原质料各不相同,因此为了快速知足客户采购需求,本公司存货中原材

  料库存比例相对较高。

  随着公司销售规模一直扩大,2007年至2010年6月末存货金额呈上升趋

  势。近年来公司增强了存货治理力度,实验凭证订单生产、凭证销售展望采购备

  货的治理制度,有用控制了库存水平,2007年尾、2008年尾、2009年尾及2010

  年6月末存货占总资产比例划分为11.82%、10.10%、10.14%及14.56%。

  其中,陈诉期内存货余额逐年上升的主要原由于:1)受金融危急影响,2008

  年第四序度产物销量下滑,导致库存增添,期末产制品余额较2007年尾增添

  118.00%;2)2009年第四序度订单情形优异、产能充实使用,年尾在产物余额

  较2008年尾增添154.70%;3)2010年1-6月公司产物产、销量继续保持增添

  势头,以及原质料价钱上涨等因素,发动期末存货余额较2009年尾增添了

  42.24%。

  (2)非流动资产剖析

  阻止2007年尾、2008年尾、2009年尾及2010年6月末,公司非流动资

  产余额划分为1,678.80万元、4,945.99万元、5,324.09万元及9,599.66万元,

  非流动资产占资产总计的比重划分为13.42%、29.95%、25.98%及47.26%,

  2008年尾、2009年尾及2010年6月末较上年增添幅度划分为194.62%、7.64%

  及80.31%,主要增添原由于:1)2008年向股东收购谋划性房产土地资产,收

  购资产情形详见本招股意向书“第五节 刊行人基本情形”之“四、(二)重大

  资产重组情形”;3)2010年上半年公司新增土地使用权,引起无形资产大幅增

  

  加。

  近三年的非流动资产主要由牢靠资产与无形资产项目组成。其中,2010年

  6月30日非流动资产中牢靠资产及无形资产占比划分为38.28%及56.30%,具

  体如下:

  ①牢靠资产

  阻止2010年6月末,公司牢靠资产情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  牢靠资产原值

  牢靠资产净值

  成新率

  机械装备

  1,951.33

  1,323.75

  67.84%

  运输工具

  410.88

  189.32

  46.08%

  办公装备

  62.58

  20.02

  31.99%

  衡宇修建物

  2,296.73

  2,141.71

  93.25%

  合计

  4,721.52

  3,674.80

  77.83%

  本公司的牢靠资产主要为衡宇、修建物。因衡宇购置时间较短,2010年6

  月末成新率为77.83%,且期末无因市价一连下跌或损坏、恒久闲置等缘故原由而导

  致牢靠资产可收回金额低于账面价值的情形,以是本公司未对衡宇、修建物计提

  减值准备。

  本公司的机械装备、运输工具及办公装备大多为2004年公司建设时购置,

  2010年6月末上述三类牢靠资产的成新率为63.23%,大部门使用状态优异,

  且不存在被抵押的情形。陈诉期内,本公司未对机械装备、运输工具及办公装备

  计提减值准备。牢靠资产的详细情形请见本招股书“第六节 营业与手艺”之“五、

  主要牢靠资产及无形资产情形”部门的内容。

  陈诉期内本公司牢靠资产变换情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  金额

  占牢靠资产比例

  金额

  占牢靠资产比例

  机械装备

  1,323.75

  36.02%

  1,339.88

  35.39%

  运输工具

  189.32

  5.15%

  224.17

  5.92%

  办公装备

  20.02

  0.54%

  28.71

  0.76%

  衡宇修建物

  2,141.71

  58.28%

  2,193.38

  57.93%

  合计

  3,674.80

  100.00%

  3,786.14

  100.00%

  项目

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  金额

  占牢靠资产比例

  金额

  占牢靠资产比例

  金额

  占牢靠资产比例

  金额

  占牢靠资产比例

  机械装备

  1,114.97

  31.16%

  1,292.89

  82.49%

  运输工具

  212.77

  5.95%

  247.32

  15.78%

  办公装备

  21.80

  0.61%

  27.10

  1.73%

  衡宇修建物

  2,228.76

  62.29%

  -

  0.00%

  合计

  3,578.30

  100.00%

  1,567.31

  100.00%

  本公司2007年尾、2008年尾、2009年尾及2010年6月末牢靠资产净值

  划分为1,567.31万元、3,578.30万元、3,786.14万元及3,674.80万元,2008

  年尾较上年尾增添128.31%,2009年尾较上年尾增添了5.81%,2010年6月

  末较上年下降了2.94%。公司治理层以为,引起近年来牢靠资产转变情形的主要

  原由于:为保证资产完整性、镌汰关联生意营业,2008年12月公司向股东圣利达科

  技收购了主要谋划性房产及土地,使得期末牢靠资产净值增添。2009年公司购

  置温控器机械装备以扩充产能,也响应增添了牢靠资产规模。

  ②无形资产

  阻止2010年6月末,公司无形资产情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  无形资产原值

  无形资产净值

  土地使用权

  5,465.87

  5,399.88

  专利

  4.80

  3.04

  软件

  2.88

  1.64

  合计

  5,473.55

  5,404.56

  公司的无形资产主要为土地使用权,还包罗公司所拥有的专利权及软件等资

  产,无形资产的详细情形请见本招股书“第六节 营业与手艺”之“五、主要固

  定资产及无形资产情形”部门的内容。2008年12月之前公司主要生产谋划场所

  系向股东租赁使用,随着公司的资产整合以及营业生长,2008年12月公司收购

  股东圣利达科技名下土地使用权,使无形资产响应增添1,081.93万元,阻止2009

  年尾公司无形资产净值及占总资产比重已经提升至1,090.34万元及5.32%。

  2009年7月公司购置了价值为3,664.31万元的江北区投资创业中央土地并

  已全额支付了出让金,于2010年3月办妥相关权属变换手续并取得土地使用权

  

  证书,使2010年6月末无形资产响应增添,无形资产净值占总资产比重进一步

  升高至26.61%,。公司无形资产不存在被抵押的情形。

  (3)资产减值准备提取情形

  陈诉期内本公司的资产减值准备提取情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  坏账准备

  191.39

  170.56

  86.26

  48.23

  资产减值准备

  191.39

  170.56

  86.26

  48.23

  本公司的减值准备均为坏账准备。公司所拥有的房产、机械装备等牢靠资产

  资产质量较好,陈诉期内账面价值低于可收回金额,不存在减值迹象,无需计提

  减值准备。公司治理层以为,公司依据自身营业特点和资产的现实状态制订了合

  理的资产减值准备提取政策,各项资产减值准备提取政策稳健、公允,遵照会计

  的一直性和审慎性原则,并与本公司资产质量的现真相形相符。

  2、欠债状态剖析

  (1)总体剖析

  阻止2007年尾、2008年尾、2009年尾及2010年6月末,本公司的欠债

  总计为7,730.48万元、9,049.07万元、7,489.11万元及6,797.17万元,欠债具

  体组成如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  金额

  比例

  金额

  比例

  短期乞贷

  1,500.00

  22.07%

  2,738.00

  36.56%

  应付票据

  1,566.07

  23.04%

  640.27

  8.55%

  应付帐款

  3,064.78

  45.09%

  3,075.14

  41.06%

  应付股利

  -

  0.00%

  15.90

  0.21%

  其他应付款

  58.73

  0.86%

  119.34

  1.59%

  流动欠债合计

  6,797.17

  100.00%

  7,489.11

  100.00%

  非流动欠债合计

  -

  -

  -

  -

  欠债合计

  6,797.17

  100.00%

  7,489.11

  100.00%

  项目

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  金额

  比例

  金额

  比例

  

  应付票据

  1,625.20

  17.96%

  2,805.63

  36.29%

  应付帐款

  3,254.33

  35.96%

  1,716.92

  22.21%

  应付股利

  1,112.47

  12.29%

  2,122.06

  27.45%

  其他应付款

  2,220.69

  24.54%

  160.00

  2.07%

  流动欠债合计

  9,049.07

  100.00%

  7,730.48

  100.00%

  非流动欠债合计

  -

  -

  -

  -

  欠债合计

  9,049.07

  100.00%

  7,730.48

  100.00%

  从上表可以看出,陈诉期内公司欠债均为流动欠债,这是与公司资产结构及

  谋划特点亲近相关的,主要存在以下两方面的缘故原由:1)近年来随着公司产销规

  模的一直扩大和谋划实力的一直增强,公司的商业信用也一直提高,供应商最先

  逐步接受公司的商业信用来替换直吸收取现金货款,公司从而可以节约大量的资

  金占用;2)公司的资产组成中以变现性较强的流动资产为主,需要成本较低的

  流动欠债来支持,到达资产欠债的匹配。近几年,公司通过应付账款、应付票据

  等渠道融资,一方面为公司节约了财政用度,另一方面也增强了对供应商付款进

  度及公司自身资金清静的控制,在资金的高效使用及风险控制上取得较大成效。

  本公司治理层以为,在现在的生长阶段,公司面临的欠债结构风险是可控的。

  但随着公司的生长,尤其是一直举行较大的资源支出从而提升产能产量,这一定

  会导致公司一直增添牢靠资产等恒久资产的投资,从资产欠债配比的角度,这就

  需要适当的恒久资金泉源予以搭配。

  陈诉期内公司欠债总额转变情形如下:2008年尾较上年尾增添了1,318.59

  万元,增幅为17.06%,引起变换的主要原由于:1)2008年公司采购规模稳步增

  长,而且恒久相助的供应商对公司给予了较长赊购期,引起应付账款及应付票据

  合盘算上年增添356.98万元;2)应付股利镌汰1,009.58万元降低了欠债总额;

  3)新投资者上海雍和支付2,200万元拟投资款使其他应付款响应增添。

  2009年尾欠债总额较上期末镌汰了1,559.96万元,降幅为17.24%,引起负

  债变换较大的主要缘故原由包罗:1)公司为增补营运资金,当期取得短期银行乞贷

  2,738.00万元;2)由于以票据方式支付采购款镌汰,当期末应付票据余额较上

  年尾镌汰984.93万元,应付账款余额响应有所增添;3)公司当期向圣利达科技

  支付了应付衡宇土地转让价款1,492.69万元,引起应付账款镌汰;4)支付现金

  股利导致应付股利下降1,000万元;5)上海雍和支付2,200万元拟投资款在当

  期退回,并向公司增资,也降低了欠债总额。

  

  2010年6月末欠债总额较上期末镌汰了691.94万元,降幅为9.24%,负

  债总额下降主要由于:1)公司当期送还银行乞贷使短期乞贷较上年尾下降

  1,238.00万元;2)公司以票据方式结算的采购款增添,引起应付票据余额较上

  年尾增添925.80万元;3)当期预收款子及应付职工薪酬等的下降亦引起了负

  债总额的响应下降。

  扣除2008年尾上海雍和的拟投资款因素影响,陈诉期内公司欠债总额较为

  稳固。

  (2)流动欠债剖析

  公司流动欠债主要由短期乞贷、应付票据、应付账款、应付股利及其他应付

  款等组成。公司在2007年尾至2010年6月末的流动欠债组成中,应付账款与

  应付票据合计占比最高,各期末该两项合计占欠债总额的比例划分为58.50%、

  53.92%、49.61%及68.13%。为增补营运资金,2009年公司向银行取得短期信

  用乞贷2,738万元,占当期欠债总额的36.56%。2010年6月末公司短期乞贷

  余额为1,500.00万元,占当期欠债总额的比例下降至22.07%。

  ①应付票据

  陈诉期内公司应付票据呈逐年下降趋势,2008年尾应付票据余额为

  1,625.20万元,较2007年尾下降了1,180.43万元;2009年尾应付票据余额为

  640.27万元,较上年尾下降984.93万元;2010年6月末应付票据余额为

  1,566.07万元,较上年尾增添了925.80万元。近三年一期末应付票据余额变换

  的主要原由于:为降低采购成本获取现金折扣、节约利息用度,公司在自有资金

  可以调配的情形下加大现金支付采购款的比例,镌汰以银行承兑汇票方式向供应

  商支付货款的结算方式;而在资金相对主要的情形下,公司通过增添以票据方式

  支付采购款的比例镌汰现金流出,使用商业信用举行融资。

  本公司开出银行承兑汇票时,银行通常要求本公司缴纳一定比例的保证金,

  因此,公司使用银行承兑汇票举行结算也导致陈诉期各期末开出银行承兑汇票保

  证金响应增添,钱币资金期末余额中“其他钱币资金”主要系开出银行承兑汇票

  缴纳的保证金。阻止本招股意向书签署日,本公司不存在已到期未支付的应付票

  据。

  ②应付账款

  

  本公司应付账款主要为对供应商的应付采购款,如公司生产所需的种种铜

  材、发烧盘、聚丙烯、电源线等原质料或配件,采购款子一样平常金额较小、结算周

  期较短(大部门付款均在数周内)。陈诉期内公司应付账款还包罗应付未付的土

  地房产转让款。

  陈诉期内应付账款的整体水平随营业规模扩大、原质料及配件采购支出增

  加、资产购置增添而呈逐年上升趋势,近三年一期末余额划分为1,716.92万元、

  3,254.33万元、3,075.14万元及3,064.78万元。

  2008年尾应付账款余额较上年尾增添1,537.41万元,增幅为89.54%,变

  动主要由于:期末尚未支付向股东圣利达科技购置土地使用权和生产用房产的余

  款1,492.69万元。

  2009年尾应付账款余额较上年尾镌汰179.18万元,降幅为5.51%,其余

  额转变主要由于:1)上期未付的房产土地转让款已于本期支付完毕,引起应付

  账款余额镌汰;2)营业规模扩大发动采购规模增添,使应付账款有所增添。

  2010年6月末应付账款余额与上年尾相比基本持平,下降10.36万元,降

  幅为0.34%,2010年1-6月主要产物产销量上升引起的质料采购款增添主要体

  现在应付票据的增添。

  公司通过缩短结算周期,严酷凭证条约划准时间支付采购货款,维护了优异

  的供应商关系,确保了生产谋划的后勤保障。同时,通过科学的库存治理,镌汰

  了采购质料的资金占用,提高了资金周转效率。

  (二)股东权益的组成

  单元:万元

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  股本

  6,000.00

  6,000.00

  3,929.80

  2,630.84

  资源公积

  3,985.42

  3,985.42

  1,182.99

  2.68

  盈余公积

  402.72

  402.72

  1,206.44

  632.66

  未分配利润

  2,760.18

  2,332.63

  924.79

  1,271.25

  归属于母公司所

  有者权益合计

  13,148.32

  12,720.77

  7,244.02

  4,537.43

  少数股东权益

  368.52

  286.21

  223.54

  242.85

  合计

  13,516.84

  13,006.98

  7,467.56

  4,780.28

  如上表所示,2008年尾、2009年尾及2010年6月末,公司股东权益划分

  

  较上年尾增添56.22%、74.18%及3.92%。其中,公司在2007年10月、2008

  年12月举行二次增资扩股之后股本及资源公积余额大幅增添,另外公司历年实

  现的未分配利润滚存也使股东权益响应增添。

  各期末资源公积变换系由新增合并子公司及增资发生股本溢价引起的,其

  中:1)公司2007年因统一控制下的企业合并镌汰2007年期初形成的合并资源

  公积1,080.47万元;2)2007年10月公司增资扩股的溢价部门2.68万元计入

  资源公积;3)2008年公司12月增资扩股的溢价部门1,180.32万元计入资源公

  积。4)2009年公司整体提倡设立折股使资源公积增添。

  (三)偿债能力剖析

  1、本公司偿债能力指标与偕行业公司较量

  公司从行业及主要产物类型等方面选取相对靠近的偕行业公司九阳股份、美

  的电器、伊立浦、闵灿坤及德豪润达举行较量剖析。2009年各公司主要偿债能

  力指标如下表所示:

  公司名称

  流动比率

  速动比率

  资产欠债率(合并口径)

  圣莱达

  2.03

  1.75

  36.54%

  九阳股份

  2.77

  2.53

  29.47%

  美的电器

  1.12

  0.81

  59.80%

  伊立浦

  1.4

  1.09

  48.38%

  闵灿坤

  1.06

  0.79

  64.41%

  德豪润达

  1.01

  0.71

  68.28%

  由上表可见,除九阳股份的主要偿债能力指标与公司相靠近以外,公司的整

  体偿债能力显着高于偕行业其他企业的平均水平,体现出公司稳健的资产欠债结

  构,同时显示公司也有进一步启用财政杠杆的空间。

  2、短期偿债能力剖析

  公司近三年一期主要短期偿债能力指标如下表所示:

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  流动比率

  1.58

  2.03

  1.28

  1.40

  速动比率

  1.14

  1.75

  1.09

  1.21

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  

  利息保障倍数

  61.37

  /

  /

  813.50

  注:上述财政指标的盘算要领如下:

  1、流动比率=流动资产/流动欠债;

  2、速动比率=(流动资产-存货)/流动欠债;

  3、利息保障倍数=(利润总额+财政用度中利息支出)/(财政用度支出-财政用度利息

  收入+资源化利息支出)。

  4、2008年及2009年利息净支出为负。

  近三年一期,公司短期偿债能力指标水平相对稳固,流动比率和速动比率均

  一直保持在1以上,总体而言资产质量较好、可变现能力较强。其中2008年较

  2007年略有下降,主要有以下详细缘故原由:

  1)近年来公司营业稳步生长,销售规模一连增添,一方面流动资产投入未

  能同步增添,另一方面随着公司与供应商、销售客户谈判能力的逐步增强和商业

  信用的一直提升,公司也越来越多地使用应付账款及应付票据等商业信用获取生

  产再投入的主要资金,从而发动流动欠债的增添,这在财政上就体现为流动比率

  及速动比率的下降。

  2)2008年12月31日的流动比率及速动比率较上年尾有一定下降,主要

  缘故原由是:2008年尾公司收到上海雍和投资生长有限公司的拟投资款2,220万元,

  计入当期其他应付款,导致流动比率响应下降,扣除该因素后流动比率为1.37,

  速动比率为1.12,仍稳固在正常水平。

  2009年12月31日公司流动比率及速动比率较上期末大幅上升的主要缘故原由

  有:1)本期分配现金股利1,000万元;2)送还雍和投资上期暂付的拟投资款

  2,200万元;3)现金采购的比重上升使本期末应付账款及应付票据余额均有较

  大幅度下降,也导致了流动欠债的下降;4)当期新增短期乞贷使流动资产、流

  动欠债响应增添。

  2010年6月末公司流动比率及速动比率较上期末有所下降的缘故原由包罗:1)

  公司于2009年购入江北区投资创业中央土地使用权,并于2010年3月办妥了

  相关权属变换手续、取得土地使用权证书,使当期预付款子镌汰3,664.31万元,

  无形资产响应增添,引起流动资产镌汰;2)生产、销售规模的增添引起公司应

  收账款及应收票据合盘算上年尾增添681.27万元,存货较上年尾增添878.17

  万元,部门抵消了流动资产的镌汰;3)公司流动欠债较上年尾镌汰了691.94

  万元,其中当期送还短期乞贷1,238.00万元、应付票据较上年尾增添925.80万

  元是导致流动欠债转变的主要因素。

  

  为了尽可能地降低公司短期偿债风险,公司通过增强应收账款和存货的管

  理,提高资金周转效率(详见本节“资产周转能力剖析”部门)。

  3、资源结构剖析

  阻止2007年尾、2008年尾、2009年尾及2010年6月末,公司资源结构

  指标如下表所示:

  合并报表

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  资产欠债率

  33.46%

  36.54%

  54.79%

  61.79%

  产权比率

  50.29%

  57.58%

  121.18%

  161.72%

  总债务资源比率

  18.49%

  20.62%

  17.87%

  36.98%

  母公司

  项目

  2010年6月30日

  2009年12月31日

  2008年12月31日

  2007年12月31日

  资产欠债率

  34.33%

  37.77%

  54.97%

  58.84%

  产权比率

  52.27%

  60.69%

  122.06%

  142.94%

  总债务资源比率

  19.45%

  21.29%

  18.35%

  33.73%

  注:1、资产欠债率=总欠债/总资产;

  2、产权比率=总欠债/净资产;

  3、总债务资源比率=(恒久付息债务+短期付息债务)/(恒久付息债务+短期付息债务

  +净资产)。

  近三年一期,刊行人母公司口径的资产欠债率划分为58.84%、54.97%及

  37.77%及34.33%,其中2009年12月31日资产欠债率较上期末大幅下降的主

  要缘故原由详见本节“资产及欠债剖析”部门。

  由于公司没有恒久欠债,因此资产欠债率指标主要体现了公司的短期杠杆程

  度。可是,公司恒久使用供应商、销售客户的商业信用作为融资泉源,现实上是

  将此类商业信用作为了一种恒久资金泉源,一直使用新债替换宿债。

  现在公司产能使用已经到达饱和,由于公司营业的进一步扩张和本次召募资

  金投资项目的启动,继续接纳短期商业信用作为恒久资金泉源的方式势必存在一

  定的风险,因此公司未来将凭证营业需要和银行利率水平,适当调整公司的资源

  结构,增添一定的恒久资金泉源,从而为公司的营业钻营相对稳固的融资渠道。

  治理层体现,本公司将一直优化资源结构使其趋于合理。本公司在运营和投

  资运动中,将团结宏观经济生长状态、行业周期、市场状态以及项目的预期回报,

  

  凭证本公司理想资源结构来对资金泉源举行组合及分配,并追求低成本资金,同

  时确保财政杠杆比例保持在适当的规模。

  (四)资产周转能力剖析

  阻止2007年尾、2008年尾、2009年尾及2010年6月末,公司的主要资

  产周转能力指标如下表所示:

  主要财政指标

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  应收账款周转率(次)

  2.48

  5.45

  9.30

  7.40

  应收账款周转天数(天)

  72.53

  66.96

  39.24

  49.32

  存货周转率(次)

  3.00

  5.44

  6.86

  8.46

  存货周转天数(天)

  59.98

  67.13

  53.19

  43.15

  牢靠资产周转率(次)

  2.86

  4.22

  5.96

  9.78

  牢靠资产周转天数(天)

  62.85

  86.51

  61.22

  37.34

  总资产周转率(次)

  0.52

  0.84

  1.06

  1.47

  总资产周转天数(天)

  343.76

  434.78

  345.38

  248.22

  注:1、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

  2、应收账款周转天数=365/应收账款周转率,半年度指标为180/应收账款周转率

  3、存货周转率=营业成本/存货平均余额

  4、存货周转天数=365/存货周转率,半年度指标为180/存货周转率

  5、牢靠资产周转率=营业收入/ 平均牢靠资产净值

  6、牢靠资产周转天数=365/牢靠资产周转率,半年度指标为180/牢靠资产周转率

  7、总资产周转率=营业收入/平均总资产

  8、总资产周转天数=365/总资产周转天数,半年度指标为180/总资产周转率

  刊行人应收账款信用政策为:1)出口销售营业中,直接销售一样平常为信用证

  方式支付,即单证齐全交付客户后10天内付款,通过经销商出口销售营业中,

  一样平常为发货装船后90天内付款;2)海内销售营业中,电热水壶及温控器产物

  销售一样平常均为货到后90天内付款。

  通过增强应收账款治理,公司2008年应收账款周转率水平较2007年有所

  提高,2009年尾同比下降主要是对主要客户的结算周期拉长所致,详细缘故原由请

  参见本节“流动资产剖析”部门。公司一直较为注重完善应收账款的治理制度,

  以加速资金流转,提高盈利能力水平。

  2007年至2009年公司存货周转率逐年下降,主要缘故原由是:各期存货期末

  余额中主要为原质料,公司生产谋划模式为定制化生产服务,需为种种型号举行

  一定备料,由于近年来公司产物型号数目逐年增多,因此存货余额增添快于主营

  

  营业成本。其中,2009年存货周转率较上年下降的缘故原由还包罗:1)受金融危急

  影响,2008年第四序度产物销量下滑、库存增添,2009年头产制品余额较2008

  年头增添118.00%,引起2009年存货平均余额的增添,并引起存货周转率下降;

  2)2009年第四序度订单情形优异、产能充实使用,年尾在产物余额较2008年

  末增添154.70%,也引起2009年存货平均余额的同比增添,并引起存货周转率

  下降。

  牢靠资产及总资产周转率呈下降趋势,主要系陈诉期内公司历次增资扩大了

  总资产规模所致。

  三、现金流量剖析

  陈诉期内,本公司的现金流量情形如下表所示:

  单元:万元

  主要财政指标

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  谋划运动发生的现金流量

  534.89

  2,284.92

  1,705.57

  5,490.58

  投资运动发生的现金流量

  -1,082.59

  -5,915.19

  -2,058.22

  -1,252.24

  筹资运动发生的现金流量

  -2,365.98

  1,736.37

  1,509.05

  -224.02

  汇率变换对现金及现金等价物

  的影响

  -13.34

  -11.08

  -37.79

  -53.44

  现金及现金等价物净增添额

  -2,927.03

  -1,904.99

  1,118.62

  3,960.88

  (一)谋划运动发生的现金流量剖析

  陈诉期内,本公司的谋划运动发生的现金流量情形如下表所示:

  单元:万元

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  销售商品、提供劳务收到的现金

  10,466.24

  14,468.59

  16,303.81

  16,993.44

  收到的税费返还

  501.87

  199.19

  388.01

  510.07

  收到其他与谋划运动有关的现金

  28.92

  211.66

  137.49

  1,582.02

  谋划运动现金流入小计

  10,997.02

  14,879.44

  16,829.30

  19,085.53

  购置商品、接受劳务支付的现金

  7,945.93

  8,377.81

  11,725.10

  10,764.36

  支付给职工以及为职工支付的现金

  1,515.23

  2,489.51

  1,834.59

  1,478.29

  支付的各项税费

  479.51

  731.30

  626.76

  752.91

  支付的其他与谋划运动有关的现金

  521.46

  995.92

  937.28

  599.40

  谋划运动现金流出小计

  10,462.13

  12,594.53

  15,123.73

  13,594.95

  谋划运动发生的现金流量净额

  534.89

  2,284.92

  1,705.57

  5,490.58

  

  近三年一期本公司谋划运动发生的现金流量净额为正值,累计10,015.96万

  元,而同期实现的主营营业利润与净利润划分为16,608.24万元及8,907.44万

  元,反映出公司主营营业获取现金能力较强。

  其中,2008年谋划运动发生的现金流量净额为1,705.57万元,较上年镌汰

  了3,785.00万元,主要是上年收现水平相对较高引起,详细缘故原由如下:1)由于

  公司2007年头应收账款余额较高,2007年销售款子回流亦较高,而受宏观经

  济情形影响,公司今年销售平均账期有所延伸,现金流入未能实现与主营营业收

  入同步增添;2)2007年子公司爱普尔温控器收回圣利达科技的往来款810万

  元,收到其他与谋划运动有关的现金较2008年为多;3)2007年公司以应付票

  据方式结算货款较多,而为降低原质料采购成本,获取现金折扣,2008年公司

  加大了现金支付采购款的比例,引起采购现金流出增添。

  2009年谋划运动发生的现金流量净额为2,284.92万元,较上年增添了

  579.34万元,影响当期谋划性现金流的主要因素有:1)为最大限度抵御经济危

  机对公司销售发生的影响,公司在本期拉长了对主要客户的销售账期,引起销售

  商品收到的现金响应镌汰;2)赊购规模的增添使得今年购置商品、接受劳务支

  付的现金流出镌汰。

  2010年1-6月谋划运动发生的现金流量净额为534.89万元,其中销售商品、

  提供劳务收到的现金为10,466.24万元,购置商品、接受劳务支付的现金为

  7,945.93万元。其中,影响当期谋划性净现金流的主要因素有:1)随着专利纠

  纷的息争、着名品牌客户市场的打开,公司温控器与电热水壶产物销售量划分同

  比增添141.59%与62.74%,主营营业收入的大幅增添发动了谋划运动现金流入;

  2)公司当期应收账款的收回情形优异,当期主营营业收现率6由2009年度的0.96

  上升至1.02,销售商品、提供劳务收到的现金响应增添;3)本期公司原质料备

  货量增添,引起当期主营营业付现率7由2009年度的0.85上升至1.09,购置商

  品、接受劳务支付的现金流出响应增添。

  6 主营营业收现率=销售商品、提供劳务收到的现金/主营营业收入

  7 主营营业付现率=购置商品、接受劳务支付的现金/主营营业成本

  (二)投资运动发生的现金流量剖析

  陈诉期内,本公司的投资运动发生的现金流量情形如下表所示:

  

  单元:万元

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  收回投资所收到的现金

  -

  2.27

  5.03

  533.16

  取得投资收益所收到的现金

  -

  4.80

  -

  -

  处置牢靠资产、无形资产和其他

  恒久资产所收回的现金净额

  -

  -

  111.48

  11.05

  收到的其他与投资运动有关的

  现金

  -

  -

  -

  -

  投资运动现金流入小计

  -

  7.07

  116.51

  544.21

  购建牢靠资产、无形资产和其他

  恒久资产所支付的现金

  902.59

  5,922.26

  2,150.03

  471.03

  投资所支付的现金

  -

  -

  -

  723.52

  取得子公司和其他营业单元支

  付的现金

  -

  -

  -

  601.90

  支付的其他与投资运动有关的

  现金

  180.00

  -

  24.70

  -

  投资运动现金流出小计

  1,082.59

  5,922.26

  2,174.73

  1,796.45

  投资运动发生的现金流量净额

  -1,082.59

  -5,915.19

  -2,058.22

  -1,252.24

  近三年一期,本公司投资运动现金流净额均为负数,主要系本公司为扩大生

  产规模、镌汰关联生意营业而增添的无形资产及牢靠资产投资。

  其中,2007年投资运动发生的现金流出主要系收购两家子公司爱浦尔电器

  及爱普尔温控器所支付的现金以及购置机械装备所支付款子。2008年投资运动

  发生的现金流出主要为2008年12月公司向股东圣利达科技收购主要谋划性房

  屋修建物及土地使用权所支付的现金1,818.00万元,详见本招股意向书“第六

  节 同业竞争与关联生意营业”之“三、(一)偶发性关联生意营业”。2009年投资运动产

  生的现金流出主要为支付前述向圣利达科技收购生意营业之余款1,492.69万元,以

  及支付江北区投资创业中央土地出让金3,664.31万元。2010年1-6月投资运动

  发生的现金流出系支付江北区投资创业中央土地相关税费866.63万元。

  为镌汰关联生意营业、保持资产完整性,并解决生产能力不足的问题,陈诉期内

  公司投资额一直增大,为公司可一连生长打下优异的基础(参见本节“五、资源

  性支出剖析”)。

  (三)筹资运动发生的现金流量剖析

  陈诉期内,本公司的筹资运动发生的现金流量情形如下表所示:

  

  单元:万元

  项目

  2010年1-6月

  2009年度

  2008年度

  2007年度

  吸收投资所收到的现金

  -

  2,755.20

  2,479.27

  2,302.45

  收到的其他与筹资运动有关的

  现金

  -

  2,738.00

  2,200.00

  -

  筹资运动现金流入小计

  -

  5,493.20

  4,679.27

  2,302.45

  分配股利或利润和赔偿利息所

  支付的现金

  1,238.00

  1,096.57

  3,170.22

  2,526.47

  支付的其他与筹资运动有关的

  现金

  1,007.63

  2,660.25

  -

  -

  筹资运动现金流出小计

  120.35

  3,756.83

  3,170.22

  2,526.47

  筹资运动发生的现金流量净额

  2,365.98

  1,736.37

  1,509.05

  -224.02

  近三年一期,公司筹资运动现金净流量划分为-224.02万元、1,509.05万元、

  1,736.40万元及2,365.98万元。陈诉期公司筹资运动发生的现金流入主要为收

  到股东增资款,其中2007年10月、2008年12月及2009年公司增添注册资

  天职别收到股东现金增资款2,302.45万元、2,479.27万元及2,755.20万元,导

  致各期现金流入增添。陈诉期公司筹资运动发生的现金流出主要为各期实验的现

  金分红。

  2007年、2008年及2009年,随着公司谋划规模的迅速扩大,公司筹资活

  动发生的现金流入和现金流出均泛起较大增添,公司股天性筹资的增添是和公司

  生产规模增添相顺应的。

  四、资天性支出剖析

  (一)近三年一期重大资天性支出

  近三年一期本公司用于购建牢靠资产、无形资产和其他恒久资产支付的现金

  划分为471.03万元、2,150.03万元、5,922.26万元及902.59万元。其中:1)

  2007年资天性支出主要为购置生产所需机械装备;2)2008年资天性支出主要

  系昔时12月向股东圣利达科技购置一样平常生产谋划所用衡宇修建物及土地使用权

  的第一期转让款;3)2009年所发生的资天性支出为购置机械装备、支付上年房

  产土地转让余款,以及支付江北区投资创业中央土地出让金;4)公司于2010

  年3月治理了江北区投资创业中央的土地使用权证书,并支付了相关税费。

  

  2007年10月公司支付601.90万元收购关联企业爱普尔温控器及爱浦尔电

  器75%股权,详见本招股意向书“第七节 同业竞争与关联生意营业”之“三、关联

  生意营业情形及其对刊行人财政状态和谋划效果的影响”。

  近三年一期本公司资天性支出规模一连扩大,解决了公司资产完整性、关联

  生意营业等问题,并最先举行扩充产能,以知足未来营业增添需要。

  (二)未来可预见的重大资天性支出妄想

  本公司未来2-3年资天性支出主要为购建或改建厂房、购置装备,进一步扩

  大产能。本次召募资金投资项目为其资天性支出的一部门,详细内容请见本招股

  意向书“第十三节 召募资金运用”部门。除本次召募资金投资项目以外,公司

  未来还将投资改、扩建现有厂房,预计投资总额为1,250万元。详细资天性支出

  妄想如下表所示:

  单元:万元

  序号

  项目名称

  项目总投

  资金额

  使用召募资

  金投资金额

  召募资金年度使用妄想

  2010年

  2011年

  2012年

  1

  高精度钛镍合金影象式温控器自

  动化生产线技改扩产项目

  8,721

  8,721

  5,427

  2,218

  1,086

  2

  水加热智能生涯电器扩产项目

  7,983

  7,983

  5,371

  1,907

  705

  3

  研究开发中央建设项目

  2,836

  2,836

  1,418

  1,418

  —

  4

  现有厂房改、扩建项目

  1,250

  -

  -

  -

  -

  合 计

  20,790

  19,540

  12,216

  5,543

  1,791

  五、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项说明

  本公司现在不存在其他重大担保、诉讼、或有事项和重大期后事项。

  六、财政状态和盈利能力的未来趋势剖析

  (一)稳步增添的市场需求奠基了公司盈利的优异基础

  近年来全球电热水壶市场总量保持了稳固增添,其中2006年至2008年全球

  销量年均复合增添率为11.15%,海内销量年均复合增添率到达31.44%。从产物

  普及率看,现在电热水壶产物在西欧、北美等经济蓬勃地域普及率已经很是高,

  存在重大的周期替换需求;近年来东欧、中东及东亚等新兴市场销售亦在快速上

  

  升,外洋市场需求未来泛起稳步增添趋势;随着我国经济的一连增添,海内电热

  水壶普及率也将随之增添。电热水壶等水加热生涯电器最先步入高速生耐久,市

  场需求未来的整体增添将为公司带来具大的市场生长空间。

  公司将依附强盛的研发能力、精湛的生产工艺、严密的质量控制等竞争优势

  进一步稳固行业职位,实现快速生长,在保持传统市场份额的同时,鼎力大举开拓新

  的市场区域。

  (二)焦点专利纠纷的息争扫除了公司生长的主要障碍

  公司温控器产物的客户现在主要定位于电热水壶市场中的中端客户,并有少

  量低端产物销售;而STRIX公司、OTTER公司的客户定位于中高端市场,与公

  司的目的市场有部门重合。在2008年11月公司与英国STRIX公司之间知识产

  权诉讼未竣事之前,由于受到诉讼的影响和STRIX公司的打压,公司温控器市

  场份额受到一定的挤压。

  经由近四年的多轮诉讼,2008年11月公司就温控器专利与STRIX公司最

  终告竣调整,STRIX公司对公司实验的专利诉讼风险得以扫除,并允许在任何

  地域均不再针对涉诉专利对公司举行投诉或诉讼。

  随着专利纠纷的彻底解决,公司扫清了市场进入障碍,相对于除STRIX公

  司、OTTER公司之外的其他竞争对手而言具备了完全的专利掩护优势,温控器

  产物市场认可度亦获得了有力提升,一举打开了市场空间,产物销售情形优异,

  产能使用已靠近饱和。2009年温控器产物销售金额与销售量划分较上年增添了

  16.23%及24.76%;阻止2010年2月尾,公司待执行的温控器订单及条约量为

  960万套,占2009年温控器对外销售销量的118.05%;公司待执行的电热水壶

  订单及条约量为80万只,占2009年电热水壶销量的29.31%,详细情形如下表

  所示:

  客户类型

  销售客户名称

  待执行订单/条约量

  温控器客户

  恒久供货条约客户

  871万套

  其他客户

  89万套

  合计

  960万套

  电热水壶客户

  80万只

  

  海内市场方面,在海内各着名电热水壶品牌商逐步推行焦点零部件的国产化

  采购战略的配景下,依附无专利纠纷的自主知识产权,公司现在已经与九阳、美

  的、苏泊尔及新宝等家用电器品牌商建设起恒久稳固的相助关系,成为其相助供

  应商,并将追求继续拓展其他品牌客户,随着品牌产物市场份额的进一步提升,

  预计未来海内销售额将有较大幅度增添;外洋方面,公司在保持传统市场优势的

  同时,又与多个销售当地的区域性着名品牌商客户建设相助关系,也将对整体业

  务规模有较大孝顺。

  综上所述,未来几年中公司将依附无专利纠纷的自主知识产权以及极具竞争

  力的价钱优势进一步提升产物的市场份额,实现销售规模的突破性增添,并实现

  客户结构的进一步优化,成为公司财政状态与盈利能力保持向好趋势的有力支

  撑。

  (三)召募资金投资项目投产打造规模优势

  由于产能限制,近年来公司主要产物的生产规模远不能知足市场需求,对公

  司谋划业绩的进一步提升起到一定的制约作用。本次3个召募资金投资项目周全

  启动后公司生产规模及手艺水平将有较大幅度提升。其中,高精度钛镍合金影象

  式温控器自动化生产线技改扩产项目达产后,公司将具备年产2,700万套温控器

  的生产能力;水加热智能生涯电器扩产项目达产后,公司将具备年产600万套电

  热水壶及10万套极速开水机的生产能力;研究开发中央建设项目的实验将使本

  公司研发能力进一步增强。

  随着召募资金投资项目投产后规模优势的进一步展现,预计未来几年内,本

  公司的财政状态、盈利能力将一连改善,本公司的竞争力与市园职位也将一直得

  到提升。

  (四)新产物一连推出保持盈利能力

  近年来水加热手艺生长迅速,终端消耗者需求日趋多样化,新产物一连推出

  能力是企业生命力的源泉。本公司一直坚持自主创新,承袭定制化生产服务理念,

  在跟踪行业生长动态、相识客户需求的基础上,一连加大研发投入。本次召募资

  金投资项目“研究开发中央建设项目”的实验,将进一步增强本公司研发能力。

  

  随着陈诉期内公司对新产物研发、试制的一连鼎力大举投入,现在如极速开水机

  等部门新产物已经最先形成量产并投放市场。由于一样平常新产物均具有订价高、利

  润高的特点,可望在较洪流平上推动本公司未来营业的生长,对公司保持自身盈

  利能力作出孝顺。

  七、焦点专利到期后的谋划状态剖析

  (一)一连的手艺创新是促进公司生长的焦点动力

  1、手艺创新是永恒的,实现防干烧功效的手艺自己也在一直创新

  防干烧功效是电热水壶温控器的最基本手艺功效。从温控器的生长历史来

  看,作为最基本功效的防干烧手艺,已有一百多年的历史,履历了若干个手艺阶

  段,特殊是最近十多年来,生长速率大大加速。刊行人现在在温控器防干烧功效

  上已经拥有三代专利手艺,ZL03231327.6号专利是第一代专利手艺,详细情形

  如下:

  刊行人防干烧手艺演变图

  05专利

  (ZL200520134560.2 )

  05专利

  (ZL200520134560.2 )

  07专利

  (ZL200720107251.5 )

  07专利

  (ZL200720107251.5 )

  第一代防干烧手艺第一代防干烧手艺

  03专利

  (ZL03231327.6 )

  03专利

  (ZL03231327.6 )

  第二代防干烧手艺第二代防干烧手艺第三代防干烧手艺第三代防干烧手艺

  互补式防干烧

  多方位防倾斜

  互补式防干烧

  全方位全互补防干烧

  刊行人防干烧手艺演变图

  05专利

  (ZL200520134560.2 )

  05专利

  (ZL200520134560.2 )

  07专利

  (ZL200720107251.5 )

  07专利

  (ZL200720107251.5 )

  第一代防干烧手艺第一代防干烧手艺

  03专利

  (ZL03231327.6 )

  03专利

  (ZL03231327.6 )

  第二代防干烧手艺第二代防干烧手艺第三代防干烧手艺第三代防干烧手艺

  互补式防干烧

  多方位防倾斜

  互补式防干烧

  全方位全互补防干烧

  从刊行人温控器防干烧手艺的生长历程可以看出,正是通过一直的手艺研发

  和刷新,刊行人形成和保持了领先的手艺优势。第一代防干烧专利到期后,其他

  竞争对手将可以使用该项手艺生产温控器。但随着防干烧手艺的一直创新,刊行

  人更先进更清静的第二代、第三代防干烧手艺的推广使用,刊行人的第二代、第

  三代防干烧手艺仍然会对公司产物形成较为有用的知识产权掩护。

  2、刊行人始终领先于行业尺度,抢占市场先机

  现在海内电热水壶产物正在执行的行业准入清静尺度为GB4706.19-2008

  《家用和类似用途电器的清静液体加热器的特殊要求》,该项尺度由国家质量监

  

  督磨练检疫总局、中国国家尺度化治理委员会于2008年12月15日正式宣布,

  并自2010年1月1日正式实验。

  基于消耗者对于电热水壶清静性能要求一直提高的现实需求,电热水壶产物

  清静性能的国家尺度一样平常每隔四、五年就会举行改变。

  刊行人是《电热水壶性能要求及试验要领》国家尺度起草单元、是《家用和

  类似用途电器的清静液体加热器的特殊要求》国家清静尺度改标单元,因此对于

  手艺生长的偏向和趋势有深刻的明确。虽然刊行人第一代防干烧手艺温控器能够

  顺应现在国家尺度对于温控器清静性能的要求,未来随着国家尺度对于清静性能

  的提高,第一代防干烧手艺也有可能因无法知足清静尺度而不能继续使用。而发

  行人的第二代、第三代防干烧手艺比第一代手艺更清静、更可靠,能够知足未来

  可能提高的清静尺度。

  随着未来新的国家尺度的出台,刊行人能够对新尺度迅速响应并实时推出符

  合更改后清静尺度的新产物,实时抢占市场先机。而其他竞争者绝大部门现在没

  有响应的手艺储蓄,难以知足新尺度对于产物清静性能的更高要求。

  3、使用水加热温控领域的焦点手艺优势举行产物横向延伸,拓展新的市场

  (1)开发新功效的温控器产物

  刊行人在现有温控器产物的功效基础上,举行更多功效的开发,以知足消耗

  者多样化需求。现在主要举行保温型、保温加测温型功效的温控器产物开发。其

  中,具备保温功效的新产物将于2010年7月中旬完成批产前的所有事情,自8

  月份最先首先为行业龙头企业供货。而具备保温加测温型功效的新产物已最先进

  入设计阶段,妄想在年底完成批产要求。

  (2)极速开水机

  刊行人于2009年推出拥有高能效比、行为节能等特点的新产物——极速开

  水机,该产物兼具电热水壶、饮水机和电暖水瓶等水加热生涯电器的众多优点,

  市场空间重大,现在已最先在区域性市场批量销售。

  (3)刊行人使用对温控器手艺的领先研发能力,已最先将温控领域的手艺

  向其他相关水加热生涯电器推广,现在主要针对饮水机、豆乳机两大类产物举行

  延伸。

  ①现在附加值较高的高端饮水机产物所有装配入口毗连器,而高性价比的国

  

  产饮水机毗连器将面临很是辽阔的市场空间。刊行人已乐成开发饮水机毗连器,

  可以替换同类的入口产物,并于今年6月尾首先为饮水机行业龙头企业供货,而

  后将分步向其他主要饮水机整机厂商推广。

  ②刊行人现在正在举行将温度控制和电毗连手艺应用到豆乳机产物的研发

  事情,新手艺的运用将使得豆乳机的使用越发便捷、清静性能也大大提高。

  美的整体、九阳股份都属于刊行人的战略大客户,一直保持着细密、优异的

  相助关系;而美的整体和九阳股份在饮水机和豆乳机市场均属于行业龙头企业,

  刊行人率先开发的新产物首先向这些行业向导企业供货,对相关行业未来的市场

  开拓具有极强的指导意义。这些新产物的批产、销售将成为刊行人未来新的增添

  点,将进一步确立刊行人在行业内的领先职位。

  (二)品牌和规模的迅速提升进一步增强了公司的竞争

  优势

  随着近年来国民经济的一连增添,消耗水平的一直升级,市场对水加热生涯

  电器的清静性、可靠性与便捷性提出了更高的要求,中高端产物的比例以及品牌

  产物的市场份额均将会获得进一步提升,产物质量及品牌信誉将越来越成为生产

  企业生长的生命力。

  1、温控器市场现在的竞争名堂

  刊行人的温控器产物主要以自主品牌“”在海内销售,产物定位为电

  热水壶行业的中端客户;STRIX公司和OTTER公司的温控器价钱高昂,主要定

  位为高端客户以及中端客户的高端产物;浙江家泰电器制造有限公司和乐清市发

  达电器有限公司的温控器销售以中端和中低端客户为主,是刊行人的主要竞争对

  手;而其他海内中小型厂商的规模普遍较小,主要以低质、低价的产物占有着市

  场中的低端客户。

  2、主流品牌厂商对于供应商的选择

  主流品牌厂商对于供应商的选择很是严酷,除了先进的手艺水平以及无纠纷

  的专利手艺之外,还需要供应商具备较强的综合实力,体现为:

  ①必须通过主流品牌厂商的测试,而这些品牌客户的各项产物指标均高于国

  家尺度;②具备较强的新产物开发能力以及开发速率;③供应商产物的过往使用

  

  业绩须获得业内的认可;④必须为客户提供足够的培训;⑤生产能力与交货周期

  必须获得保证;⑥供应商质保系统的运行必须优异。

  3、主要竞争对手面临知识产权纠纷

  刊行人在海内的主要竞争对手面临潜在知识产权纠纷,其中,浙江家泰电器

  制造有限公司和乐清市蓬勃电器有限公司在2009年与STRIX公司的专利侵权

  纠纷案中败诉。

  4、多年积淀的品牌和规模优势将使得刊行人继续保持其市场竞争职位

  公司依附手艺与谋划能力的有机团结,钻营企业的一连生长,多年积淀的经

  营优势将使得刊行人继续保持其市场竞争职位,进一步强化公司对主要竞争对手

  的优势:

  ①规模和品牌优势将进一步确立。现在,圣莱达年产“”牌电热水壶

  温控器 1,200 万套,募投项目顺遂实验后将到达2,700万套。依附优异的性价

  比,公司已与海内多家排名前线的著名小家电企业、上百家整机厂商及全球数十

  家著名电热水壶整机企业建设了相助关系,提供的产物及服务应用于全球多个国

  家和地域。此外,公司依附无知识产权纠纷的温控器、几年来累计上亿只的现实

  使用量,以及由此积累的着名度、美誉度,令海内竞争对手无法赶超;经由未来

  几年的一连生长,刊行人将树立起更为领先的品牌职位和客户忠诚度。

  ②成本优势将进一步确立。随着规模的提升,公司已最先对要害工序逐步以

  自动化取代人工,在降本挖潜方面仍有可观的空间;未来几年的生长,尤其是募

  投项目达产后,公司旋转式温控器的产能将在现在海内最大、全球第三的基础上,

  进一步跃升至全球第二。规模化生产将带来更低的生产成本,这将使得众多竞争

  对手被迫退出竞争。

  ③品质优势将进一步确立。随着消耗者对电热水壶使用清静性能要求的提

  高,迫使整机企业愈加审慎选择作为电热水壶焦点部件的温控器。募投项目顺遂

  实验后,公司在要害工序上将逐步以自动化取代人工;质量治理系统将一连提升、

  完善;产物的一致性将大大增强,公司的产物将具有更突出的品质优势。因此,

  公司将继续成为整机厂商的优质供应商。

  ④服务优势将进一步确立。温控器属于一种手艺营销产物,其售前、售中服

  务尤为主要。从2008年底起,公司最先致力于作育属于自己的专业服务队伍,

  

  目的是通过几年的起劲,在海内偕行中率先作育、组建一支手艺专家型的营销队

  伍,更好地为客户提供增值服务,而业内大多数企业,或囿于资金实力,或囿于

  手艺基础,尚难以做到这一点。公司的这一战略性行动,将在未来的市场竞争中

  占得先机。

  公司在多年市场开拓的历程中,依附精彩的零配件配套能力、产物品质治理

  能力、新产物开发能力及大批量供货能力获得海内诸多品牌厂商的认同,从而全

  面进入其采购系统,成为深受客户信托的品牌温控器的供货商。随着公司的一连

  生长,公司的客户资源将越发普遍,并在竞争中愈发体现其要害作用,获得更多

  的市场自动权。

  

  第十二节 营业生长目的

  一、公司昔时和未来两年的生长妄想

  (一)公司的生长战略

  基于对海内外水加热生涯电器行业的生长现状、市场机缘、市场竞争状态和

  公司综合实力的系统剖析,公司的战略定位是:海内水加热生涯电器焦点零部件

  的引领者以及节能、环保式水加热生涯电器的提倡者。

  主要竞争战略:使用新质料、新工艺等高新手艺,对传统水加热生涯电器进

  行创新设计,形成具有自主知识产权的焦点零部件及整机,选择性使用终端品牌

  和渠道实验推广。

  (二)谋划目的

  依附公司所具有的手艺、知识产权优势和成本控制基础,在未来几年内本公

  司的主营营业收入、利润将保持一连稳固增添。公司以市场需求和行业趋势为导

  向,通过新产物开发和工艺流程的刷新,全力生长温控器和即热式水加热电器,

  使得公司产物结构更趋合理,能耗和生产成本进一步降低,最终大大提升公司的

  市场竞争力。若本次刊行乐成,项目达产后,公司将力争年产温控器2700万套,

  年产水加热生涯电器610万套。

  (三)谋划妄想

  1、生产谋划妄想

  公司一方面将以细腻化治理为依托,以成本治理为焦点,进一步拓宽降低成

  本的思绪,强化工艺纪律和历程控制,提高产物一次及格率,降低质料消耗,高

  度重视节能降耗事情,产、供、销各部门对成本实验目的治理,并落实到车间、

  班组,建设准确有用的成本核算系统和审核制度,进一步提高本公司的成本治理

  水平。

  另一方面将加大手艺刷新力度,使用新手艺、新工艺和新装备,加大技改投

  入,扩大生产规模,加速推进产物的升级,将启动部学生产工序自动化项目,进

  

  一步提高人均劳动生产率和产物品质的稳固性,进一步增强产物的市场竞争力,

  争先占领市场的制高点,形成新的利润增添点;继续重点抓好ISO9001 和

  ISO14000等治理系统建设事情,加概略系的执行力度,实现产物质量的一连改

  进,促进公司治理水平再上台阶,增强企业生长后劲。

  2、产物开发妄想

  公司以市场动态、客户需求为产物开发的导向,将鼎力大举生长温控器和即热式

  水加热生涯电器。在即热式水加热生涯电器领域,公司已经完成了极速开水机的

  研发与生产,已于2009年在海内市场举行销售,市场反映优异。在未来生长中,

  公司将开发电热膜、多功效咖啡机和即热式水龙头等新产物,实现即热式水加热

  生涯电器的系列化,以富厚公司的产物线,提升公司的市场竞争力。

  3、人才储蓄引进妄想

  基于公司的生长战略和生长妄想,本公司将实验人力资源的优化设置,坚持

  以人为本,增强人才引进与作育,完善激励机制,实现公司的可一连生长。

  (1)为提升公司研发能力,提高生产历程中的工艺水平,将一直引举行业

  内高端的开发职员及生产工程、工艺职员。

  (2)每年招聘一批重点大学的专业对口学生,充实到公司研发、工艺等部

  门作为储蓄干部举行企业内部人才作育。并以此形成人才队伍的蹊径生长。

  (3)内外团结的培训

  充实使用企业的自身资源,增强内部培训,使该项事情成为“常态化、全员

  化、福利化”;同时,充实使用外部委托培训。

  4、手艺开发与创新妄想

  构建以手艺创新为中央的研发系统,使用募投项目的资金,在现有的研发部

  的基础上,建设具有海内先进水平的水加热生涯电器研发中央。研发中央将进一

  步提升工业设计能力,除增强与海内外相关高等院校的相助交流外,还将建设与

  日本、欧洲相关专业设计公司的相助。公司将继续起劲举行研发人才的梯队建设,

  完善手艺研发的治理流程和相关激励机制;将进一步完善对手艺开发职员的激励

  机制,以物质奖励和生长平台等两方面的激励政策指导和勉励手艺开发职员为公

  司一连生长作手艺保障。

  

  5、市场营销妄想

  公司一方面起劲维护现有客户的恒久优异的相助关系,另一方面起劲拓展新

  客户,捉住公司与英国STRIX公司知识产权纠纷告竣调整的契机,以广东、浙江

  两个温控器营销服务处为推广前端,加速温控器营业的推广;进一步提升公司与

  美的、九阳、苏泊尔等以内销为主的着名品牌企业的相助深度,以优异的性价比

  和完善的服务与上述客户群建设恒久的相助关系,通过未来几年的起劲使公司成

  为温控器市场的全球着名品牌企业。

  公司电热水壶产物的客户区域现在外洋市场基本集中在以俄罗斯、波兰等国

  为代表的中东欧地域,未来公司将依托温控器产物的品牌效应,鼎力大举拓展南美、

  东南亚及其他新兴市场,使用海内、国际各大展会的时机,进一步加大市场宣传

  力度;而且公司将凭证外洋营业的生长规模,起劲谋划在东欧、北美等地设立相

  应的营销服务窗口。

  公司新开发的即热式水加热生涯电器产物,好比极速开水机产物,现在在国

  内尚无同类竞争产物,公司将会起劲推广,一方面使用自主品牌举行礼物市场、

  星级饭馆、团购市场等渠道的拓展;另一方面起劲思量使用优异企业的渠道和品

  牌优势,自动追求为其提供定制化生产服务。公司将通过上述措施充实捉住先发

  优势,抢占市场先机,使该系列产物真正成为公司未来新的增添点。

  6、再融资妄想

  本公司遵照公司生长运营需要,将接纳多元化的筹资方式,来知足各项生长

  妄想的资金需求。

  (1)重点做好本次股票刊行和召募资金投资项目建设;本次股票刊行完成

  后,公司将视生产谋划需要,起劲使用资源市场的直接融资功效,为公司的久远

  生长筹措资金。

  (2)公司将充实验展信用和商誉优势,继续与各银行保持亲近联系,使用

  银行贷款等间接融资方式知足企业谋划生长需要。

  7、收购吞并及对外扩充妄想

  凭证现有营业的生长需要,在切合全体股东利益且条件成熟的条件下,公司

  将通过吞并、收购、控股、参股等多种方式,整合有价值的市场资源,如品牌、

  营销渠道、手艺资源、产能等,到达快速扩张的目的。通过前述资源运作方式,

  

  实现产物谋划和资源谋划、工业资源与金融资源的团结。

  8、深化刷新和组织结构调整妄想

  公司将进一步完善法人治理结构,建设顺应现代企业制度要求的决媾和用人

  机制,以增强董事会建设为重点,充实验展自力董事和专门委员会的作用,更好

  地施展董事会在重大决议、选择司理职员等方面的作用。

  公司将进一步完善公司的内部决议法式和内部控制制度,继续增强内部审计

  职能,强化内部控制,保证公司财政运作合理、正当及有用,最大限度地阻止决

  策失误,规避投资风险。公司将凭证客观条件和自身营业的转变,实时调整内部

  结构和岗位设置,以保持组织结构的合理性和治理的有用性。

  二、制订上述妄想所依据的假设条件

  1、公司所遵照的国家和地方现行有关执法、规则和经济政策无重大改变;

  2、国家宏观经济继续平稳生长;

  3、本次公司股票刊行上市能够乐成,召募资金顺遂到位;

  4、召募资金投资项目能够顺遂实验,并取得预期收益;

  5、公司所处行业与市场情形不会发生重大恶化;

  6、公司无重大谋划决议失误和足以严重影响公司正常运转的人事情换;

  7、不会发生对公司正常谋划造成重大倒霉影响的突发性事务或其它不行抗

  力因素。

  三、实验上述妄想将面临的主要难题

  募股资金到位前,资金欠缺是公司未来生长的最约莫束,随着召募资金的大

  规模运用和企业谋划规模的大幅扩展,公司在机制建设、战略妄想、组织设计、

  运营治理、资金治理和内部控制等方面都将面临更大的挑战,特殊在高级治理人

  才、营销人才、研发人才和专业人才的引进和作育上提出了更高要求。

  四、上述生长妄想与现有营业的关系

  上述营业生长妄想是在公司现有营业的基础上,凭证规模化生长的战略要

  求而提出的再生长战略。

  

  公司生长妄想从纵向上增添了营业深度,扩大了生产规模,提高了产物的技

  术含量和附加值,加速了产物结构调整的速率,实现了销售市场的多元化;从横

  向上使公司产物向多元化偏向生长,降低了产物单一的风险,开发了新的利润来

  源。公司现有营业是体例生长妄想的基础和条件,生长妄想是对现有营业的充实

  和提高,是对公司现有产物、手艺、市场、治理、人才等方面的升级,是公司实

  现可一连生长的必经阶段。

  五、本次召募资金运用与生长妄想的关系

  若本次公司股票刊行乐成,对于本公司实现前述目的具有要害作用。主要体

  现在:募股资金若能顺遂到位,将为本公司注入可观的利于恒久稳固生长的资金,

  为实现既定的营业目的提供雄厚的资金支持,对公司总体妄想目的的实现和促进

  公司一连快速生长将起到主要作用;为公司建设了通过资源市场融资的通道,丰

  富了公司的融资渠道;有利于现有营业、市场谋划、生产规模方面的扩张;有利

  于吸引高级人才和增添研发投入;有利于扩大企业影响力,树立身牌形象;有利

  于公司进一步完善法人治理结构,提高治理水平,增强运营效率。

  

  第十三节 召募资金运用

  一、召募资金投资项目概况

  (一)召募资金投资项目概况

  公司本次召募资金运用均围绕主营营业举行。凭证公司2009年11月25日

  第五次暂时股东大会决议,本次召募资金投资于高精度钛镍合金影象式温控器自

  动化生产线技改扩产项目、水加热智能生涯电器扩产项目和研究开发中央建设项

  目这3个项目,项目投资总额为19,540万元;拟所有由本次果真刊行股票的募

  集资金投入解决。

  本次刊行召募资金拟投资项目按轻重缓急水平排列如下:

  单元:万元

  项目名称

  项目报批

  总投资

  拟投入

  召募资金

  存案(批准)情形

  高精度钛镍合金影象式温控器自动化生产

  线技改扩产项目

  8,725

  8,725

  甬发改审批

  【2009】651号

  水加热智能生涯电器扩产项目

  7,983

  7,983

  研究开发中央建设项目

  2,832

  2,832

  合 计

  19,540

  19,540

  (二)现实召募资金的使用

  上述召募资金投资项目的投资总额合计19,540万元,拟所有由本次果真发

  行股票的召募资金投入解决。本次股票刊行召募资金到位后,公司将接纳专款专

  用、专户存储的方式来治理召募资金,并凭证项目的轻重缓急,按以上排列顺序

  及前述项目投资妄想投入资金。

  若本次现实召募资金小于上述项目拟投入召募资金需求,缺口部门由本公司

  通过自筹方式解决;若现实召募资金大于上述项目拟投入召募资金需求,则资金

  余额部门用于增补本公司流动资金。

  (三)项目希望情形

  阻止现在,本公司已经与宁波市领土资源局签署了募投项目实验土地的《国

  有建设用地使用权出让条约》并已支付完毕土地使用权出让款子,已于2010年

  

  3月9日取得宁波市人民政府揭晓的甬国有(2010)第0501525号《国有土地

  使用权证》,本次3个召募资金投资项目均未开工,公司正在举行土地勘探、建

  筑设计等前期准备事情,项目的建设进度将凭证可行性研究陈诉中的进度妄想正

  常举行。

  (四)项目实验前后生产谋划模式情形剖析

  本次召募资金投资项目实验后,本公司的谋划模式、生产模式等不会发生变

  化。温控器产物仍以自有品牌通过自有渠道实验谋划,公司自主研发、生产温控

  器,并以公司自有品牌“”牌对外销售温控器。电热水壶产物仍主要接纳

  “定制化生产服务”模式运营,凭证海内外品牌商客户的个性化需求,提供高品

  质产物,详细内容请详见本招股意向书第五章之“四 公司主营营业的详细情形”

  之“(三)主要谋划模式”。

  (五)项目实验主体及资金投入的详细形式

  本次召募资金投资的3个项目均拟由本公司直接实验,其中,高精度钛镍合

  金影象式温控器自动化生产线技改扩产项目妄想使用召募资金8,725万元,水加

  热智能生涯电器扩产项目妄想使用召募资金7,983万元,研究开发中央建设项目

  妄想使用召募资金2,832万元,三个项目合计使用召募资金19,540 万元。

  本次召募资金到位后,首先存放于董事会确定的专户中,凭证上述召募资金

  投资项目的现实需要逐步投入,详细妄想如下:

  项目名称

  使用召募资金投资金额

  召募资金年度使用妄想

  第一年

  第二年

  第三年

  高精度钛镍合金影象式温控器自动化

  生产线技改扩产项目

  8,725

  5,427

  2,208

  1,090

  水加热智能生涯电器扩产项目

  7,983

  5,371

  1,907

  705

  研究开发中央建设项目

  2,832

  1,416

  1,416

  —

  合 计

  19,540

  12,214

  5,531

  1,791

  二、召募资金投资项目的须要性和建设配景

  (一)温控器行业亟待转型升级

  

  20世纪90年月,我国最先生产温控器。经由十几年的生长,我国华东和华

  南地域成为了全球电热水壶温控器的主产地。凭证行业统计的数据,现在全球

  90%的温控器是在中国生产。海内涌现一批企业,如圣莱达等逐渐生长为行业的

  领军企业。可是温控器行业在迅速生长的同时面临许多瓶颈性问题。除少数自主

  创新型企业以外,绝大多数海内温控器生产企业仍然停留在模拟、低品质的生产

  模式中,产物的低端化、同质化征象很是严重。而英国温控器生产巨头STRIX

  公司和OTTER公司主攻高端领域,仅此两家企业的市场占有率就到达60%。随

  着国际竞争的加剧、资源情形压力的增添、要素成本的上升,我国温控器生产企

  业只有走转型升级之路,才气在日趋强烈的国际竞争中占有一席之地。

  (二)扩张产能、提升公司经济效益的一定要求

  公司现在拥有多项底盘加热式温控手艺焦点专利手艺,2008年11月,公司

  与英国STRIX公司就知识产权纠纷告竣调整,自此公司温控器产物可以畅行无

  阻。公司生长潜能获得进一步释放,与各大品牌整机厂商的相助迅速睁开,2009

  年以来公司温控器产物已经获得海内著名电热水壶生产企业,如美的、新宝、九

  阳、苏泊尔等厂商的认可,销售量大幅上升。现在,公司的温控器生产能力已经

  不能知足市场需求,亟须扩大生产规模。同时,现有生产线以人工组装为主,许

  多装备法式依赖人力,导致生产效率和生产质量无法有用保障。

  公司电热水壶产接纳“定制化生产服务”模式,以其优异品质赢得了客户的

  好评,市场开拓事情态势优异,公司电热水壶的现实产能已经靠近饱和。同时公

  司依托电热膜加热元件,起劲研发极速开水机等新型水加热生涯电器产物,并在

  2009年完成试制,最先批量化销售。在这种配景下,公司的产能急需扩张。但

  现在公司的厂房使用率已经到达极限,现有产能已被充实挖掘。同时,公司也需

  要通过引进新型自动化生产线来取代现在的以手工组装为主的生产线,以提高产

  品的尺度化质量水平。因此,扩大生产规模、提升生产线自动化水平成为公司当

  宿世长的迫切需求。

  (三)提升研发水平、打造公司焦点竞争能力的一定要求

  圣莱达向来重视手艺研发。在研发条件有限的情形下,累计获得51项已授

  权专利,其中发现专利2项;18项正在申请的专利。2007年,圣莱告竣为国家标

  

  准《家用和类似用途的清静液体加热器的特殊要求》的改标单元,同年成为国家

  尺度《电水壶性能要求和试验要领》起草单元。2008年,公司成为组建“宁波

  市温控器工程手艺中央”的依托单元,同年被认定为国家级高新手艺企业。只管

  公司在现有研发条件下取得了重大的成就,可是随着公司市场和生产规模的一直

  扩大,公司的研发情形亟待改善。现有研发部门的主体办公场所仅位于厂区一角,

  许多研发试验事情需综合使用厂区的其他场所才气完成。随着公司对温控器尺度

  化、稳固性、高端化的要求越来越严酷,现有研发条件已经无法肩负重任。与此

  同时,落伍的研发情形使得公司不能吸引优异的研发人才,拖慢了公司的手艺产

  品开发进度。因此,公司亟需建设自力研发区域。

  募投项目通过建设高水平测试中央、高尺度模具研发中央以及温控器和电热

  水壶研发中央,可以周全提升公司研究开发的装备情形。测试中央能够大幅提高

  温控器和电水壶的稳固性,在本公司内就能取得10多种国际和海内认证。模具

  中央可以为公司提供高尺度、超准确的模具,阻止因供应商次品供应而影响产物

  整体质量。温控器和电热水壶研发中央能够确保公司关注和积累该领域最新的研

  发希望,一直推进公司产物的创新,打造公司的焦点竞争能力。

  三、召募资金投资项目简介

  (一)高精度钛镍合金影象式温控器自动化生产线技改扩产

  项目

  1、市场需求和市场容量剖析

  电热水壶起源于英国,上世纪90年月风靡于欧洲,本世纪初脱销于全球,

  现在电热水壶已经成为西欧蓬勃国家必备的日用品。其中,德国、英国等西欧国

  家电热水壶的家庭拥有率已经凌驾了95%,俄罗斯也有50%以上的家庭普及率,

  由于电热水壶的使用寿命一样平常为1.5至2年,因此西欧蓬勃国家的周期换代需求

  重大。另外,在蓬勃国家普及化使用的发动下,东欧、中东以及中国等东南亚新

  兴国家的市场生长迅速,已经步入了高速生长阶段。

  凭证中国市场视察研究中央所作的需求展望,2009-2014年全球电热水壶市

  场需求将保持20%以上的年均增添率,到2014年,全球电热水壶产物需求总量

  将突破2.3亿只(温控器的需求量与电热水壶等同),详细展望情形如下图:

  

  (单元:万只/万套)

  相比蓬勃国家,我国电热水壶的家庭普及率较低,产物档次不高。近年来,

  随着国民生涯水平的提高和消耗理念的转变,电热水壶的消耗泛起快速增添趋

  势。凭证中国市场视察研究中央所作的需求展望,2009-2014年我国电热水壶市

  场需求将保持30%左右的年均增添率,详细展望情形如下图:

  0500010000150002000025000200920102011201220132014

  市场规模

  (单元:万只/万套)

  2、产能剖析

  0100020003000400050006000700080009000200920102011201220132014

  市场规模

  (1)总体情形

  陈诉期内,本公司温控器产量、销量及产销率数据如下表:

  陈诉期内的产销情形

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  产量(万套)

  927.90

  1,067.83

  925.26

  874.67

  销量(万套)

  870.73

  1,085.87

  870.60

  887.73

  产销率(%)

  93.84%

  101.69%

  94.09%

  101.49%

  2008年10月,与STRIX就知识产权纠纷告竣调整,公司的温控器增添空间

  被彻底打开。温控器2009年的销量比2007年增添22.35%;2010年1-6月,温控

  

  器的销量同比增添141.59%。

  从产销率来看,陈诉期内本公司的温控器产物均泛起求过于供的状态,由于

  现在公司产能已严重不足,机械装备均已在满负荷运作,公司已无法进一步提高

  产量以知足客户的需要。

  (2)项目达产后温控器新增的产能、产量

  本次妄想投资的温控器项目所有达产后,将新增产能1500万套/年。凭证投

  资妄想,2011年下半年生产,昔时妄想生产675万套。该项目达产后,产能和计

  划产量如下表:

  项目

  2010年

  2011年

  2012年

  本次新增产能(万套/年)

  1,500

  1,500

  1,500

  新增产量(万套/年)

  0

  675

  1,500

  达产率(%)

  0

  45

  100

  (3)总体产能和产量情形

  现在公司现著名义产能为1,200万只/年。2009 年公司所有生产线已经处于

  超负荷运转状态,凭证公司订单情形,现在公司的产能已远远不能知足市场的需

  求。

  思量到公司温控器产物的增添空间被彻底打开,市场占有率逐渐提升,凭证

  2008年公司市场占有率为10%,从2009年最先,每年公司的市场占有率比前一

  年提高15%盘算公司理论销量,即2010年-2012年,公司的市场占有率划分为

  13.23%、15.21%、17.49%,公司产量和市场容量数据对好比下:

  项目

  2010年

  2011年

  2012年

  全球市场容量

  12,075

  14,128

  16,812

  本公司理论销量(万套/年)

  1,598

  2,149

  2,940

  本公司理论产量(万套/年)

  1,200﹡

  1,875

  2,700

  ﹡注:思量到温控器的现实产能与名义产能靠近的事实,此处用名义产能数据。

  如公司产量按妄想释放,则2012年时,本公司装备使用率即到达100%,尽

  管本公司本次产能扩张较大,但产能的释放是逐步举行的,如未来温控器市场仍

  保持现在的稳固高速增添,则本公司的现实产量将不能知足市场的需求,从而该

  项目的投资不会造成产物供过于求的情形泛起,公司还可以提高产能使用率,以

  

  尽可能知足市场的需求。

  3、项目投资概算

  (1)项目投资概算

  项目总投资为8,725万元。其中,建设投资6,784万元、流动资金1,941万

  元。

  序号

  项 目

  单 价

  (元/平方米)

  数 量

  (平方米)

  金 额

  (万元)

  1

  土建工程用度

  1615

  1.1

  生产车间及客栈用房

  700

  21527

  1507

  1.2

  配套用房

  1200

  900

  108

  2

  安装和装备工程

  2360

  2.1

  装备购置费

  2248

  2.2

  装备安装费

  112.4

  3

  室外工程

  300

  3.1

  变配电等配套工程

  200

  3.4

  硬地及室外管线工程

  100

  4

  其他用度

  2185

  4.1

  土地用度

  1852

  4.2

  勘探设计费

  3%

  (1+2+3)

  128

  4.3

  建设治理费

  2.5%

  (1+2+3)

  107

  4.4

  团结试运转费

  30

  4.5

  工程监理费

  1.2%

  (1+2+3)

  51.3

  4.6

  新型墙体质料专项基金

  8

  14900

  11.9

  4.7

  散装水泥费

  1.5

  14900

  2.2

  4.8

  白蚁防治费

  1.6

  14900

  2.4

  5

  准备用度

  323

  5.1

  基本准备费

  5%

  (1+2+3)

  323

  6

  建设投资

  6784

  4、产物的质量尺度和手艺水平

  (1)质量尺度

  本项目的产物切合国家尺度和IEC国际尺度,通过了3C、CQC、CE、TUV、

  GS等多项认证。

  (2)生产手艺选择

  公司自主研发了电热清静掩护装置和电热滚水容器的控制器等焦点手艺,打

  破了电水壶温控器由外洋手艺垄断的名堂;本项目产物具有结构简朴紧凑,成本

  低,性能优异,温度传感迅速,热效率高,使用寿命长,清静性高等诸多优点。

  产物属于高精度钛镍合金影象式温控器,是公司数年来温控器手艺开发的延伸,

  

  接纳现在国际先进的温控器手艺,其中部门新型温控器产物具有保温功效,能使

  电加热容器实现防干烧、超温掩护、恒温、高清静性等功效。产物在2007年自

  主研发乐成并投入量产,相关手艺填补了海内市场的空缺。

  本项目部门新型产物在原有手艺基础上,增添设置由推杆、与推杆最后相连

  的曲柄一侧横臂下的突块以及电毗连组件相线动触片上的突起配合组成的保温

  触动开关,从而实现保温功效。现有的电热水壶,一样平常包罗电加热组件、电毗连

  组件和热敏开关组件。热敏开关组件的双金属片通过顶杆与电毗连组件的相线动

  触片运动接触,接通电源,最先加热。当加热到预定温度时,双金属片感应到该

  温度,其形状发生改变,通过顶杆将电毗连组件的动、静触头脱离,切断电源,

  使之阻止加热,此时电热水壶内的水将逐渐冷却下来,以是没有保温功效。为解

  决这一问题,本产物对温控器的热敏开关组件举行了手艺刷新,增设了保温触动

  开关,使之电加热容器能够实现保温控制,知足用户的需求。

  (3)生产流程

  高精度钛镍合金影象式温控器自动化生产线技改扩产项目主要产物为高精

  度钛镍合金影象式温控器,其工艺流程图详见本招股意向书“第六节 营业与技

  术”之“四、公司主营营业的详细情形”之“(二)主要产物的工艺流程图”。

  (4)主要投资装备

  本项目主要投资装备为技改和扩产高精度钛镍合金影象式温控器自动化生

  产线所需的注塑机、碎料机、干燥机、混料机、烘料机、冲床等装备,详细见下

  表:

  单元:台(套)、万元

  序号

  装备名称

  规格

  数目

  投资

  产地

  1

  注塑机

  HTF86

  24

  307.2

  国产

  2

  注塑机

  HTF100

  24

  331.2

  国产

  3

  注塑机

  HTF120

  12

  183.6

  国产

  4

  碎料机

  500型

  5

  6

  国产

  5

  干燥机

  100KG

  60

  30

  国产

  6

  混料机

  100KG

  5

  3

  国产

  7

  注塑机

  45

  3

  27

  国产

  8

  注塑机

  80

  13

  143

  国产

  9

  注塑机

  120

  2

  26

  国产

  10

  烘料机

  100KG

  18

  6.3

  国产

  11

  冲床

  100T

  3

  60

  国产

  

  序号

  装备名称

  规格

  数目

  投资

  产地

  12

  冲床

  60T

  12

  120

  国产

  13

  冲床

  25T

  3

  21

  国产

  14

  钻床

  台钻

  3

  1.8

  国产

  15

  磨床

  手摇平面

  1

  3

  国产

  16

  空压机

  21

  21

  国产

  17

  储气罐

  3

  1.8

  国产

  18

  铆接机

  9

  9

  国产

  19

  冲床

  45N

  2

  24

  台湾

  20

  冲床

  60N

  3

  45

  台湾

  21

  冲床

  110N

  1

  20

  台湾

  22

  送料机

  110MM

  6

  7.2

  台湾

  23

  铆钉机

  1.5N

  4

  4

  国产

  24

  喷码机

  4

  14

  国产

  25

  超声波

  20

  20

  国产

  26

  自动化生产线

  4

  800

  国产

  27

  低电阻测试仪

  5

  1

  国产

  28

  微型冲床

  0.5N

  15

  3

  国产

  29

  台式冲床

  1.5N

  20

  2

  国产

  30

  手动压床

  50

  0.75

  国产

  31

  喷码机

  200

  1

  6.5

  英国

  合计

  356

  2248

  5、主要原质料、辅助质料及燃料的供应情形

  (1)原辅质料

  ①原辅质料耗用量

  按制订的生产规模与产物方案估算,本项目所需原辅质料及耗用量如表下

  表。

  序号

  原辅料名称

  单价(元)

  年消耗总价(万元)

  产地

  1

  塑料

  0.58

  870

  国

  内

  采

  购

  2

  铍青铜

  0.2743

  411.45

  3

  磷铜

  0.0422

  63.3

  4

  黄铜

  0.24

  360

  5

  触点

  0.1297

  194.55

  6

  耐指纹钢板

  0.0701

  105.15

  7

  不锈钢带

  0.0048

  7.2

  8

  高温金属片

  0.26188

  392.82

  9

  低温金属片

  0.1795

  269.25

  10

  瓷棒

  0.02

  30

  11

  触杆弹簧

  0.21368

  320.52

  

  序号

  原辅料名称

  单价(元)

  年消耗总价(万元)

  产地

  12

  复位钢丝

  0.021

  31.5

  13

  螺丝

  0.018

  27

  14

  其他辅料

  0.01024

  15.36

  15

  合计

  2.0654

  3098.1

  ②主要原辅质料质量要求

  本项目所需原、辅料均按国家尺度划定的要求验收,而且要知足客户要求,

  以确保产物的质量切合国家有关尺度要求。

  ③原辅质料泉源

  本项目所需的主要质料均通过与海内外有关厂家建设恒久、稳固的供货关

  系,可稳固产物质量,保障供应。

  ④原辅料及制品贮存

  原辅质料的储存量为15-60天,贮存在配件客栈内。产物制品的贮存为5-15

  天的生产量,贮存于厂区制品客栈。制品按产物设计要求包装。

  (2)水、电供应

  本项目为小家电生产,在生产历程中所需的用水量较小,主要包罗生产和生

  活用水。经估算,本项目年需用水共5万吨。项目供水由都市给水管网统一供水;

  凭证项目现在运行现实,生产综适用电量按 0.12 度/产物估算,则项目到达预

  定产能,年用电量约为180万度。本项目由所在工业功效区变电所供电,进线电

  压为10kV,凭证项目生产性子,项目用电为3级负荷,对供电电源无特殊要求。

  6、项目实验进度

  该项目建设工期为18个月,详细进度部署如下:

  项目实验进度表

  进度

  第1-3个月

  第4-6个月

  第7-9个月

  第10-12个月

  第13-15个月

  第16-18个月

  陈诉体例及审批

  起源设计及审批

  施工准备

  土建施工

  装备采购

  装备安装检测调试

  职员培训

  

  进度

  第1-3个月

  第4-6个月

  第7-9个月

  第10-12个月

  第13-15个月

  第16-18个月

  完工验收

  7、环保问题

  本项目基本上无污染物排放,无大功率装备,无强噪声源。空气净化装备噪

  声排放低于国家噪声排放尺度,厂界噪声能到达尺度要求。其污染源和污染物主

  要包罗生涯垃圾、污水及废气,还包罗建设时代装备的噪声等。

  项目生涯污水和生产废水排入市政干管,由污水处置赏罚厂集中处置赏罚后接入都市

  污水管网,正常情形下,不会对周围水情形造成影响。对于项目研发中发生的固

  体废物、废品、外协件的包装质料等,用专用箱艳服,存放于废物堆放站内,定

  期由接纳部门收购或处置赏罚,对情形影响较小。装备噪声低于国家尺度,对周围环

  境影响较小。总之,项目建设后,周围水、大气、声情形基本可维持原来的质量

  品级。

  8、项目选址及土地取得方式

  公司以受让方式获得工业用地面积53106平方米(合79.65亩),位于宁波市

  江北投资创业中央内,用地西邻妄想蹊径,东抵妄想建设用地,北达妄想蹊径,

  南至金山路,与企业现有厂区相近,位于厂区的北面。本项目用地面积为23213

  平方米(合34.82亩)与水加热智能生涯电器、研发大楼等建设项目配合建设。

  2010年3月9日,已取得宁波市人民政府揭晓的甬国有(2010)第0501525

  号《国有土地使用权证》证书。

  9、效益剖析

  本项目拟在一年半内完成并投产,第二年生产负荷到达设计生产能力的

  45%,第三年到达100%。

  本项目凭证市场确定产物价钱,因产物细分型号多,其销售价钱以现在海内

  外市场售价情形团结本项目产物的质量为依据,项目达产年销售收入8,400万

  元,年利润总额为2,706万元,详细财政指标如下:

  项目名称

  所得税前数据

  所得税后数据

  财政内部收益率(%)

  35.6

  30.9

  财政净现值(万元,ic=12%)

  9242

  7286

  投资接纳期(年, 含建设期)

  4.2

  4.6

  

  项目名称

  所得税前数据

  所得税后数据

  盈亏平衡点(%)

  -

  19.70

  财政指标批注,本项目在实现预期投入产出的情形下,在财政上可以接受,

  能准时收回投资,有较好的经济效益。

  10、项目批准情形

  2009年12月2日,该项目已经宁波市生长和刷新委员会批准,项目可行性研

  究陈诉由浙江省生长妄想研究院出具。

  (二)水加热智能生涯电器扩产项目

  1、市场需求和市场容量剖析

  (1)电热水壶的市场剖析请详见上述“温控器的市场剖析”。

  (2)极速开水机的产物概况

  20世纪九十年月中期,美国DuPont、ESL以及德国Heraeus等跨国公司

  先后开发出基于不锈钢基板的厚膜集成电路用电子浆料,包罗介质浆料、电阻浆

  料和导体浆料。在随后的时间里,厚膜集成电路生产厂家及家用电器生产商在这

  些浆料公司的手艺支持下,充实依据这类浆料的特点,开发出了全新的厚膜电路

  式电热元件,并迅速形成工业化,将其应用于电热水壶、咖啡壶、电磁灶及其他

  电热用具上,发生了重大的经济效益。

  极速开水机主要基于电热膜加热手艺的运用。电热膜加热手艺是未来电热水

  壶行业生长的趋势,它填补了现在许多加热手艺的问题。现在,家电用电热元件

  仍然以手艺成熟的以电阻丝为发烧体,外面包裹绝缘质料的电热管、电热线、电

  热带等,这类产物占到整个小家电用电热元件的80%左右,但其越来越难以顺应

  新的整机配套要求或新的情形要求。在这种配景下,以电热膜为代表的新型电热

  质料最先在小家电领域崭露头角。电热膜手艺具有体积小、重量轻、加热速率快、

  功率密度大、热容量小、热效率高及环保节能、便于安装、使用寿命长等优点,

  可以普遍应用于小家电、汽车电子、航空航天、仪器仪表、军事等对发烧匀称和

  体积要求较高的场所。因此,运用电热膜的新型水加热产物代表了厨卫小家电领

  域未来的生长偏向,具有重大的市场潜力。

  (3)极速开水机的目的市场

  由于极速开水机运用了最新手艺,且产物质料手艺含量高新颖,价钱较高,

  

  因此属于高端水加热生涯电器。这个特点使该产物在短期内定位于高端客户市

  场。极速开水机未来市场定位于外销市场、商务礼物市场和四五星级饭馆。

  ——外销市场:国际电热水壶市场的高生长性和高普及率,批注晰国际饮水

  市场的重大需求。而极速开水机作为康健、便捷、时尚的新型水加热生涯电器,

  切合国际水加热市场的多样化需要,加上海内劳动力成本低廉等优势,极速开

  水机这一新产物将以其综合性价比在国际水加热饮水市场占有一席之地。同时,

  圣莱达业已有成熟的电热水壶销售渠道和客户资源,将为国际市场的开拓奠基

  基础。

  ——商务礼物市场:中高端商务人群的礼物市场是极速开水机的主要市场。

  凭证募投可研陈诉,现在我国细腻礼物市场拥有凌驾600亿元的市场空间,并

  以每年20%左右的速率快速增添。商务聚会会议及高端商务人士对效率和生涯品质

  有较高要求,极速开水机可以知足他们对快节奏事情和生涯的需求。同时,极速

  开水机提倡节能、康健、清静的理念,这些理念已经深入人心。

  ——品茶用具市场:现在,品茶用水具主要是小型电磁壶,需重复加热保温,

  而极速开水机的即时煮水、节能、卫生及使用利便等优点,在品茶用具市场倍受

  青睐,未来可以逐步替换电磁壶。凭证募投可研陈诉,该市场每年的需求量凌驾

  10万台。

  ——星级饭馆市场:凭证国家旅游局统计,到2007年尾,天下共有五星级

  饭馆369家,客房13.73万间;四星级饭馆1595家,客房33.76万间;合计饭

  店1964家,合计客房数47.49万间。现在,电热水壶已经基本成为了四、五星

  级饭馆客房的基本设置,加上电热水壶属于易消耗型的日用品,因此高星级饭馆

  对高品质水加热生涯电器的需求是较大的。极速开水机可以知足星级饭馆尤其五

  星级、四星级饭馆客人对饮用水时尚康健、烧水效率高和便捷的要求,市场空间

  较大。

  2007年海内五星级、四星级宾馆情形表

  星级

  饭馆数(家)

  客房数(万间)

  五星级饭馆

  369

  13.73

  四星级饭馆

  1595

  33.76

  合计

  1964

  47.49

  注:资料泉源于2007年中国旅游业统计公报

  

  (4)开拓市场的详细措施

  公司现在先通过试销售的方式以磨练产物的品质、相识客户的需求,通过一

  段时间的试销售后,将进入大规模销售阶段。

  ①通过署理方式举行试销售

  A、出口。主要在现在的前十大客户中寻找综合小家电销售商(如土耳其

  Arzum Dis Ticaret ve Pazarlama A.S.、波兰Apollo Electronices SP.Z.O.O、韩

  国Daedong F&D Co.LTD和拉圭lanleno s.a等);起劲拓展俄罗斯、东亚、中

  东等与中国文化配景相近的区域市场及西欧、巴西等咖啡消耗地域。

  B、内销。麦德龙系统:通过上海亿利达企业生长有限公司署理麦德龙系统。

  公司产物已于2010年1月周全进入麦德龙系统天下43家门店,现在已在上海

  区域的4家麦德龙配备终端导购职员,接纳体验式营销以直观展示极速开水机的

  焦点手艺。

  同时,起劲联系其他区域性大型商超企业。

  ②大规模销售阶段

  A、有选择的通过海内外着名品牌商实现销售

  通过一段时间的自主品牌试销售,当品质、产物获得市场认可后,公司将主

  动选择部门海内外品牌厂商以贴牌方式生产极速开水机,如九阳、三洋以及其他

  着名饮水机厂商,借助这些厂商的品牌和销售渠道,将有利于实现极速开水机市

  场的快速笼罩和消耗人群的培育。

  B、自有品牌销售

  通过自动选择部门海内外品牌厂商实现销售的同时,在不冲突的个性化渠

  道,公司将沿用多年的个性化渠道方式,不自建终端,使用公司配备的专业销售

  职员,驻足华东和京津地域,寻找礼物署理商及整体购置(如银行的积分换礼物、

  星级旅馆、品牌茶叶连锁店等)。

  2、产能剖析

  (1)电热水壶

  ①总体情形

  陈诉期内,本公司电热水壶产能、产量、销量及产销率数据如下表:

  项目

  2010年1-6月

  2009年

  2008年

  2007年

  产量(万只)

  172.20

  276.71

  305.25

  264.76

  

  销量(万只)

  172.39

  272.66

  296.74

  258.88

  产销率(%)

  100.11%

  98.54%

  97.21%

  97.78%

  由于金融危急的影响在2009年周全体现,因此公司2009年电热水壶的产、

  销量同比有所下滑;但自2009年下半年以来,情形逐渐好转,到现在为止,海

  外经济已基本企稳,外销形势显着好转,而海内经济仍维持较高增添态势,2010

  年1-6月,公司电热水壶的销量同比增添62.74%。

  ②项目达产后电水壶新增的产能、产量

  本次妄想投资的电水壶项目所有达产后,将新增产能300万只/年。凭证投资

  妄想,2011年下半年生产,昔时妄想生产135万只。该项目达产后,产能和妄想

  产量如下表:

  项目

  2010年

  2011年

  2012年

  本次新增产能(万只/年)

  300

  300

  300

  新增产量(万只/年)

  0

  135

  300

  达产率(%)

  0

  45

  100

  ③总体产能和产量情形

  现在公司现有现实产能为300万只/年。公司现在的现实产能已靠近饱和,而

  客户开拓的态势优异。

  现在,公司电热水壶主要为外销。2009年,电水壶国际市场销量约为8500

  万只,凭证中国市场视察研究中央的展望数据,若是以本公司电水壶产物在国际

  市场上保持现有的市场占有率盘算,公司产量和全球市场容量数据对好比下:

  项目

  2010年

  2011年

  2012年

  2013年

  全球市场容量

  9,780

  12,225

  15,880

  20,007

  本公司理论销量(万只/年)

  322.74

  403.43

  524.04

  660.23

  本公司理论产量(万只/年)

  300﹡

  435

  600

  600

  ﹡注:思量到电热水壶的现实产能与名义产能相差较大的事实,此处用现实产能的数据。

  如公司产量按妄想释放,则2012 年时,公司的装备使用率将到达较高的水

  平,产能消化将有较充实保证。

  (2)极速开水机

  极速开水机亦属于水加热生涯电器的一种,属于高端产物。从手艺角度看,

  极速开水机使用了电热膜手艺,产物具有快速加热、节能、清静、卫生等优点。

  

  从市场来讲,现在该产物还没有直接竞争者,但由于价钱较高,因此目的市场短

  期内主要定位于外销市场、高端商务礼物、品茶用具市场和四五星级饭馆。从数

  据推断,我国细腻礼物市场已经拥有凌驾600亿元的市场空间,且正以每年20%

  左右的增速一连扩张。同时,2007年我国四、五星级合计客房数到达47万间。

  凭证现有生长速率,2012年我国高品级饭馆客房数可以凌驾100万间。因此,公

  司经由一段时间的自主品牌试销售后,将自动选择部门海内外品牌商以定制化方

  式生产极速开水机,借助这些厂商的品牌和销售渠道,将实现极速开水机市场的

  快速笼罩和消耗人群的培育,新增年产10万台极速开水机的市场是可以保证的。

  3、项目投资概算

  (1)项目投资概算

  项目总投资为7,983万元。其中,建设投资6,714万元、流动资金1,269万元。

  序号

  项 目

  单价(元/平方米)

  数目(平方米)

  金 额(万元)

  1

  土建工程用度

  2504

  1.1

  生产车间及客栈用房

  700

  33200

  2324

  1.2

  配套用房

  1200

  1500

  180

  2

  安装和装备工程

  1552

  2.1

  装备购置费

  1478

  2.2

  装备安装费

  73.9

  3

  室外工程

  150

  3.1

  变配电等配套工程

  100

  3.4

  硬地及室外管线工程

  50

  4

  其他用度

  2188

  4.1

  土地用度

  53.2

  34.82

  1852

  4.2

  勘探设计费

  3%

  (1+2+3)

  126.2

  4.3

  建设治理费

  2.5%

  (1+2+3)

  105.1

  4.4

  团结试运转费

  30

  4.5

  工程监理费

  1.2%

  (1+2+3)

  50.5

  4.6

  新型墙体质料专项基金

  8

  21500

  17.2

  4.7

  散装水泥费

  1.5

  21500

  3.2

  4.8

  白蚁防治费

  1.6

  21500

  3.4

  5

  准备用度

  320

  5.1

  基本准备费

  5%

  (1+2+3+4)

  320

  6

  建设投资

  6714

  4、产物的质量尺度和手艺水平

  (1)质量尺度

  本项目的产物切合国家尺度和IEC国际尺度和3C、CQC、CE、TUV、GS

  

  等认证;切合国家《电水壶性能要求及试验要领》和《家用和类似用途的清静液

  体加热器的特殊要求》得相关尺度。

  (2)生产手艺选择

  本项目的产物凭证使用的焦点部件的差异分为两大类,一类为接纳高精度钛

  镍合金影象式温控器的智能电水壶,一类为使用电热膜的极速开水机。详见下表:

  序号

  产物名称

  产物产能

  1

  智能电水壶

  300万只

  2

  极速开水机

  10万只

  ①智能电水壶

  本项目所生产的智能电水壶接纳了企业拥有自主知识产权的温控器,这是产

  品的焦点部件,为产物提供了强有力的手艺支持。

  

  ②极速开水机

  现有的饮水机加热方式多为贮存式,即预先将水加热至设定温度,储存备用,

  若无人饮用水温就会下降,循环的加热铺张了资源也不切合饮用要求。本项目产

  品不仅倾覆了传统的饮水机水加热的看法,还战胜了现在市场上的即热式饮水机

  在侯水时间、出热水量和饮用清静方面等诸多缺陷。

  本公司极速开水机产物的主要手艺创新在于开创性的开发了即热式液体加

  热模块中的流道系统。该系统的开发是基于对传统即热式液体加热模块中的流道

  系统接纳圆柱形螺纹形状结构的手艺刷新。传统的流道系统必须在圆管形状的电

  热膜中使用,而圆管形状的电热膜生产工艺重大及格率低,成本高、性能不稳固

  影响了其工业化应用。本公司开发的极速开水机的流道系统接纳在平板式电热膜

  的下端设一个平面的流道,该流道与电热膜底部呈密封配合,防止水在流动中相

  互串流。通详尽分流道的长度与宽度,使得单元面积水的体积举行改变,随着水

  的流动从入口最先水温一直升高,在靠近出水口处水温到达沸腾温度。同时在出

  水口对应的电热膜外貌上使用温度传感器控制水的温度与流量的合理设置。

  

  因此,本极速开水机热效能集中而迅速,能在3-5秒钟的短时间内加热出

  95-99℃的开水150ml,完全解决了即热式饮水机存在候水时间长、出水量少的

  手艺缺陷和传统水加热的饮用看法。极速开水机产物已于2009年试制乐成,并

  最先在海内区域性市场批量销售,现在已受到越来越多消耗者的青睐。

  (3)工艺流程图

  ①电热水壶的工艺流程图详见本招股意向书“第六节 营业与手艺”之“四、

  公司主营营业的详细情形”之“(二)主要产物的工艺流程图”。

  ②使用电热膜生产极速开水机的生产工艺流程如下:

  

  丝印

  干簧管装

  配

  水位主体超

  声波焊接

  水箱超声波

  焊接

  出水嘴超声

  波焊接

  出水头检测

  焊接干簧

  管

  发烧膜检

  验

  热敏电

  阻焊接

  通电检测

  发烧膜装

  配

  发烧膜加热加压

  测试

  前盖装配

  按键板牢靠

  片

  插硅胶管

  装导水座

  装电磁泵弯片

  电磁泵检

  测

  极速开水机装配前期工艺流程图

  温度检测

  (1)

  装电源

  线

  温度检

  测(2)

  调整继电器

  触焚烧花

  耐压测

  试

  扎线

  插线

  装线路板

  装底盖

  牢靠发烧

  膜

  整机温度

  检测片

  包装

  入库

  装前盖

  装水箱

  外观清洁

  外观磨练

  极速开水机生产工艺流程图

  

  (4)主要投资装备

  本项目主要投资装备为扩产水加热生涯电器所需的注塑机、自动总装线、模

  具、测试装备等。主要装备列示如下:

  单元:台(套)、万元

  序号

  装备名称

  型号

  数目

  单价

  投资

  产地

  1

  注塑机

  HTF86

  20

  10

  200

  国产

  2

  注塑机

  HTF120

  15

  15

  225

  国产

  3

  注塑机

  HTF160

  8

  16

  128

  国产

  4

  注塑机

  HTF200

  5

  18

  120

  国产

  5

  注塑机

  HTF250

  3

  20

  60

  国产

  6

  注塑机

  HTF300

  8

  25

  200

  国产

  7

  注塑机

  HTF350

  1

  30

  30

  国产

  8

  注塑机

  HTF1000

  1

  105

  105

  国产

  9

  自动总装线

  4

  50

  200

  国产

  10

  模具

  8

  20

  160

  国产

  11

  测试装备等

  5

  50

  国产

  12

  小计

  78

  1,478

  5、主要原质料、辅助质料及燃料的供应情形

  (1)原辅质料

  ①原辅质料耗用量

  按制订的生产规模与产物方案估算,本项目所需原辅质料及耗用量如下表。

  智能电水壶年原辅质料消耗一览表

  序号

  原辅料名称

  单个电水壶消耗(元)

  年总消耗(万元)

  产地

  1

  塑料

  4.48

  1344

  海内采购

  2

  发烧盘

  5.54

  1662

  3

  温控器

  6.10

  1830

  4

  线路板

  1.33

  399

  5

  硅胶圈

  0.85

  255

  6

  弹簧

  0.22

  66

  7

  电源线

  2.12

  636

  8

  五金件

  0.48

  144

  9

  包材

  2.8

  840

  10

  辅助质料

  0.58

  174

  合计

  24.5

  7350

  

  极速开水机年原辅质料消耗一览表

  单元:万克、万米、万个、万元

  序号

  原辅料名称

  单价(元)

  年消耗量

  总价

  1

  ABS料

  0.01554

  818.77

  12.72

  2

  PA料

  0.015

  5.40

  0.08

  3

  PC料

  0.0222

  438.85

  9.74

  4

  PP料

  0.01

  5.07

  0.05

  5

  PP杂料

  0.0094

  60.06

  0.56

  6

  PVC料

  0.0072

  22.35

  0.16

  7

  减震垫

  0.31

  10

  3.1

  8

  减震垫

  0.31

  10

  3.1

  9

  加热板牢靠硅胶

  0.19

  40

  7.6

  10

  水槽出水管、泵蒲进水管、水槽进水管

  3.8

  1.9

  7.22

  11

  导水座硅胶

  0.38

  10

  3.8

  12

  出水头硅胶

  0.16

  10

  1.6

  13

  泵

  26

  10

  260

  14

  水槽

  4.8

  10

  48

  15

  水箱密封圈

  0.15

  10

  1.5

  16

  水箱弹簧

  0.075

  10

  0.75

  17

  发烧膜

  32

  10

  320

  18

  定位架

  1.8

  10

  18

  19

  磁铁

  0.4

  10

  4

  20

  线路板

  26

  10

  260

  21

  线路板

  10

  0

  22

  温控定位片

  3.4

  10

  34

  23

  钢簧管

  0.98

  10

  9.8

  24

  接线座插片(上)

  0.1

  40

  4

  25

  接线座插片(下)

  0.09

  40

  3.6

  26

  接线座触点

  0.076

  40

  3.04

  27

  接线座铆钉

  0.017

  80

  1.36

  28

  内部导线

  3.04

  10

  30.4

  29

  电源线

  6

  10

  60

  30

  电源线护套

  0.03

  20

  0.6

  31

  十字槽自攻螺钉

  0.015

  100

  1.5

  32

  十字螺丝

  0.024

  40

  0.96

  合计

  1111

  ②主要原辅质料质量要求

  本项目所需原、辅料均按国家尺度划定的要求验收,而且要知足客户要求,

  以确保产物的质量切合国家有关尺度要求。

  ③原辅质料泉源

  

  本项目所需的主要质料均通过与海内外有关厂家建设恒久、稳固的供货关

  系,可稳固产物质量,保障供应。

  ④原辅料及制品贮存

  原辅质料的储存量为15-60天,贮存在配件客栈内。产物制品的贮存为5-15

  天的生产量,贮存于厂区制品客栈。制品按产物设计要求包装。

  (2)水、电供应

  本项目为小家电生产,在生产历程中所需的用水量较小,主要包罗生产和生

  活用水。经估算,本项目年需用水共4.5万吨。项目供水由都市给水管网统一供

  水;凭证项目现在运行现实,生产综适用电量按0.32度/产物估算,则项目到达

  预定产能,年用电量约为99万度。本项目由所在开发区变电所供电,进线电压

  为10kV,凭证项目生产性子,项目用电为3级负荷,对供电电源无特殊要求。

  6、项目实验进度

  该项目建设工期为18个月,详细进度部署如下:

  项目建设进度表

  进度

  第1-3个月

  第4-6个月

  第7-9个月

  第10-12个月

  第13-15个月

  第16-18个月

  申请陈诉体例及审批

  起源设计及审批

  施工准备

  土建施工

  装备采购

  装备安装检测调试

  职员培训

  完工验收

  7、环保问题

  本项目基本上无污染物排放,无大功率装备,无强噪声源。空气净化装备噪

  声排放低于国家噪声排放尺度,厂界噪声能到达尺度要求。其污染源和污染物主

  要包罗生涯垃圾、污水及废气,还包罗建设时代装备的噪声等。

  项目生涯污水和生产废水排入市政干管,由污水处置赏罚厂集中处置赏罚后接入都市

  污水管网,正常情形下,不会对周围水情形造成影响。对于项目研发中发生的固

  体废物、废品、外协件的包装质料等,用专用箱艳服,存放于废物堆放站内,定

  

  期由接纳部门收购或处置赏罚,对情形影响较小。装备噪声低于国家尺度,对周围环

  境影响较小。总之,项目建设后,周围水、大气、声情形基本可维持原来的质量

  品级。

  8、项目选址及土地取得方式

  公司以受让方式获得工业用地面积53106平方米(合79.65亩),位于宁波市

  江北投资创业中央内,用地西邻妄想蹊径,东抵妄想建设用地,北达妄想蹊径,

  南至金山路,与企业现有厂区相近,位于厂区的北面。本项目用地面积为23213

  平方米(合34.82亩),与高精度钛镍合金影象式温控器、研发大楼等建设项目共

  同建设。

  2010年3月9日,已取得宁波市人民政府揭晓的甬国有(2010)第0501525

  号《国有土地使用权证》证书。

  9、效益剖析

  本项目拟在一年半内完成并投产,第二年生产负荷到达设计生产能力的

  45%,第三年到达100%。生产期按10年计,盘算期为12年。

  项目的营业收入以产物方案中确定的产物举行估算,其销售价钱以现在海内

  外市场售价情形团结本项目产物的质量为依据,展望项目达产时,智能电热水壶

  的销售收入为11,700万元,极速开水机的销售收入为2,800万元,合计为14,500

  万元,年利润总额为1,976万元,详细财政指标如下:

  项目名称

  所得税前数据

  所得税后数据

  财政内部收益率(%)

  28.8

  25.1

  财政净现值(万元,ic=12%)

  6073

  4647

  投资接纳期(年, 含建设期)

  4.7

  5.1

  盈亏平衡点(%)

  -

  24.80

  财政指标批注,本项目在实现预期投入产出的情形下,在财政上可以接受,

  能准时收回投资,有较好的经济效益。

  10、项目批准情形

  2009年12月月2日,该项目已经宁波市生长刷新和委员会批准,项目可行性

  研究陈诉由浙江省生长妄想研究院出具。

  

  (三)研究开发中央建设项目

  1、项目概况

  (1)研发中央现状

  公司在温控器手艺、水加热智能生涯电器等研发上已经积累一批手艺人才,

  奠基了基础,并于2008年11月建设了温控器工程手艺中央,但现在现有装备、

  研发配套设施及研发人才建设上仍显不足。

  公司现有的研究装备为企业提供了产物研发的最基本条件,对研发新产物起

  到了主要的作用。但随着研发的深入和研发产物种类的增多,现有装备和软件还

  远远不够,凭证企业总体生长思绪和生长的需要,要求更新和添置更多研发装备

  和设施。

  现有研发部门的主体办公场所在厂区一角,约100平方米,许多研发试验

  事情需综合使用厂区的其它场所才气完成,委屈知足现有生产规模研发事情的需

  要。随着生产规模一直扩大和企业生长的需要,研发项目一直增添、工程手艺人

  员一直增补,企业现有的试验室、研发办公室的面积和配套设施远远不能知足发

  展的需要。

  现在公司在水壶温控器手艺上已经拥有了一批有一定素质的手艺人才,但学

  历条理不高,在新产物开发力度、重大生产工艺突破攻关上相对于海内外着名水

  加热智能化生涯电器生产商有较大的差距,缺少能够掌握市场动态、领先市场新

  品研发、熟悉行业环保、清静和质量尺度的研发人才和研发手艺梯队。

  (2)建设目的

  ①总体目的

  通过本项目建设,逐步建设“以市场需求为导向,使用新工艺、新质料、新

  手艺,对传统水加热生涯电器举行倾覆性的创新设计,形成焦点知识产权“的研

  发系统,并使其成为公司生长的焦点驱动力和可一连生长的手艺保障。

  ②主攻偏向

  研发中央将融合企业在水加热生涯电器方面的手艺积累和手艺开发、生产实

  践的履历,实时跟踪水加热生涯电器产物生长的动向和趋势,确保手艺的周全性

  和先进性,用先进的手艺、新型的质料和精湛的加工工艺一直牢靠和扩大公司产

  品在国际市场的份额。主攻的手艺课题包罗水壶温控器新产物及新工艺的研究与

  

  开发,电热膜发烧元件的研究与开发及其应用(热水器等产物的研究与开发),极

  速开水机的研究与开发,电热水壶新品种研究与开发和即热式系列水加热产物研

  发的相关手艺等。

  ③主要目的

  项目实验后,使企业研发中央的基础设施和软硬件水平到达国际偕行水平,

  力争到达每年承接开发新产物项目10-30项,每年投入生产上市并形成一定规模

  的新产物13-25项,投产上市的新产物在外观、结构、可靠性等均属海内领先水

  平。

  (3)主要装备

  本项目凭证研究开发的需要,需要增添一定的研发装备。主要的装备详见下

  表。

  主要装备性能说明:

  ①ROHS检测仪(日本岛津)

  接纳日本配套原装数字式多道脉冲幅度剖析器,检测效果和剖析速率远比国

  内接纳线性放电法(模拟)多道剖析器精准和快速。该装备紧跟国际最前沿的X

  射线光谱剖析要领,科学的对光谱举行元素定性、定量剖析。接纳先进重大的计

  算、校正算法,最洪流平上镌汰了定量剖析需要的标样,这在偕行中处于领先地

  位。可以为其他企业现在许多专门机构都提供ROHS检测的服务。

  ②红外测温仪

  接纳集光电成像手艺、盘算机手艺、图像处置赏罚手艺于一身,通过吸收红外线

  (红外辐射),将其热像显示在荧光屏上,从而准确判断物体外貌的温度漫衍情形,

  具有准确、实时、快速等优点,可以对正在运行的装备举行非接触检测,拍摄其

  温度场的漫衍、丈量任何部位的温度值,据此对种种外部及内部故障举行诊断,

  具有实时、遥测、直观和定量测温,故障缺陷及绝缘性能做出可靠的展望,使传

  统电气装备的预防性试验维修。

  ③真高速机(德国DMG)

  接纳德国原装入口装备,在高速和超高速加工中,实现高的动态特征和控制

  精度;瞬间到达高速和在高速运行中瞬间准停;振动小、噪声低、运行平稳;可

  靠性高、寿命长。在种种线性驱动元部件中,高细密真高速机是大型、细密、高

  速数控装备的快速伺服进给系统中的焦点功效部件。

  

  ④火花机(日本沙迪克)

  接纳日本入口的火花机,使用微型盘算机,对电参数和非电参数等种种因素

  举行适时控制,实现细密模具的设计加工。

  ⑤慢走丝(日本三菱):

  接纳的日本入口装备,接纳即线电极在运动历程中完成加工的方式,来提高

  零件加工精度。项目装备通过设计制造手艺、数控手艺、智能化手艺、脉冲电源

  手艺、细密传动及控制手艺的科学整合实现多次切割手艺、拐角加工手艺,高精

  度精加工回路等手艺实现机床结构越发细密和小圆角、窄缝、窄槽及微细零件的

  微精加工。

  ⑥三坐标丈量仪

  使用的三坐标丈量仪实现模具的型芯型腔与导柱导套的匹配误差纠正。应用

  3D数模的输入,将制品模具与数模上的定位、尺寸、相关的形位公差、曲线、

  曲面举行丈量较量,输出图形化陈诉,直观清晰的反映模具质量,从而形成完整

  的模具制品检测陈诉。是细密装备生产加工的要害装备之一。

  ⑦CNC镜面火花机

  项目接纳的CNC火花机通过电脑实现自动化控制,完成重大的﹑细密的火

  花机加事情用。在现实加工历程,可以通过法式发出指令控制电火花,实现单轴

  或多轴的数控加工。项目接纳的装备可以实现点对点移位功效、自动靠摩、自动

  找工件中央功效和3轴6偏向放电功效、多组坐标点功效。该装备实现加工参数

  自动调整和自动编辑。

  ⑧综合说明

  通过多路温度、电参数、耐压/接地等测试仪器和发烧元件冷热攻击、振动、

  冲压力等装备的综合应用实现研发中央在测试和实验能力的综合性提高。在细密

  模具的综合开发上,通过真高速机、CNC镜面火花机、慢走丝、CNC加工中央

  等高等加工装备的引进实现模具开发的高精度、高耐磨性的要求,在生产能力、

  开发流程的专业化水平上实现综合性水平的提升。实现先进装备、优异人才和管

  理的优化整合,保障行业内领先水平研发中央的建设需求。

  

  主要研发装备一览表

  单元:个(台、套)、万元

  序号

  装备名称

  数目

  单价

  总价

  产地

  1

  台式电脑

  30

  0.7

  21

  海内

  2

  条记本电脑

  2

  1.2

  2.4

  海内

  3

  喷墨绘图仪

  1

  2.9

  2.9

  海内

  4

  激光打印机

  3

  0.8

  2.4

  海内

  5

  扫描仪

  1

  0.4

  0.4

  海内

  6

  复印机

  1

  0.75

  0.75

  海内

  7

  数据服务器

  1

  4.5

  4.5

  海内

  8

  投影仪

  1

  0.8

  0.8

  海内

  9

  电话

  9

  0.06

  0.54

  海内

  10

  办公桌椅

  32

  0.075

  2.4

  海内

  11

  电参数测试仪

  1

  0.27

  0.27

  海内

  12

  耐压/接地测试仪

  1

  0.6

  0.6

  海内

  13

  绝缘电阻测试仪

  1

  0.4

  0.4

  海内

  14

  泄露电流测试仪

  1

  0.6

  0.6

  海内

  15

  多路温度测试仪

  1

  1.8

  1.8

  海内

  16

  光电转速表

  1

  0.8

  0.8

  海内

  17

  红外测温仪

  1

  0.8

  0.8

  海内

  18

  直流变频电源

  1

  1

  1

  海内

  19

  盐雾测试箱

  1

  2.9

  2.9

  海内

  20

  噪声表

  1

  0.5

  0.5

  海内

  21

  ROHS检测仪

  1

  44

  44

  海内

  22

  灼热丝试验机

  1

  0.6

  0.6

  海内

  23

  球压测试仪

  1

  0.6

  0.6

  海内

  24

  线材弯折试验机

  1

  0.4

  0.4

  海内

  25

  电源线拉力扭转测试机

  1

  0.4

  0.4

  海内

  26

  水壶寿命测试

  2

  5

  10

  海内

  27

  弹簧攻击锤

  1

  0.1

  0.1

  海内

  28

  推拉力计

  1

  0.1

  0.1

  海内

  29

  扭力计

  1

  0.35

  0.35

  海内

  30

  温控插拔寿命测试

  2

  0.65

  1.3

  海内

  31

  开关寿命测试

  2

  0.5

  1

  海内

  32

  水泵寿命测试

  1

  1.1

  1.1

  海内

  33

  振动测试台

  1

  0.5

  0.5

  海内

  34

  包装跌落测试机

  1

  0.6

  0.6

  海内

  35

  发烧元件冷热攻击装备(5工位)

  1

  1.5

  1.5

  海内

  36

  三维坐标测定仪

  1

  35

  35

  海内

  37

  样板成型机

  1

  34

  34

  海内

  38

  样板成型机

  1

  36

  36

  海内

  

  序号

  装备名称

  数目

  单价

  总价

  产地

  39

  硬度计

  1

  1.1

  1.1

  海内

  40

  CNC加工中央

  1

  65.2

  65.2

  台湾

  41

  慢走丝线切割机

  1

  60

  60

  台湾

  42

  CNC镜面火花机

  1

  60

  60

  台湾

  43

  三坐标丈量仪

  1

  80

  80

  日本

  44

  三维投影仪

  2

  30

  60

  日本

  45

  高度仪

  1

  20

  20

  日本

  46

  快走丝

  5

  2

  10

  国产

  47

  中走丝

  2

  15

  30

  国产

  48

  数控车床

  1

  45

  45

  美国

  49

  铣床

  8

  4

  32

  国产

  50

  锯床

  1

  1

  1

  国产

  51

  打孔机

  2

  4

  8

  台湾

  52

  激光打孔机

  1

  25

  25

  台湾

  53

  摇臂钻

  2

  6

  12

  国产

  54

  加工中央

  1

  70

  70

  台湾

  55

  小钻床

  4

  0.3

  1.2

  国产

  56

  高速铣

  3

  90

  270

  日本

  57

  真高速机

  1

  90

  90

  德国

  58

  精雕机

  3

  15

  45

  国产

  59

  行车

  3

  15

  45

  国产

  60

  洪流磨

  2

  4

  8

  国产

  61

  小平面磨床

  2

  6

  12

  台湾

  62

  火花机

  2

  45

  90

  日本

  63

  合模机

  3

  30

  90

  国产

  合计

  166

  1446

  (4)功效设置

  凭证公司生长的需要和统一设置,研发中央主要设置研发部、高尺度测试中

  心、高尺度模具开发部等三部门。

  ①研发部

  公司研发手下设电水壶温控手艺、水加热电器手艺、即热式系列水加热生涯

  电器三个科研组。

  电水壶温控手艺研发组,致力于在电水壶温控器的结构设计、防干烧掩护、

  热敏感应、器件使用寿命、清静掩护、器件整体优化、质料敏感应用等手艺应用

  上精准、周全、清静和配套功效的完善;同时实时追踪和引领水壶温控领域的技

  术生长厘革,有用保证温控器产物在性能、品质、和稳固性上到达国际一流水平。

  

  水加热生涯电器手艺研发组,融合企业在水加热生涯电器方面的手艺积累和

  手艺开发、生产实践的履历,实时跟踪水加热生涯电器产物生长的动向和趋势,

  确保手艺的周全性和先进性,用先进的手艺、新型的质料和精湛的加工工艺一直

  牢靠和扩大公司产物在国际市场的份额。包罗极速开水机的研究与开发、电热膜

  发烧元件的研究与开发、电热膜发烧元件的应用—热水器的研究与开发。

  即热式系列水加热生涯电器研发组,在企业水加热生涯电器相关手艺研发的

  基础上,凭证节能、环保等理念,致力于研发即热式系列水加热生涯电器的相关

  手艺。

  ②高尺度测试中央

  包罗情形实验室、质料实验室、振动实验室、崎岖温实验室、老化实验室、

  各机类产物寿命实验室、主要肩负公司产物的海内、外洋认证和内部产物检考试

  证使命,使公司的产物高效通过包罗UL 、CUL 、GS、CCC等清静尺度认证在

  内的10多种国际和海内认证,从而建设完整的产物质量检测系统,其中温控器

  综合测试室等专业性测试水平达海内一流水平。

  ③高尺度模具开发部

  致力于水加热智能生涯电器的种种模具研发,使企业的模具开发制造能力在

  未来五年内处于行业领先职位。

  2、项目投资概算

  项目建设投资估算为2,836万元,均为建设投资,详细投资情形见下表:

  建设投资估算表

  单元:万元

  序号

  项 目

  单 价(元/m2)

  数 量

  金 额

  1

  土建工程用度

  672

  1.1

  研发大楼

  1000

  6000

  600

  配套设施

  1200

  600

  72

  2

  研发装备

  1446

  3

  其他用度

  583

  3.1

  土地用度

  53.2

  10亩

  532

  3.2

  勘探设计费

  3.0%

  (1)

  20.2

  3.3

  建设治理费

  2.5%

  (1)

  15

  3.4

  工程监理费

  1.2%

  (1)

  8.1

  3.5

  新型墙体质料专项基金

  8

  6600

  5.3

  3.6

  散装水泥费及白蚁防治费

  3.1

  6600

  2.1

  4

  准备用度

  135

  

  4.1

  基本准备费

  5%

  (1+2+3)

  135

  5

  建设投资

  2836

  3、项目的建设进度

  项目实验包罗可研陈诉体例及审批、起源设计及审批、施工准备、土建施工、

  装备采购、装备安装及检测调试、职员培训以及完工验收等阶段。凭证项目实验

  各阶段的事情量和所需时间,自体例项目申请陈诉起至项目投入使用,在各项工

  作希望顺遂的条件下,约需18个月。详细项目妄想进度见下表:

  进度

  第1-3个月

  第4-6个月

  第7-9个月

  第10-12个月

  第13-15个月

  第16-18个月

  申请陈诉编

  制及审批

  起源设计

  及审批

  施工准备

  土建施工

  装备采购

  装备安装

  检测调试

  职员培训

  完工验收

  5、环保问题

  本项目基本上无污染物排放,无大功率装备,无强噪声源。空气净化装备噪

  声排放低于国家噪声排放尺度,厂界噪声能到达尺度要求。其污染源和污染物主

  要包罗生涯垃圾、污水及废气,还包罗建设时代装备的噪声等。

  项目生涯污水和生产废水排入市政干管,由污水处置赏罚厂集中处置赏罚后排放项目

  接入都市污水管网,正常情形下,不会对周围水情形造成影响。对于项目研发中

  发生的固体废物、废品、外协件的包装质料等,用专用箱艳服,存放于废物堆放

  站内,定期由接纳部门收购或处置赏罚,对情形影响较小。装备噪声低于国家尺度,

  对周围情形影响较小。总之,项目建设后,周围水、大气、声情形基本可维持原

  来的质量品级。

  6、项目选址

  公司以受让方式获得工业用地面积53106平方米(合79.65亩),位于宁波市

  江北投资创业中央内,用地西邻妄想蹊径,东抵妄想建设用地,北达妄想蹊径,

  

  南至金山路,与企业现有厂区相近,位于厂区的北面。凭证企业的统一妄想,本

  项目用地面积为0.67公顷,合10亩。

  2010年3月9日,已取得宁波市人民政府揭晓的甬国有(2010)第0501525

  号《国有土地使用权证》证书。

  7、效益剖析

  该项目不直接发生效益,但通过研发中央的建设,公司手艺研发实力将获得

  大幅提升。研发中央通过快速富厚产物线、开发产物新功效、提升产物质量、降

  低制品成本,将增强产物的焦点竞争力,从而间接提高公司效益。

  8、项目批准情形

  2009年12月2日,该项目已经宁波市生长和刷新委员会批准,项目可行

  性研究陈诉由浙江省生长妄想研究院出具。

  四、召募资金使用对财政状态及谋划效果的影响

  (一)对净资产及每股净资产的影响

  阻止2010年6月30日,本公司净资产为13,516.84万元,每股净资产2.25

  元。召募资金到位后,公司净资产及每股净资产都将大幅提高,公司整体实力将

  显著增强。

  (二)对总资产及资产欠债率的影响

  阻止2010年6月30日,本公司总资产为20,314.01万元。召募资金到位

  后,公司的资产欠债率水平将大幅降低,有利于提高公司的间接融资能力,降低

  财政风险;同时本次股票溢价刊行将增添公司资源公积金,使公司资源结构越发

  稳健,公司的股本扩张能力进一步增强。

  (三)项目牢靠资产投资的折旧、摊销用度对公司未来谋划

  效果的影响

  召募资金项目转牢靠资产后,预计每年新增折旧、摊销用度共949.80万元,

  短期内会给本公司盈利带来压力,召募资金项目划分对各项目在达产年财政状态

  

  及谋划效果的影响如下表:

  单元:万元

  项目名称

  新增销售

  收入

  息税折旧摊销

  前利润

  净利润

  新增折旧、摊销

  高精度钛镍合金影象式温控器

  自动化生产线技改扩产项目

  8,400

  3,254

  2,300

  429

  水加热智能生涯电器扩产项目

  14,500

  2,496

  1,679

  520.8

  研究开发中央建设项目

  —

  —

  —

  —

  合 计

  22,900

  5,750

  3,979

  949.80

  凭证募投项目可行性研究陈诉,募投项目各项财政指标优异,达产年新增息

  税折旧摊销前利润5,750万元,消化该成本因素的影响后两项目仍可给公司带来

  3,979万元的新增净利润,刊行人的一连盈利能力不会受到影响。另外,陈诉期

  内公司净利润一连增添,因此即便思量召募资金项目3年的达产期,公司未来预

  计净利润增添也能完全消化召募资金项目带来的新增折旧用度,不致对刊行人未

  来谋划业绩带来较大影响。

  

  第十四节 股利分配政策

  一、公司最近三年股利分配政策和现实分配情形

  (一)公司股利分配的一样平常政策

  公司股票所有为通俗股,本着同股同权原则,按每一股东持有公司股份的比

  例分配股利,详细由董事会按执法、规则及公司章程的有关划定,提出分配方案。

  凭证《公司章程》划定:

  公司分配昔时税后利润时,提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法

  定公积金累计额为公司注册资源的50%以上的,可以不再提取。

  公司的法定公积金不足以填补以前年度亏损的,在遵照前款划定提取法定公

  积金之前,应当先用昔时利润填补亏损。

  公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润

  中提取恣意公积金。

  公司填补亏损和提取公积金后所余税后利润,凭证股东持有的股份比例分

  配,但本章程划定不按持股比例分配的除外。

  股东大会违反前款划定,在公司填补亏损和提取法定公积金之前向股东分配

  利润的,股东必须将违反划定分配的利润退还公司。

  公司持有的本公司股份不加入分配利润。

  公司的公积金用于填补公司的亏损、扩大公司生产谋划或者转为增添公司资

  本。可是,资源公积金不用于填补公司的亏损。

  法定公积金转为资源时,所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资源

  的25%。

  公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后

  2个月内完成股利(或股份)的派发事项。

  公司可以接纳现金或者股票方式分配股利。

  (二)子公司的股利分配政策

  1、爱浦尔电器的股利分配政策

  凭证爱浦尔电器的《公司章程》划定:

  

  “合资公司按执法划定提取储蓄基金、企业生长基金和职工奖励及福利基

  金。以上基金在合资公司依法缴纳所得税后的利润中提取,提取的比例由董事会

  确定”;

  “合资公司依法缴纳所得税和提取各项基金后的利润,董事会确定分配的,

  按合营各方出资额在注册资源中的比例举行分配”;

  “合资公司上一个会计年度亏损未填补前,不得分配利润。上一个会计年度

  未分配的利润,可并入本会计年度利润分配”。

  2、爱普尔温控器的股利分配政策

  凭证爱普尔温控器的《公司章程》划定:

  “合资公司按执法划定提取储蓄基金、企业生长基金和职工奖励及福利基

  金。以上基金在合资公司依法缴纳所得税后的利润中提取,提取的比例由董事会

  确定”;

  “合资公司依法缴纳所得税和提取各项基金后的利润,董事会确定分配的,

  按合营各方出资额在注册资源中的比例举行分配”;

  “合资公司上一个会计年度亏损未填补前,不得分配利润。上一个会计年度

  未分配的利润,可并入本会计年度利润分配”。

  (三)公司最近三年利润分配情形

  陈诉期内,刊行人股利分配情形如下:

  1、2009年利润分配情形

  凭证2010年4月20日召开的2009年度股东大会决议,公司提取2009年

  净利润的10%作为法定盈余公积;同时向全体股东每股派发现金股利0.16元人

  民币(含税),分配股利共计960万元人民币。

  2、2008年利润分配情形

  凭证2009年2月18日召开的董事会决议,公司提取2008年净利润的10%

  作为法定盈余公积,提取净利润的5%作为恣意盈余公积;同时向股东分配股利

  共计1,000万元人民币。

  3、2007年利润分配情形

  凭证2008年10月22日召开的董事会决议,公司提取2007年净利润的10%

  作为法定盈余公积;提取净利润的5%作为恣意盈余公积;同时向股东分配股利

  

  共计10,689,828.82元人民币。

  二、刊行后的股利分配政策

  公司本次刊行后的股利分配一样平常政策与刊行前将保持一致。

  此外,凭证《宁波圣莱达电器股份有限公司章程(上市后实验)》的划定:

  公司可以接纳现金或者股票方式分配股利。公司将实验一连、稳固的利润分

  配措施,并遵守下列划定:

  (一)公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报;在有条件的情形下,

  公司可以举行中期现金分红;

  (二)公司董事会未做泛起金利润分配预案的,应当在定期陈诉中披露缘故原由,

  自力董事应当对此揭晓自力意见;

  (三)公司每年以现金方式分配的利润应当不少于昔时可分配利润的10%;

  (四)存在股东违规占用公司资金情形的,公司应当扣减该股东所分配的现

  金盈利,以送还其占用的资金。

  三、滚存利润的分配部署

  经2009年11月28日召开的2009年第五次暂时股东大会批准,若本公司

  股票上市刊行乐成,本次刊行前滚存未分配利润余额由刊行后新老股东按持股比

  例享有。

  

  第十五节 其他主要事项

  一、信息披露部门、职员部署

  本公司认真信息披露和投资者关系的主管认真人为董事会秘书:沈明亮;对

  外咨询电话:0574-87522922;传真:0574-87522997;互联网网址:

  www.nbslt.com;联系地址:宁波市江北区康庄南路515号;邮编:315032。

  二、刊行人主要条约

  阻止本招股意向书签署之日,本公司正在执行的主要条约如下所示:

  (一)销售条约

  1、2009年11月18日,本公司与中山安铂尔电器有限公司签署《温控器

  恒久采购协议》,采购产物为SLD-105A+101B+103(小)、

  SLT-101A+102+101B+103(小)型号的温控器,中山安铂尔电器有限公司的年

  采购数目为50万套以上,金额为300万元以上,协议限期为2010年1月至2011

  年12月31日。

  2、2009年11月18日,本公司与宁波科程电器制造有限公司签署《温控

  器恒久采购协议》,协议产物为SLD-105A+101B+103、SLD-125+121+113(小)、

  SLD-101A+102+101B+103型号的温控器,宁波科程电器制造有限公司的年采

  购数目为70万套以上,金额为450万元以上,协议限期为2010年1月至2011

  年12月31日。

  3、2009年11月18日,本公司与佛山市顺德区雪特朗电器有限公司签署

  《温控器恒久采购协议》,协议产物为SLT-101A+102+101B+103、

  SLD-105A+101B+103型号的温控器,佛山市顺德区雪特朗电器有限公司的年采

  购数目为70万套以上,金额为450万元以上,协议限期为2010年1月至2011

  年12月31日。

  4、2009年11月18日,本公司与广州市兆利电器实业有限公司签署《温

  控器恒久采购协议》,协议产物为SLD-105A+101B+103B、

  SLD-101A+102+101B+103B型号的温控器,广州市兆利电器实业有限公司的年

  采购数目为80万元以上,金额为500万元以上,协议限期为2010年1月至2011

  

  年12月31日。

  5、2009年11月18日,本公司与浙江超然电器有限公司签署《温控器长

  期采购协议》,协议产物为SLD-125+121+113(小)、SLD-105A+101B+103(大)、

  SLD-118A+121型号的温控器,浙江超然电器有限公司的年采购数目为80万套

  以上,金额为500万元以上,协议限期为2010年1月至2011年12月31日。

  6、2009年12月3日,本公司与佛山市顺德区美奇电器有限公司签署《温

  控器恒久采购协议》,协议产物为SLD-135+121+103B+113(小)、

  SLT-101A+102+101B+103型号的温控器,佛山市顺德区美奇电器有限公司的年

  采购数目为70万套以上,金额为450万元以上,协议限期为2010年1月至2011

  年12月31日。

  7、2009年12月4日,本公司与余姚市富达电子有限公司签署《温控器长

  期采购协议》,协议产物为SLD-135+121+113(小)、SLD-101A+102+101B+103、

  SLD-126+131、SLD-118A+121型号的温控器,余姚市富达电子有限公司的年

  采购数目为50万套以上,金额为300万元以上,协议限期为2010年1月至2011

  年12月31日。

  (二)授信条约

  2009年6月18日,本公司与中国银行宁波市江北支行签署编号为江北2009

  年总协字013号的《授信营业总协议》,为本公司提供合计余额最高不凌驾3300

  万元人民币的贷款、商业融资、保函、资金营业等营业的贷款授信,相助限期为

  2009年6月18日至2010年12月。

  (三)专利实验允许条约

  1、2009年1月15日,奥特控制有限公司(OTTER CONTROLS LIMITED)

  与圣莱达有限、宁波圣利达签署《专利实验允许条约》,依据该条约,奥特控制

  有限公司将其拥有的专利号为ZL200310119952.7号的名称为“电加热容器的改

  进”的发现专利和专利号为ZL98811836.X号的名称为“带有将一元件保持在其

  中的挡圈的电加热容器”的发现专利允许给圣莱达有限和宁波圣利达使用。条约

  详细内容如下:“通常情形下,允许方在容器零售价的3%-5%基础上收取允许费;

  不外,思量到允许方与被允许方之间的优异关系,被允许方应参照上条尺度,按

  以下销售额每年提前向允许方支付允许费:①销售0至1,500,000个使用系统的

  

  容器时,每个允许年限支付允许费人民币30万元;②销售1,500,001至

  3,000,000个使用系统的容器时,每个允许年限支付允许费人民币55万元;③

  销售3,000,001至5,000,000个使用系统的容器时,每个允许年限支付允许费人

  民币70万元;④销售使用系统的容器数目凌驾5,000,000个时,每个允许年限

  支付的允许费数额由各方另行确认”。允许使用的限期为条约签署日至第五个许

  可年限届满时终止,即2009年1月15日至2014年1月14日;允许方式为普

  通允许,不含排他性划定。

  2009年11月27日,翱泰温控器(深圳)有限公司、奥特控制有限公司与

  本公司、宁波圣利达签署《专利实验允许条约之增补协议》,奥特控制有限公司

  将《专利实验允许条约》项下的ZL98811836.X号及ZL200310119952.7号发现

  专利转让给翱泰温控器(深圳)有限公司,翱泰温控器(深圳)有限公司接替奥

  特控制有限公司成为《专利实验允许条约》的新“允许方”,认可《专利实验许

  可条约》的所有条款;并因圣莱达有限已整体变换为股份有限公司,翱泰温控器

  (深圳)有限公司继续允许本公司和宁波圣利达以通俗允许方式在中国使用这两

  项专利至《专利实验允许条约》所约定的终止日期。现在,相关的专利转让和备

  案手续已经治理完毕。

  2、2009年12月15日,STRIX公司与股份公司、宁波圣利达签署《专利

  实验允许条约》,STRIX公司将其拥有的ZL95194418.5号“用于煮滚水器皿的

  整体无线电气毗连器和热敏控制器组件”发现专利、ZL00103897.4号“煮滚水

  器皿的热敏控制器”发现专利和ZL200310124536.6号“液体加热器皿”发现

  专利允许给股份公司和宁波圣利达使用,允许使用的限期为条约签署日至上述专

  利有用期终止日,即2009年12月15日至2015年6月8日;允许方式为通俗

  实验允许,不含排他性划定;允许使用费已支付完毕。现在,相关的专利允许和

  存案手续已经治理完毕。

  (四)银行乞贷条约

  公司现在尚在推行的银行乞贷条约为:

  1、2010年3月2日,刊行人与中国银行宁波市江北支行签署《人民币借

  款条约》(条约编号:江北2010人借021号),中国银行宁波市江北支行向刊行

  人提供短期贷款500万元人民币,用于谋划运动中的支付需要,乞贷限期为二

  

  十四个月。该乞贷实验牢靠利率,年利率为5.31%。该笔乞贷已于2010年3月

  2日到账。

  2、2010年6月29日,刊行人与宁波银行股份有限公司四明支行签署《短

  期乞贷条约》(条约编号为:NBCB2401DK10142),刊行人向宁波银行股份有

  限公司四明支行乞贷人民币500万元,用于流动资金周转,乞贷限期为自2010

  年6月29日至2010年12月23日,乞贷利率为月利率4.05‰。

  3、2010年7月29日,刊行人与宁波银行股份有限公司四明支行签署《流

  动资金贷款条约》(条约编号为:NBCB2401LK10002),刊行人向宁波银行股份

  有限公司四明支行乞贷人民币500万元,用于流动资金周转,乞贷限期为自2010

  年7月29日至2011年1月26日,乞贷利率为年利率4.86%。

  三、刊行人对外担保情形

  阻止本招股意向书签署之日,本公司不存在对外担保情形。

  四、刊行人及其子公司的诉讼或仲裁

  阻止本招股意向书签署之日,本公司及本公司的子公司不存在诉讼或仲裁事

  项。

  五、刊行人关联方的诉讼或仲裁

  1、关于STRIX公司第ZL00103897.4号发现专利“煮滚水器皿的热敏控制

  器”的诉讼

  2004年10月20日,STRIX公司向北京市第二中级人民法院提起上诉,起

  诉宁波圣利达生产的“SLT-102”型号的热敏控制器的手艺构玉成面笼罩了

  STRIX公司拥有的第ZL00103897.4号“煮滚水器皿的热敏控制器”发现专利。

  2005年12月19日,北京市二中院下发(2005)二中民初字第00013号

  民事讯断书,讯断STRIX公司是“煮滚水器皿的热敏控制器”发现专利的专利

  权人,宁波圣利达提出的已有手艺抗辩主张不建设,须连忙阻止制造、销售

  “SLT-102”型号的热敏控制器并赔偿STRIX公司经济损失2万元。

  2005年1月11日,宁波圣利达向国家知识产权局专利复审委员会提出无效

  宣告请求,请求专利复审委员会判断STRIX公司的此项发现专利无效。2005年

  

  9月19日,国家知识产权局专利复审委员会作出第7647号审查决议,讯断驳

  回宁波圣利达提出的无效宣告请求,维持STRIX公司的此项专利有用。

  2006年2月,宁波圣利达不平专利复审委员会的讯断,向北京市第一中级

  人民法院提起行政诉讼,请求作废专利复审委员会的第7647号决议。北京市一

  中院于2006年2月9日受理了此案,并于2007年2月16日下发(2006)一

  中行初字第269号行政讯断书,讯断作废国家知识产权局专利复审委员会作出

  的第7647号无效宣告请求审查决议。

  同时,宁波圣利达还于2006年4月向北京市高级人民法院提出上诉,请求

  作废北京市二中院的第00013号原审讯断。北京市高院于2006年4月10日受

  理了此案,并于2006年7月20日下发(2006)高民终字第571号民事讯断书,

  讯断宁波圣利达关于其被控侵权产物不组成侵权的抗辩建设,作废北京市二中院

  (2005)二中民初字第00013号民事讯断,驳回英国STRIX公司的诉讼请求。

  本讯断为终审讯断。

  STRIX公司不平北京市高级人民法院(2006)高民终字第571号民事讯断,

  向最高人民法院申请再审。最高人民法院于2007年12月26日对此案举行调卷

  审查,并于2008年3月19日召集各方当事人举行听证。2008年4月9日,最

  高人民法院出具(2007)民三监字第51-1号《通知书》,驳回STRIX公司的再

  审申请。

  2、关于STRIX公司第ZL95194418.5号发现专利“用于煮滚水器皿的整体

  无线电气毗连器和热敏过热掩护控制器组件”的诉讼

  2004年10月29日,STRIX公司向北京市第一中级人民法院提起上诉,起

  诉宁波圣利达生产的型号为SLT-101A、SLT-102的整体的无线电气毗连器和热

  敏过热掩护控制器组件的手艺构玉成面笼罩了STRIX公司拥有的第95194418.5

  号“用于煮滚水器皿的整体无线电气毗连器和热敏过热掩护控制器组件”发现专

  利。

  北京市一中院于2004年11月23日受理了此案,并于2005年12月20日

  作出(2004)一中民初字第11959号讯断:宁波圣利达自讯断生效之日起连忙

  阻止侵权行为,自讯断生效之日起10日内赔偿STRIX公司经济损失人民币

  200,516.00元。随后,宁波圣利达因不平北京市一中院的此项讯断,向北京市

  

  高级人民法院提起上诉,请求作废一审讯断并驳回STRIX公司的所有诉讼请求。

  2006年4月25日,北京市高院受理了此案,并于2006年12月20日下发(2006)

  高民终字第615号民事讯断书,驳回了宁波圣利达的上诉,维持原判。

  自此之后,宁波圣利达于2007年6月20日向宁波市中级人民法院递交了

  起诉状,起诉STRIX公司的一系列不正当竞争行为给宁波圣利达造成重大的经

  济损失,请求判令STRIX公司及思瑞克斯(广州)电器有限公司:(1)连忙停

  止损害宁波圣利达的商业信誉、商业声誉的行为;(2)配合赔偿因侵权给宁波圣

  利达造成的经济损失、商业信誉与商品声誉损失人民币500万元,及肩负宁波

  圣利达为维权支出的各项用度50,378.35元,共计人民币5,050,378.35元;(3)

  在《宁波日报》、《国际商报》上刊登致歉广告,消除影响;(4)肩负本案的诉讼

  用度;

  同时,宁波圣利达因不平北京市高院的讯断,向中华人民共和国最高人民法

  院申请再审。2008年4月9日,最高院下发(2007)民三监字第4-1号民事裁

  定书,裁定本案由最高院提审,提审时代,中止原讯断的执行。

  鉴于ZL00103897.4号专利诉讼案的再审请求被最高院驳回的事实,STRIX

  公司自动提出息争,并于2008年11月告竣《调整协议》;2008年11月6日,

  最高人民法院依据上述《调整协议》,出具(2008)民提字第2号《民事调整书》。

  依据该调整协媾和调整书,STRIX公司允许宁波圣利达包罗圣莱达有限,使用

  ZL95194418.5号专利及其分案ZL00103897.4号和ZL200310124536.6号专

  利,并向国家知识产权局治理允许存案手续,允许时代直至前述专利失效为止,

  双方终结关于此专利的侵权及专利无效纠纷。STRIX公司同时允许,在任何地

  域内,都不会依据ZL95194418.5号专利及其分案ZL00103897.4号和

  ZL200310124536.6号专利以及其它同族专利,针对宁波圣利达包罗圣莱达有限

  举行投诉或者诉讼。

  2010年2月22日,国家知识产权局出具《专利实验允许条约存案证实》,

  对上述专利允许事宜举行了存案挂号。

  六、刑事起诉

  阻止本招股意向书签署日,刊行人的董事、监事、高级治理职员和焦点手艺

  职员不存在刑事诉讼的情形。

  

  第十六节 刊行人及各中介机构声明

  刊行人全体董事、监事、高级治理职员声明

  本公司全体董事、监事、高级治理职员允许本招股意向书及其摘要不存在虚

  假纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性肩负个体和连

  带的执法责任。

  全体董事署名:

  杨宁恩 崔洪艺 杨志红

  沈明亮 潘咪珍 林钒

  于治璞 钱业银 任德慧

  全体监事署名:

  叶雨注 杨青 张坤泉

  高级治理职员署名:

  崔洪艺 沈明亮 杨志红

  宁波圣莱达电器股份有限公司

  年 月 日

  

  保荐人(主承销商)声明

  本公司已对本招股说明书及其摘要举行了核查,确认不存在虚伪纪录、误导

  性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  项目协办人署名:

  保荐代表人署名:

  保荐人法定代表人署名:

  杨宇翔

  平安证券有限责任公司

  年 月 日

  

  刊行人状师声明

  本所及经办状师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘要与本

  所出具的执法意见书和状师事情陈诉无矛盾之处。本所及经办状师对刊行人在招

  股说明书及其摘要中引用的执法意见书和状师事情陈诉的内容无异议,确认招股

  说明书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、

  准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  经办状师署名:

  状师事务所认真人署名:

  北京市康达状师事务所

  年 月 日

  

  审计机构声明

  本所及签字注册会计师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其摘

  要与本所出具的审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及经本所核验的非经常性损益明细

  表无矛盾之处。本所及签字注册会计师对刊行人在招股说明书及其摘要中引用的

  审计陈诉、内部控制鉴证陈诉及经本所核验的非经常性损益明细表的内容无异

  议,确认招股说明书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,

  并对其真实性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  签字注册会计师署名:

  会计师事务所认真人署名:

  上海众华沪银会计师事务所有限公司

  年 月 日

  

  验资机构声明

  本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书及其

  摘要与本机构出具的验资陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对刊行人在

  招股说明书及其摘要中引用的验资陈诉的内容无异议,确认招股说明书不致因上

  述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整

  性肩负响应的执法责任。

  签字注册会计师署名:

  会计师事务所认真人署名:

  上海众华沪银会计师事务所有限公司

  年 月 日

  

  评估机构声明

  本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书及其摘要,确认招股说明书

  及其摘要与本机构出具的资产评估陈诉无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估

  师对刊行人在招股说明书及其摘要中引用的资产评估陈诉的内容无异议,确认招

  股说明书不致因上述内容而泛起虚伪纪录、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实

  性、准确性和完整性肩负响应的执法责任。

  签字注册资产评估师署名:

  评估机构认真人署名:

  上海东洲资产评估有限公司

  年 月 日

  

  第十七节 附录和备查文件

  一、备查文件目录

  1、刊行保荐书

  2、财政报表及审计陈诉

  3、内部控制鉴证陈诉

  4、经注册会计师核验的非经常性损益明细表

  5、执法意见书及状师事情陈诉

  6、公司章程(草案)

  7、中国证监会批准本次刊行的文件

  8、本次刊行申请文件中的其他文件

  二、查阅时间、所在

  查阅时间:事情日的上午8:30-11:30,下战书1:00-3:00

  查阅所在:公司及保荐人(主承销商)的法定住所

  除以上查阅所在外,投资者可以登录证券生意营业所指定网站,查阅《招股意向

  书》

  

  中财网

  

  各版头条

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